杜邦分析深圳能源(000027)

深圳能源2023年三季度行业比较分析报告一、总评价得分71分，结论良好二、详细报告（一）盈利能力状况得分95分，结论优秀深圳能源2023年三季度净资产收益率(%)为9.14%，高于行业良好值7.1%，低于行业最优值9.5%。

总资产报酬率(%)为5.73%，高于行业良好值5.2%，低于行业最优值7.1%。

销售(营业)利润率(%)为13.94%，高于行业优秀值11.6%。

成本费用利润率(%)为17.12%，高于行业优秀值9.1%。

资本收益率(%)为109.48%，高于行业优秀值10.7%。

盈利能力状况（二）营运能力状况得分55分，结论一般深圳能源2023年三季度总资产周转率(次)为0.29次，低于行业平均值0.4次，高于行业较差值0.2次。

应收账款周转率(次)为2.73次，低于行业较差值5.3次，高于行业极差值2.2次。

流动资产周转率(次)为1.09次，低于行业平均值1.9次，高于行业较差值0.6次。

资产现金回收率(%)为10.62%，高于行业平均值7.7%，低于行业良好值10.8%。

存货周转率(次)为17.4次，高于行业平均值12.8次，低于行业良好值20.8次。

营运能力状况（三）偿债能力状况得分62分，结论一般深圳能源2023年三季度资产负债率(%)为62.43%，劣于行业平均值58.6%，优于行业较差值68.6%。

已获利息倍数为3.38，高于行业平均值2.6，低于行业良好值3.9。

速动比率(%)为111.98%，高于行业优秀值73.5%。

现金流动负债比率(%)为12.18%，低于行业较差值12.8%，高于行业极差值3.1%。

带息负债比率(%)为64.06%，优于行业平均值65.0%，劣于行业良好值55.8%。

偿债能力状况（四）发展能力状况得分71分，结论良好深圳能源2023年三季度销售(营业)增长率(%)为5.61%，低于行业平均值7.0%，高于行业较差值-0.2%。

资本保值增值率(%)为106.03%，高于行业平均值105.6%，低于行业良好值108.2%。

深圳能源2022年决策水平报告一、实现利润分析2022年利润总额为293,752.48万元，与2021年的275,132.49万元相比有所增长，增长6.77%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2022年营业利润为289,140.67万元，与2021年的268,654.31万元相比有所增长，增长7.63%。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。

二、成本费用分析深圳能源2022年成本费用总额为3,515,666.35万元，其中：营业成本为3,101,400.72万元，占成本总额的88.22%；销售费用为13,387.42万元，占成本总额的0.38%；管理费用为134,953.98万元，占成本总额的3.84%；财务费用为223,009.67万元，占成本总额的6.34%；营业税金及附加为24,864.24万元，占成本总额的0.71%；研发费用为18,050.31万元，占成本总额的0.51%。

2022年销售费用为13,387.42万元，与2021年的11,684.13万元相比有较大增长，增长14.58%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2022年管理费用为134,953.98万元，与2021年的150,699.05万元相比有较大幅度下降，下降10.45%。

2022年管理费用占营业收入的比例为3.6%，与2021年的4.77%相比有所降低，降低1.18个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析深圳能源2022年资产总额为14,126,670.91万元，其中流动资产为3,192,475.3万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的40.41%、23.1%和4.89%。

非流动资产为10,934,195.62万元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的54.2%、16.62%和6.03%。

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000027深圳能源
公司简介：
深圳能源集团股份有限公司是深圳第一只公众事业股,也是全国电力行业第一家在深圳上市的大型股份制企业.公司主要经营电力建设和各种能源项目的投资、开发、生产和购销业务,并投资和经营与能源生产有关的运输、港口、码头、仓储等业务.先后投资建设了月亮湾电厂(34万千瓦)、妈湾发电总厂(6*30万千瓦)、东莞樟洋电厂(36万千瓦)和惠州丰达电厂(36万千瓦)等电厂,总装机容量接近300万千瓦.07年8月15日公司定向增发10亿股,募集资金76亿元,其中,深能源集团以拥有的股权和资产认购8亿股,华能国际以现金认购2亿股.增发完成后,公司规模迅速扩张,权益装机容量将从153万千瓦增加到415.57万千瓦,增长1.71倍,总装机容量达到573.7万千瓦。

中长线投资指南：3.8元以下可以考虑买入，当股价低于3.5元时坚决买入。

近5年的股价底部支撑为3.2元。

第1篇一、概述格林美杜邦（GreenMeDuPont）是一家专注于环保新材料研发、生产和销售的高新技术企业。

公司成立于2005年，总部位于中国深圳，主要产品包括环保型塑料、复合材料和生物质材料等。

杜邦公司是全球知名的化学品和材料科学公司，成立于1802年，业务遍布全球，涉及多个领域。

本报告将从财务报表分析、盈利能力分析、偿债能力分析、运营能力分析和现金流量分析等方面对格林美杜邦的财务状况进行深入剖析。

二、财务报表分析1. 资产负债表分析格林美杜邦的资产负债表反映了公司在某一特定时点的财务状况。

以下是对其资产负债表的分析：（1）资产结构分析截至2023年12月31日，格林美杜邦的总资产为XX亿元，其中流动资产占XX%，非流动资产占XX%。

流动资产主要包括现金及现金等价物、应收账款和存货等；非流动资产主要包括固定资产、无形资产和长期投资等。

（2）负债结构分析截至2023年12月31日，格林美杜邦的总负债为XX亿元，其中流动负债占XX%，非流动负债占XX%。

流动负债主要包括短期借款、应付账款和预收账款等；非流动负债主要包括长期借款、长期应付款和递延所得税负债等。

（3）所有者权益分析截至2023年12月31日，格林美杜邦的所有者权益为XX亿元，占公司总资产的比例为XX%。

2. 利润表分析格林美杜邦的利润表反映了公司在一定时期内的经营成果。

以下是对其利润表的分析：（1）营业收入分析截至2023年，格林美杜邦的营业收入为XX亿元，同比增长XX%。

其中，环保型塑料业务收入占比最高，达到XX%。

（2）营业成本分析截至2023年，格林美杜邦的营业成本为XX亿元，同比增长XX%。

营业成本主要包括原材料成本、人工成本和制造费用等。

（3）期间费用分析截至2023年，格林美杜邦的期间费用为XX亿元，同比增长XX%。

期间费用主要包括销售费用、管理费用和财务费用等。

（4）净利润分析截至2023年，格林美杜邦的净利润为XX亿元，同比增长XX%。

深圳能源[000027]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况深圳能源2019年2季度末资产总额为89,843,767,109.29元，其中流动资产为21,505,321,275.89元，占总资产比例为23.94%；非流动资产为68,338,445,833.4元，占总资产比例为76.06%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，深圳能源2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及其他应收款，各项分别占比为32.74%，31.80%和31.43%。

新杜邦分析法目录一、前言 (2)1.1 杜邦分析法简述 (2)1.2 传统杜邦分析法的局限性 (3)1.3 背景与动机 (4)1.3.1 市场变化与经济环境 (5)1.3.2 技术进步与企业发展 (7)二、新杜邦分析法概述 (8)2.1 定义与内涵 (10)2.2 理论基础 (11)2.3 创新点与不同 (12)2.3.1 适用性加强 (13)2.3.2 维度增加 (15)三、新杜邦分析法的计算指标体系 (16)3.1 利润率类指标 (17)3.2 资产结构类指标 (18)3.2.1 资产负债率 (19)3.2.2 应收账款周转率 (20)3.3 运营效率与现金流管理指标 (21)3.3.1 存货周转率 (22)3.3.2 现金流充足性分析 (24)四、执行步骤与具体操作 (25)4.1 数据收集与整理 (26)4.1.1 确保数据准确性 (27)4.1.2 数据质量控制 (28)4.2 分析模型构建 (29)4.3 应用案例分析 (30)4.4 报告撰写与结果呈现 (31)4.4.1 核心发现与建议 (33)4.4.2 图表与说明 (34)五、总结及预期贡献 (35)5.1 总结运行效果 (36)5.2 理论及实践创新评价 (37)5.3 潜在的改进空间 (38)一、前言在新经济时代的背景下，传统的杜邦分析法已经无法完全满足现代企业财务分析的多元化需求。

我们提出了“新杜邦分析法”，旨在融合现代企业发展的最新趋势，针对性地解决传统杜邦分析法在适用性和分析深度方面的局限。

新杜邦分析法的核心理念是通过对财务指标的多层次分解，揭示企业的盈利能力、运营效率、资本结构和财务风脸等方面的内在联系，同时考虑到市场环境、技术进步、政策法规、消费者偏好等外部因素对企业价值创造的影响。

该方法采用更加动态和综合的分析视角，将企业的财务表现与可持续发展战略、创新驱动能力、供应链管理效率等因素同步考量，以确保对企业财务状况的全面、精准评估。

深圳能源2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为2,935,482.32万元，与2022年三季度的2,037,656.75万元相比有较大增长，增长44.06%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1,169,141.56万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的39.83%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加406,600.69万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的20.06%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为2,941,339.94万元，与2022年三季度的1,586,275.87万元相比有较大增长，增长85.42%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的17.76%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2023年三季度，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；发行债券收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度深圳能源投资活动需要资金321,679.36万元；经营活动创造资金406,600.69万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度深圳能源筹资活动需要净支付资金90,778.94万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

深圳能源2023年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为456,937.39万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为1,278,203.15万元。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为5,523,922.7万元，2023年上半年已有长期带息负债为4,798,700.94万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为5,980,860.1万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,319,606.69万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,769,090.5万元，实际已经取得的短期带息负债为1,278,203.15万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,769,090.5万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,993,832.4万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,443,316.2万元，当前实际的带息负债合计为6,076,904.08万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要23.31个分析期。

只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。

资金链断裂风险等级为8级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供520,185.19万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动不存在资金缺口。

4.未来一年会不会出现资金问题(1).未来保持当前盈利状况本期营业利润为264,023.6万元，存货为179,885.14万元，应收账款为1,599,499.38万元，其他应收款为96,985.27万元，应付账款为302,819.19万元，货币资金为1,210,262.03万元。

杜邦分析法下的财务分析——以Q集团为例杜邦分析法下的财务分析——以Q集团为例一、引言财务分析对于企业的经营决策和风险评估具有重要意义。

杜邦分析法作为一种经典的财务分析方法，可以帮助评估企业的盈利能力、资产运营能力和财务杠杆等关键指标，为企业提供战略指导。

本文将以Q集团为例，采用杜邦分析法对其财务状况进行深入剖析，以期为投资者和管理层提供有益的参考。

二、企业背景Q集团是一家以电子产品制造为主的跨国公司，拥有全球领先的技术实力和市场份额。

集团在全球范围内拥有广泛的销售渠道和客户群体，产品涵盖手机、电脑、电视等多个领域。

三、利润率分析利润率是评价企业利润能力的重要指标之一。

我们可以通过杜邦分析法将利润率拆解为净资产利润率、总资产周转率和权益乘数三个部分进行分析。

1. 净资产利润率净资产利润率反映了企业在净资产投入下创造的利润。

通过财务数据，我们可以计算Q集团的净资产利润率为10%。

这意味着集团每投入1元净资产就能产生10分的利润。

2. 总资产周转率总资产周转率反映了企业利用其资产进行经营活动的效率。

通过财务数据，我们计算出Q集团的总资产周转率为1.2倍。

这说明集团每1元的资产能够带来1.2元的销售收入。

3. 权益乘数权益乘数反映了企业采用财务杠杆的程度。

通过财务数据，我们计算出Q集团的权益乘数为2倍。

这意味着集团为了扩大经营规模，使用了较高的财务杠杆。

综上所述，通过杜邦分析法，我们可以得出Q集团的利润率中，净资产利润率较高，总资产周转率一般，而权益乘数较高，表明集团在利用财务杠杆的同时，需要更加关注资产的运营效率。

四、偿债能力分析偿债能力是评估企业抵御债务风险的重要指标。

我们可以通过杜邦分析法将偿债能力拆解为资产负债率和权益乘数两个部分进行分析。

1. 资产负债率资产负债率反映了企业资产负债表中债务占资产总额的比例。

通过财务数据，我们可以计算出Q集团的资产负债率为60%。

这意味着集团资产中有60%由债务支持。