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对商业银行流动性风险防与监管的探讨——基于美国伊利诺斯银行危机的启示摘要：本文主要介绍了美国大陆伊利诺斯银行遭遇的流动性危机，分析了该银行流动性危机产生的原因以及美国监管当局对此次危机的处理方式，着重探讨了此次危机对我国银行流动性风险防和监管的启示。
关键词：流动性危机伊利诺斯银行金融监管启示一.伊利诺斯银行危机简介自1964年成立以来，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺斯银行坐拥420亿美元资产，与花旗银行、大通哈曼顿银行一样，是货币中心银行，巅峰期该行在跨国银行中列第六位（按资产规模排序），是国最大的商业和工业贷款人。
早在20世纪70年代末，该行的最高管理层制定了一个雄心勃勃的信贷扩计划——成为对美国工商业的最大贷款者。
该计划允许信贷员发放大额贷款，为赢得顾客信贷员给出的贷款利率往往低于其他的竞争对手。
于是，该银行的贷款总额迅速膨胀，从1976至1981年的5年间，大陆伊利诺斯银行的贷款额以每年19.8%的增长，而同期美国其他几家最大银行的平均贷款增长率仅为14.7%。
在利润方面，大陆伊利诺斯银行也高于其他竞争银行的平均数。
然而急剧的资产扩却蕴含着潜在的危机。
至1984年初，大陆伊利诺斯银行因坏账过多以及资金无保险的存款人和一般债权人的挤兑而出现了严重的流动性危机。
同年，该行不得不从美国联邦储备银行借入36亿美元来填补流失的存款，以维持必要的流动性。
与此同时，联邦存款保险公司也向公众保证该行的所有存款户和债权人的利益将得到完全保护，并宣布将和其它几家的银行一起向该行注资。
但是，上述措施并没有立即化解大陆伊利诺斯银行的流动性危机，存款还在继续流失，该银行在短短的两个月共损失了150亿美元的存款。
1984年7月，联邦存款保险公司开始接管该银行，并采取了一系列措施，才得以帮助大陆伊利诺斯银行度过危机。
二.伊利诺斯银行流动性危机产生的原因2.1激进的发展策略在1974年开始，伊利诺斯银行实施了致命的发展策略——迅速扩大资产规模。
美国八九十年代银行危机：成因、处置方法及启示- 论文关键字：保险银行存款风险处置公司机构联邦破产储贷编者按：二十世纪八九十年代银行危机是美国银行业发展史上的重大事件，这场危机引起了美国立法当局对一些金融监管问题的深刻反思，加快了美国有关金融改革法案的出台和金融监管政策的改革与调整。
本文作者徐诺金博士对这场危机的产生原因、处置方法以及危机所引发的金融监管问题进行了深入全面的分析，并结合我国实际情况提出五项值得借鉴的做法供业界参考。
一、危机的概况及成因1980－1994年美国出现了严重的银行危机，银行和储贷机构破产倒闭数量急剧上升，共有2912家银行和储贷机构被迫关闭或接受联邦存款保险公司的援助，其中银行1617家，储贷机构1295家，约占同期银行和储贷机构总数的14％，平均每两天有一家被迫关闭或接受援助。
倒闭机构资产总额9236亿美元，占银行和储贷机构资产的20．5％，银行平均每天要处置资产1．68亿美元。
在1988－1992年的高峰期，平均每天倒闭1家银行和储贷机构，需处置资产3．85亿美元。
大量的银行倒闭给存款保险公司带来巨大冲击，1988年联邦储贷存款保险公司收不抵支，保险基金亏空750亿美元，1989年被迫关闭。
导致这场危机的原因主要有三个：1．地区和部门经济衰退是危机形成的直接原因对世纪刀年代经济大危机后，美国实行单一银行体制，法律禁止金融机构异地设立分支机构，这使得大多数银行只能服务于相对狭窄的区域市场，银行业风险不能在区域间分散，极易受到地区或部门经济衰退的打击。
在1980－1994年间，有三次比较大的地区和部门经济衰退造成了大范围的银行破产。
第一次是农产品价格在80年代初下降导致农业收入和农村地产价格下跌，使过于集中于农业贷款的银行大量破产；第二次是由于80年代两次石油价格下跌，导致得克萨斯和西南部的其他产油州发生大范围银行倒闭；第三次较为集中的银行倒闭于90年代初发生在加利福尼亚及东北部的一些州，其原因是严重的经济衰退。
伊利诺斯银行倒闭案分析1 背景美国伊利诺斯银行（Continental Illinois Bank）是二十世纪八十年代美国一家经营实力很强的商业银行，1984年时已拥有400多亿美元的资产。
20世纪70年代中期，美国房地产行业价格暴跌，不少银行损失惨重，可由于伊利诺斯银行当时发放房地产贷款较少，因而是全美帐面盈利最好的商业银行之一。
为此，这家银行曾于1978年当选为美国五家最佳管理企业之一。
这家银行主要从事批发业务，即其贷款对象主要是大公司：其贷款的来源是没有保险的大额公司存款和存单、欧洲美元和附属债务等形式的资金。
20世纪70年代末及80年代初，该银行的管理层实施了错误的公司战略，正是这一战略误导银行走上了破产之路。
当时管理层宣布，银行的目标是成为对美国工商业的最大贷款者。
这就意味着它开始要从其他银行如美洲银行、花旗银行、摩根、大通、化学以及其邻近的竞争对手芝加哥第一国民银行手中夺取业务份额。
为了迅速扩大市场份额，该行取消了原先贷款必须通过信贷委员会审批的程序，并扩大了信贷员的贷款权限。
到1981年，全行工商贷款余额达143亿美元，几乎是1974年49亿美元的3倍。
同年，美联储稽核局官员在检查中发现：这家银行能源贷款占工商贷款余额的47%，占贷款总余额的20%；其中375笔余额达24亿美元的贷款，已经有两年没有做过贷后检查。
20世纪80年代初期，美国能源业蓬勃发展，对石油开采和生产的贷款需求旺盛。
该行的一些官员与俄克拉何马州某产油区的一家小银行建立了密切的工作关系。
伊利诺斯银行以为，俄州这家银行通晓关于石油贷款的一切事项，于是居然同意买进后者不能维持的银行贷款。
伊利诺斯银行还超越自己法定贷款限制参与其他银行的贷款业务。
当俄州这家银行因坏账损失而倒闭时，伊利诺斯银行的麻烦开始明朗化。
1982年8月，全球性能源危机爆发。
由于该行的能源贷款主要发放给一些实力不强、信用不高的客户，故此后不久就全部变成了呆滞贷款。
大陆伊利诺斯银行简介芝加哥最大的银行，也是全美十大银行之一的大陆伊利诺斯银行[1]于1984年5月9日开始猛烈反击称其因不良贷款和资金流动性风险而濒临破产的报道。
这次危机的根源在于，伴随着1981年美国的油气产业逐步走向衰退，其巨大资产组合中的能源部门贷款的前景开始变得不再乐观。
在1982年8月欠发达国家的危机大规模爆发之前，这家拥有330亿美元资产的银行，向这些国家提供了大量的贷款，这使得这一错误愈发严重。
由于投资者和贷款者被大陆伊利诺斯银行可能破产或被接管的传闻所吓倒，大陆伊利诺斯银行迅速的被其国内和国际批发融资市场排除在外。
至5月17日，监管机构和银行业已经为这家遭受重创的银行业巨头筹集了数十亿的应急资金。
联邦存款保险公司为该银行未投保的储户和债权人提供担保，试图通过此方式来阻止银行资金的流失，并使人们相信“银行太大而不能破产”，这一举措即使在20年后的今天来看，依然极具争议。
紧随此次紧急援助其后的还有一揽子永久措施，这使得大陆伊利诺斯银行成为美国银行业历史上受到美国政府机构救济的最大银行[2]。
事后经计算，联邦存款保险公司承担了该行约为11亿美元的债务[3]。
大陆伊利诺斯银行的故事为我们适时提供了一个由于信心的急剧丧失而导致对手方突然撤资[4]，并使该机构深陷如19世纪散户储户挤兑风潮一样致命的流动性危机的典型案例。
经验教训对于管理层而言，通过向急需贷款的行业部门提供贷款来促进机构成长是极具诱惑力的。
但这种冲动应建立在正确测度投资组合的集中性风险并在贷款决策中对该风大陆伊利诺斯银行险予以充分考虑的前提下。
●分散化贷款的决定需要由银行中心进行控制和风险监管。
●不断恶化的信贷组合会引发市场传闻和具有价格竞争力的资金撤回，甚至会让大型机构倾覆于流动性死亡漩涡。
●从储户和监管者的角度来看，一些银行可能是因为太大而不能破产。
但是最终其股东将会血本无归。
故事梗概20世纪70年代中期，大陆伊利诺斯银行开始实施一项发展战略，想在接下来的5年里成为全美工商业的最大贷款者。
美国大陆伊利诺伊银行的流动性危机20世纪70年代，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺伊银行的最高管理层制定了一系列雄心勃勃的信贷计划。
根据该计划，信贷员有权发放大额贷款。
而为了赢得客户，贷款利息还往往低于其他竞争对手。
这样，该银行的贷款总额迅速膨胀，从1977到1981的5年间贷款以平均每年19.8％的速度增长，而同期美国其他16家最大银行的贷款额增长率仅为14.7％。
与此同时，大陆伊利诺伊银行的利润也高于其他竞争银行的平均数。
但是，急剧的资产扩张已经蕴藏着潜在的危机。
该银行与其他银行不同，它并没有稳定的核心存款（即指对利率的变化不敏感、受季节和经济环境影响较小、相对稳定的存款）来源。
其贷款主要由出售短期可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。
但在大陆伊利诺伊银行的资金来源不稳定的情况下，它又向一些问题企业发放了大量贷款，使其问题贷款的份额越来越大。
1982年，该银行没有按时付息的贷款额（超过期限90天还未付息的贷款）已经占总资产的4.6％，这一比率比其他大银行高一倍以上，问题初步暴露。
到1983年，该银行的流动状况尽一步恶化，易变负债（即指受利率等外部经济环境因素影响较大，稍有变化就会有大量流失的负债）超过流动资产的数额，约占总资产的53％。
在1984年的前3个月，问题贷款总额已高达23亿美元，而净利息收入比前一年同期减少了8000万美元。
第一季度的银行账务报表中出现了亏损。
1984年5月8日，市场上开始流传大陆伊利诺伊银行将要倒闭的消息，其他银行开始拒绝购买该银行发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元，公众对该银行的未来已经失去信心。
5月11日，该银行从美国联邦储备银行借入36亿美元来填补流失的存款，以维持必须的流动性。
1984年5月17日，联邦保险存款公司也向公众保证，所有的存户和债权人的利益将得到完全的保护，并宣布将和其他几家大银行一起向大陆伊利诺伊银行注入资金，甚至美联储也表示会继续借款给该银行。
美国八九十年代银行危机:成因、处置方法及启示(一)徐诺金编者按:二十世纪八九十年代银行危机是美国银行业发展史上的重大事件,这场危机引起了美国立法当局对一些金融监管问题的深刻反思,加快了美国有关金融改革法案的出台和金融监管政策的改革与调整。
本文作者徐诺金博士对这场危机的产生原因、处置方法以及危机所引发的金融监管问题进行了深入全面的分析,并结合我国实际情况提出五项值得借鉴的做法供业界参考。
由于文章篇幅较长,本刊将分三期连载。
一、危机的概况及成因1980~1994年美国出现了严重的银行危机,银行和储贷机构破产倒闭数量急剧上升,共有2912家银行和储贷机构被迫关闭或接受联邦存款保险公司的援助,其中银行1617家,储贷机构1295家,约占同期银行和储贷机构总数的14%,平均每两天有一家被迫关闭或接受援助。
倒闭机构资产总额9236亿美元,占银行和储贷机构资产的20.5%,银行平均每天要处置资产1.68亿美元。
在1988~1992年的高峰期,平均每天倒闭1家银行和储贷机构,需处置资产3.85亿美元。
大量的银行倒闭给存款保险公司带来巨大冲击,1988年联邦储贷存款保险公司收不抵支,保险基金亏空750亿美元,1989年被迫关闭。
导致这场危机的原因主要有三个:1 地区和部门经济衰退是危机形成的直接原因20世纪30年代经济大危机后,美国实行单一银行体制,法律禁止金融机构异地设立分支机构,这使得大多数银行只能服务于相对狭窄的区域市场,银行业风险不能在区域间分散,极易受到地区或部门经济衰退的打击。
在1980~1994年间,有三次比较大的地区和部门经济衰退造成了大范围的银行破产。
第一次是农产品价格在80年代初下降导致农业收入和农村地产价格下跌,使过于集中于农业贷款的银行大量破产;第二次是由于80年代两次石油价格下跌,导致得克萨斯和西南部的其他产油州发生大范围银行倒闭;第三次较为集中的银行倒闭于90年代初发生在加利福尼亚及东北部的一些州,其原因是严重的经济衰退。
第1篇一、引言近年来，全球经济一体化进程加快，各国经济相互依存度日益加深。
然而，在全球经济繁荣的背后，各国也面临着不同程度的财务危机。
本报告将从全球经济形势、主要国家财务危机现状及原因、影响及应对措施等方面进行分析，以期为我国防范和应对财务危机提供借鉴。
一、全球经济形势1. 全球经济增长放缓近年来，全球经济增速逐渐放缓，主要经济体如美国、欧盟、日本等均面临经济增长压力。
根据国际货币基金组织（IMF）预测，2019年全球经济增长率为3.0%，较2018年下降0.1个百分点。
2. 贸易摩擦加剧近年来，中美贸易摩擦不断升级，全球贸易环境恶化。
此外，欧盟、日本等经济体也面临贸易保护主义的压力，贸易摩擦加剧对全球经济稳定造成严重影响。
二、主要国家财务危机现状及原因1. 美国（1）现状：美国债务规模不断扩大，截至2019年底，美国国债总额已超过22万亿美元。
此外，美国地方政府债务也呈现快速增长趋势。
（2）原因：一是美国政府财政支出过大，尤其是国防、社会福利等方面的支出；二是美国经济结构存在缺陷，制造业、实体经济竞争力下降，导致财政税收减少。
2. 欧盟（1）现状：欧盟债务危机尚未完全化解，部分成员国如希腊、意大利等国家债务问题依然严重。
（2）原因：一是欧盟成员国经济实力参差不齐，部分国家财政状况恶化；二是欧盟财政政策协调不足，难以有效应对债务危机。
3. 日本（1）现状：日本长期陷入“失落的二十年”，债务规模庞大，截至2019年底，日本国债总额已超过1000万亿日元。
（2）原因：一是日本政府财政支出过大，尤其是社会福利、国防等方面的支出；二是日本经济结构老化，劳动力市场僵化，难以实现经济增长。
4. 印度（1）现状：印度经济增速放缓，财政赤字扩大，截至2019年底，印度国债总额已超过20万亿卢比。
（2）原因：一是印度政府财政支出过大，尤其是社会福利、基础设施建设等方面的支出；二是印度经济结构不合理，服务业占比过高，制造业竞争力不足。
美国八九十年代银行危机:成因、处置方法及启示(三)徐诺金三、危机所引发的监管问题及启示1 危机引发的监管问题美国八九十年代金融危机引发的监管问题涉及到以下几个方面:存款保险的作用、大银行的处置、宽容政策的运用、金融监管的效力。
(1)存款保险的作用。
存款保险涉及到银行稳定性与道德风险的权衡问题。
一方面,存款保险通过向存款人提供保护以避免其存款遭受损失,消除银行被挤兑的危险;另一方面,通过承担应由存款人负担的损失,使存款人不再有管理银行风险的动机而听任银行承担过度的风险。
存款保险的存在,使银行产生了把资产投向风险与收益不对称的高风险项目的动机,从而造成了资源的错误配置和银行的破产。
这一政策在维护美国银行业的稳定方面是比较成功的,但这种稳定是有代价的。
1980~1994年,联邦存款保险公司处置破产银行的费用达363亿美元,政府为保障存款支付共动用纳税人税赋1321亿美元。
1986 ~1991年,对未保险人的保护率达83%。
1992年后,美国立法当局改变了这一做法,更倾向于加强市场约束,采取了三条对策:一是对银行实行按风险级别收取差别保费率;二是严禁用纳税人的钱处置风险;三是未保险人要承担银行破产损失和分担处置成本。
(2)大银行的处置。
美国金融监管当局在20世纪80年代初处置银行危机时往往注重稳定而忽视市场规则,这一点在大银行的处置中十分明显。
美国金融监管当局通常认为,好的公共政策应使银行免于市场力量的影响并使大银行的未保险存款人受到保护。
美国金融监管当局在处理第一宾夕法尼亚州银行危机时,采取的是营业银行援助方式,其理由是该银行为所在城市的最大银行,它的破产有可能引发地区甚至全国性的连锁反应。
对第一宾夕法尼亚州银行的处置方法后来成为处置大银行的模式,并最终发展为大银行不会倒!的理论。
这种处置方法引出两个最突出的问题:一是道德风险,二是公平性。
1997年出台的∀联邦存款保险公司改良法#解决了这两个问题。
它严格了对大银行的救助条件,规定在大银行倒闭确实会引发系统风险的情况下,可以突破最低成本处置法则,但要求联邦储备银行和联邦存款保险公司三分之二的委员提出建议,交由财政部长与总统协商后最终决定是否救助,而由此产生的救助成本要由所有受益金融机构分担。
对商业银行流动性风险防与监管的探讨——基于美国伊利诺斯银行危机的启示摘要：本文主要介绍了美国大陆伊利诺斯银行遭遇的流动性危机，分析了该银行流动性危机产生的原因以及美国监管当局对此次危机的处理方式，着重探讨了此次危机对我国银行流动性风险防和监管的启示。
关键词：流动性危机伊利诺斯银行金融监管启示一.伊利诺斯银行危机简介自1964年成立以来，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺斯银行坐拥420亿美元资产，与花旗银行、大通哈曼顿银行一样，是货币中心银行，巅峰期该行在跨国银行中列第六位（按资产规模排序），是国最大的商业和工业贷款人。
早在20世纪70年代末，该行的最高管理层制定了一个雄心勃勃的信贷扩计划——成为对美国工商业的最大贷款者。
该计划允许信贷员发放大额贷款，为赢得顾客信贷员给出的贷款利率往往低于其他的竞争对手。
于是，该银行的贷款总额迅速膨胀，从1976至1981年的5年间，大陆伊利诺斯银行的贷款额以每年19.8%的增长，而同期美国其他几家最大银行的平均贷款增长率仅为14.7%。
在利润方面，大陆伊利诺斯银行也高于其他竞争银行的平均数。
然而急剧的资产扩却蕴含着潜在的危机。
至1984年初，大陆伊利诺斯银行因坏账过多以及资金无保险的存款人和一般债权人的挤兑而出现了严重的流动性危机。
同年，该行不得不从美国联邦储备银行借入36亿美元来填补流失的存款，以维持必要的流动性。
与此同时，联邦存款保险公司也向公众保证该行的所有存款户和债权人的利益将得到完全保护，并宣布将和其它几家的银行一起向该行注资。
但是，上述措施并没有立即化解大陆伊利诺斯银行的流动性危机，存款还在继续流失，该银行在短短的两个月共损失了150亿美元的存款。
1984年7月，联邦存款保险公司开始接管该银行，并采取了一系列措施，才得以帮助大陆伊利诺斯银行度过危机。
二.伊利诺斯银行流动性危机产生的原因2.1激进的发展策略在1974年开始，伊利诺斯银行实施了致命的发展策略——迅速扩大资产规模。
从1974年到1981年期间，这家银行的资产规模以每年平均13%的速度增长，比美国其他银行的资产规模增长速度都快，到了1984年，其资产规模达到451亿美元成为美国第六大银行。
为了迅速扩市场份额，伊利诺斯银行实施了激进的贷款政策。
即1976年，该银行取消了信贷委员会贷款审批程序，扩大了每个信贷员的贷款权限，放松了对信贷业务的监控额贷后检查，这种策略的目的在于给信贷员更多的灵活性以便抓住有利的贷款机会，鼓励信贷员动作迅速，发放更多贷款。
但是急剧的扩展导致贷款质量的恶化，买下了定时炸弹。
其管理层的错误在于，放松标准以赢得业务，管理层强调数量而不是质量，将贷款发放权下放给了缺乏经验的信贷官员，过度追求新贷款而放弃正确的贷款程序和信贷标准。
美联储稽核局的官员发现了这个问题要求其加强对贷款业务的监控，改善部控制系统。
1981年美联储稽核局官员重点检查了伊利诺斯银行的能源和房地产贷款。
发现24亿美元（共计375笔）的贷款已经一年没有进行贷后检查，其中55笔贷已经两年没有进行贷后检查。
2.2流动性管理策略不合理伊利诺斯银行资产规模迅速扩，它的资金来源不是储蓄存款为主，而是依靠同业拆借。
1976年美联储稽核局官员指出了这家银行流动性管理策略的错误，并且还指出了这家银行资产质量和资本充足率的问题。
该行的营业地点设在芝加哥的金融区，根据该州的法律，银行不允许设立分支机构。
这就使得该银行的个人存款额仅占其负债总额的10%—12%。
其贷款的资金来源主要是没有存款保险的大额公司存款和存单、欧洲美元和附属债务等形式的资金。
通常，银行通过吸引大量的零售存款来为其贷款业务融资。
然而，大陆伊利诺斯银行只有有限的零售客户，部分原因是由于联邦和当地银行的监管限制了其设立分支网点的能力。
这意味着伊利诺斯开始越来越依赖批发货币市场的融资，事实上,至1981年，大陆伊利诺斯银行的大多数资金都来自于联邦基金，以及通过在批发货币市场出售短期大额存单来融资，只有20%的资金来自于传统零售存款。
该银行的融资战略意味着大陆伊利诺斯银行的融资受到批发融资市场对其过分集中于能源工业和欠发达地区的敞口风险的解读。
随着市场参与者越来越担心大陆伊利诺斯银行的长期偿付能力，该银行开始觉察到其融资战略中在的流动性压力。
大陆伊利诺斯银行发现，因为批发货币市场上的国买方对其不再青睐而使得它在大额存单上付出了相对较高的利率。
因此，该银行越来越多的通过国外欧洲美元货币市场融资来寻求出路，但要支付相对较高的利率。
然而，这就压低了银行的利润率并使其更易受到在国际市场上有可能发生的任何关于其资信的传言影响。
2.3贷款的组成结构不合理大陆伊利诺斯银行的客户主要是工商企业，而它的许多同行的业务则比较多元化，包括大量零售业务。
这意味着大陆伊利诺斯银行需要在贷款承保和资产风险管理方面成为商业信用风险管理的专家。
而当银行集中向某一行业发放贷款的话，就相当于是将所有鸡蛋放在一个篮子里，风险比较集中。
20世纪70年代后期，大陆伊利诺斯银行在自己认定擅长的能源行业努力开拓业务。
其能源贷款占贷款总额的20%，占工商贷款总额的47%。
在1979-1980年间，这家银行的能源贷款几乎翻了一番，1981年，能源贷款余额又提高了50%。
1982年3月美联储稽核局官员进行季度检查时，指出目前能源行业已经出现萧条迹象，建议伊利诺斯银行削减能源方面的贷款，但是该银行认为能源行业的萧条只是暂时的。
直到1982年8月爆发了能源危机，伊利诺斯银行的能源贷款全部变成了呆滞贷款。
其利润从1981年2.36亿美元暴跌到1982年7200万美元。
三.美国银行监管部门采取的措施伊利诺斯银行发生流动性危机后，美国银行监管当局（联邦存款保险公司、货币监理署、美联储）认为让伊利诺斯这样的大银行倒闭会严重威胁整个银行体系的稳定，因此决定对该行予以挽救。
3.1保持货币市场稳定拯救该行的第一个措施是保持货币市场的稳定，通过建立公众对该行的信任而使该行能在货币市场上继续出售可转让定期存单或借入资金。
措施如下：1)摩根保证信托公司牵头筹集45亿美元贷款额度。
2)美联储要求该行170亿美元资产存入美联储作为今后借款的抵押品。
3)联邦保险公司为该行所有存款者（无论额度大小）提供担保。
4)联邦保险和7家银行联合注资20亿美元。
5)美联储保证继向该行提供贴现窗口借款。
3.2彻底的财务整顿事实证明，美国银行监管当局的一揽子拯救措施只是权宜之计，伊利诺斯银行的存款仍在继续流失，仅2个月该行的存款流失就达约150亿美元。
1984年7月26日，美联储和伊利诺斯银行董事会讨论提出财务整顿、重组伊利诺斯银行的方案。
9月26日，银行股东大会批准了这个方案，该方案通过一系列复杂的交易使联邦存款保险公司成为该行的所有者，具体的做法是：1)联邦存款保险公司立即购买伊利诺斯银行20亿美元的有问题贷款（按账面价值），并承担该行在联储的20亿美元的债务。
联邦存款保险公司立即把10亿美元贷款作为损失冲销，相应把该银行资本金的账面价值降低到8亿美元。
2)伊利诺斯银行有权在以后3年出售另外的15亿美元的非正常贷款。
3)联邦存款保险公司购买伊利诺斯银行新发行的10亿美元的优先股，并将其转换成1.6亿股普通股。
伊利诺斯银行4 000万股股票的持有者把他们的股票换成新组建的持股公司的股票，这家公司持余下的4 000万股股份。
这样，联邦存款保险公司就立即拥有了该行80%的股份。
4)联邦存款保险公司因购买有问题贷款而受损，所以它有权购买新持股公司的4 000万股股票。
联邦存款保险公司的总损失包括支付给联储的利息费用和托收成本，将在5年以后计算。
5)伊利诺斯银行的现有股东每持有一份股票，就有权购买该行的一份股票，如在60天购买，每份价值为4.5美元，如在60天以后购买，价格为6美元。
四.伊利诺斯银行危机对我国银行风险管理的启示4.1银行须制定正确的发展策略伊利诺斯银行提出“大跃进式”的高速度发展策略超出了银行的财务实力和管理能力，实行这种策略的结果造成银行资产质量迅速恶化，为银行埋下了定时炸弹。
因此，我国银行业应引以为戒，制定出合理的发展策略，不能够盲目追求资产的增值，而带来更大的风险。
4.2制定正确的流动性管理策略由于伊利诺斯银行融资结构的特殊性，其吸收的个人存款比例较低，其资金来源严重依赖于货币市场。
正确的流动性管理策略是流动性储备以部资金来源为主，外部资金来源为辅，同业拆人与各项储蓄存款的比例不能超过4%。
行陷人流动性危机。
错误的流动性管理策略是导致伊利诺斯银行危机的直接原因。
在同一时期，美国美洲银行也由于能源贷款成为不良贷款而陷人困境，同业银行也取消了美洲银行的同业拆借额度。
但是，美洲银行一直坚持正确的流动性管理策略，依靠自身雄厚的零售储蓄存款基础渡过了这次危机。
对于我国而言，银行应于日常经营过程中根据自身的经营状况和环境特点制定科学合理的流动性策略,加强对行资金期限、资金余缺及头寸调剂的管理,减小收支不平衡情况的发生,提高行资金应用效率。
同时可将同业拆借的使用频率纳入考评，能够减少管理者对他的依赖性，从自身的资金角度提高银行流动性管理能力。
4.3贷款结构合理化多元化伊利诺斯银行发生流动性危机的直接原因在于，其主要的贷款业务领域即能源领域出现萧条，直接导致了大量的呆账，因此中国银行应引以为戒，进行多元化的贷款业务，分布到不同的行业领域，合理的分散风险。
4.4严格信贷管理制度过于宽松和激进的信贷政策是导致伊利诺斯银行贷款质量迅速恶化的祸根。
银行的收益和风险是相辅相成的，银行的收益越大，银行承受的风险越大。
如果银行只注意借款企业的盈利性，忽视借款企业的风险，那么，银行承受的贷款风险将是巨大的，可能是银行无法承受的。
伊利诺斯银行放松了贷后检查，不能发现不良贷款的早期预警信号，因此不可能及时采取防措施。
4.5央行等部门加强对银行的监督中央银行对商业银行监管不力，忽视了商业银行出现危机的早期预警信号，没有及时采取有效措施防止问题进一步恶化。
美联储虽然发现了伊利诺斯银行诸多不合理和不正确的规则与现状，但是并没有严格的要求对方采取方案降低风险，而银行本身过于信赖自己的判断，认为能源行业的萧条只是暂时的并没有采纳美联储的建议，进而在能源萧条时导致了危机的产生。
对于中国而言，由于在金融监管体制和运行体制的建设上远没有国外这么健全，因此更应该加强对银行的监管，从根源上规避风险的发生，做到防患于未然。
4.6增强流动性风险防意识长期以来,我国银行业处于相对宽松的货币政策之下。
这使得国银行在日常经营中面临的流动性压力相对较小。
宏观政策背景和市场环境的相对宽松，导致了各商业银行长期忽视对流动性风险的管理。
但是和西方发达国家相比，我国中小商业银行流动性风险管理水平仍与之差距较大。
