集团财务公司的定位和功能

集团财务公司的定位与发展方向

国外发达国家的财务公司发展已有100多年的历史，而在我国，现有的150家央企中成立财务公司的不足1/3。财务公司已成为国资委鼓励央企选择的重要管理方式。

本期视点的主题即为国企集团财务公司，德勤专家为我们分析了财务公司的定位、功能和发展方向，总结了现状中存在的问题和不足，并提出了相应建议。

王大威 吴 践/文

针对部分央企下属公司以及集团公司违规炒股炒楼的问题，国资委有关负责人于2008年年初表示，要加强央企资金管理，鼓励建立财务公司。

财务公司是国资委鼓励央企选择的重要管理方式。而财务公司究竟是一种什么样的机构，能够为集团公司带来哪些好处，其未来的发展趋势以及阻碍其发展的因素又有哪些，以下结合对国内外一些大企业集团财务公司的研究和咨询经验进行分析。

财务公司的定位与发展方向

国外发达国家的财务公司发展已有100多年的历史，全球500强企业中有2/3以上都有自己的财务公司。1987年5月，我国批设了第一家企业集团财务公司——东风汽车工业财务公司。目前我国已有82家财务公司，150家央企中有41家已成立了自己的财务公司，集中在能源和资源业、制造业、交通运输业。

2006年12月，国资委出台了推进国有资本调整和国有企业重组指导意见，未来两年央企将掀起重组并购的高潮，而这其中必然需要金融的大力支持，各集团企业也将会有组建自己的财务公司的需求。

根据《企业集团财务公司管理办法》(以下简称《办法》)规定，财务公司是“以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构”。

实质上财务公司相当于企业集团的内部银行，集团公司与财务公司是“父子”关系。财务公司的主要职能包括：对内的金融服务、资源配置、资本控制、内部结算、筹资融资、资信鉴证等，对外的消费信贷、融资租赁、投资管理、财务顾问等。

Ｎｏ．３，２０１０　现代商贸工业　Ｍｏｄｅｒｎ　Ｂｕｓｉｎｅｓｓ　Ｔｒａｄｅ　Ｉｎｄｕｓｔｒｙ　２０１０年第３期　

论我国财务公司功能定位的演变　

杨　芬　

（中南财经政法大学会计学院，湖北武汉４３００７４）　

摘要：我国财务公司的功能几经演变，可以说其定位存在一定程度的缺失。分析了其演变的过程并结合当今市场环　

境，提出未来财务公司的发展方向。我国财务公司未来将更多地与产业资本结合，广泛深入地参与金融市场业务。　

关键词：财务公司；功能定位；产融结合　

中图分类号：Ｆ８　文献标识码：Ａ　文章编号：１６７２—３１９８（２０１０）０３—００１５－０２　

“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为重　点。”这一理念已逐渐成为企业界的共识。２００７年开始的金融　

危机使得这一理念得以强化，其强化的一个重要表现就是近年　来大型企业集团掀起的财务公司组建的高潮。　

面对财务公司新一轮的组建浪潮，明确其功能定位就成　

了一个不容忽视的问题。由于我国财务公司功能几经演变，　可以说其定位存在一定程度的缺失。这种定位的缺失会妨　

碍财务公司作用的有效发挥。而且随着各国金融自由化的　不断推进和经济全球化的迅猛发展，财务公司的业务领域不　

断扩展，规模不断扩大，其已成为企业国际化经营管理的重　要环节　因此有必要完善财务公司在集团内的功能，这就需　

要我们在财务公司的功能定位上有一个清晰的把握。　１财务公司介绍　

１．１财务公司的定义　财务公司在我国不同时期有不同的定义，我们现今所　

涉及的财务公司主要是根据２００４年《企业集团财务公司管　理办法》所做的规定，即财务公司是以加强企业集团资金集　

中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团　成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。　

１．２财务公司的作用　

财务公司通过内部结算系统，能够降低集团整体的资　金支付成本，便于集团总部从总体上把握内部资金分布和　

利用情况，避免了各成员单位“各自为政”可能带来的资源　配置失衡和资源浪费。同时，财务公司通过整合企业内部　

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财务公司的功能定位及发展

作者：杨苏静

来源：《财经界·学术版》2016年第04期

摘要：财务公司作为继银行之后发展起来的一种新型的金融机构，在我国具有二十多年的发展历史且发展规模已经超过了近万亿元。财务公司最初只是向消费者提供购买消费品的融资服务，随着其业务范围的慢慢扩大其规模也开始随之扩大。作为一种较为特别的非银行金融机构，以及一种特殊的金融制度安排，它是国家为了促进大型集团企业改革与发展的一项重要配套措施，同时也是一些大型集团企业为促进企业资本与金融资本相互融合的产物。事实上由于各国产物发展状况存在一定的差异，国际上至今都没有对财务公司进行一次统一的定义，因而财务公司的发展也是因人而异。因此，我们就财务公司的功能定位及发展展开了探讨与分析，仅供参考。

关键词：财务公司 功能定位 发展 探讨与分析

财务公司作为集团内部的金融机构，一直以来都与企业发展有着密切相关的联系。财务对于优化企业财务结构、优化企业资金资源配置、提高企业资金使用效率，实现信贷结合与产融结合等都具有非常重要的作用。近年来，随着我国加入WTO后集团企业加速扩张，金融企业之间展开了殊死搏斗，财务工作的发展开始陷入两难的境地，生存与发展、机遇与挑战同生并存。我国财务公司是一种具有中国特色的金融机构，可以利用其主要功能观点对企业未来发展以及变化做出一个分析。对财务公司的功能定位以及未来发展具体分析由于各国经济发展状况有所不同而至今没有一个固定的定义。

一、财务公司的概述

财务公司是为其依托大型大型企业集团提供金融服务的一种特殊的金融机构。其在我国发展的历史虽然很短，但是国内金融行业围绕财务公司的功能定位以及业务范围的话题始终没有停止过。各国根据财务公司开展的具体财务活动理解以及定位存在一定的分歧，司库型财务公司、信用型财务公司、全能型财务公司是目前广泛存在于金融行业的财务公司类别。对财务公司的理解趋势以及谈论话题的深入程度对各国企业集团发展都具有着非常重要的意义。

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我国财务公司功能定位

作者：杨合力

来源：《会计之友》2010年第26期

【摘 要】 财务公司在我国发展有二十多年的历史,规模超过近万亿元,然而财务公司的功能定位仍然没有定论。文章结合我国环境提出四个不同的功能定位。财务公司定位,应该允许在同一时期不同公司的定位不同;允许同一公司不同时期的定位不同,这样更有利于财务公司发挥作用。

【关键词】 财务公司;功能定位;政府主导型发展模式

一、环境分析

(一)法律界定

从1996年中国人民银行颁布财务公司暂行办法,到2004年期间,管理当局先后出台了三个管理办法。每次出台都是对财务公司的重大调整,法律变动过于频繁,不利于企业对未来法律环境作出估计。

2004年颁布的新《管理办法》对于财务公司的界定是“对集团企业资金集中管理,提供财务管理服务”,新办法允许财务公司的经营范围非常广泛,但是却缺乏相应的配套细则。比如,新办法允许财务公司发行债券,但却没有规定准许发行债券的条件和发行细则。

(二)监管

《管理办法》的发布者是中国人民银行,申请细则的制定者是银监会,银监会成为当前财务公司的实际监管者;然而却没有法律对此作出规定,财务公司仍然没有法律意义上的监管者,银监会也只是暂时的监管者。

监管范围过于宽泛。新《管理办法》拓宽了财务公司可以经营的范围,但是大量的业务许可权没有明确的界定,需要通过审批才可以,而审批属于政府干预,不是法律条文,增加了政策的波动性。

风险控制不足。2002年中国华城集团财务公司由于严重违规经营未能支付到期债务而被中国人民银行撤销。2005年南航集团财务公司腐败一案,负责人贪污1 234万元,挪用公款12亿龙源期刊网

元,这些案例都指向风险控制。作为产融结合的财务公司,需要对金融风险作出严格管理。当前的监管法案,并没有就金融性风险作出详细的规定,同时对于公司的治理结构也没有给出严格的要求。