浅议企业集团财务公司的功能定位
- 格式：docx
- 大小：26.50 KB
- 文档页数：4
浅议企业集团财务公司的功能定位
从母公司的角度看，当集团达至一定的规模后，资金管理上会出现如下问题：同一个企业多头开户，银行存款过于分散而形不成规模，影响贷款力度；分别与银行发生管理业务关系，造成财务费用与资金资金效率的大量增加。效益好、周转快的子公司或分部往往有大量的经常性存款，而资金投入量大的其他大的企业却资金匮乏，不得不向银行大量举债。同时母公司也很难了解子公司的现金流量。子公司经常挪用、拆借本企业工业用地资金，从而极可能遭受资金管理崩解上的失控。为确保安全出资者的利益，英国公司应加强对现金的控制与监督管理管理。各国金融制度的不同，财务公司的性质与功能也不尽相同。利用自身目前我国财务公司大多是依托大型集团公司成立的，因而它既不同于银行，也较之其他非银行金融机构，而且也与国外财务公司区别不小，因此被称为“企业集团财务公司”。
一、财务公司的主要特点
1.产业性。财务公司是为大集团公司提供金融服务的。所以财务公司是依托集团公司而发展的，它的经营不可避免受制于该集团公司所在产业经营的兴衰的影响。一般说来，若集团公司所在的产业是属于朝阳型产业，业务前景好，未来发展潜力大，经营效益好，那么财务公司的经营效益就漂亮随之而好；若集团公司所在的产业是属于夕阳产业，发展缺乏后劲，财务公司往往也是潜力不大。
2.金融性。较大财务公司在集团公司与其他企业具有一定的特殊性，它是为集团公司各成员企业提供特殊的商品-中奇拉的金融服务。因而，它必须按照成功进行国家法律和金融体系的运行规律进行金融行业活动，利用各种金融工具为企业充分利用筹集资金、有效利用好资金，创造更好的效益。
3.企业性。财务公司企业性，一方面表现为财务公司是企业集团出资兴办的，对企业具有强烈的依附性，它的经营业务必须是为成员各集团公司的业务经营及发展提供服务，其经营发展目标与企业产业发展相互关系；另一方面表现为财务公司是一个独立的经济核算的企业法人，具有企业的一切权力，它开展一切业务必须是必需毛利率的。
二、财务公司的主要包括职能
1.金融服务职能。主要体现在：财务公司围绕集团公司的发展战略，以满足集团金融需求和以做到规模经济为最高目标；财务公司的金融服务是兼顾集团的产生特性及集团企业、客户特点进行的，进而使这种优质服务体现一种专业优势；财务公司的金融服务不仅体现在金融工具、金融品种和手段、信息服务方面，也体现在金融培植人才的培养产品服务方面。
2.资源配置职能。主要表现在：通过自身因特网或通过银行体系体系创造支付手段，为本企业运行和经济发展便利提供顺畅的交换媒介和支付系统；在企业内外部大量筹资，可以拥有一定比例的长期稳定资金来源用于长期贷款，从而有效地解决借贷双方在期限权上的矛盾和不对称，变短期资金为长久资金，在保证同时实现短期流动性要求的同时，满足企业或个人满足对长期贷款的需要； 出于对自身利益的追求和内部专业信息收集、处理上的优势，能够以较低成本对申请贷款的企业需要进行评估，对竞争中的投资项目进行有效中所筛选，从而将信贷风险投放到技术先进、具有发展潜力和预期收益比较高的企业和部门；根据资金价格，即贷款利率的变动来融通资金，这种基于价格机制的金融行为有助于将资金从低效运行机制企业转移到高效企业，从而使有效资本得以迅速扩张，促进经济效率不断提高；以其“看得见的管理之手”来弥补“看不见的市场机制之手”进行资源配置，不仅表现为对增量资源的分配能力，还表现为对存量资源网络资源的调整功能；不仅个股表现为优化资源融通，还可以帮助企业进行资本调整和资本置换；通过金融服务创新整个市场，引导市场。例如汽车消费信贷启动了汽车皮卡生产能力，满足了不同消费者对上海汽车的需求。
3.资本控制职能。主要表现在：作为乙方委托人对企业的现金流量进行控制，即根据运营管理集团公司对资金统一项目管理原则，对企业的资金进行统一结算和管理。作为贷款人对贷款人客户的授信进行控制，即财务公司作为贷款人根据跨国企业企业的经营情况或债权结构情况，在管理控制合同上明文规定贷款条件或拒绝贷款要求。作为股东对外贸企业外部资本进行控制。财务公司虽然对企业具有控制能力，但并不制衡民企企业的日常经营活动，它只是收集信息，只有经营在企业违反集团母公司的法规或发放贷款与企业经营状况不佳时财务公司作为代理人和债权人的角色发挥作用，尤其在经济形势恶化、企业陷于财务危机时，财务公司会强化对民企的监控，或帮助企业进一步改进管理，调整结构，或清算企业资产，重组债务，以保证信贷资产的安全和收益。
4.内部结算功能。主要表现在：合理利用和控制各货币的头寸净额，对资金实行归口调拨，从而减少集团公司对外筹资融资规模，降低借款数量。这样做，有利于加强内部管理和控制，杜绝集团成员企业多头开户、乱投资，资金管理失控。
5.筹资融资功能。主要表现在：凭借对产业和情况企业集团各成员企业经营资信情况的了解，及时向企业发放贷款、进行票据汇票与贴现业务，解决企业集团资金急需问题，保证企业生产经营活动的正常进行，从而弥补填补银行因对企业不熟悉，审贷手续繁琐，耗时长，难以及时为中小企业企业提供支持应急资金的缺陷，以没有影响企业经营生产；为集团公司的产品销售提供配套的金融服务；配合集团公司的产品经营、资产重组与资本运营的战略发展需要来提供相应的资金支持，起到金融驱动积极作用。
6.投资管理功能。主要体现在：不仅具有内部结构资金余缺的调剂功能，而且具有投资各种金融品种或蕴含股权的投资功能。一方面有利于均匀分布有利于金融风险，另一方面也有利于增强资金的和收益性，更好地发挥资金的使用效益。在投资管理方面，可以互相配合规模扩张集团公司的战略扩张，来收购或持有收购一些公司的部分股权，从而发挥核心作用的金融专家的财务公司和形成集团公司内部金融服务群的必要手段。 7.中介顾问功能。主要体现在： 为集团提供更多决策信息，为决策提供专业咨询意见；根据业务性质或具体情况的不同，为客户的筹融资双方获取提供相对合理的金融品种；采用多种手段对企业面临的风险进行预警、监控和化解，起到风险因素顾问作用。
当然，财务公司在经营运作中也面临着许多的难题：如财务公司的分支机构专设及未来发展战略等等，都是急需解决的热点问题。2004年以来，财务公司在我国金融资产中所占的份额虽然不大，但优质资产收益率是高的，整体资产质量是好的，行业是充满发展前景的。有理由相信，如果集团公司和金融监管等部门能更充分地认识财务公司的功能作用，摆正财务公司的边线，财务公司将大有可为。
