第十一讲创业融资专题风险投资增值服务

试论风险投资对中小企业的增值服务摘要：近几十年来，各国经济发展表明，中小企业在国民经济和社会发展中发挥着重要的作用。

中小企业的创新活动产生了对创业资本的需求，创业资本的发展又推动了中小企业的创新活动。

两者形成了一种互为需求、相互促进的共生关系。

创业资本对中小企业创新活动的推动，促进了高新技术产业的发展，进而促进了一国就业水平的提高和产业结构的调整。

本文分析了风险投资对中小企业增值服务方面的助益作用。

关键词：风险投资；中小企业；增值服务中图分类号：f832.48 文献标识码：a 文章编号：1001-828x(2011)07-0208-02当前我国各类投资机构已经涌现出很多家，创业资本对中小企业的助益作用不可小觑，两者有机的形成一种互为需要的伴生关系，从而促进国民经济的快速发展。

风险投资对中小企业的发展有着很好的帮助作用，尤其是对发展前景较好的高科技公司，将会对企业资产的增值起到不可替代的大跨步效果，本文分析了风险投资与企业增值服务的内在联系，目前我国中小型高科技企业存在的主要困难与问题，最后论述了中小企业引入战略投资的几个主要步骤。

在风险投资注入中小企业问题上我国已经有不少成功经验，如广东省科技风险投资有限公司在投资格林美公司上的经验都是值得我们参考的。

一、中小型高科技企业存在的困难与问题中小型高科技企业在股权问题、资产问题、财务问题、团队建设、市场和营销模式问题等方面存在许多问题：1.股权问题中小型高科技企业在股权问题上通常存在股权结构单一、股本较小、股本结构不理想；2.资产问题资产规模偏小、资产结构不合理、有形资产较小、无形资产较大、流动资产不足；3.财务问题规范与监督，这是我们在实践中常常感到最棘手的问题。

财务制度、财务人员、财务管理手段等方面都不健全；4.市场和营销模式问题营销人员、市场销售网络、宣传和市场推广策略、营销模式、销售和资金回笼方面都存在较大的问题。

二、风险投资如何为企业提供增值服务在我国，中小型高科技企业的确存在不少的困难与问题。

风险投资对企业增值服务的探讨随着我国的经济的发展,风险投资作为一种新型的投资行业在我国得到了迅速的拓展.风险投资主要是面向拥有高新技术或创新思想的中小企业的投资，为中小型高新企业的成长提供资金和管理等一系列的物质和技术支持，为高新技术产业化和推进经济增长起到促进作用。

通过风险投资增值服务的理论概述和我国企业在发展过程中存在的问题以及风险投资将如何为企业提供增值服务的分析，我们对风险投资对企业进行的一系列的增值服务的价值所在进行探讨。

一、风险投资增值服务的理论概述及内容风险投资是指把资金投向蕴藏较大失败危险的高技术开发领域，以期成功后取得高资本收益的一种商业投资行为。

选择合适的项目进行投资，培育中小企业迅速成长和增值，最终通过多种方式退出以获取高额回报，时风险投资成功的标志，也是投资机构所追求的目标。

投资者再给被投资企业带来资金的同时，还想企业提供一系列的增值服务,从而使得企业得以迅速发展和提升其价值，为风险投资成功的增值撤出创造条件。

（一)、风险投资与企业增值服务的内在联系第一,风险投资公司将风险投资资本投入到高新科技的企业中,被投资企业具有很大的不确定性，风险投资家在承担很大的风险的基础上为企业提供长期的资本和增值服务，培育企业快速成长，提升企业绩效的提高，从而提升企业创业的价值，实现创业企业的价值增值。

最终通过首次公开发行(IPO）、股份回购等方式使投资撤出并获取高额回报.第二，在风险投资的运作过程中包括以下五个阶段：建立风险投资基金或风险投资公司；投资项目的寻找、筛选、尽职调查; 确定投资项目及有关法律文件的签署；投资项目的跟踪管理，为企业提供增值服务;退出投资项目和收回投资资金.第三，风险投资是创造企业、通过为企业提供增值服务而实现企业的快速成长.例如为企业提供开拓新的融资渠道、企业财务的规范管理、培养员工骨干队伍、引入合作伙伴、帮助确立企业长期发展目标及业务网络等等，这一点，也是风险投资区别于其他投资的地方。

风险投资与融资管理在当今充满机遇和挑战的商业环境中，风险投资与融资管理成为了许多企业迅速扩张和发展的重要手段。

风险投资是指投资者或投资机构对于具有创新能力和成长潜力的企业进行的投资行为，以期获得丰厚的回报。

融资管理则是企业为了满足资金需求，并合理规划和管理资金的过程。

本文将从风险投资的特点、风险投资的流程、融资管理的目标和方法等方面进行论述，以深入探讨风险投资与融资管理对企业发展的重要性。

一、风险投资的特点风险投资具有以下几个特点：高风险、高回报、长期投资、参与经营和战略决策。

首先，风险投资是高风险的，因为创新型企业的成功并不是百分之百的，存在失败的可能性。

其次，风险投资带来的回报一般较高，成功的创新型企业往往能够给投资者带来丰厚的回报。

再次，风险投资是一种长期投资，投资者需要进行长期的资金支持和管理，直至企业实现盈利。

最后，风险投资不仅仅是投资资金，还需要投资者参与企业的经营管理和战略决策，以保证投资的有效性和成功率。

二、风险投资的流程风险投资的流程主要包括项目筛选、尽职调查、谈判、合同签署、投资与出资、企业管理和退出等环节。

首先，项目筛选是风险投资的第一步，投资者通过对众多项目进行评估，挑选出具有创新性和成长潜力的企业。

其次，尽职调查是确保投资决策的重要环节，投资者会对目标企业进行全面的调查和评估，以了解企业的商业模式、市场竞争力和财务状况等。

然后，谈判阶段是将投资者与企业进行洽谈，商议相关事宜，如投资金额、股权比例等。

之后，合同签署是双方达成一致后签署正式的投资合同，并明确双方的权益和义务。

接着，投资与出资是投资者将资金注入目标企业，并在企业发展过程中提供必要的支持与协助。

企业管理阶段则是投资者参与企业的经营和管理活动，以确保企业的运营稳定和增长。

最后，退出阶段是投资者将投资转化为现金回收，包括股份出售、企业上市或合并等方式。

三、融资管理的目标和方法融资管理旨在满足企业的资金需求，保持企业的稳定运营，并提供必要的资本支持。

创业项目融资与投资策略课件创业是近年来备受关注的热门话题，并且各行各业都出现了众多新创企业。

然而，想要成功创业并使项目得到实施，融资是不可或缺的一步。

本课件将针对创业项目融资及投资策略进行详细讲解，帮助您了解如何有效地进行融资并做出明智的投资决策。

一、融资方式与工具1.1 股权融资股权融资是指创业者将企业部分股权出让给投资者，以获取资金的一种方式。

这种融资方式常见于初创企业，通过出售股权来吸引投资者对创业项目进行投资。

1.2 债权融资债权融资是指创业者通过发行债券或借贷等形式，借款人向投资者承诺以固定利息偿还本金和利息的融资方式。

这种融资方式常用于企业运营期间的资金补充，相对于股权融资，债权融资对创业者更加灵活。

1.3 创业补贴和政府支持政府在创业项目融资方面提供了许多创业补贴和资金支持的政策，旨在帮助初创企业解决资金问题。

创业者可以通过申请相关政府资金或补贴来增加项目的资金投入。

二、融资策略2.1 制定明确的融资计划在创业项目融资过程中，制定明确的融资计划至关重要。

这包括确定融资金额、融资方式、目标投资者等，并合理安排融资时间，确保项目能够按计划进行。

2.2 选择合适的投资人创业项目的融资成功与否往往与投资人的选择有关。

创业者应该寻找有经验、资源丰富且愿意长期支持的投资人，与其进行深入沟通，并携手共同发展项目。

2.3 团队构建与绩效展示创业者的团队构建和能力展示也是吸引投资者的重要因素之一。

通过搭建专业化团队，展示出团队的能力和潜力，从而增加投资者对项目的信心。

三、投资策略3.1 充分了解项目作为投资者，在进行投资前，需要充分了解创业项目的市场、竞争对手、商业模式等各个方面的情况。

只有了解清楚，才能进行明智的投资决策。

3.2 风险控制与分散投资投资风险不可避免，投资者可以通过分散投资的方式来降低风险。

这意味着将投资分散到不同的创业项目中，降低因单一项目失败而造成的损失。

3.3 长期投资和退出策略投资是一个长期的过程，投资者需要具备耐心，对项目进行长期持有和跟踪。

关于创业融资与风险创业融资是什么呢?创业融资的风险体现在哪里呢?下面一起来看看!创业企业融资战略制定不合理的表现主要有两个方面：融资规模不合理，融资时机把握不当。

一、融资规模不当引发的融资风险制定融资战略时，应紧密结合创业企业的情况确定融资规模，既不能太少，也不能太多，否则都会给创业企业的发展带来不确定性，甚至会使企业濒临破产的边缘。

(一)融资规模太小的负面影响与成熟公司相比，创业企业的财务状况具有其独特性。

成熟企业无论大小，都已经有了稳固的顾客基础和收人流，与它们相比，创业企业要经过的是财务地狱之门。

在创业企业成立的早期，它们是资本的吞噬者，但通常不采取大量债务融资的方法。

更糟糕的是，它们成长得越快，它们对现金的胃口越大。

所以创业企业，特别是处在初创期的创业企业更需要有充足的资金，以保证企业顺利渡过成长的关键期。

但是在筹集到所需资金的同时，创业者通常会被股权投资者要求放弃对创业企业的控制权，投资者能够按照投资的数额和在总投资额中的比重获得创业企业相应比例的控制权。

为了避免可能存在的控制权转移，创业者在融资规模小让渡较少控制权的策略和融资规模大但要让渡较多控制权的策略间可能会选择前者。

这种融资策略会给企业未来的发展造成致命的打击。

融资规模过大的负面影响融资规模也不是越大越好。

超出企业需要的且没有适当财务约束的融资反而会使创业企业在文火煮青蛙的宽松环境中放松对财务预算的约束，最终在不知不觉中陷入融资困境，进而走向破产。

主要依靠自有资金的初创企业，其发展初期就会暴露出隐藏的财务问题并迫使企业去解决它们。

如果我们一开始就有资金。

一家医疗和研究设备制造商标准设备公司的汤姆戴维斯说道，我们可能会犯更多的错误。

依靠自己的资金，我就必须亲自签发所有的支票。

这样，我就会清楚地知道资金都用在了什么地方。

融资过多会造成许多问题。

正如一位创业者所说的那样，通常融资500万美元比100万美元要容易，因为风险投资家不愿将心思放在无数小规模的投资上。

风险投资讲座课件一、教学内容本讲将介绍风险投资的基本概念、运作流程、以及在我国的发展现状。

具体内容包括：风险投资的概念与特点、风险投资的生命周期、风险投资的运作流程、风险投资机构与投资者、我国风险投资的发展现状等。

二、教学目标1. 了解风险投资的基本概念与特点，掌握风险投资的生命周期和运作流程。

2. 认识风险投资机构与投资者，了解其在投资过程中的角色和职责。

3. 了解我国风险投资的发展现状，把握其发展趋势。

三、教学难点与重点1. 风险投资的概念与特点2. 风险投资的生命周期和运作流程3. 风险投资机构与投资者的角色和职责4. 我国风险投资的发展现状及发展趋势四、教具与学具准备1. PPT课件3. 投影仪和音响设备五、教学过程1. 引入：通过播放一段关于风险投资的短片，引发学生的兴趣，引出本讲的主题。

2. 讲解：详细讲解风险投资的基本概念、特点、生命周期和运作流程。

在此过程中，结合具体案例进行分析，帮助学生更好地理解和掌握知识。

3. 讨论：组织学生分组讨论，探讨风险投资机构与投资者的角色和职责，以及我国风险投资的发展现状和趋势。

六、板书设计1. 风险投资的基本概念与特点2. 风险投资的生命周期和运作流程3. 风险投资机构与投资者的角色和职责4. 我国风险投资的发展现状及发展趋势七、作业设计1. 请简述风险投资的基本概念与特点。

2. 请描述风险投资的生命周期和运作流程。

3. 请列举我国风险投资的发展现状及发展趋势。

八、课后反思及拓展延伸本讲内容较为复杂，涉及风险投资的基本概念、运作流程以及我国的发展现状。

在教学过程中，要注意通过案例分析等方式，帮助学生更好地理解和掌握知识。

同时，可以组织学生进行课后调研，了解我国风险投资的最新动态，提高学生的实践能力。

重点和难点解析一、风险投资的概念与特点风险投资的概念和特点是理解风险投资的基础，需要重点关注。

风险投资是指由专业投资者向初创期或成长期的创业企业提供资金支持，并为企业提供管理、市场、技术等方面的支持，以期获取高额回报的一种投资方式。

创业融资与投资知识点整理在当今的商业世界中，创业融资与投资是一个至关重要的领域。

对于创业者来说，了解如何获得资金以推动业务发展是关键；对于投资者而言，找到有潜力的项目并做出明智的投资决策则是核心目标。

以下是对创业融资与投资相关知识点的整理。

一、创业融资的渠道1、个人储蓄这是许多创业者最初的资金来源。

使用自己的积蓄可以避免外部债务和潜在的利益冲突，但往往资金有限。

2、亲友借款向亲朋好友借款是一种常见的方式。

优点是手续相对简单，信任度较高，但要注意明确还款计划，避免影响关系。

3、天使投资天使投资者通常是富有经验和资金的个人，他们愿意在创业早期提供资金支持，以换取股权。

他们能带来不仅是资金，还有行业经验和人脉资源。

4、风险投资风险投资机构专注于投资具有高增长潜力的初创企业。

他们通常会在企业发展的特定阶段介入，要求较高的股权份额，并对企业的发展有较大的影响力。

5、银行贷款创业者可以向银行申请贷款，但银行往往对企业的信用记录、盈利能力和抵押物有较高要求。

6、众筹通过互联网平台向大众募集资金，包括股权众筹和奖励众筹等形式。

能扩大资金来源，但需要精心策划和有效的宣传。

二、投资的类型1、股权投资投资者购买企业的股权，成为股东，分享企业的盈利和增长，同时承担相应的风险。

2、债权投资以借款的形式提供资金，约定利率和还款期限，风险相对较低，但收益也较为固定。

3、夹层投资结合了股权和债权的特点，通常在风险和回报上介于两者之间。

三、创业融资的准备工作1、明确商业计划清晰阐述企业的商业模式、市场定位、盈利预测和发展战略，让投资者了解项目的潜力和可行性。

2、组建优秀团队一个有能力、有经验、有激情的团队能增加投资者的信心。

3、准备财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表，展示企业的财务状况和运营情况。

4、了解法律法规确保融资过程合法合规，避免潜在的法律风险。

四、投资决策的考量因素1、行业前景选择具有增长潜力和广阔市场空间的行业。