创业投资中的风险控制

创新创业中的风险投资与融资平台创新创业是一项需要不断进行风险投资的活动。

因此，风险投资与融资平台的发展日益受到关注。

在过去的几年中，随着创业浪潮的兴起，风险投资也迎来了飞速发展的机遇。

一、风险投资的定义和作用风险投资是指一种投资模式，它将资金和资源投向那些初创企业和新创企业，以期获得高额回报。

因为这些企业的各种风险和不确定性，这种投资模式属于高风险高回报的类型。

风险投资在创新创业活动中扮演着重要的角色。

创业者通常需要资金去实现自己的想法。

而风险投资者就是为这些创业者提供资金和支持的人。

他们不但投资了资金，还会提供智力支持、市场洞察以及管理和人才方面的支持。

二、融资平台的分类和优势最初的风险投资是由个人投资者进行的，他们对于创业的基础知识和市场洞察有着独特的认知。

然而，现在更多的风险投资是通过融资平台进行的。

这种平台可以分为股权众筹平台和借贷融资平台。

股权众筹平台的目的是为了帮助创业者获得资金，同时也向投资者提供投资机会。

这种平台可以有效的解决中小企业因为资金不足而无法发展的问题。

投资者可以通过这种平台参与到各种不同的投资项目中去。

而借贷融资平台则是通过为企业提供贷款，来帮助他们发展。

这种平台的优势在于可以帮助中小型企业获得资金，同时也可以满足投资者对于多样化投资机会的需求。

这些融资平台提供了一种相对容易的融资方式，它们通常比银行更容易借贷，因为它们可以快速审批和处理贷款申请。

同时，这种平台也可以让投资者获得更多的机会，更好的跟踪和控制自己的投资组合。

三、如何选择适合的融资平台在选择融资平台之前，需要考虑一系列因素。

如下：1、选择具有良好声誉的平台。

在这个竞争激烈的市场上，有许多不同的融资平台可以选择。

相比于新的和不知名的融资平台，那些在业内有良好声誉的平台可能更为可靠。

2、考虑投资组合的多样性。

通过选择不同的融资平台，可以获得更多不同的投资机会，以减轻风险。

3、了解平台的服务费用。

不同的融资平台可能对投资者收取不同的服务费用，这些服务费用可能会影响投资者的回报率。

论风险投资中的道德风险防范风险投资是一个复杂的体系，是高新科技成果转化为生产力以及高新科技产业发展壮大的助推器，但也存在着失败的高风险。

由信息不对称而产生的道德风险是可以通过采用科学的投资方式和有效的资本运作形式来防范的。

本文分析了风险投资中双重道德风险控制的必要性及其研究意义，阐述了风险投资中道德风险的具体内涵，并结合我国风险投资业中道德风险及其控制状况提出对策建议。

标签：风险投资道德风险激励约束机制设计一、风险投资中道德风险控制的背景及意义风险投资是指风险投资家把资金投向新兴的、迅速发展的和具有广阔市场前景的高新科技项目及其产品开发领域，以期获得高资本收益的一种权益投资行为，最早兴起于欧美地区，至今已经有了数十年的发展历程。

风险投资通过将资金投向蕴藏着技术风险和市场风险的高新科技企业，加快高新科技成果商品化、市场化和产业化，从而推动高新科技企业由小变大、由弱变强的发展过程。

根据美国斯坦福大学的研究调查表明，风险投资的参与使得高新科技成果转化为商品的周期缩短到10年以下。

不可否认，风险投资市场的迅速发展，为高新科技企业提供了一个畅通便利且功能强大的融资渠道。

风险投资作为一种具有鲜明特色的金融投资形式，不仅自身具有极高的投资回报收益，而且对美国的国民经济的发展和繁荣做出了重要的贡献。

在1994年-1996年中，风险投资业对美国GDP的贡献率高达27%。

然而，风险投资又是一种具有高风险的投资行为，由风险投资所支持的高新技术企业中约有l0%—30%完全失败，60%不能取得理想的收益，只有约5%—20%的企业能成功上市。

因此，在风险投资高收益的诱惑背后，其实又处处存在着失败亏损的陷阱。

风险投资是一个复杂的体系，不仅需要风险投资者和风险企业家的介入，而且涉及到风险投资机构、投资银行和其他风险投资中介。

参与风险投资的每一方对风险投资的相关信息所掌握的程度是不对称的，由于委托人与代理人之间的信息不对称，在签订契约后，代理人的行动不能直接被委托人观察到，加上代理人与委托人的目标函数常常不一致，从而导致代理人为追求自身利益最大化而做出有损于委托人利益的行为。

风险投资的阶段性特征及风险管理策略风险投资是一种利用资本市场寻找新的商业机会的投资方式，同时也是一种高风险、高收益的投资形式。

风险投资通常会通过启动公司、关注初创企业等方式，投资未来有潜力的公司，以期在未来能够获得丰厚的回报。

但是，风险投资同时也具有较高的风险，需要进行有效的风险管理。

在此背景下，本文将分析风险投资的阶段性特征及其风险管理策略。

风险投资的阶段性特征主要包括预种子期、种子期、早期阶段、成长期、成熟期等阶段。

不同阶段的特点不同，需要采用不同的风险管理策略。

1. 预种子期：该阶段是指一些初创公司筹集资金的阶段。

这些公司没有具体的商业模式、产品或服务，需要进行研究开发、创新设计等前期工作。

由于这些公司还没有建立良好的商业模式，因此，该阶段的风险较高。

在这个阶段，风险投资者通常会更多地关注团队的素质和背景，投资者最好了解这个团队的背景和过去的经验，来评估他们的项目和建议。

2. 种子期：该阶段的公司已经具备了一定的基本设施，包括产品或服务的开发、市场的物流以及管理结构建立。

但是，产品或服务的付费客户数量较少。

在这个阶段，风险投资者通常关注商业模式的运作、团队的优势和缺陷，并进行市场分析以及战略规划。

风险管理策略可以是提供其他预期利润的来源来分散风险，同时在投资策略中更为审慎。

3. 早期阶段：该阶段是公司正在快速增长，而且将市场扩展到其他地区的时期。

此时，公司已经建立了一定规模的客户群体，获得了一定数量的营收和现金流。

然而，风险投资者还需要关注在该阶段所对应的管理风险，如财务和人力资源，同时需要关注公司的管理结构并在必要的时候进行改进，以实现长期有效的战略规划。

4. 成长期：该阶段的公司已经成熟，并且拥有大量市场份额，收入和营业利润的增长相对稳定。

但是，随着公司规模的扩大，竞争也变得更加激烈，市场变得更加成熟，因此，在这个阶段需要适应市场变化，通过战略规划来增加竞争优势。

同时，风险投资者可以采取较为保守的风险管理策略，例如通过股权投资和交易等方式来减少投资风险。

创业投资发展前景分析第一部分：创业投资的定义和意义创业投资指投资者将资金注入初创企业或创业项目中，以期获得利润回报。

它对创业者和投资者都具有重要意义。

对于创业者来说，创业投资是实现创业梦想的重要途径，可以获得资金支持和专业指导，加速企业发展；对于投资者来说，创业投资是通过投资高成长潜力的企业来获取高回报的重要手段。

第二部分：创业投资市场的现状和趋势目前，创业投资市场呈现出快速增长的趋势。

随着互联网和科技行业的飞速发展，新的创业机会不断涌现，吸引了大量的创业者和投资者。

同时，创业投资市场也面临一些问题，如投资风险高、创业项目选择难等。

然而，随着政府的支持和创业环境的改善，创业投资市场仍然有着广阔的发展空间。

第三部分：创业投资的机遇与挑战创业投资市场存在着巨大的机遇和挑战。

机遇在于创业投资可以参与到新兴领域的创新创业中，例如人工智能、云计算等，这些领域具有巨大的市场潜力和增长空间。

同时，挑战也是显而易见的，创业投资面临着市场不确定性、资源匮乏和投资退出难等问题。

因此，创业者和投资者需要具备敏锐的市场洞察力和风险管理能力，才能在竞争激烈的市场中获得成功。

第四部分：政策环境对创业投资的影响政府政策对创业投资的发展起着重要的作用。

政府可以通过提供税收优惠、出台创业扶持政策等方式，鼓励和支持创业投资。

例如，在中国，政府连续出台了一系列促进创业投资的政策，如设立创业投资基金、推动创新创业教育等。

这些政策为创业投资提供了更好的发展环境和更稳定的政策保障。

第五部分：创业投资的融资方式和途径创业投资的融资方式多种多样，可以通过风险投资基金、天使投资、众筹等方式进行融资。

风险投资基金是最常见的融资方式，通过向风险投资基金投资者筹集资金，并由基金管理人专门投资于创业项目。

天使投资是早期阶段的投资方式，投资者个人或天使投资机构，向创业者提供资金和指导。

众筹是通过互联网平台，向广大投资者募集资金来支持创业项目。

第六部分：创业投资的行业选择在选择创业投资项目时，行业选择是十分重要的。

A.市场风险
B.经济风险
C.技术风险
D.项目团队成员个人能力风险
2.以下哪些方法可以用于创业投资项目的风险识别？（）
A.头脑风暴
B.故障树分析
C.蒙特卡洛模拟
D.专家调查
3.在风险分析阶段，以下哪些做法是正确的？（）
A.评估风险的概率
B.评估风险的影响
C.评估风险的潜在损失
D.制定风险应对措施
4.创业投资项目风险应对策略中，以下哪些属于风险减少的措施？（）
创业投资项目管理风险应对考核试卷
考生姓名：__________答题日期：__________得分：__________判卷人：__________
一、单项选择题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）
1.创业投资项目中，下列哪项属于非系统风险？（）
16. AB
17. ABCD
18. ABC
19. ABCD
20. ABC
三、填空题
1.影响
2.识别
3.概率
4.风险自留
5.审查
6.需求
7.偿还
8.蒙特卡洛模拟
9.保险
10.可接受
四、判断题
1. ×
2. ×
3. ×
4. √
5. ×
6. ×
7. ×
8. √
9. √
10. ×
五、主观题（参考）
1.风险识别方法包括专家调查、故障树分析、风险矩阵等。提高准确性需定期更新风险数据库，结合历史数据和专家经验，进行系统分析。
11.以下哪个选项不属于创业投资项目管理中的风险分散策略？（）
A.投资多元化
B.合作投资
C.产业链整合

探讨风险投资项目中风险的识别、评估与防范摘要：风险投资以其高风险、高成长性和高预期回报的投融资方式，在推动高新技术的发展上发挥了巨大的作用。

本文分析了对风险投资项目中的风险因素，说明风险投资项目中风险评估方法应具有的基本特征和要求条件，必须对其风险进行识别、跟踪评估和防范，并针对不同风险因素采取风险控制，具有非常重要的实践意义和理论意义。

关键词：风险投资项目风险因素一、风险投资项目风险风险投资也称创业投资。

风险投资项目即风险投资支持的对象，风险投资项目从本质上与其他投资项目没多大区别。

风险投资项目是现代科技日新月异发展的产物，由于其资金来源与投资对象的特殊性，其特点是大多没有抵押和担保，大多是面向高新技术，高风险与高收益并存，金融与科技、资金与管理相结合，投资大但流动性很小的中长期投资，信息不对称，是一种积极的投资，通常是一种投资组合或者联合投资的高风险投资。

风险投资项目风险研究的意义在于它是风险投资理论探索的需要，它可以帮助投资者从专业的角度出发，防范因投资而带来的风险和危机，指导风险投资家作出正确的投资决策，依据风险投资风险的系统特征进行风险识别、评估和防范的理论研究，可以增强风险投资机构的风险意识，为分析和防范其风险提供有效工具，帮助风险投资机构建立风险防范系统；风险投资是推动国家经济发展的重要力量，是角逐世界经济舞台的需要，产业结构调整、经济增长方式改变的需要，健全科技投资体制的需要，对我国的风险投资事业以及高新技术产业化发展都有十分重要的意义。

对项目风险识别的认识是一个逐步深化的过程，风险因素的识别方法可归纳为利用不同的方法来识别风险，从风险不同类型来识别投资风险，将投资项目的风险评估模型化、程序化、定量化，运用公式和模式对项目效率及风险进行评估，做到事前充分的信息搜集和审慎的研究评估，只有这样方可预测可能出现的风险，事先防范，将投资风险度降低。

国内外关于投资风险问题的研究方法主要有实证分析法、规范分析法、比较研究法和案例研究法。

关于创业投资企业的法规整理创业投资在最近几年成为了国内外的一种热门投资方式，随着创投市场的快速发展，创业投资企业的数量不断增加。

然而，创业投资的风险较大，需要依靠法律整合风险，在创业投资的过程中涉及到的法规也越发的重要。

本文旨在对创业投资企业的法规进行整理介绍，以期为有意投资于创业的投资者提供便利，了解创业投资企业的相关法规。

一、创业投资企业的法律定义《创业投资管理办法》规定：“创业投资企业是指以私募基金形式为主要投资对象面向初创期和成长期企业提供风险投资和资产管理服务，经国务院证券监督管理机构批准设立，由专业管理投资业务的管理人从事投资活动。

”根据该定义，创业投资企业主要面向初创期和成长期企业进行风险投资，在这种形式下实现风险收益的投资方式。

二、创业投资企业的注册与管理（一）注册问题创业投资企业的注册需要符合《证券投资基金法》《创业投资管理办法》等法规的规定。

根据相关规定，创业投资企业的注册应满足以下条件：1.注册资本和实缴资本应符合规定的最低标准；2.股东应具备可靠性、稳定性、资质优良和良好信誉记录；3.管理人员应符合证监会的要求，具有足够的从业经验和专业知识；4.投资方案必须得到证券监管部门的批准；5.必须拥有正规的资产管理团队。

（二）内部管理问题创业投资企业的内部管理需要遵循基金会管理制度等相关法规。

管理规定如下：1.应设立基金会理事会，授权基金合伙人或基金管理人承担基金会管理人职责，承担基金会理事会财务管理、内部控制、报告制度、投资决策等方面的职责；2.出资方应事先确定各项投资的业务范围、投资计划、投资策略、风险收益和税务规划，并确定由哪些人执行投资业务；3.成员之间应签订各自的权利与义务，以明确各成员在投资管理方面的职责。

（三）安全管理问题创业投资企业不仅需要考虑风险投资，同时需要考虑保护投资的安全。

因此，创业投资企业应注意以下几点：1.企业合规制度：公司必须建立内部投资合规制度，并将其纳入公司管理的重要文件之一。

ＧＵＯ Ｙｉ， Ｉ ｉ ｐｎ Ｌ Ｎ Ｊ－ ｉ
（．ｕ ｉｅ ｓＳ ｈ ｏ ， Ｃ ｎ ｒ ｌ Ｓｕ ｈ Ｕ ｉｅ ｓ ｔ ，Ｃ ａ ｇ ｈ ， Ｈｎ ｎ４ ０ ８ ， Ｃ ｉａ ．ｕ ｎ Ｉ ｖ ｓ ｉａ ｉｎ Ｔ ａ ， １Ｂ ｓ ｎ ｓ ｃｏ ｌ ｅ ｔａ ｏ ｔ ｎ ｖｒ ｉ ｙ ｈ ｎ ｓ ａ ｕ ａ １ ０ ３ ｈｎ ：２ Ｆ ｊ ａ ｎ ｅ ｔ ｇ ｔｏ ｅｍ Ｊ Ｎ ｔｏ ａ ｔ ｔ ｓ ｉ ｕ ｅ ｕ ｕ ｈｕ ｕ ｎ ３０ ０ ， Ｃ ｉａ ａ ｉｎ ｌＳ ａ ｉ ｔ ｃＢ ｒａ ，Ｆ ｚｏ ，Ｆ ｊ ａ ５ ０ ３ ｈ ｎ） Ｊ
提供全面的管理支持 ， 以发展适合我 国国情 的风 技术项 目班子一部 分人 ，或者 由风险管理班 子进 所 整个技术项 目班子和主要利害关 系者可 以进行 险投资是建设创新 型国家急需解决 的一项重大任 行 。
务。
第 二次反复 ， 为保证分析不致 出现偏颇 ， 最后 一轮
风险投资家进行风 险投资 时主要关注 ６种风 反复可以由与技术项 目无关的人员进行 。 风险一旦 就能在最早 的时间识别技术项 目的 险因素： 技术风险 、 市场风险 、 环境 风险 、 管理风险 、 得到识别之后 ， 管理者素质风险以及退 出风险。 本文只从技术风险 潜在风险 ，并制订有效 的风险评估及应对措施 ， 并 将其付诸实施 。
Ａｂ ｔ ａ ｔ ｎ ｕ ｅ ｎ ｅ ｔ ｎ ｉ ｔ ｔ ｅ ｉ ｎ ｎ ｐ ｒ ｄ ｎ ｈ ｎ ａ ｄ ｔ ｓ ｓｒ ｃ ： ｔ ｒ ｉ ｖ ｓｍｅ ｔ ｓ ｉ ｂ ｇ ｎ ｉ ｇ ｅ ｉ ｉ Ｃ ｉ ａ ｎ ｉ ｍｏ ｅ ｎ ｍｏ ｅ ｅ ｆ ｃ ． Ｔ ｉ Ｖｅ ａ ｓ ｏ ｉ ｒ ａ ｄ ｒ ｐ ｒ ｔ ｈ ｓ ｅ ｐ ｐ ｒ ｘ ａ ｉｔ ｓ ｈ ｉ ｅ ｔ ｃ ｔ ｎ ｎ ａ ａｙ ｉ ｆ ｅ ｈ ｏ ｏ ｙ ｉｋ ｎ ｉ ｃ ｕ ｔ ｒ ａ ｕ ｅ ， ｉ ｏ ｄ ｒ ｏ ａ ｅ ｅ ｐ ｔ ｅ ｔ ｅ ｄ ｎ ｉ ａ ｉ ａ ｄ ｎ ｌｓｓ ｔｃ ｎ ｌ ｇ ｒｓ ａ ｄ ｔ ｏ ｎ ｅ ｍｅ ｓ ｒ ｓ ｎ ｒ ｅ ｔ ａ ｉ ｆ ｏ ｏ ｓ ｐ ｏ ｔ ｈ ｎ ｅ ｔ ｎ ｎ ｅ ｐ ｉｅ ’ ｃ ｇ ｉ ｏ ｅ ｅ ｆ ｔ ｅ ｔｃ ｎ ｌ ｇ ｉｋ ｍａ ａ ｅ ｎ ． ｒ ｍｏｅ ｔ ｅ ｉ ｖ ｓｍｅ ｔ ｅ ｔｒ ｒ ｓ ｏ ｎ ｔ ｎ ｌ ｖ ｌ Ｏ ｈ ｅ ｈ ｏ ｏ ｒ ｎ ｇ ｍｅ ｔ ｓ ｉ ｙ ｓ Ｋｅ ｗｏ ｄ ：ｎ ｏ ａｉ ｎ ｒｓ ；ｅ ｈ ｏｏ ｙ ｒｓ ｙ ｒ ｓ ｉ ｎ ｖ ｔ ； ｉｋ ｔｃ ｎ ｌ ｇ ｉｋ ｏ

养生娱乐会所创业风险分析与应对策略一．政策风险政策风险包括政府限制休闲娱乐项目建设或提高准入门槛，或项目本身受环保及其他政策、法规的影响而无法立项，或项目启动后无法正常进行。

➢应对策略：A. 项目启动前进行充分的调查、分析和论证；B. 加强与政府有关管理部门的沟通，引用其他城市的行业发展情况，获取政府部门支持；C. 通过各种方法把项目置于法律保护之下；D. 严格按行业规范标准操作实施项目。

二．资金风险资金风险是指投资者对资金的需求估计不足，资金的安排、使用计划不周密，从而造成资金缺口，以致延长项目的建设周期，增加建设成本，最终延缓项目开业时间，丧失市场先机，延长项目投资回收期及影响各项财务指标。

➢应对策略：进行精确的投资预算与紧密的资金投放计划，确保资金能够按计划投放。

三．建设成本控制风险建设成本控制风险包括建设期间建材、设备和劳动力价格上升，或者建设周期过长，导致建设成本上升，投资总额增加，从而延长投资回收期，导致投资回报率下降。

➢应对策略：在项目前期策划和设计上严格把关，广泛邀请有关专业机构，严格审核各种设计方案，保证工程启动后设计不作或少作改动；选任有经验之工程监理部门，有计划性地制定各项工程施工进度和材料选购，严把质量关，减少重复施工和施工误差机率；同时选择优秀之筹备经营管理团队，导入一套科学成熟的运营机制构建核心团队等。

四．市场风险市场风险主要指宏观经济发生变化带来的风险，包括国家宏观经济出现危机，XX市经济出现大滑坡等，在这种情况下，人们的消费欲望和消费水平下降，餐饮收入减少，最终导致经营亏损。

➢应对策略：A. 抓住目前国家经济形势稳定，XX市经济快速发展，人们消费能力不断提高的大好时机，千方百计加快项目建设速度，使项目尽快投入使用，收回投资；B. 项目投入使用后，密切掌握和预测国内、XX市的经济动向，提前采取适当的应对措施：C. 对经营管理进行精心策划，使项目的赢利能力达到最大化；D. 坚持走品牌道路，将本项目产生的社会影响力投入到自身多板块的多元化发展经营路子。

创业投资评估投资风险与机会的重要指标在创业投资的过程中，评估投资风险与机会对于投资者来说是至关重要的。

评估这些指标可以帮助投资者了解项目的潜力和风险，并作出明智的投资决策。

本文将介绍一些常用的评估指标，以及它们在创业投资中的作用。

一、市场需求市场需求是创业项目的一个重要指标，它可以评估项目的潜在机会和市场规模。

投资者需要了解目标市场的需求情况，包括市场规模、发展趋势、用户增长等。

这些信息可以帮助投资者评估项目在市场中的竞争力和前景。

二、行业趋势创业投资者需要密切关注所在行业的发展趋势和前景。

了解行业的发展方向和变化可以帮助投资者预测未来的市场机会和风险。

同时，投资者还需要分析行业中的竞争对手和市场份额，评估项目在行业中的竞争力。

三、市场竞争创业项目所在市场的竞争环境也是一个重要的评估指标。

投资者需要了解目标市场中的竞争对手，包括其产品、定价策略、市场份额等。

通过比较竞争对手的优势和劣势，投资者可以评估项目在市场中的竞争地位。

四、创新能力创新能力是一个评估创业项目潜力的指标。

投资者需要评估项目团队的创新能力和创新项目的独特性。

创新能力可以提高项目在市场中的差异化竞争能力，并带来更多的机会和回报。

五、财务指标财务指标是评估创业项目风险和回报的重要依据。

投资者需要了解项目的盈利能力、现金流情况、资产负债状况等。

这些财务指标可以帮助投资者评估项目的盈利潜力和风险水平。

六、法律和合规风险创业项目的法律和合规风险也需要被评估。

投资者需要了解项目所在地的法律法规、知识产权保护等情况，以避免可能的法律纠纷和合规风险。

评估法律和合规风险可以帮助投资者更好地保护自己的投资利益。

七、管理团队管理团队是评估创业项目潜力的重要因素之一。

投资者需要评估项目团队的经验、技能和执行能力。

一个优秀的管理团队可以更好地推动项目的发展，减少风险并提高回报。

综上所述，评估投资风险与机会是创业投资过程中不可或缺的重要环节。

投资者可以借助市场需求、行业趋势、市场竞争、创新能力、财务指标、法律和合规风险以及管理团队等指标来评估项目的潜力和风险，从而作出明智的投资决策。

创业投资管理办法创业投资管理办法第一章总则第一条为了规范创业投资管理，促进创业投资市场健康发展，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规，制定本办法。

第二条本办法合用于在中华人民共和国境内从事创业投资活动的企业、机构及个人。

第三条创业投资应以风险共担、投资回报为基本原则，遵循市场化、法制化、规范化原则，注重市场风险管理和信息披露，同时注意信用风险控制。

第四条创业投资管理的目标是增加创业投资机构的投资回报，提高创业企业的成长和发展空间，促进国民经济的可持续发展。

第二章创业投资管理第五条创业投资机构应按照市场风险管理的要求，建立完善的风险控制系统，保持良好的声誉和信誉。

同时，应该具备合法的资质和从业人员的资格要求。

第六条创业投资机构应该注重企业管理、工作流程、技术分析等各方面的提升，培养专业化的人材队伍，不断提高投资收益率和企业成长质量。

第七条创业投资机构应根据投资风险、公司阶段和合同条款等因素确定投资股比、投资金额、退出机制等投资细节，保证投资的合理性和可行性。

第八条创业投资机构应严格遵守有关的法律法规、规定和行业道德规范，履行信息披露、信息公开等义务，并保护投资者合法权益，防范诈骗、非法集资等行为。

第三章投资流程第九条创业投资机构进行投资决策前，应开展尽职调查，了解企业基本情况、经营管理、技术水平、市场前景、财务状况、法律风险等方面的情况。

第十条创业投资机构应向投资者提供详细的投资方案、投资报告、投资初步意向书等，让投资者了解投资的机会和风险。

第十一条创业投资机构进行股权投资时，应签订股权投资协议或者股东协议，明确双方权利义务，并遵守协议的条款和退出机制。

第十二条创业投资机构应提供后续服务，匡助企业进行经营管理、技术升级、市场拓展等方面的支持，促进企业的发展和成长。

第四章退出机制第十三条创业投资机构应根据企业发展阶段和退出时机，制定合理的退出策略，实施退出机制。

第十四条创业投资机构退出方式包括公开转让、协议转让、收购、股分回购等。

创业投资行业存在问题及建议
创业投资行业存在以下一些问题：
1. 缺乏透明度：创业投资行业往往缺乏透明度，投资者很难了解投资机构的真实业绩和投资项目的风险。

2. 高风险投资：创业投资本质上是高风险的，但有些投资机构对风险评估不够准确，容易导致投资失败。

3. 投资周期长：创业投资的回报周期往往比较长，投资者需要长期耐心等待回报，而有些投资者可能对此不满足。

4. 领域偏好：部分投资机构过于偏好特定领域的创业项目，缺乏对其他有潜力的领域的投资机会。

建议解决以上问题的方法如下：
1. 提高透明度：建立一个透明度高的平台，让投资者能够更好地了解投资机构的业绩情况和项目风险，例如通过公开披露投资机构的投资记录和业绩评价。

2. 加强风险评估：投资机构应该加强对创业项目的风险评估，通过专业的团队进行尽职调查，减少投资失败的可能性。

3. 提高回报周期：投资机构可以考虑引入更多的投资策略，如早期投资和并购，以提高投资回报的速度。

4. 多元化投资：投资机构应该鼓励多元化的投资，包括不同领域和不同类型的创业项目，以降低风险并增加投资机会。

总的来说，创业投资行业需要加强透明度和风险控制，并采取更灵活多样的投资策略，以更好地满足投资者的需求。

1. ×
2. √
3. ×
4. √
5. ×
6. √
7. ×
8. ×
9. ×
10. ×
五、主观题（参考）
1.风险识别方法包括德尔菲法、故障树分析、检查表法和财务报表分析。步骤包括收集信息、识别风险源、分析风险影响和编制风险清单。例如，通过财务报表分析发现成本超支风险。
2.定性分析使用专家意见、风险矩阵等；定量分析使用敏感性分析、概率分析等。实际应用中，定性分析可用于快速筛选关键风险，定量分析可精确评估风险影响。
A.故障树分析
B.检查表法
C.财务分析
D.德尔菲法
13.在风险应对中，以下哪些措施可以用来降低风险的影响？（）
A.风险分散
B.风险转移
C.风险规避
D.风险接受
14.以下哪些因素可能会影响创业投资项目的风险评估结果？（）
A.数据的准确性
B.评估方法的选择
C.评估人员的经验
D.项目的复杂性
15.创业投资项目管理中，以下哪些措施有助于提高项目成功率？（）
A.风险识别
B.风险评估
C.风险规避
D.风险收益分析
2.在项目风险防范措施中，下列哪项措施不属于风险控制？（）
A.建立风险预警机制
B.制定风险应对策略
C.优化项目管理流程
D.实施风险回避
3.以下哪个选项是创业投资项目管理风险防范的首要环节？（）
A.风险识别
B.风险评估
C.风险控制
D.风险监测
4.在进行项目风险评估时，以下哪个方法不适用于定量分析？（）
B.提高产品质量
C.增强市场适应能力
D.完善财务管理体系
三、填空题（本题共10小题，每小题2分，共20分，请将正确答案填到题目空白处）

深圳证券交易所创业板投资风险揭示书尊敬的客户：为了使您充分了解深圳证券交易所创业板的相关风险，本公司特向您提供《创业板投资风险揭示书》（以下简称《风险揭示书》），向您揭示参与创业板股票、存托凭证申购、交易（以下统称创业板交易）存在的风险。

请您认真详细阅读并充分了解以下事项，并根据自身的财务状况、实际需求及风险承受能力，慎重决定是否参与创业板投资。

一、创业板上市公司往往高度依赖新技术、新模式、新业态，且多为轻资产结构，具有技术迭代快、产业升级快、模式易复制、业绩波动大等特点，公司上市后的持续创新能力、盈利能力和抗风险能力具有较大的不确定性。

二、创业板上市公司可能存在首次公开发行前最近 3 个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损，以及在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形。

三、创业板新股发行价格、规模、节奏等坚持市场化导向，询价、定价、配售等环节由机构投资者主导。

创业板新股发行可能采用直接定价和询价定价方式。

采用询价定价方式的，询价对象限定在证券公司等七类专业机构投资者，而个人投资者无法直接参与发行定价。

四、初步询价结束后，创业板发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准的，将按规定中止发行。

五、创业板的网上发行比例、网上网下回拨机制、投资风险特别公告发布等可能与创业板原有发行规则及其他板块存在差异，您应当在申购环节充分知悉并关注相关规则。

六、首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以采用超额配售选择权，即存在超额配售选择权实施结束后，发行人增发股票的可能性。

七、创业板退市制度更为严格，退市情形更多，市值低于规定标准、上市公司信息披露或者规范运作存在重大缺陷的可能导致退市；执行标准更严，明显丧失持续经营能力，仅依赖与主业无关的贸易或者不具备商业实质的关联交易维持收入的上市公司可能会被退市。

八、创业板上市公司可能设置表决权差异安排。