35家券商App下载量及评分(截至2018年7月31日)

`近6个月行业指数与沪深300比较分析师：胡纯青Tel：************E-mail：*******************SAC证书编号：S0870518110001⏹一周表现回顾：上周沪深300指数上涨3.36%，传媒板块上涨2.98%，跑输沪深300指数0.38个百分点。

游戏板块上涨3.24%，跑输沪深300指数0.12个百分点，跑赢传媒板块0.26个百分点。

个股方面，上周涨幅较大的有三七互娱（+11.26%）、宝通科技（+10.66%）、完美世界（+8.82%）；上周跌幅较大的有美盛文化（-5.61%）、天舟文化（-2.52%）。

⏹行业动态数据：手游榜单排名：上周进入iOS畅销榜TOP50的上市公司相关游戏包括：《问道》（吉比特）、《最强蜗牛》（青瓷数码）、《新笑傲江湖》（完美世界）、《完美世界》、《新诛仙》（完美世界）、《新神魔大陆》（完美世界）、《少年三国志：零》（游族网络）以及《云上城之歌》（三七互娱）。

新开测手游：本周新开测游戏超过20款，包括归属于A股上市公司名下的游戏共5款，其中1款正式上线。

由三七互娱出品的魔幻MMORPG《荣耀大天使》将于1月6日开启双端公测，由吉比特出品的《一念逍遥》也将于6日在安卓端开启付费不删档测试。

游戏版号：本周，国家新闻出版署官网公布了12月国产网络游戏版号的审批信息。

此次共有89款国产网络游戏取得版号，由A股上市公司及其关联公司运营的游戏共11款，包括《非常英雄救世奇缘》（完美世界）、《空之要塞：起航》（三七互娱）等。

⏹投资建议：近日，有关游戏内容方与渠道方分成比例的讨论再度引发了市场关注。

从游戏宣发的角度来看，随着用户红利见顶，游戏市场进入存量博弈阶段，新游戏获取用户的方式也日趋多样化。

通过传统渠道推荐位引流只是游戏获取用户的方式之一，且其重要性在年轻玩家群体之间日趋衰弱。

而无论是买量推广还是通过Taptap等不分成的新型渠道推广，其在年轻玩家间的认可度都相对更高。

2022年10月《基金法律法规职业道德与业务规范》押题密卷42022年10月《基金法律法规职业道德与业务规范》押题密卷4单选题（共100题，共100分）1.关于证券投资基金的介绍，下列表述正确的是（）。

A.证券投资基金的托管人依据投资者的指令办理基金名下的基金往来B.证券投资基金通常由基金管理人负责保管，管理和经营基金资产C.基金投资者通过购买基金份额，可以享有稳定的基金投资收益D.契约型证券投资基金不具有独立法人地位2.关于专业审慎的基本要求，以下说法正确的是（）。

Ⅰ基金从业人员应取得基金从业资格，经所在基金管理公司执业注册后执业Ⅰ基金销售人员应坚持销售适用性原则，向客户推荐或者销售合适的基金Ⅰ基金经理应参加后续职业培训，完成规定的培训学时Ⅰ基金管理公司研究员应主要依据券商研究报告撰写相关投资研究报告A.Ⅰ、ⅠB.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ、ⅠC.Ⅰ、ⅠD.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ3.基金管理公司采取以下哪些措施可以完善会计系统管理。

（）Ⅰ由一人同时担任基金会计岗和合规管理岗并独自操作全过程Ⅰ基金管理公司的会计核算与旗下基金的会计核算交叉混同Ⅰ对所管理的基金以基金为会计核算主体独立建账、独立核算Ⅰ不同基金在名册登记、账户设置、资金划转等方面相互独立A.Ⅰ、ⅠB.Ⅰ、ⅠC.Ⅰ、ⅠD.Ⅰ、Ⅰ4.以下行为中不符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》规定的是（）。

A.某互联网平台委托取得基金销售业务资格的独立基金销售机构代为办理基金销售业务B.某取得基金销售业务资格的保险公司通过其互联网平台办理基金销售业务C.基金公司公告为其直销客户提供手续费优惠D.基金公司通过其APP为客户办理基金申购、赎回业务5.关于非公开募集基金的托管，以下表述正确的是（）。

A.担任非公开募集基金的基金托管人应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记备案手续，无需中国证监会核准B.与公开募集基金不同，除非基金合同另有约定，否则非公开募集基金无需托管C.基金托管人不得向基金份额持有人披露基金净值，投资收益分配，基金承担的费用和业绩报酬D.非公开募集的基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行6.关于私募基金推介，以下做法正确的是（）。

易观：2019年证券类APP日均活跃用户规模年度榜单，金融开放等因素推动行业深化改革发展日均活跃用户方面，涨乐财富通以293万活跃用户规模位列第一，其次是平安证券、国泰君安君弘和小方，蜻蜓点金以146.7万活跃用户规模位列行业第7。

行业排名第四的小方和排名第十的金太阳日均活跃用户规模相差不到20万，应用间的竞争仍旧十分激烈。

2019年，全球都有不同程度的量化宽松，导致所有股市都有不同程度的上涨，在几十个常规交易所中，仅有马来西亚吉隆坡指数小幅下跌。

上证指数以22.3%的涨幅超过道琼斯、纽约、多伦多、东京、香港、韩国、新加坡等多数交易所，是标准的小牛市年。

全年走势中，一季度涨幅最大，上涨了23.93%，二三四季度窄幅调整，成交量也呈现出前高后低的状态。

从板块来看，2019年创业板指、中小板指涨幅均超过40%，富时A50指数上涨38.47%，沪深300上涨36.07%，中小创股涨幅更大。

前11个月，两市累计新增1244万投资者，月均增加113万，一季度的火热行情短暂推高了投资者入市氛围，2、3、4月，新增投资者增幅同比超过30%，3月环比新增投资者超过百万，只要行情转暖，投资者都会蜂拥而至，市场从来不缺乏资金和用户。

在行情火热的同时，2019年也是资本改革大年，1月，中国工商银行原董事长易会满赴任证监会主席，标志着证券市场改革加速；7月，科创板正式开市交易，中国资本市场就此迈入注册制时代；12月，历时四年多、历经全国人大常委会四次审议，证券法完成“大修”。

在大改革之中，还伴随着扩大股票期权试点范围、推动沪伦通、降低新三板门槛、完善退市机制等一系列改革，证券市场基本是三天一小改，五天一大改，利好消息不断，直接推动证券板块上涨56%，成为市场最活跃的板块之一。

在制度改革的同时，2019年也是资本开放大年，3月29日，证监会宣布核准设立摩根大通证券（中国）有限公司、野村东方国际证券有限公司，摩根大通和野村控股成为首批在中国境内全新设立外资控股券商的境外金融机构，12月摩根大通再次宣布，获得中国证券监督管理委员会颁发的《经营证券期货业务许可证》，过去外资机构无法在合资券商中占据控股地位的历史已经终结，从2020年开始，外资机构在证券公司的持股比例限制将完全取消。

智能投顾，是IT科技和金融领域相结合的前沿应用领域。

它能够基于对投资者的精准画像，通过将现代金融理论融入人工智能算法，从而为投资者提供基于多元化资产的个性化、智能化、自动化和高速化的投资服务。

自2008年金融危机后，美国首家智能投顾公司Betterment于当年成立，随后Wealthfront，Personal Capital，Future Advisor，Motif Investing等创新型公司相继成立。

目前, 先锋集团（VanguardGroup）推出了VPAS，嘉信理财推出了SIP，富达基金推出了Fidelity Go，美林证券推出了Merrill Edge，摩根士丹利推出了Access Investing，“华尔街之狼- Kensho”推出了Warren。

智能投顾作为金融科技（FinTech）应用的最前沿领域，正席卷美国传统金融界。

发源于美国的智能投顾科技理论和技术西行东渐，我国智能投顾于2015年开始起步，虽然起步较晚，但是发展迅速。

招商银行推出了“摩羯智投”，工商银行推出了“AI投”，中国银行推出了“中银慧投”，平安银行推出了“平安智投”，兴业银行推出了“兴业智投”，广发证券推出了“贝塔牛”，平安证券推出了“AI慧炒股”，长江证券推出了“阿凡达”，京东集团推出了“京东智投”，羽时金融推出了“AI股”和“AI投顾”。

代表IT最新最前沿的人工智能技术在融入了金融行业后，有力地推进了传统金融行业的变革，有力地践行了普惠金融的理念。

虽然国内智能投顾的发展势头兴旺，但是商业模式不清晰，行业内鱼龙混杂，很多打着智能投顾概念的传统公司混杂其中，让人难以明辨。

什么是智能投顾？智能投顾的国内外发展现状如何？国内智能投顾业务的发展面临哪些问题和挑战？作为新生事物，智能投顾的IT技术路线，智能投顾的商业模式，智能投顾的风险控制，智能投顾业务的国内外监管政策比较，如何界定智能投顾公司的业务边界，采用哪些方向的标准评价智能投顾公司，智能投顾未来的发展趋势，针对这些大家关心的焦点问题，《2018智能投顾行业白皮书》希望能为大家作出一些抛砖引玉的探讨。

平安证券研究所非银金融&金融科技研究团队市场波动冲击券商盈利，看好23年业绩修复——证券行业2022年年报综述2023年4月5日行业评级证券强大于市（维持）王维逸S1060520040001（证券投资咨询）李冰婷S1060520040002（证券投资咨询）韦霁雯S1060122070023（一般证券业务）要点总结⏹全年市场交投活跃度下滑，券商业绩持续承压。

2022年以来受国际关系、疫情冲击等内外部环境不确定性影响，全年权益市场主要指数均震荡下行，叠加上年高基数效应影响，全年日均成交额10149亿元（YoY-10.5%）。

据中证协口径，2022年140家证券公司实现营收3949.7亿元（YoY-21.4%）、净利1423.0亿元（YoY-25.5%），合计平均ROE约5.3%（YoY-2.5pct）。

收入结构变动较大，目前已披露年报的23家上市券商合计经纪/投行/资管/信用/自营净收入占比分别为22%/12%/10%/11%/17%。

其中，自营收入占比同比-8pct，降幅最大；投行收入占比同比+2pct，增幅最大。

⏹头部券商业绩凸显韧性，自营与投行业务为业绩胜负手。

23家已披露年报的上市券商中，归母净利CR5、CR10分别55.1%、85.1%，分别同比+6.8pct、+5.7pct 。

十大券商（归母净资产排名前10 ）业绩同比降幅略窄于行业，主要系自营、投行两大业务净收入的同比增速领先行业；十大券商合计杠杆倍数4.3倍（YoY-0.2倍）、ROE约7.1%（YoY-3.8pct），均高于上市券商整体。

⏹Q4自营表现环比改善，投行收入高基数下同比下滑。

1）经纪：成交额与佣金率均承压，23家上市券商合计证券经纪净收入同比-19%；新发基金份额大幅下滑，代销金融产品收入同比-25%。

2）投行：IPO承销规模同比+8%、再创新高，23家上市券商合计投行净收入同比-5%。

3）自营：Q4单季度23家上市券商自营收入环比+34%，全年自营收入仍同比-47%；头部券商非方向性转型领先、投资规模与能力占优，自营业绩更为稳健，自营收入前10上市券商收入份额同比+14pct。

证券分析师:张洋登记编码：S0730516040002***********************************在6月高基数的基础上实现进一步增长——上市券商2020年7月月报点评证券相对沪深300指数表现相关报告1 《上市券商2020年6月月报点评:环比大幅回升、同比持续显著改善》 2020-07-132 《证券行业2020年中期投资策略:全面深化资本市场改革快速推进，证券行业驶入高质量发展的快车道》 2020-06-293 《上市券商2020年5月月报点评:环比明显下滑、同比仍有改善》 2020-06-12联系人：朱宇澍 电话： ************地址： 上海浦东新区世纪大道1600号14楼 邮编： 200122发布日期：2020年08月11日截至日前，38家纯证券业务上市券商（剔除新股国联证券）已经全部公布2020年7月月度经营数据。

●上市券商7月月度经营业绩概况：38家纯证券业务上市券商（剔除新股国联证券）2020年7月共实现营业收入483.75亿元，环比+42.61%，同比+132.13%（剔除不可比数据）；共实现净利润229.60亿元，环比+75.72%，同比+205.01%（剔除不可比数据）。

上市券商2020年7月月度整体经营业绩在6月高基数的基础上实现进一步增长，符合我们的预期；同比进一步实现显著改善。

●影响上市券商7月月度经营业绩的核心要素：（1）权益涨幅扩大、固收再度回落，权益类自营业务完全对冲了固定收益类自营业务的负面影响，上市券商自营业务环比整体实现正增长。

（2）7月日均股票成交量、成交总量创2015年7月以来最高，行业经纪业务喜迎高光时刻，并成为上市券商月度经营业绩亮眼的主要驱动因素。

（3）7月两融业务对上市券商单月整体经营业绩的边际贡献持续为正，且边际贡献度进一步扩大。

（4）7月行业股权融资规模环比增幅显著，各类债券承销金额环比小幅下滑，投行业务总量环比增长。

2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力每日一练试卷B卷含答案单选题（共30题）1、甲公司 2015 年财务报表于 2016 年 4 月 10 日对外报出，假定其 2016 年发生的下列有关事项均具有重要性，甲公司应当据以调整 2015 年财务报表的是（）。

A.ⅠB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅳ【答案】 D2、根据《全国中小企业股份转让系统挂牌推荐业务规定》，以下情形中主办券商可以推荐申请挂牌公司股票挂牌的是（）。

A.主办券商以做市为目的，持有申请挂牌公司7%股份B.申请挂牌公司间接持有主办券商8%股份，为主办券商第6大股东C.主办券商的第6大股东，持有申请挂牌公司5%股份，为申请挂牌公司第2大股东D.主办券商与申请挂牌公司之间存在其他重大影响的关联关系E.申请挂牌公司直接持有主办券商3%股份，为主办券商第3大股东【答案】 A3、下列关于证券公司次级债的说法，正确的有（）。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅤC.Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 B4、甲公司将两辆大型运输车辆与A公司的一台生产设备相交换，另支付补价10万元。

在交换日，甲公司用于交换的两辆运输车辆账面原价为140万元，累计折旧为25万元，公允价值为130万元；A公司用于交换的生产设备账面原价为300万元，累计折旧为175万元，公允价值为140万元。

该非货币性资产交换具有商业实质。

假定不考虑相关税费，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益为（）。

A.0B.5万元C.10万元D.15万元【答案】 D5、关于报告分部的确定，下列说法中正确的有（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A6、以下资产中，需每年年度终了进行减值测试的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 D7、根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则（试行）》，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查完成之日至评级报告初稿完成之日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于（）。

2023年-2024年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力通关题库(附答案)单选题（共45题）1、上交所上市公司因财务指标不达标被暂停上市后，首个年度的以下情况需终止上市的有（）。

A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D2、A公司持有B公司30％股权，对B公司生产经营具有重大影响，采用权益法核算对B公司的长期股权投资，以下哪些情形下A公司在B公司实现利润时可以B司账面净利润为基础计算确认投资损益（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B3、某主板上市公司拟于2016年7月非公开发行股票，根据《上市公司证券发行管理办法》，以下将导致该上市公司不符合非公开发行股票的条件的有（)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅤB.Ⅲ、ⅤC.ⅤD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 C4、2016年2月5日，甲公司以，1800万元的价格从产权交易中心竞价获得一项专利权，另支付相关税费90万元。

为推广由该专利权生产的产品，甲公司发生宣传广告费用25万元、展览费15万元，上述款项均用银行存款支付。

甲公司取得该项无形资产的入账价值为（）万元。

A.1800B.1890C.1930D.1905【答案】 B5、下列关于无形资产说法正确的有( )。

A.某高新技术成果使用年限无法律法规或合同规定，公司聘请专家评估的使用寿命为10年，公司按照10年予以摊销B.使用寿命不确定的无形资产按不超过10年摊销C.商誉按10年摊销D.某高新技术成果使用年限无法律法规或合同规定，应将该无形资产作为使用寿命不确定的无形资产【答案】 A6、"以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有（）。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、ⅤE.Ⅳ、Ⅴ【答案】 B7、注册会计师对预测性财务信息出具的审核报告包括的要素有( )。

A.Ⅲ,Ⅳ,Ⅵ,ⅦB.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,ⅤC.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ,Ⅴ,ⅥD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ,Ⅴ,Ⅵ,Ⅶ【答案】 D8、2014年1月1日。

2023年高级会计师之高级会计实务模考模拟试题(全优)大题（共10题）一、甲公司为一家从事电子原件生产的非国有控股上市公司。

为了促进公司持续健康发展，充分调动公司中高层管理人员的积极＆性，甲公司拟实行股权激励计划。

(1)2011年8月，甲公司就实行股权激励计划做出如下安排：①2011年9月至10月，总经理牵头组织人事部门及财务部门拟定股权激励计划草案。

②2011年11月1日，召开董事会会议审计该股权激励计划草案。

如获通过，将于11月8日公告董事会会议、股权激励计划草案摘要和独立董事意见。

③2011年11月，聘请注册会计师就股权激励计划是否履行了法定程序、是否符台国家关规定等发表专业意见，并出具意见书。

④2011年11月29日，召开股东大会审议该股权激励计划，如获通过，即着手准备实施。

(2)2011年11月29日，甲公司股东大会批准了该股权激励计划。

甲公司随机开始实施如下计划：①激励对象：5名中方非独立董事、45名中方高层管理人员、1名外籍董事和15名外籍高层管理人员，共计66人。

②激励方式分为两种：一是向中万非独立董事和中方高层管理人员每人授予10000份股票期权，涉及的股票数量占公司当前股分的0.5%。

这些激励对象自2012年1月1日（授予日）起，连续服务3年后，可接每股5元的价格购买10000股公司股票，该股票期权应在2015年12月31日之前行使.二是向外籍董事和外藉高层管理人员每人授予10000分现金股票增值权。

这些激励对象自2012年1月1日（授予日）起，连续服务3年后，可按行权时股价高于授予日市价的差额获得公司支付的现金，该增值权应在2015年12月31日之前行使。

(3)2012年，没有激励对象离开甲公司；2012正12月31日，甲公司预计2013年至2014年有5位中方高层管理人员和1名外籍高层管理人员离开。

2012年1月1日，甲公司股票的市价为每股12元，股票期权的公允价值为每份7元，股票增值权的公允价值为每份6元；2012正12月31日，甲公司股票的市价为每股15元，股票期权的公允价值为每份9元，股票增值权的公允价值为每份8元。