金融市场知识要点

金融专业知识与实务知识点汇编

第一章金融市场与金融工具

第一节金融市场及金融工具概述1、金融市场构成要素：市场主体、市场客体、市场中介、市场价格

a、市场主体：包括家庭、企业、政府、金融机构（金融市场上最活跃的交易者）、

中央银行b、市场客体：即金融工具。

﹙1﹚按期限不同：分为货币市场工具（商业票据、国库券、银行承兑汇票、大

额可转让定期存单、同业拆借、回购协议等）和资本市场工具

﹙2﹚按性质不同：可分为债权凭证（反映债权债务关系）和所有权凭证（如股

票）

﹙3﹚按与金融活动的关系：分为原生金融工具和衍生金融工具

金融工具性质：期限性、流动性、收益性、风险性（信用风险和市场风险）c、市场中介：作用是促进资金融通、降低交易成本、构造和维护市场运行

d、市场价格：是构成金融市场的要素之一。

2、金融市场类型

a、按交易标的划分：货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场、

黄金市场b、按交易中介作用的不同划分：直接金融市场（政府、企业股票和债券的发行）

和间接金融市场（以银行等为信用中介）c、按交易程序不同：发行市场（又称一级市场）和流通市场（又称二级市场）

d、按有无固定场所：有形市场（证券交易所、期货交易所）和无形市场

e、按本原和从属关系不同：传统金融市场和金融衍生品市场f、按地域范围：国内金融市场和国际金融市场

3、金融市场功能：资金积聚功能、财富功能、风险分散功能、交易功能、资源配

置功能、反映功能、宏观调控功能

第二节传统金融市场及工具1、货币市场

货币市场工具准货币特性，特点是：期限短、流动性高、对利率敏感A同业拆借市场

特点：期限短、参与者广泛、在拆借市场交易的主要是金融机构超额准备

金、信用拆借

功能：﹙1﹚调剂金融机构资金，提高资金使用效率

﹙2﹚是中央银行实施货币政策，进行金融宏观调控的重要载体B回购协议市场是短期货币资金借贷所形成的市场。

作用：﹙1﹚增加了证券的运用途径和闲置资金的灵活性﹙2﹚中央银行公

开市场操作的工具C商业票据市场短期无担保的信用凭证，期限短，面额大，融资成本低，融

2015年金融市场基础知识习题及答案(3)

单项选择题(每小题备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)

1.下列关于股票性质的说法中，错误的是( )。

A.股票是有价证券、要式证券

B.股票是证权证券、资本证券

C.股票是综合权利证券

D.股票是物权证券、债权证券

2.股票是一种资本证券，它属于( )。

A.实物资本

B.真实资本

C.虚拟资本

D.风险资本

3.张先生观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的( )增大。

A.流动性

B.期限性

C.风险性

D.收益性

4.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的( )。

A.营销权

B.支配公司财产的权利

C.特许经营权

D.基本权利和义务

5.无记名股票与记名股票的差别主要表现在( )上。

A.股票名称

B.股票编号

C.股票的记载方式

D.股东权利

6.发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为( )。

A.资本公积 B.股本

C.盈余公积

D.留存收益

7.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的( )。

A.账面价值

B.资产价值

C.实际价值

D.清算资金

8.股票及其他有价证券的理论价格是根据( )来确定的。

A.现值理论

B.预期理论

C.合理收益理论

D.流动性理论

9.下列各项中，( )不是影响股价的宏观经济与政策因素。

A.战争

B.财政政策

C.经济增长

D.货币政策

10.《中华人民共和国公司法》规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序为( )。

A.清算费用、缴付所欠税款、员工工资、劳动保险费用、清偿公司债务

B.清算费用、缴付所欠税款、劳动保险费用、员工工资、清偿公司债务

金融市场基础知识

（通过错题整理的key point）

1. 证券评级机构将评级程序报证券业协会备案。

2. 单个沪股通交易日单只沪股通股票担保卖空比例1%,连续10个交易日单只沪股通股票担保卖空比例小于5%。

3. 可转换债券下列情况要调整转换价格：送股、配股、增发股票、分立合并、拆细。股票价格某日暴跌不需要调整哦！可转换债券的票面利率一般低于相同条件下的不可转换公司债券。

4. 冲抵保证金的有价证券，计算保证金时候要按照折算率折算市值或者净值：

 上证180指数成分股股票、深证100指数成分股股票折算率≤70%，其他A股股票≤65%

 ETF≤90%

 证券公司现金管理产品、货币市场基金、国债折算率≤95%



被实施风险警示、暂停上市、退市整理期的、静态市盈率300倍以上或为负数A股股票和权证折算率为0 （静态市盈率体现的是企业按现在的盈利水平要花多少年才能收回成本）

 其他证券投资基金和债券折算率≤80%

5. 企业债券利率不高于银行同期限居民储蓄定期存款利率的40%

6. 欧洲债券是债券发行者、发行地点和债券面值所使用的货币分属于不同国家，也叫无国籍债券，票面主要是美元。

7. 中国证券业协会成立于1991年8月28日。

8. 对于不可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量的30%，对于可追加的记账式国债，最高投标限额为招标量的25%。

9. 1988年国际清算银行制定的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的50%。

10. 连续3年不在证券经营机构从业的，由协会注销执业证书。

11. 我国对投资者买卖基金不收取印花税。

12. 道琼斯股价平均指数采取修正股价平均数法。

13. 小微企业专项金融债是商业银行发行的、募集资金专项用于小微企业贷款的金融债券。

14. 中国金融业分业监管。

15. 典型的间接融资是与银行发生信用关系，是银行的存贷款业务，不是与金融机构发生关系哦！！

金融市场基础知识

1.什么是金融资产？

金融资产是指单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产，是实物资产的对称，是一切可以有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称，又称为金融工具或金融产品。金融资产包括基础性金融资产和衍生性金融资产两类。其价值是由其可能给所有者带来的未来收入数量决定的。

2.金融市场主要参与者（主体）？

政府部门、工商企业、居民个人、中央银行、存款性金融机构（商业银行、储蓄机构、信用合作社）、非存款性金融机构（保险公司、养老基金、投资银行、投资基金）。

3.金融市场的功能?

聚敛功能：金融市场将大量零散的小额闲置资金聚集起来并再次投入社会再生产的功能。

配置功能：资源的配置；财富的再分配；风险再分配。

调节功能：金融市场对宏观经济进行调节的功能。

信息功能：国家货币供应量的变化可以在金融市场中直接和间接地反映出来；市场交易者可以随时获取市场交易行情，进而决定。

监督功能：金融资产价格高低反映了企业经营的表现；企业可以利用多种金融工具进行风险转移和风险管理，进而促进其自我监督和约束。

4. 货币市场的七种工具分别是什么？

同业拆借市场、回购协议与逆回购协议、商业票据、银行承兑票据、大额可转让定期存单、政府债券、货币市场共同基金。 5. 股票，债券，基金的概念？

股票是投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证。股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余收益，即剩余索取权。公司破产的时候，股东的个人财产不受追究。

债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同。

投资基金，是通过发行基金券 (基金股份或收益凭证)，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。

6.什么是金融远期？

金融远期合约是指交易双方达成的、在未来某一特定日期、以某种特定方式以及预先商定的价格（如利率、汇率、股票或债券价格等）买卖、交割某种（或一篮子）金融资产的协议或合约。金融远期合约是一种非标准化合约，合约的主要条款由买卖双方协商确定。金融远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约等。