金融市场基础知识

661、企业与企业之间相互提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式是()。

A、股票市场融资

B、债券市场融资

C、风险投资融资

D、商业信用融资

【答案】D

【解析】考点：本题主要考查商业信用融资的概念。商业信用融资是企业与企业之间相互提供的，和商品交易直接相

联系的资金融通形式。股票市场融资，是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得

企业经营资金的一种方式。债券市场融资，是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方

式。风险投资融资，是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式。

2、（）是金融机构的核心竞争力。

A、风险控制

B、风险分散

C、风险管理

D、风险规避

【答案】C

【解析】风险管理是金融机构的核心竞争力。

3、下列关于风险管理说法错误的是（）。

A、风险管理的第一步是识别各种明显进而潜在的风险

B、风险识别包括感知风险和识别风险两个环节

C、风险度量方法有敏感性分析法、波动性分析法、VaR法和压力测试等

D、风险偏好是指金融机构董事会和高级管理层明确说明的愿意承受的整体风险水平或者风险敞口

【答案】B

【解析】风险管理的第一步是识别各种明显进而潜在的风险，根据风险定义域来源有效识别风险。风险管理者首先要

分析投资项目的风险暴露，风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。风险度量方法有敏感性分析法、波动性分析

法、VaR法和压力测试等。风险偏好是指金融机构董事会和高级管理层明确说明的愿意承受的整体风险水平或者风险敞

口。

4、()是指采用相关措施来降低风险的损失频率或影响程度。

A、风险偏好

B、风险限额

C、风险缓释

D、风险拨备

【答案】C

【解析】无

5、（）是指债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重程度。

A、违约概率

B、违约损失率

C、违约风险暴露

D、预期损失

【答案】B

【解析】违约概率(PD)指债务人合同约定的期限内不能按合同要求履行相关义务的可能性。违约损失率(LGD)是指债

务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重程度。违约风险暴露(EAD)是指违约发生时债权人对于违约

债务的暴露头寸，是债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额。预期损失(ExpectedLoss,EL)又称为

期望损失，是指事前估计到的或期望的违约损失。非预期损失(UnexpectedLoss,UL)反映的是实际损失偏离预期

损失的部分，即非预期损失等于实际的损失减去预期损失。

6、系统性风险是与单体金融机构风险相对应的，通常具有（）等特征。①内生性②关联性③复杂性④突发性

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

【答案】D

66服务的供应大规模中断，并可能对实体经济造成严重负面影响的风险。它是与单体金融机构风险相对应的，通常具有

内生性、关联性、复杂性、突发性、传染性等特征。

7、基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的

基金是指（）。

A、平衡型基金

B、封闭式基金

C、被动指数基金

D、开放式基金

【答案】B

【解析】封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额

持有人不得申请赎回的基金。

8、基金份额持有人是（）。Ⅰ.基金的出资人Ⅱ.基金资产的所有者Ⅲ.基金投资回报的受益人Ⅳ.基金的管理者

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。Ⅳ项，基金

管理者是基金产品的募集者和管理者。

9、基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过()。

A、1个月

B、2个月

C、3个月

D、5个月

【答案】C

【解析】考点：考查基金募集的期限限制。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。

10、基金自身投资活动产生的税收不包括（）。

A、增值税

B、印花税

C、所得税

D、消费税

【答案】D

【解析】基金自身投资活动产生的税收：1.增值税2.印花税3.所得税

11、基金信息披露义务人不包括（）。

A、基金业协会

B、基金管理人

C、基金托管人

D、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人

【答案】A

【解析】基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行

政法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。

12、私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起（）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财

务指标以及投资组合情况等信息。

A、5

B、7

C、10

D、20

【答案】C

【解析】私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要

财务指标以及投资组合情况等信息。

6613、下列描述符合衍生工具的定义的有()。①以相应的现货资产作为标的物②成交时需要立即交割③价格由基础资

产决定④一般表现为合约

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

【答案】D

【解析】考点：本题主要考查衍生工具。衍生工具通常是指从标的资产或基础资产派生出来的新型金融工具，一般表

现为一些合约，以相应的现货资产作为标的物，其价格由其基础资产的价格决定，成交时不需要立即交割，而可在未

来时点交割。

14、金融市场是经济运行状态的“晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通

常也意味着真实经济部门的不景气。这反映了金融市场重要性的()。

A、促进储蓄—投资转化

B、优化资源配置

C、反映经济状态

D、宏观调控

【答案】C

【解析】考点：本题主要考查金融市场的重要性。金融市场是经济运行状态的“晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应

着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。

15、在香港，银行业、证券业和保险业的行业自律机构分别是()。①香港银行公会②香港政府③香港交易所④香

港保险业联会

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、②③④

【答案】B

【解析】银行业、证券业和保险业的行业自律机构分别是香港银行公会、香港交易所和香港保险业联会。香港银行公

会于1981年成立，主要职能是促进中国香港持牌银行的利益，并在咨询财政司司长的意见后，制定银行经营守则等。

虽然中国香港的银行牌照是由金管局发出，但持牌银行必须成为公会会员，才能在中国香港特别行政区经营业务，所

以同时受公会规则的约束。

16、英国中央政府债券被称为()，是英国债券市场的主力品种。

A、国际债券

B、公司债券

C、金边债券

D、猛犬债券

【答案】C

【解析】英国中央政府债券被称为金边债券(Gilts)，是英国债券市场的主力品种。国际债券是外国发行人在英国发行

的债券。伦敦公司债券市场相对较小，可以公募发行，也可私募发行，通常也在伦敦证券交易所挂牌交易，但场外市

场更为重要。英国发行的以英镑计价的外国债券被称为"猛犬债券"。

17、政府的银行职能是指中央银行为政府提供服务，是政府管理国家金融的专门机构。具体体现在（）。Ⅰ．代理

国库收支Ⅱ．代理国家债券的发行Ⅲ．对政府提供信贷Ⅳ．代表政府管理金融活动

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】“政府的银行”是指中央银行代表国家制定和执行货币政策，处理对外金融关系，为国家提供各种金融服务。

作为“政府的银行”，其具体职能包括：第一，代理国库收支；第二，代理国家债券的发行；第三，对政府提供信贷；

第四，代表政府管理金融活动，制定、发布并监督执行有关金融监管和业务的命令及规章，负责金融业的统计、调查、

分析和预测；第五，持有、管理、经营国家外汇储备和黄金储备；第六，代表政府参加国际金融组织活动，进行国际

金融合作。

66A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

【答案】B

【解析】考点：中央银行的资产业务包括：国外资产(外汇、货币黄金、其他国外资产)，对政府债权(主要是特别国债)，

对其他存款性公司债权(再贷款余额、再贴现余额、常备贷款便利、中期借贷便利、抵押补充贷款和逆回购余额等)，

对其他金融性公司债权，对非金融性部门债权，其他资产。政府存款是中央银行的负债业务。

19、（）将成为我国首个实行注册制的场内市场。

A、主板

B、科创板

C、创业板

D、新三板

【答案】B

【解析】科创板将成为我国首个实行注册制的场内市场，是我国多层次资本市场体系的重要组成部分。科创板的开板，

标志着我国证券交易所市场逐步确立了由主板（含中小板）、科创板、创业板、新三板构成的多层次资本市场体系框

架。

20、创业板市场的功能包括()。1、承担风险资本的退出窗口作用2、优化资源配置3、促进产业升级4、为中小高

科技企业提供间接融资服务的重要一环

A、1、2

B、2、3

C、1、2、3

D、1、2、3、4

【答案】C

【解析】创业板市场的功能主要表现在两个方面：一是在风险投资机制中的作用，即承担风险资本的退出窗口作用；

二是作为资本市场所固有的功能，创业板市场具有优化资源配置、促进产业升级等作用，因而，建立创业板市场是完

善风险投资体系，为中小高科技企业提供直接融资服务的重要一环，也是多层次资本市场的重要组成部分。

21、非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括()。1、公司

控股股东2、与公司业务有关的企业3、公司的员工4、证券公司

A、1、2、3

B、1、2、4

C、1、3、4

D、1、2、3、4

【答案】D

【解析】考点：考查定向增发。非公开发行股票，也称定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定

对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业；与公司业务有关的企业；证券投资基金、证券公司、信托投资

公司等金融机构；公司董事、员工等。

22、下面对上市公司再融资描述错误的是()。

A、上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为

B、增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中

C、定向增发不会直接影响公司原股东利益

D、可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩

大了股本规模

【答案】C

【解析】非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。这种增资方式会直接影

响公司原股东利益，需要经过股东大会特别批准。

23、在维护普通投资者利益方面，《证券期货投资者适当性管理办法》做出了()要求。①要求经营机构必须对普通投

资者进行分类管理，并按照普通投资者的分类与产品、服务的风险等级进行匹配②在销售和服务过程中，对普通投资

者实行有别于专业投资者的告知和风险警示③对普通投资者与经营机构发生纠纷时，举证责任的划分，也实行了举证

责任倒置④对于是否落实投资者适当性工作，由经营机构进行举证

A、①③④