下载文档原格式
我国商业银行中小企业信贷风险管理的研究1. 引言1.1 研究背景在当今社会，中小企业扮演着极为重要的角色，它们是经济持续增长的推动力量，也是就业增长和创新的主要源泉。
由于中小企业通常具有规模小、资金紧张、信息不对称等特点，它们在融资过程中更容易面临信贷风险。
商业银行是中小企业主要的融资渠道，但在为中小企业提供信贷服务的过程中，银行也面临着种种风险。
随着我国经济的不断发展和金融市场的不断完善，中小企业信贷风险管理逐渐成为学术界和实践界关注的热点问题。
如何有效管理中小企业信贷风险，平衡风险与回报，提高银行的信贷业务效率和风险控制能力，成为了商业银行急需解决的问题。
对我国商业银行中小企业信贷风险管理进行深入研究，不仅有助于完善我国金融体系，还能促进中小企业的健康发展，推动经济增长与稳定。
1.2 研究意义中小企业在我国经济发展中发挥着重要作用，是我国经济的重要支柱和创新动力。
由于其规模小、信用记录不足、经营不稳定等特点，小企业在融资方面面临着较大的困难。
商业银行是小企业主要的融资渠道之一，但小企业信贷风险管理一直是商业银行面临的难题。
本研究旨在深入探讨我国商业银行中小企业信贷风险管理的现状及存在的问题，分析影响因素并提出相应的风险管理策略，以提升商业银行对中小企业的信贷风险管理能力。
通过对案例的分析，可以进一步验证提出的风险管理策略的有效性，为商业银行实际工作中的中小企业信贷提供参考和借鉴。
研究的意义在于帮助商业银行更好地了解和应对中小企业信贷风险，促进商业银行与中小企业之间的合作与发展，推动中小企业的可持续发展，进而推动我国经济的健康发展。
希望通过本研究的深入探讨，可以为我国商业银行中小企业信贷风险管理提供新的视角和思路，为相关领域的研究和实践贡献力量。
2. 正文2.1 小企业信贷风险的特点1.信用风险：小企业通常缺乏资信记录，信用评级不高，容易导致借款人无法如约还款，从而带来信用风险。
2.经营风险：小企业市场竞争激烈，经营不稳定，面临行业波动和市场冲击，容易导致经营风险增加。
企业信用评级模型的研究与实现一、引言在现代市场经济中，企业信用评级是非常重要的一环。
通过评级可以让投资者了解企业的信用状况，从而更明智地进行投资决策。
因此，企业信用评级的准确性和全面性对于投资者、企业和金融机构都至关重要。
而企业信用评级模型是评级的重要工具之一，本文将从评级模型的研究与实现两方面探讨企业信用评级模型的相关问题。
二、企业信用评级模型的研究企业信用评级模型是指通过收集并分析企业的财务数据、市场行情、法律环境等相关数据，建立一种量化评级模型，使投资者可以快速判断企业的信用状况。
目前常用的企业信用评级模型包括Altman Z-Score模型、Merton模型、KMV模型等。
1. Altman Z-Score模型Altman Z-Score模型是由美国学者Edward Altman于1968年提出的。
它是一种基于财务数据的评级模型，通过计算企业的财务比率，来预测所评企业面临的违约概率。
该模型的计算方法非常简单，只需要将企业财务报表中的数据输入到模型中，即可得到一个数值。
该模型适用于大多数行业，但对于金融类企业效果较差。
2. Merton模型Merton模型是由美国学者Robert C. Merton于1974年提出的。
该模型是基于随机过程和期权理论的评级模型。
它通过计算企业的信用衍生品价值来确定评级。
该模型相较于Altman Z-Score模型在金融类企业中表现更好，但是由于该模型需要对企业的市场价值进行预测，因此对于数据的要求更加严格。
3. KMV模型KMV模型是由美国投资银行Duff & Phelps公司于1989年首次提出的。
该模型通过分析市场风险和信用风险之间的关系来评级。
它使用概率计算公式来预测企业违约概率，并将其转化为相应的信用评级。
该模型在金融机构中被广泛使用，但对于中小型企业来说需要更为准确的数据。
三、企业信用评级模型的实现企业信用评级模型的实现是指将评级模型转化为可执行的评级系统。
我国中小企业信用评级存在的问题与对策在我国，中小企业是经济发展中的重要力量，但是，由于其资金、技术、市场等方面的限制，使得其“融资难、融资贵”的问题日益严重。
因此，对于中小企业而言，信用评级成为了重要的融资手段之一。
但是，在我国，中小企业信用评级存在许多问题。
本文将针对这些问题，提出相应的对策。
问题一：评级标准不统一。
目前，我国中小企业信用评级标准并没有形成统一的体系，各评级机构的评级标准也存在差异，导致了企业在不同评级机构处得分不同的现象。
这也给企业带来了不必要的麻烦和费用。
对策一：加强评级标准协调。
评级行业应该建立一个统一的标准协调机制，由政府相关部门牵头，联合各评级机构，在制定中小企业信用评级标准时达成一致。
这样做不仅可以提升中小企业信用评级的公信力，也可以降低企业的评级成本。
问题二：评级机构不专业。
在我国，很多评级机构只是盲目地根据企业财务数据评级，对于企业的实际情况并没有深入了解。
这使得评级结果存在误差，不符合企业实际情况。
对策二：引入第三方评级机构。
为提升评级的专业性和客观性，可以引入第三方评级机构，这些机构不受任何利益驱动，能够对企业的各个方面进行全面的评估。
与此同时，政府还可以加强对评级机构的监管力度，确保评级活动的合法合规。
问题三：评级结果得出方式单一。
目前，很多评级机构仅仅通过财务数据等简单的指标进行评级，忽略了其他重要的因素，如企业的经营管理、市场发展等。
这使得评级结果相对单一，不够全面。
对策三：综合评估。
评级机构应该在评估过程中，不仅考虑企业的财务状况，还要考虑到企业的经营管理、市场开拓、品牌建设等其他因素。
这样做可以有效地提高评级结果的可靠性和准确性。
问题四：评级信息公开不透明。
评级机构的评级信息不仅要为评级对象所知道，也要公开给社会各界。
然而，现实中，评级机构公开评估结果的频率不够，透明度不够高。
对策四：加强信息公开。
评级机构应加强信息公开，披露评级结果、评级标准和评估报告等信息。
《中小企业融资问题研究——以某公司为例》篇一一、引言随着经济全球化的推进，中小企业已经成为我国经济体系中的重要组成部分。
它们不仅是促进经济发展的新生力量，还是就业的重要来源。
然而，许多中小企业在发展过程都面临资金不足的难题。
某公司作为众多中小企业的代表之一，在融资方面也遭遇了诸多挑战。
本文旨在深入探讨某公司融资问题的现状、原因及解决策略，以期为其他中小企业提供参考和借鉴。
二、某公司融资现状某公司作为一家中小型企业，在运营过程中对资金的需求量大且稳定。
然而，当前其融资渠道有限，主要依赖于银行贷款和内部融资。
外部融资渠道如股权融资、债券市场等对其开放度较低，导致其融资难度大。
此外，由于信息不对称和信用体系不健全等问题，某公司在融资过程中常常面临高成本和高风险的困境。
三、某公司融资问题的原因分析（一）内部原因1. 财务状况不透明：某公司财务信息披露不充分，导致外部投资者难以准确评估其经营状况和风险水平。
2. 信用体系不健全：企业信用记录不完善，影响其在金融市场上的信用评级和融资能力。
（二）外部原因1. 融资环境不理想：政策支持力度不足，金融市场对中小企业开放度不够，导致其融资渠道有限。
2. 信息不对称：银行和投资者对中小企业的了解不足，导致信息不对称问题严重，增加了融资难度和成本。
四、解决某公司融资问题的策略（一）内部策略1. 加强财务管理：某公司应完善财务制度，提高财务信息的透明度和准确性，以便更好地向外界展示其经营状况和风险控制能力。
2. 增强信用意识：企业应重视信用体系建设，完善信用记录，提高信用评级，以提升其在金融市场上的融资能力。
（二）外部策略1. 优化融资环境：政府应加大对中小企业的政策支持力度，优化金融市场环境，为中小企业提供更多元化的融资渠道。
2. 加强信息披露和监管：金融机构和投资者应加强对中小企业的了解，完善信息披露制度，降低信息不对称问题对融资的影响。
3. 发展股权融资和债券市场：鼓励中小企业通过股权融资和债券市场进行融资，降低融资成本和风险。
![[基于生命周期理论的中小企业授信管理研究]中国中小企业的生命周期](https://img.taocdn.com/s1/m/a0dab946ff4733687e21af45b307e87101f6f89f.png)
[基于生命周期理论的中小企业授信管理研究]中国中小企业的生命周期一、生命周期理论及中小企业生命周期所谓企业生命周期，就是企业诞生、成长、成熟、衰退直至消亡的整个过程。
企业生命周期理论由美国学者IchakAdize于1989年提出，他将企业整个生命周期分为孕育期、婴儿期、学步期、青春期、盛年期、稳定期、贵族期、官僚期和死亡期。
有的学者按企业规模的变化，将企业生命周期划分为求生存期、高速发展期、成熟期、衰退期和蜕变期，并将企业划分为欠发育型、正常发育型和超常发育型三类。
也有学者基于不确定因素的影响，提出了夭折型、突败型、双峰型等生命周期模型。
中小企业的生命周期指中小企业从创建到消亡的整个过程，具体包括创建期、发展期、成熟期、蜕变期。
中小企业在生命周期的各个阶段都会表现出不同的特征（如表1所示），商业银行只有根据这些特征有针对性地采取授信策略和管理措施，才能对中小企业实行科学有效的授信管理。
对于中小企业生命周期的判定，商业银行可以采取特征判定法和产品生命周期判定法。
特征判定法即通过考察企业创立年限、雇员人数、销售收入、利润率、等定量指标和创新能力、发展前景等定性指标来判定企业的生命周期阶段。
产品生命周期判定法即通过考察企业主要产品或核心产品的生命周期来推断企业所处的生命周期阶段，对应关系如图1所示。
二、基于商业银行角度中小企业授信难的成因分析中小企业为社会作出了巨大的贡献，然而却难以从社会获得足够的资金支持谋求更高、更快的发展，中小企业融资难成为制约中小企业发展的瓶颈，也成为我国经济发展的障碍。
1998～2006年期间，我国金融机构对乡镇企业、私营企业（包括个体经营户）及三资企业的贷款情况如表2所示，可以看出，金融机构对作为中小企业主体的这三类企业的贷款占金融机构贷款总规模的比例几乎每年都在10%以下，并且呈现出下降趋势。
造成商业银行对中小企业授信难的原因是多方面的，既有中小企业自身因素，也有商业银行授信方式和授信管理方面的因素，甚至还有社会信用服务体系方面的因素。
《中小企业融资难的原因及决策研究》篇一一、引言随着市场经济的发展，中小企业在国民经济中的地位越来越重要。
然而，融资难一直是制约中小企业发展的重要瓶颈。
本文将探讨中小企业融资难的原因，并针对这些问题提出相应的决策研究。
二、中小企业融资难的原因1. 信用体系不完善中小企业由于规模小、经营时间短，往往缺乏信用记录和信用评级，导致银行等金融机构难以评估其信用风险，从而难以获得贷款。
2. 融资渠道有限中小企业融资渠道相对有限，主要依赖于银行贷款、股权融资和债券融资等。
然而，银行贷款审批严格，股权融资门槛高，债券市场对中小企业开放度不够，导致中小企业融资难度大。
3. 信息不对称由于中小企业信息披露不充分、不透明，金融机构难以全面了解企业的经营状况和风险状况，导致信息不对称问题严重，增加了融资难度。
4. 政策支持不足虽然政府出台了一系列支持中小企业融资的政策，但政策执行力度不够、政策覆盖面不够广泛，导致中小企业难以充分享受政策红利。
三、决策研究针对中小企业融资难的问题，本文提出以下决策研究：1. 完善信用体系建立完善的信用体系，对中小企业的信用记录和信用评级进行科学、客观的评估，为金融机构提供可靠的信用风险评估依据。
2. 拓宽融资渠道政府应鼓励金融机构创新融资产品，拓宽中小企业融资渠道。
同时，发展股权融资、债券融资等多元化融资方式，降低中小企业融资门槛。
3. 加强信息披露和透明度中小企业应加强信息披露，提高信息透明度，使金融机构能够全面了解企业的经营状况和风险状况，降低信息不对称问题。
4. 加强政策支持政府应加大政策支持力度，扩大政策覆盖面，为中小企业提供更多的融资支持和优惠政策。
四、结论中小企业融资难是一个复杂的问题，需要政府、金融机构、企业等多方共同努力，通过完善信用体系、拓宽融资渠道、加强信息披露和透明度、加强政策支持等措施，降低中小企业融资难度，促进中小企业健康发展。
我国中小企业信用评级存在的问题与对策中小企业是我国经济的重要组成部分，对于国家的发展具有不可替代的作用。
然而，由于中小企业的规模较小，资金和资源有限，往往难以获得大型银行和投资者的信任和支持，因此对于中小企业来说，信用评级显得尤为重要。
但我国中小企业信用评级存在一些问题，如下：一、信用评级的标准不明确。
目前，我国中小企业信用评级仍然缺乏统一标准，每个评级机构所采用的评估指标、评估方法都不尽相同，这导致了中小企业在不同评级机构中的信用评级差异较大。
二、评级机构的数量有限。
目前，我国中小企业信用评级机构数量相对较少，导致评级机构的竞争不充分，中小企业在进行信用评级时的选择空间较小。
三、信用评级报告的内容不够全面。
目前，大部分中小企业信用评级报告的内容只是从财务数据入手，对于企业经营情况、市场营销策略、管理水平等方面的评估都不够全面，这导致了中小企业信用评级报告的实用性和可靠性较差。
针对上述问题，应该采取如下对策：一、制定统一评级标准。
应该尽快制定统一的中小企业信用评级标准，明确评估指标和权重，保证各家评估机构在评价企业信用时符合同一标准，有效解决评级差异大的问题。
四、加强信息共享和交流。
评级机构应该加强与企业的联系，与企业进行深入交流和调查，了解企业的经营情况和特点。
同时，评级机构应该与其他有关机构加强信息共享，共同建立企业信用数据库，提高中小企业信用评级的可靠性。
总之，中小企业是我国经济的重要组成部分，加强中小企业信用评级工作，可以有效提高中小企业融资难度，促进中小企业的发展和壮大，为我国经济的稳定和可持续发展做出积极贡献。
我国中小企业信用评级存在的问题与对策近年来，我国中小企业信用评级成为了社会经济发展的重要工作。
目前中小企业信用评级也存在一些问题，主要表现为评级标准不完善、评级结果不准确、评级机构选择过于片面等。
为了解决这些问题，我们需要采取一系列对策，包括完善评级标准、提高评级机构的专业能力、加强监管力度等。
当前我国中小企业信用评级存在的一个问题是评级标准不完善。
由于中小企业的特殊性，传统的信用评级标准往往难以适用于这一领域。
我们应该加强研究，开发出更加符合中小企业特点的评级标准。
可以将中小企业的规模、市场份额、经营稳定性等因素纳入评级标准，以更好地反映中小企业的信用状况。
目前中小企业信用评级结果不准确也是一个普遍存在的问题。
在评级过程中，评级机构往往只关注企业的财务状况，忽略了一些重要的影响因素。
我们应该在评级过程中综合考虑更多的因素，比如企业的管理水平、创新能力、客户满意度等，以提高评级结果的准确性。
评级机构也应该采取科学的评估模型，严格审核评级报告，确保评级结果的客观性和准确性。
评级机构选择过于片面也是中小企业信用评级存在的问题之一。
由于评级机构的能力参差不齐，很多中小企业只能选择少数几家评级机构进行信用评级。
这种现象导致评级机构在评级过程中的主观因素增加，影响了评级结果的客观性。
为了解决这个问题，我们应该加强对评级机构的监管，建立评级机构的准入制度，促进竞争，提高评级机构的整体水平。
中小企业信用评级需要加强监管力度。
当前中小企业信用评级市场缺乏有效的监管机制，导致评级结果的客观性和可靠性无法得到保证。
为了加强监管，政府应该加大力度打击虚假信用评级行为，建立信用评级机构的信用信息公开制度，让市场和社会对信用评级结果进行监督。
信用评级对上市公司影响研究近年来，信用评级已经成为企业评估的一个重要指标。
特别是对于上市公司而言，信用评级不仅能够直接影响公司财务状况和股票价格，还能够反映出公司经营管理的质量和稳定性。
因此，研究信用评级对上市公司的影响具有重要意义。
一、信用评级的概述信用评级是金融机构为借款人、债券发行人和债券基金等提供的信用质量评估服务。
评级机构会根据借款人、发行人的资信情况和财务状况，对其信用状况进行评估，并发表评级报告。
评级通常分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等各级评级，其中AAA是最高级别，D为最低级别。
企业的信用评级能够反映出其债务偿还能力和财务稳定性等方面的情况，同时也能够影响企业的债务融资成本、股票价格和贷款额度等方面。
二、信用评级对上市公司的影响1. 影响债务融资成本债券发行人的信用评级决定了其债券的信用风险。
评级越高，债券持有人愿意以较低的利率购买债券，借款人因此能够获得更低的融资成本。
相反，评级越低，债券持有人要求的利率越高，借款人的融资成本也就越高。
2. 影响债券发行数量高信用评级能够增强发行公司在市场上的信誉度，因此，债券发行人的信用评级越高，就能够发行更多的债券，融资能力也就越强。
3. 影响股价表现上市公司的信用评级对公司的股价也有很大的影响。
评级越高，说明公司的经营管理越好，股票价格也就越有可能稳定增长。
反之，评级低，股价大幅下跌的风险就会增加。
4. 影响股权融资企业进行股权融资时，需要向融资人提供公司的财务报表和信用评级等信息。
高信用评级的公司可以更好地吸引融资人的资金，而低信用评级则可能被融资人忽视。
三、提高信用评级的方法尽管信用评级对于上市公司的影响很大，但企业可以通过多种方法来提高自身的信用评级。
1. 改善财务状况评级机构评估的主要依据是企业的财务状况。
因此，维持平稳的现金流和稳健的资本结构，控制财务风险，并减少资产负债表和利润表上的不良指标，都能有效提高企业的信用评级。
中小企业信用评级产品研究
一、我国现有主要中小微型企业信用评级产品
为了进一步支持有市场、有效益、有信用的中小微型企业发展，发挥信用信息服务在缓解中小微型企业融资难中的重要作用，探索中小微型企业信用体系建设长效机制，人民银行会同有关部门，建立了适合中小微型企业特点的信用征集体系、评级发布制度以及失信惩戒机制，研究制定中小微型企业信用制度管理办法。
为了进一步鼓励和引导中小微型企业信用体系建设，2010 年，人民银行制定了《中小企业信用体系试验区建设指导意见》，引导商业银行加强中小微型企业档案信息的使用，在充分利用信用信息做好风险管理的同时，进一步支持中小微型企业融资。
2012年4月，人民银行还表示，下一步将加大对银行间市场直接融资的支持力度，进一步拓宽企业债券融资渠道，重点向中小企业债券融资需求倾斜。
目前，我国现有的中小微型企业的评级产品主要包括：
1、借款企业信用评级
借款企业信用评级通过综合考察被评企业的基本素质、外部经济环境、经营状况、财务表现、发展前景等内容，对被评对象的偿债能力及偿债意愿进行综合评价。
借款企业信用评级适用于年末银行借款余额（包括银行借款、票据贴现、贸易融资、保理）超过一定规模的企业（上海地区为3000万元及以上），它是企业贷款卡年审通过的
必要条件之一，也是商业银行金融机构对企业制定授信政策、进行放贷风险控制的重要参考依据。
2.招投标企业信用评级
招投标企业信用评级是通过考察对被评企业的基本素质、经营管理水平、外部经济环境、项目承接能力、财务状况、发展前景等内容，对被评对象履约能力和可信任保障程度进行综合评价。
3.中小微型企业信用评级
中小微型企业信用评级是专门针对中小微型企业进行的信用评级，通过考察被评对象的企业素质、经营水平、外部环境、财务状况、信用状况、发展前景等内容，对被评对象的经营状况和信用风险进行综合评价。
4.担保机构信用评级
我国民营担保机构数量众多，且由于开展业务时间较晚，资本实力和业务规模均较小。
该类担保机构往往无信用记录或信用意识较薄弱，较难与商业银行合作开展业务，因此商业银行需要通过第三方信用评级机构获取其信用状况。
担保机构信用评级是对被评对象在一定经营期限内所负各种或有债务和现实债务的履约能力和履约意愿的评价，是对担保机构的风险管理能力和财务实力的综合评估。
5.中小企业债券评级
中小企业债券评级是伴随着中小企业债券融资工具产生的。
作为中小微型企业发行债券的重要环节，信用评级机构通过考察被评对象的法人治理结构、关联关系、经营状况、财务表现、发展前景、信贷履约能力等进行考察，对被评对象的经营状况和信用风险及其发行债券的还本付息能力进行综合评价。
二、信用评级在中小微型企业中的作用
信用评级能有效发挥银企间信息桥梁的作用，在帮助商业银行、专项资金补助发放机构防范和控制信用风险的同时，较好地满足参评企业的资金需求。
具体看，信用评级在中小微型企业融资过程中的有利的影响主要表现在以下几方面：
1.为中小微型企业提供独立、客观、公正的资信证明，畅通融资渠道
评级报告为中小微型企业搭建了一个展示自身经营实力的平台，让优质的中小微型企业脱颖而出，对于其快速取得信贷和专项资金提供支持，为建筑安装工程、装饰装修工程、高新技术等企业成功投标提供保障，为债券发行人赢得投资者的信任提供依据。
2.有助于企业改善自身信用质量，提升知名度、提高经营实力
信用评级机构通过采集、加工、传递、整理、公开公示等过程客观反映了被评企业的信用质量，帮助中小微型企业发现经营、管理中的不足。
评级机构可向被调研企业出具《信用管理诊断意见书》、《中
小企业基本情况调查--个体分析报告》等专项报告，为这些企业改善自身信用质量提供了建议。
3.客观反映企业的信用风险，降低投资风险
信用评级机构在对中小微型企业进行评级的过程中，一般会通过实施较为详尽的现场调研，现场查看企业的资产是否真实存在，核对账面货币资金和银行对账单等，对被评企业的信息真实性进行判断。
银行等金融机构和专项资金发放机构在获知中小微型企业的真实风
险后，可以根据企业风险决定是否放款、放款的金额以及制定与风险相适应的利率水平，有效降低投资风险。
4.收集外部信息，全面了解中小微型企业状况
中小微型企业内部信息往往无法通过财务报表真实、全面地反映出来。
而中小微型企业在经营过程中与工商、税务、质检、行业协会等外部机构往来较多，上述外部结构对中小微型企业实行定期和不定期的检查和监督，形成了较为连续和客观的奖罚记录，这比中小微型企业提供的内部信息更加真实、可靠。
评级机构在对中小微型企业进行评级时，能够利用自身渠道从上述外部相关部门取得相关的外部信息，从而对中小微型企业作出更为客观的信用评价。
5.有利于放款机构和投资者快速发现优质客户，降低运作成本
我国中小微型企业数量众多，企业质量参差不齐，如何在大量的中小微型企业中发现一批成长性快、信誉好的优质客户，为其发展提供信贷资金支持，是商业银行在开展对中小微型企业融资服务过程中始终存在的难题。
通过引入外部评级机构对中小微型企业实施信用评级，可以完成对中小微型企业的初步筛选，为商业银行提供一批符合信贷资金发放条件，且风险较低的备选客户，减少商业银行的前期运作成本。
对于债券市场投资者来说，信用评级可以降低交易成本。
由于投资者不可能获得发行人的全部信息，因此难以进行精确分析和选择。
而信用评级机构利用自身的专业优势对拟发行的债券还本付息的可
靠程度进行客观公正的评定，改变了发债者与投资者之间信息不对称的现象，降低了投资者的信息搜寻成本。
6.为中小微型企业债券定价提供依据
我国债券市场将信用等级作为确定债券发行利率的依据之一。
资信等级越高的证券越容易得到投资者的信任，能够以较低的利率出售；而资信等级低的证券风险较大只能以较高的利率发行。
7.为资产证券化提供基础依据
由于目前大型企业的直接融资渠道较为畅通，这类企业倾向于以个体的名义单独发行债券；而资产证券化是将缺乏流动性但其未来现金流可预测的资产重新组合、打包，在资本市场进行流通的过程。
该
类资产较多地存在于中小微型企业，因此中小微型企业成为了资产证券化的潜在客户。
我国资产证券化试点工作始于2005年3月，目前国内市场上出现的资产证券化交易品种主要包括：住房抵押贷款支持证券产品、基础设施资产支持证券产品、金融资产管理公司的不良资产证券化和证券公司客户专项资产管理计划等。
目前国内的资产证券化产品对投资对象信用等级有明确限制，在试点阶段只有高等级的资产证券化产品才能顺利发行。
而机构投资者受相关法律缺失、信息不畅通等因素影响，对信贷资产的投资风险难以判断。
信用评级能够较好得通过揭示企业的信用风险，以简单的符号标示，能够为投资者提供参考，为我国资产证券化的发展提供支持。
