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2021年证券从业资格《金融市场基础知识》必做试题100道及答案详解一、单项选择题1、证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本（）的，无须取得证券自营业务资格。
A、30%B、50%C、60%D、80%正确答案：D解析：本题考查证券自营业务。
证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。
2、信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起（），向中国证监会报送年度报告。
A、30日内B、3个月内C、4个月内D、7个工作日内正确答案：C解析：本题考查信息报送制度。
信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告。
3、（）新修订的《中华人民共和国证券法》实施，进一步完善了证券公司设立制度。
A、2004年1月B、2005年7月C、2008年1月1日D、2006年1月1日正确答案：D解析：本题考查我国证券公司的发展历程。
2006年1月1日，新修订的《中华人民共和国证券法》实施，进一步完善了证券公司设立制度。
4、单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。
A、10%B、20%C、30%D、50%正确答案：A解析：本题考查合格境外机构投资者。
单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。
5、合资证券公司开始出现是在（）。
A、内资散户时代B、内资机构投机时代C、内外资机构投资者多元化起步时代D、内外资机构投资者多元化时代正确答案：C解析：本题考查我国证券市场投资者的结构及演化。
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析58一、单选题(共60题)1.对于社会公益基金财产，不得用于投资的是（）。
A：政府资助的财产B：社会组织捐赠的财产C：个人捐赠的财产D：投资取得的收益【答案】：A【解析】：考查社会公益基金。
政府资助的财产和捐赠协议约定不得投资的财产，不得用于投资。
2.选择性货币政策工具包括消费者信用控制、证券市场信用控制、（）等。
A：不动产信用控制B：再贴现政策C：常用借款便利D：回购交易【答案】：A【解析】：选择性货币政策工具是指中央银行采取的旨在影响银行系统的资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施，包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制，除此之外还有直接信用控制和间接信用控制等。
3.报价系统的理念是（）。
①多元②公平③开放④竞争B：①②④C：②③④D：①③④【答案】：D【解析】：报价系统秉承“多元、开放、竞争、包容”的理念。
4.依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的（）。
A：50％B：40％C：30％D：20％【答案】：B【解析】：任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40％，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元，单只集合票据注册金额不超过10亿元。
5.发行人和主承销商应当在发行公告中披露（）。
①战略投资者的选择标准②持有期限③向战略投资者配售的股票金额④向战略投资者配售的股票总量A：①②③B：①②④C：②③④【答案】：B【解析】：发行人和主承销商应当在发行公告中披露的内容。
6.（2021年真题）下列关于新中国成交以来金融市场发展历程的说法，错误的有（）Ⅰ我国历史上曾建立的"大一统"金融体系中的"统"指的是全国实行"统存统贷"的信贷资金管理体制Ⅱ1952年12月，全国统一的公私合营银行成立Ⅲ中国人民银行从1985年1月1日起专门行使中央银行职能Ⅳ"深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系"是在2012年党的十八大报告提出的A：Ⅱ、ⅢB：Ⅰ、Ⅱ、ⅣC：Ⅰ、Ⅲ、ⅣD：Ⅲ【答案】：C【解析】：7.下列关于利率的风险结构的说法中有误的是（）。
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析59一、单选题(共60题)1.影响我国金融市场的因素来自诸多方面，包括经济、法律、市场等七个方面，其中，关于经济因素说法正确的是（）①经济因素是影响我国金融市场运行的最重要因素②除宏观经济因素外，其他经济因素仅能改变金融市场中期和短期走势③与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能④经济增长和财政金融行为属于纯粹的经济因素A：①②③B：①②④C：②③④D：①③④【答案】：A【解析】：影响我国金融市场的因素来自诸多方面，包括经济、法律、市场等七个方面，经济因素是最重要的因素，经济因素既包括经济增长和经济周期波动这种纯粹的经济因素，也包括政府宏观经济政策及特定财政金融行为等混合因素，还包括国际经济环境因素。
宏观经济因素是影响金融市场长期走、短期走势的最重要因素，其他因素可以暂时改变金融市场的中、短期走势，但改变不了金融市场长期走势，宏观经济政策包括货币、财政和收入政策，与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能。
因此选项A正确，④中，前者为纯粹因素，后者为混合因素。
2.关于外国债券的特点，以下说法正确的有（）。
Ⅰ．债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家Ⅱ．新型的国际债券Ⅲ．在美国发行的外国债券称为扬基债券Ⅳ．在日本发行的外国债券称为武士债券A：Ⅰ、Ⅱ、ⅢB：Ⅰ、Ⅱ、ⅣC：Ⅰ、Ⅲ、ⅣD：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C【解析】：外国债券的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。
外国债券是一种传统的国际债券。
在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的吸收美元资金的债券。
在日本发行的外国债券称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券。
3.按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，律师从事证券法律业务需要具备最近（）年连续执业，且拟与其共同承办业务的律师最近（）年从事过证券法律业务。
2021年12月11日证券从业资格《金融市场基础知识》考试真题及答案1．深圳证券交易所于（）年正式营业。
A．1993 年B．1995 年C．1991 年D．1990 年参考答案：C2．下列属于境内上市外资股的是（）。
A．B 股B．S 股C．L 股D．A 股参考答案：A3．无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份，历史上不属于此类股份的是（）。
A．国有法人股B．人民币普通股C．境外上市外资股D．境内上市外资股参考答案：A4．下列关于国家股、法人股、社会公众股和外资股的说法，错误的是（）。
A．社会公众股指社会公众以期拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份B．外资股是我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票、含红筹股C．国家股是股权的一个组成部分，股利收入依法纳入国有资产经营预算D．法人股是指企业法人或具有法人资格的事为事业单位和社会团体所持有的股份参考答案：B5．金融学以及金融工程学中对风险的主流定义为（）。
A．风险是结果的不确定性B．风险是损失发生的可能性C．风险是可能发生的损失D．风险是结果对期望的偏离参考答案：D6．拟进行基金投资的投资人，必须先开立（）。
A．托管账户和资金账户B．基金账户和资金账户C．股票账户和托管账户D．基金账户和托管账户参考答案：B7．传统信用风险评估中信用打分模型的关键在于（）。
A．关键变量的选择和各自权重的确定B．合规指标的选择和总体打分的结果C．信用风险的确定与内部评级的打分D．交易对手的选择与分配比例的确定参考答案：A8．下列关于我国基金资产估值原则的说法，错误的是（）。
A．采用估值技术确定公允价值时，应优先使用不可观察输入值B．有充分证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的应对报价进行调整，确定公允价值C．对不存在活跃市场的投资品种，应采取在当前情况下适用并且可利用数据和其他信息支持估值技术确定公允价值D．估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值参考答案：A9．下列各项中，不属于科创板上市标准的是（）。
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析56一、单选题(共60题)1.A借给B100元，约定以10%的年利率复利计息，5年后还本付息，那么5年后A应该收到（）元。
A：100B：110C：150D：161.05【答案】：D【解析】：考查复利计息的计算方式。
5年后A收到100x（1+10%）5=161.05（元）。
2.A公司的每股市价为8元，每股销售收入为10元，则A公司的市销率倍数为（）。
A：0.8B：1C：1.25D：2【答案】：A【解析】：考查市销率倍数的计算公式。
市销率倍数=每股市价/每股销售收入。
3.下列关于结构化金融衍生产品说法正确的是（）。
Ⅰ．结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品Ⅱ．目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据Ⅲ．我国内地尚无交易所交易的结构化产品Ⅳ．结构化产品与某种利率、汇率或者黄金、股票、能源价格相联系，通过事先约定的计算公式进行计算A：Ⅱ、Ⅲ、ⅣB：Ⅰ、Ⅱ、ⅢC：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C【解析】：结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。
目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。
目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品，但是，很多商业银行均通过柜台销售各类“挂钩理财产品”。
这些理财产品的预期收益与某种利率、汇率或者黄金、股票、能源价格相联系，通过事先约定的计算公式进行计算。
4.在融资融券交易中，投资者向证券公司提交的保证金可以是（）。
①现金②证券③商业汇票A：①②③B：①②C：②③D：①③【答案】：B【解析】：融资融券交易中，保证金可以是现金或者是可充抵保证金的证券。
2021年7月证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及答案解析一、单选题1、“金融加速器”理论认为()A.金融市场只是被动地反映实体经济活动的运行状况B.货币供应量的变化影响名义变量而不影响实际变量，货币经济只是覆盖实体经济上的一层面纱C.金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦及其随后产生的效应会放大对实体经济产出的动态影响D.未来的不确定性是货币经济的主要特征，通过利率对投资的诱导等作用，货币能影响实体经济答案：C解析：20 世纪90 年代，伯南克和格特勒提出了“金融加速器”理论，揭示了经济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观机制。
该理论认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产生“加速器”效应并放大对实体经济产出的动态影响。
【考点】金融服务实体经纪高质量发展的要求【章节】第二章第一节了解2、关于企业直接融资，下列说法错误的是()。
A.定向增发不会直接影响公司原股东利益B.公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，以较低的成本筹集到所需要的资金C.公开增发可以扩大股东人数，分散股权D.发行短期债券是企业补充流动资金的重要手段答案：A解析：非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。
这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需经股东大会特别批准。
【考点】上市公司再融资的途径【章节】第三章第一节熟悉3、下列关于上市公司增发、配股方式发行股票的说法中，错误的是()。
A.上市公司非公开发行证券的，发行对象及其数量的选择应当符合中国证监会关于上市公司证券发行的相关规定B.上市公司配股，应当向股权登记在册的股东配售，且配售比例应当相同C.上市公司增发，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售D.上市公司增发，应当全部向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行股公告中披露答案：D解析：B 正确，上市公司配股，应当向股权登记日登记在册的股东配售，且配售比例应当相同。
2021年金融市场基础知识考试题2021年金融市场基础知识考试题一、单项选择题每小题备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分1.金融市场以为交易对象。
A.实物资产B.货币资产C.金融资产D.无形资产2.一般说来，金融工具的流动性与偿还期。
A.呈正比关系B.呈反比关系C.呈线性关系D.无确定关系3.推动同业拆借市场形成和发展的根本原因是的实施。
A.法定存款准备金制度B.再贴现政策C.公开市场政策D.存款派生机制4.下列选项中，不属于货币市场的是。
A.同业拆借市场B.票据市场C.回购市场D.债券市场5.通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资的集合投资制度指的是。
A.股票B.债券C.投资基金D.公开市场业务6.某国有银行通过公开发行股票融资的方式属于。
A.直接融资B.间接融资C.吸收投资D.民间借款7.股票等证券的转手一般是在“纸张上的”交易，并不涉及发行企业相应份额资产的变动，这体现的金融市场特点是。
A.金融市场的非物质化B.金融市场是信息市场C.金融市场是一个自由竞争市场D.金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场8.金融市场的核心内容是。
A.金融产品B.金融产品交易C.金融机构D.政府部门9.信托市场的主体是。
A.信托投资活动B.信托产品C.信托当事人D.信托关系人10.实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁被称为。
A.经营租赁B.设备租赁C.短期租赁D.长期租赁11.长期资本流动的主要方式不包括。
A.国际直接投资B.银行资金调拨C.国际证券投资D.国际贷款12.投机者利用国际金融市场上的利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动是指。
A.投资性资本流动B.国际证券投资C.保值性资本流动D.投机性资本流动13.下列选项中，属于资本流出的是。
A.外国对本国负债减少B.本国对外国的债务增加C.本国对外国的债务减少D.本国在外国的资产减少14.金融市场最重要的参与者是。
2021年证券从业资格证《金融市场基础知识》试题及答案一、单选题(1)在西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C.→Y表示财富传导机制的传导过程中，其中的C.表示的是()。
A: 消费B: 货币价格C: 股票价格D: 财富答案:A解析: 消费的英文是Consume，C表示消费。
(2) 基金一般反映的是()。
A: 债权债务关系B: 信托关系C: 所有权关系D: 借贷关系答案:B解析:股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。
(3) 证券业协会监事长由()。
A: 中国证监会指定B: 监事会在当选的监事中选举产生C: 会员单位推荐产生D: 会员大会选举产生答案:B解析:中国证券业协会章程规定，中国证券业协会监事由会员单位推荐，经会员大会选举产生，监事长由监事会在当选的监事中选举产生。
(4) 按照附新股认股权和债券本身能否分开划分，附认股权证的公司债券可分为()。
A: 可分型与综合型B: 可分离型与非分离型C: 独立型与分离型D: 独立型与非独立型答案:B解析:按附新股认股权和债券本身能否分开划分，附认股权证的公司债券可分为：(1)可分离型，即可分离交易的附认股权证公司债券，其债券与认股权可以分开，可独立转让。
(2)非分离型，即不能把认股权从债券上分离，认股权不能成为独立买卖的对象。
(5) 证券公司从事自营业务时，()属于内幕交易行为。
A:与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量B: 违反规定委托他人代为买卖证券C: 内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券D: 假借他人名义或者以个人名义进行自营业务答案:C解析:常见内幕交易包括以下行为：(1)内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券。
(2)内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易;(3)非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券。
[真题]2021年9月证券考试《金融市场基础知识》真题及参考答案后附最新考纲2021年9月证券考试《金融市场基础知识》真题及参考答案证券从业资格考试将于9月1日和2日在2022年9月举行。
根据考生考试后的记忆，金融市场基础知识科目的真实问答如下：1、运用利率政策和信贷政策对证券市场进行干预属于（）。
a.经济手段b.行政手段c.法律手段d.自律手段参考答案：a2.以下关于商业银行次级债务的陈述是错误的：（a）次级定期债务不得与其他债权抵销b.商业银行次级债券可在全国银行间债券市场公开发行c、次级债务是指银行发行的期限不少于五年、债权先于存款和其他负债的商业银行长期债务d.由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%参考答案：C3、股票的特征包括（）。
ⅰ．永久性ⅱ．收益性ⅲ．参与性ⅳ．流动性a.ⅰ、ⅱ、ⅲ、ⅳb.ⅱ、ⅲ、ⅳc.ⅰ、ⅲ、ⅳd.ⅰ、ⅱ、ⅲ参考答案：a4.普通股股东行使资产收益权受到法律和其他条件的限制，其中包括其他限制制包括（）。
ⅰ．公司的经营环境ⅱ．公司对现金的需要ⅲ．股东所处的地位四、公司进入资本市场并获得资金的能力a.ⅰ、ⅱ、ⅲ、ⅳb.ⅱ、ⅲ、ⅳc.ⅰ、ⅲ、ⅳd.ⅰ、ⅱ、ⅲ参考答案：a5.关于认购期权交易双方的潜在利润和损失，以下陈述是正确的：（I）认购期权买方的潜在利润是无限的，潜在损失是有限的；二、看涨期权买方的潜在利润是有限的，潜在损失是无限的；三、看涨期权卖方的潜在利润是无限的，潜在损失是有限的；四、看涨期权卖方的潜在利润是有限的，潜在损失是无限的；A.I，III B.I，IV C.II，IIID.II。
四、参考答案：B6、关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的有（））。
一、LF和ETF将于2022陆续推出。
ⅱ、2021年开放式基金取代封闭式基金，成为市场主流三、开元基金和金泰基金是根据《证券投资基金管理暂行办法》设立的首批两支封闭式基金证券投资基金四、华安创新于2001年9月发行，是中国首只开放式证券投资基金。
2021年金融市场基础知识考试题库及答案解析单选题1.按照基础（）是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。
A、证券发行人B、保荐代表人C、证券托管人D、证券投资人答案：A解析：按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。
1．无担保的存托凭证无担保的存托凭证由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础证券发行人不参与，存券协议只规定存券银行与存托凭证持有者之间的权利义务关系。
无担保的存托凭证目前已很少应用。
2．有担保的存托凭证有担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商委托一家存券银行发行。
承销商、存券银行和托管银行三方签署存券协议。
协议内容包括存托凭证与基础证券的关系，存托凭证持有者的权利，存托凭证的转让、清偿、红利或利息的支付以及协议三方的权利义务等。
采用有担保的存托凭证，发行公司可以自由选择存券银行。
2.（2018年真题）注册地在中国内地、上市地在新加坡的境外上市外资股是（）。
A、A股B、S股C、B股D、L股答案：B解析：境外上市外资股主要由H股、N股、L股和S股等构成。
H股是指在中国内地注册的公司在香港上市的外资股，认购和交易均用港币。
香港的英文是HON GKONG,取其首字母，在中国香港上市的外资股被称为“H股”。
依此类推，纽约的第一个英文字母是N,新加坡的第一个英文字母是S,伦敦的第一个英文字母是L,因此，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为“N股”“S股”“L 股”。
3.证券公司从事资产管理业务，以下说法错误的是（）。
A、为单一投资者设立单一资产管理计划B、为多个投资者设立集合资产管理计划C、单一资产管理计划可以接受货币资金委托，或者接受其他金融资产资金委托D、集合资产管理计划原则上应接受投资者合法持有的股票、债券等其他金融资产资金委托答案：D解析：证券公司从事资产管理业务时，集合资产管理计划原则上应接受货币资金委托。
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析59一、单选题(共60题)1.下列自然人和法人中，（）可以在转融通交易中借入证券。
A：资深股民王某B：国有石油企业甲公司C：证券金融公司财务总监张某D：小型证券公司丙公司【答案】：D【解析】：转融通交易是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司。
2.货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在（）年以内。
A：1B：2C：3D：5【答案】：A【解析】：考查货币市场基金的期限，一般1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据等。
3.上市公司募集资金使用中不符合规定的是（）。
A：前次募集资金使用情况需要进行披露B：金融类企业可以用募集的资金购买可供出售金融资产C：互联网企业可以将募集的资金借给供应商D：募集的资金用途应当符合国家产业政策的规定【答案】：C【解析】：上市公司募集资金使用应当符合下列规定：前次募集资金基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情况基本一致；本次募集资金用途符合国家产业政策和法律、行政法规的规定；除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；本次募集资金投资实施后，不会与控股股东、实际控制人产生同业竞争或者影响公司生产经营的独立性。
4.下面关于中央银行表述错误的是（）。
A：中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构B：中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票；中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券C：在美国，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，股东享有决定中央银行政策的权利D：中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，对冲金融体系中过多的流动性【答案】：C【解析】：在一些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金。
但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。
5.结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在（）交易。
A：交易所B：证券公司C：基金公司D：商业银行【答案】：A【解析】：结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，前者通常可以在交易所交易。
6.中国证券监督管理委员会是全国（）的主管部门。
①证券市场②货币市场③信托市场④期货市场A：①②B：①③C：①④D：③④【答案】：C【解析】：中国证券监督管理委员会是国务院直属机构，是全国证券、期货市场的主管部门。
7.2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开启了（）的试点.A：ETFB：QDIIC：QFIID：RQFII【答案】：D【解析】：2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开启了RQFII的试点。
8.下面属于地方债分销对象的是（）。
①在中央国债登记结算有限责任公司开立债券账户的投资者②在中国证券登记结算有限责任开立股票账户的投资者③在中国证券登记结算有限责任开立基金账户的投资者④国债承销团成员A：①②④B：①③④C：②③④D：①②③【答案】：D【解析】：地方债分销对象为在中央国债登记结算有限责任公司开立债券账户及在中国证券登记结算有限责任公司开立股票和基金账户的各类投资者。
债券承销团成员间不得分销。
9.2004年，国务院在《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中指出：“要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使（）为主的机构投资者成为资本市场的主导力量。
”①基金管理公司②保险公司③QFII④信托基金公司A：①②B：①③C：②③D：②④【答案】：A【解析】：培育和发展机构投资者一直是中国证券监督管理部门关注的工作重点。
从2001年开始，证券监管部门提出“超常规、创造性地培育和发展机构投资者”的口号；2004年，国务院在《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中指出，“要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使基金管理公司和保险公司为主的机构投资者成为资本市场的主导力量”；10.自2006年之后，纳斯达克的分层制度将市场分为（）三个板块。
①纳斯达克全球精选市场②纳斯达克货币市场③纳斯达克资本市场④纳斯达克全球市场A：①②③B：①③④C：①②④D：②③④【答案】：B【解析】：2006年纳斯达克分层制度再次改进，分为三个板块，分别为纳斯达克全球精选市场（NASDAQ Global Select Market）、纳斯达克全球市场（NASDAQ Global Market）和纳斯达克资本市场（NASDAQ Capital Market）。
11.金融期货的基本功能包括（）。
①套期保值功能②价格发现功能③投机功能④套利功能A：①②③④B：②③④C：①②③D：①②④【答案】：A【解析】：考查金融期货的基本功能。
12.在改革开放政策的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种不包括（）。
A：欧洲债券B：政府债券C：金融债券D：公司债券【答案】：A【解析】：考查我国国际债券的发行情况。
对外发行债券是我国吸引国外资金的一个重要渠道，我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。
当时，在改革开放政策的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种： 1．政府债券 2．金融债券和公司债券13.中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》，主要内容包括（）①维持适当门槛，支持机构“走出去”②规范业务范围，完善组织架构③督促母公司加强管控，完善境外机构管理④加强持续监管，完善跨境监管合作A：①②③B：①②④C：②③④D：①②③④【答案】：D【解析】：中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法（征求意见稿）》，主要内容包括以下四个方面：一是维持适当门槛，支持机构“走出去”。
二是规范业务范围，完善组织架构。
三是督促母公司加强管控，完善境外机构管理。
四是加强持续监管，完善跨境监管合作。
14.所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场，是（）。
A：资本市场B：货币市场C：债务市场D：权益市场【答案】：A【解析】：资本市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以上或者没有到期期限的金融市场，如股票市场、中长期国债市场、中长期银行贷款市场等。
15.与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在（）。
①交易对象不同②交易目的不同③交易价格的含义不同④交易方式不同A：①②③④B：③④C：①②③D：①③④【答案】：A【解析】：考查与金融现货交易相比，金融期货的特征，除上述几项外还包括结算方式不同。
16.关于储蓄国债（电子式）的说法错误的是（）。
A：针对个人投资者，同时也向机构投资者发行B：采用实名制，不可流通转让C：收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税D：付息方式较为多样【答案】：A【解析】：考查储蓄国债（电子式）。
储蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：针对个人投资者，不向机构投资者发行；采用实名制，不可流通转让；采用电子方式记录债权；收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；鼓励持有到期，手续简化；付息方式较为多样。
17.权益类衍生品主要包括股票期权、股指期货和（）。
A：外汇远期B：货币掉期C：认股权证D：期权组合【答案】：C【解析】：权益类衍生品主要包括股票期货、股指期货和认股权证。
A、B、D均为货币类衍生品。
18.（2021年真题）对股份有限公司而言，之所以发行优先股票可以减轻其利润的分派负担，是因为（）。
A：优先股股东无表决权B：优先股股东股息分派优先C：优先股股东剩余资产分配优先D：优先股的股息率固定【答案】：D【解析】：优先股收益相对固定。
因为优先股股息率事先规定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不再参与公司普通股的分红。
当然，公司经营情况复杂多变，如果公司当年没有足够利润可以向优先股股东支付股息，优先股股东的当年的固定收益也就落空了。
19.国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以（）货币为面值、向（）投资者发行的债券。
A：外国本国B：外国外国C：本国外国D：本国本国【答案】：B【解析】：考查国际债券的定义。
20.在考虑影响公司股价变动的因素时，对于公司经营中的财务状况，常用来衡量其流动性的指标有（）。
①速动比率②应收账款平均回收期③销售周转率④销售利润率A：①②③B：②③④C：①②④D：①③④【答案】：A【解析】：衡量财务流动性状况需要从资产负债整体考量，最常用的指标包括流动比率、速动比率、应收账款平均回收期、销售周转率等。
21.中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“四个独立”包括（）。
①运行独立②检查独立③代码独立④指数独立A：①②③B：①②④C：②③④D：①③④【答案】：D【解析】：中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“四个独立”指运行独立、监察独立、代码独立和指数独立。
②检查独立表述错误，应改为“监察独立”。
22.（2021年真题）按照股息因公司当年可分配利润不足而未能足额派发，能否在以后年度补发为依据，优先股分为（）Ⅰ、累积优先股Ⅱ、非累积优先股Ⅲ、可赎回优先股Ⅳ、不可赎回优先股A：Ⅰ、ⅢB：Ⅱ、ⅣC：Ⅰ、ⅡD：Ⅲ、Ⅳ【答案】：C【解析】：根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。
累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。
非累积优先股则是指公司不足以支付优先股的全部股息时，对所欠股息部分，优先股股东不能要求公司在以后年度补发。
23.下面关于企业债券的说法正确的是（）。
①企业可以自行销售企业债券②棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70%的企业债券资金③承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销的方式④承销商承销企业债券，只可以采取代销的方式A：①④B：①②③C：②③D：②④【答案】：C【解析】：企业债券的相关要求。
