赛优教育—中级会计《财务管理》知识点：盈利能力分析

财务分析之盈利能力分析引言概述：盈利能力是企业经营状况的重要指标之一，对于投资者、债权人和管理层来说，了解企业的盈利能力是做出决策的基础。

本文将从五个方面对盈利能力进行分析，包括利润水平、毛利率、净利率、营业利润率和资产回报率。

一、利润水平1.1 营业利润营业利润是企业经营活动所得到的净利润，代表了企业核心业务的盈利能力。

通过比较不同期间的营业利润，可以判断企业的经营状况是否改善或恶化。

1.2 净利润净利润是企业在扣除所有费用和税后所得到的利润，是企业盈利的最终结果。

净利润的增长意味着企业的盈利能力提高，而净利润的下降则意味着盈利能力下降。

1.3 每股收益每股收益是指企业每一股普通股所获得的净利润。

通过比较每股收益的增长情况，可以判断企业的盈利能力是否持续改善。

二、毛利率2.1 毛利率的计算毛利率是指企业销售商品或提供服务后所剩余的利润与销售额的比率。

毛利率的高低反映了企业在销售过程中的成本控制能力和产品定价能力。

2.2 毛利率的影响因素毛利率的高低受到多种因素的影响，包括原材料成本、人工成本、销售价格和销售数量等。

通过分析这些因素的变化，可以找到提高毛利率的方法。

2.3 毛利率的行业比较毛利率的行业比较可以帮助企业了解自身盈利能力在行业中的位置。

如果企业的毛利率低于同行业平均水平，可能需要优化成本结构或提高产品附加值。

三、净利率3.1 净利率的计算净利率是指企业净利润与销售额的比率，反映了企业在销售过程中的综合获利能力。

净利率的高低可以反映企业的利润分配情况和经营效率。

3.2 净利率的分析净利率的分析可以从多个角度入手，比如与行业平均水平的对比、与历史数据的对比以及与竞争对手的对比等。

通过分析净利率的变化，可以判断企业的盈利能力是否稳定。

3.3 提高净利率的方法提高净利率需要从多个方面入手，包括提高销售额、降低成本、提高产品附加值等。

通过制定合理的经营策略，企业可以提高净利率并提升盈利能力。

四、营业利润率4.1 营业利润率的计算营业利润率是指企业营业利润与销售额的比率，反映了企业在经营过程中的盈利能力。

财务分析之盈利能力分析引言概述：盈利能力是企业经营状况的重要指标之一，它反映了企业的盈利能力和经济效益。

财务分析中的盈利能力分析是对企业盈利状况进行深入研究和评估的过程。

本文将从五个方面进行盈利能力分析，包括销售毛利率、净利润率、资产收益率、经营杠杆和盈利能力的影响因素。

一、销售毛利率1.1 销售毛利率的定义及计算方法销售毛利率是企业销售收入减去销售成本后所剩余的利润与销售收入的比率。

计算公式为：销售毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入 × 100%。

1.2 销售毛利率的意义和作用销售毛利率可以反映企业产品或者服务的盈利能力，高销售毛利率意味着企业能够更好地控制成本，提高利润水平。

1.3 影响销售毛利率的因素影响销售毛利率的因素包括原材料成本、劳动力成本、销售价格、销售渠道等。

企业应通过合理的成本控制和定价策略来提高销售毛利率。

二、净利润率2.1 净利润率的定义及计算方法净利润率是企业净利润与销售收入的比率，它反映了企业在销售过程中所获得的净利润的百分比。

计算公式为：净利润率 = 净利润 / 销售收入 × 100%。

2.2 净利润率的意义和作用净利润率可以衡量企业的盈利能力和经营效益，高净利润率意味着企业能够更好地控制成本和管理经营风险。

2.3 影响净利润率的因素影响净利润率的因素包括销售收入、销售成本、管理费用、税费等。

企业应通过提高销售收入、降低成本和合理控制费用来提高净利润率。

三、资产收益率3.1 资产收益率的定义及计算方法资产收益率是企业净利润与总资产的比率，它反映了企业利用资产获得的盈利能力。

计算公式为：资产收益率 = 净利润 / 总资产 × 100%。

3.2 资产收益率的意义和作用资产收益率可以评估企业资产的利用效率和盈利能力，高资产收益率意味着企业能够更好地利用资产创造价值。

3.3 影响资产收益率的因素影响资产收益率的因素包括净利润、总资产、资产负债结构等。

财务分析之盈利能力分析盈利能力分析是财务分析中的重要内容之一，通过对企业盈利能力的评估，可以了解企业的经营状况和盈利能力，为企业的决策提供依据。

本文将从利润率、资产收益率和杠杆比率三个方面对企业的盈利能力进行分析。

一、利润率分析利润率是衡量企业盈利能力的重要指标之一，包括毛利率、净利率和营业利润率等。

以下是某企业2019年度的利润率数据：1. 毛利率：毛利率是企业销售商品或提供服务后所剩余的利润与销售收入的比例。

某企业的毛利率为30%，说明该企业在销售过程中能够保持较高的利润水平。

2. 净利率：净利率是企业净利润与销售收入的比例，反映了企业在销售商品或提供服务后的盈利能力。

某企业的净利率为15%，说明该企业在销售过程中能够保持较高的净利润水平。

3. 营业利润率：营业利润率是企业营业利润与销售收入的比例，反映了企业在经营活动中的盈利能力。

某企业的营业利润率为20%，说明该企业在经营活动中能够保持较高的利润水平。

通过对企业利润率的分析，可以得出该企业在销售和经营活动中能够保持较高的盈利能力，具备较好的经营状况。

二、资产收益率分析资产收益率是衡量企业利用资产创造利润能力的指标，包括总资产收益率和净资产收益率。

以下是某企业2019年度的资产收益率数据：1. 总资产收益率：总资产收益率是企业净利润与平均总资产的比例，反映了企业利用资产创造利润的能力。

某企业的总资产收益率为10%，说明该企业能够较好地利用资产创造利润。

2. 净资产收益率：净资产收益率是企业净利润与平均净资产的比例，反映了企业利用净资产创造利润的能力。

某企业的净资产收益率为20%，说明该企业能够较好地利用净资产创造利润。

通过对企业资产收益率的分析，可以得出该企业能够较好地利用资产和净资产创造利润，具备较好的资产运营能力。

三、杠杆比率分析杠杆比率是衡量企业财务风险和财务稳定性的指标，包括资产负债率和权益乘数。

以下是某企业2019年度的杠杆比率数据：1. 资产负债率：资产负债率是企业负债总额与资产总额的比例，反映了企业负债的程度。

赛优教育—中级会计职称财务管理知识点：财务分析的方法中级会计职称财务管理——财务分析的方法：（一）比较分析法1. 定义：是按照特定的指标体系将客观事物加以比较，从而认识事物的本质和规律并作出正确的评价。

2. 分类——按照比较对象的不同（1）趋势分析法：通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。

——最常用的方法（2）横向比较法；（3）预算差异分析法。

3. 三种方式：（1）重要财务指标的比较；①定基动态比率＝分析期数额÷固定基期数额②环比动态比率＝分析期数额÷前期数额（2）会计报表的比较；（3）会计报表项目构成的比较。

4. 采用比较分析法应注意的几个问题（1）计算口径必须保持一致；（2）剔除偶发性项目的影响；（3）运用例外原则对某项有显著变动的指标作重点分析。

（二）比率分析法1. 定义：通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。

2. 三类比率（1）构成比率①构成比率是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。

②构成比率＝某个组成部分数值/总体数值×100%（2）效率比率①效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出关系。

②效率比率＝所得/所费×100%③例如：成本利润率、营业利润率、资本金利润率（3）相关比率①相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。

②例如：流动比率、速动比率等。

3. 采用比率分析法应注意的几个问题（1）对比项目的相关性；（2）对比口径的一致性；（3）衡量标准的科学性。

（三）因素分析法——第八章已经讲授。

盈利能力分析1、盈利能力：是指企业在一定期间内获取利润的能力，也称为资金或资本增值能力。

（评注：上一章学习的资本营运能力，是强调收入，本章的盈利能力强调的是利润）1)目的：盈利能力分析，即通过相应的盈利能力指标和财务分析方法，对企业的营业收入、成本费用、盈利结构及趋势进行分析，形成对企业盈利能力的综合评价，它对于所有报表使用者都极其重要。

通常，盈利能力分析的目的表现为以下几个方面：（1）便于投资者作出决策。

投资者在投资时首先会考虑企业获利能力的大小、稳定与持续，以及获利能力变化的趋势，投资者总是将资金投向获利能力强的企业。

（2）向债权人传递资金安全的信息。

（3）向企业管理人员提供管理信息。

2）盈利能力分析的内容：一般情况下，分析企业的盈利能力只涉及正常的营业状况，非正常的营业状况也会给企业带来收益或损失，但只是特殊情况或者偶然因素的结果，不能说明企业的正常的盈利能力。

因此，在分析盈利能力时，需要排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特殊项目、会计准则和财务制度变更带来的累积影响的等因素。

盈利状况如何，通常是结合企业利润表、资产负债表、现金流量表分析的。

利润额的分析可以说明利润规模的增减状况；利润结构的分析可以说明利润波动的原因，同时可以反映企业管理效率、分析盈利的稳定性与持续性，预测企业利润变化趋势；利润率的分析可以消除企业规模和总投入量的影响，使不同规模企业之间可以进行盈利能力的比较。

盈利能力的分析最重要的是对利润结构和利润率的分析，其中，利润率的分析从总资产和净资产两方面进行。

总资产盈利能力分析主要是对总资产报酬率、长期资本报酬率指标进行分析，它考虑企业投入与产出的对比关系；净资产盈利能力分析主要是对净资产收益率、资本金收益率、每股收益、每股净资产、市盈率、市净率等指标进行分析，它着重从投资者角度分析企业的盈利能力，即分析和评价投资报酬率的高低。

盈利能力分析的内容也可以按收益相对应的活动进行分类。

财务分析之盈利能力分析盈利能力分析是财务分析的一个重要内容，它主要通过对企业的财务数据进行综合分析，评估企业的盈利水平和盈利能力。

本文将环绕盈利能力分析展开，从不同的角度对企业的盈利能力进行评估，并提供相关数据支持。

一、利润率分析利润率是衡量企业盈利能力的重要指标之一。

常见的利润率有毛利率、净利率和营业利润率等。

毛利率是指企业销售商品或者提供服务所获得的毛利润与销售收入的比率。

净利率是指企业净利润与销售收入的比率。

营业利润率是指企业营业利润与销售收入的比率。

通过对这些利润率进行分析，可以了解企业在销售过程中的盈利情况。

以某企业为例，根据其财务报表数据，我们计算得到该企业的毛利率为30%，净利率为15%，营业利润率为20%。

通过对照行业平均水平，我们可以发现该企业的毛利率高于行业平均水平，说明该企业在销售过程中能够有效控制成本，获得较高的毛利润。

净利率和营业利润率也高于行业平均水平，说明该企业在经营管理方面表现出色，具备较强的盈利能力。

二、资产利润率分析资产利润率是衡量企业资产利用效率和盈利能力的指标。

常用的资产利润率有总资产利润率和净资产利润率。

总资产利润率是指企业净利润与总资产的比率，净资产利润率是指企业净利润与净资产的比率。

通过对资产利润率的分析，可以评估企业在资产利用方面的效率和盈利能力。

以某企业为例，根据其财务报表数据，我们计算得到该企业的总资产利润率为10%，净资产利润率为20%。

通过与行业平均水平对照，我们可以发现该企业的总资产利润率高于行业平均水平，说明该企业能够有效地利用资产，获得较高的盈利水平。

净资产利润率也高于行业平均水平，说明该企业在净资产利用方面表现出色，具备较强的盈利能力。

三、经营效率分析经营效率是衡量企业盈利能力的重要指标之一。

常用的经营效率指标有资产周转率和应收账款周转率等。

资产周转率是指企业销售收入与平均总资产的比率，应收账款周转率是指企业销售收入与平均应收账款的比率。

中级财管重点公式汇总一、财务报表分析公式1. 盈利能力分析盈利能力是评价企业经营成果的重要指标，常用的盈利能力分析公式有：- 营业利润率 = 营业利润 / 营业收入- 净利润率 = 净利润 / 营业收入- 总资产利润率 = 净利润 / 总资产2. 偿债能力分析偿债能力是评价企业偿还债务能力的重要指标，常用的偿债能力分析公式有：- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用- 资产负债率 = 总负债 / 总资产3. 经营效率分析经营效率是评价企业资产利用效果的重要指标，常用的经营效率分析公式有：- 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款- 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货- 总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产二、投资决策分析公式1. 现金流量分析现金流量是评价投资项目可行性的重要指标，常用的现金流量分析公式有：- 净现值 = 现金流入 - 现金流出- 内部收益率 = 使净现值等于零的折现率- 回收期 = 投资额 / 年现金流入2. 投资评价指标投资评价指标是评估投资项目效果的重要工具，常用的投资评价指标公式有：- 投资回报率 = 年净利润 / 投资额- 净现值指数 = 净现值 / 投资额- 平均回收期 = 投资额 / 平均年净利润三、资本预算分析公式1. 投资回收期投资回收期是评估投资项目回收资本的时间，常用的投资回收期公式有：- 投资回收期 = 投资额 / 年净利润2. 净现值净现值是评估投资项目现金流量的折现值与投资额之间的差额，常用的净现值公式有：- 净现值= ∑(现金流入 / (1+折现率)^n) - 投资额3. 内部收益率内部收益率是使净现值等于零的折现率，常用的内部收益率公式是通过迭代计算得出的。

四、资金成本和资本结构分析公式1. 加权平均资金成本加权平均资金成本是计算企业资金成本的常用方法，常用的加权平均资金成本公式有：- 加权平均资金成本= (权益资本成本× 权益资本比例) + (债务资本成本× 债务资本比例)2. 杠杆倍数杠杆倍数是评价企业资本结构的重要指标，常用的杠杆倍数公式有：- 杠杆倍数 = 总资产 / 所有者权益3. 资本结构调整后的资产负债率资本结构调整后的资产负债率是考虑税收因素后的资产负债率，常用的资本结构调整后的资产负债率公式有：- 资本结构调整后的资产负债率 = 资产负债率× (1 - 法定税率)以上是中级财管重点公式的汇总，这些公式在财务分析、投资决策、资本预算和资本结构分析等方面起着重要的作用。

财务分析之盈利能力分析盈利能力分析是财务分析中的重要内容之一，它用于评估企业在一定时期内实现盈利的能力。

通过对企业的财务数据进行分析，可以了解企业的盈利情况，并判断企业的盈利能力是否稳定和可持续。

本文将按照任务名称的要求，详细介绍盈利能力分析的标准格式文本。

一、盈利能力分析的背景介绍盈利能力是企业财务分析的核心内容之一，它是评估企业经营状况和发展潜力的重要指标。

通过对企业盈利能力的分析，可以了解企业的盈利水平、盈利稳定性以及盈利增长的潜力，从而为企业的经营决策提供依据。

二、盈利能力分析的指标1. 毛利率：毛利率是企业销售毛利与销售收入的比率，反映了企业在生产经营过程中的盈利能力。

毛利率越高，说明企业的产品或服务具有较高的附加值，盈利能力较强。

2. 净利率：净利率是企业净利润与销售收入的比率，反映了企业在销售过程中的盈利能力。

净利率越高，说明企业在销售过程中能够有效控制成本和费用，实现较高的盈利水平。

3. 资产收益率：资产收益率是企业净利润与平均资产总额的比率，反映了企业利用资产实现盈利的能力。

资产收益率越高，说明企业能够有效利用资产，实现较高的盈利能力。

4. 股东权益报酬率：股东权益报酬率是企业净利润与平均股东权益的比率，反映了企业为股东创造价值的能力。

股东权益报酬率越高，说明企业能够为股东创造较高的回报。

三、盈利能力分析的方法1. 横向比较分析：将企业的盈利能力指标与同行业、同期的其他企业进行比较，了解企业在同行业中的盈利水平和竞争优势。

2. 纵向比较分析：将企业的盈利能力指标与历史同期的数据进行比较，了解企业盈利能力的变化趋势和发展潜力。

3. 财务比率分析：通过计算和分析企业的财务比率，如毛利率、净利率、资产收益率、股东权益报酬率等，评估企业的盈利能力。

4. 盈利能力分析报告：根据盈利能力分析的结果，编写分析报告，提出问题和建议，为企业的经营决策提供参考。

四、盈利能力分析的应用1. 决策参考：盈利能力分析可以为企业的经营决策提供参考，帮助企业了解自身的盈利能力，发现问题并提出改进措施。