第七讲证券市场与证券交易
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证券交易基础知识一、证券交易的概念和基本要素●证券交易——已经发行的证券在证券市场上买卖的活动叫证券交易。
证券交易主要有三个特征:流动性、收益性、风险性。
●证券交易的原则——指反应证券交易总之的一般法则,它应该贯穿于证券交易的全过程。
为了保障证券交易功能的发挥,以利于证券交易的正常运行,证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。
●证券交易的种类——根据交易对象,证券交易可分为以下几种:股票交易、债券交易、基金交易、金融衍生工具交易。
●证券交易的方式——按根据交易合约的签订与实际交割之间的关系,证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。
●证券投资者买卖证券的基本途径——主要有两种途径:1.直接进入交易场所自行买卖证券;2.委托经纪人代理买卖证券。
委托人——依国家法律法规的规定,可以进行证券买卖的自然或法人。
●证券交易场所——供已发行的证券进行流通转让的市场。
分为证券交易所和其他交易场所两大类。
●证券交易所的作用——1.为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件;2.为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争,以发现合理的交易价格;3.实施公开、公正和及时的信息披露;4.提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务。
●证券交易所——有组织的市场,又称“场内交易市场”,是指在一定的场所、一定的时间,按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。
《证券法》规定:证券交易所是是为证券集中交易提供场所和设施,组织和监督证券交易,实行自律管理的法人。
其设立和解散,由国务院决定。
●其他交易场所——指证券交易所以外的证券交易市场,又称“场外交易市场”。
●证券登记结算机构——为证券交易提供集中登记、存管与结算服务,不以营利为目的的法人。
其具体业务范围和职能包括:证券账户、结算账户的设立和管理,证券的存管和过户,证券持有人名册登记及权益登记,证券和资金的清算交收及相关管理,受发行人的委托派发证券权益,提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务,中国证监会批准的其他业务。
证劵交易知识点总结证券交易是金融市场的一项重要活动,也是投资者获取财富的途径之一。
在证券交易过程中,投资者需要了解一些基本知识和技巧,才能够做出正确的投资决策并获取可观的收益。
本文将对证券交易的相关知识点进行总结,帮助投资者更好地理解证券交易,并为其投资决策提供一定的参考。
一、证券市场的分类1.按照市场性质分类从市场的性质来看,证券市场可以分为一级市场和二级市场。
一级市场是指企业首次向公众发行证券的市场,也被称为发行市场。
在一级市场,公司可以通过发行股票或债券来融资,而投资者则可以通过认购公司的新股或新债来获取投资收益。
二级市场是指已经发行的证券在交易所或场外进行买卖的市场,也被称为交易市场。
在二级市场,投资者通过买卖证券来实现投资收益。
证券交易所是二级市场的重要组成部分,不同国家和地区都有自己的证券交易所,如美国的纽约证券交易所、中国的上海证券交易所等。
2.按照证券类型分类根据证券的类型不同,证券市场可以分为股票市场和债券市场。
股票市场是指股票的买卖市场,投资者可以通过股票市场购买公司的股票,成为公司的股东。
股票市场对企业来说是一种融资途径,对投资者来说是一种投资工具。
债券市场是指债券的买卖市场,投资者可以通过债券市场购买政府债券、公司债券等各类债券,成为债权人。
债券市场对发行债券的主体来说是一种融资途径,对投资者来说是一种固定收益的投资工具。
二、证券交易的基本概念1.股票的基本概念股票是一种代表公司所有权和资产份额的证券,是投资者在公司中的所有权证明。
股票的持有者享有公司盈利的分红权、决策权和收益权,并有权参与公司的治理和决策。
股票的发行一般分为公开发行和非公开发行两种方式。
公开发行是指公司向社会公众发行股票,非公开发行是指公司定向向特定投资者发行股票。
股票的价格受多种因素影响,如公司的经营业绩、行业发展状况、宏观经济环境等。
投资者在进行股票投资时需要对这些因素进行充分的研究和分析,以便做出正确的投资决策。
证券从业资格考试《证券交易》与《证券投资分析》讲义教案第一章:《证券交易》概述一、教学目标1. 了解证券交易的概念、特点和作用。
2. 掌握证券交易的主体、客体和证券交易市场的构成。
3. 熟悉证券交易的基本程序和交易规则。
二、教学内容1. 证券交易的概念与特点2. 证券交易市场的构成3. 证券交易的主体4. 证券交易的基本程序5. 证券交易规则三、教学方法1. 采用讲授法,讲解证券交易的基本概念和原理。
2. 采用案例分析法,分析具体证券交易案例,加深学生对证券交易的理解。
3. 采用讨论法,引导学生探讨证券交易中的实际问题,提高学生的思考能力。
四、教学资源1. 教材:《证券交易》2. 案例材料:证券交易案例汇编3. 讨论题:证券交易中的实际问题五、教学评价1. 课堂问答:检查学生对证券交易基本概念的理解。
2. 案例分析报告:评估学生对证券交易案例的分析能力。
3. 讨论参与度:评价学生在讨论中的表现和思考能力。
第二章:《证券投资分析》概述一、教学目标1. 了解证券投资分析的概念、目的和意义。
2. 掌握证券投资分析的基本方法和主要内容。
3. 熟悉证券投资分析的基本原则和应注意的问题。
二、教学内容1. 证券投资分析的概念与目的2. 证券投资分析的基本方法3. 证券投资分析的主要内容4. 证券投资分析的基本原则5. 证券投资分析应注意的问题三、教学方法1. 采用讲授法,讲解证券投资分析的基本概念和方法。
2. 采用案例分析法,分析具体证券投资案例,加深学生对证券投资分析的理解。
3. 采用实践教学法,让学生通过模拟投资分析,提高实际操作能力。
四、教学资源1. 教材:《证券投资分析》2. 案例材料:证券投资案例汇编3. 模拟投资分析软件:供学生进行实践操作。
五、教学评价1. 课堂问答:检查学生对证券投资分析基本概念和方法的理解。
2. 案例分析报告:评估学生对证券投资案例的分析能力。
3. 模拟投资分析操作:评价学生的实际操作能力和投资分析水平。
第一章证券交易概述知识体系第一节:证券交易的概念和基本要素知识体系一、证券交易的概念及原则(一)证券交易的概念及其特征1、证券交易:指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
(证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证)。
2、证券发行是证券交易的前提,决定了证券交易的规模。
3、证券交易的特征:流动性(证券交易的本质)、收益性、风险性。
(二)我国证券交易市场发展历程1、初建时期:1986年8月,沈阳企业债券转让业务。
1986年9月,上海股票柜台买卖业务。
2、进一步开放时期:1988年4月起先后在61个大中城市开放国库券转让市场。
3、正式成形时期:1990年12月19日,上海证券交易所正式开业。
1991年7月3日,深圳证券交易所正式开业。
1992年初,B股在上海证券交易所上市。
同期,证券投资基金交易转让逐步开展。
4、逐步完善时期:1999年7月1日,《中华人民共和国证券法》正式实施。
2019年4月底,启动股权分置改革试点(股权分置改革是我国资本市场重要的制度改革,所谓股权分置指上市公司股东所持向社会公开发行的股份在证券交易所上市交易,称为流通股,而公开发行前股份暂不上市交易,称为非流通股。
这种同一上市公司股份分为流通股和非流通股的股权分置状况,为中国内地证券市场所独有。
(三)证券交易的原则(三公原则)1、公开原则(信息公开原则):核心是实现市场信息的公开化,这是一项基本原则(1934年美国证券交易法首先确定)。
2、公平原则:交易各方应在相同的条件和平等的机会中进行交易,有平等的法律地位。
3、公正原则:公正对待交易各方公正处理交易事务。
二、证券交易的种类(按交易对象品种分——交易对象为证券买卖标的物)股票、债券、基金、衍生工具(一)股票交易1、交易场所:A上市交易(指交易所场内交易)B柜台交易(指场外交易市场)2、报价方式:A口头报价(场内交易员口头方式)B书面报价C电脑报价(我国采用)(二)债券交易(分类按发行主体不同分)1、政府债券:发行主体为中央政府(国债)、地方政府(地方债)。