现金流量表的五大财务分析指标

财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要环节，它通过对企业现金流量的分析，帮助我们了解企业的现金流动情况，评估企业的经营状况和财务健康程度。

本文将从五个方面介绍现金流量分析的常用指标。

一、经营活动现金流量分析1.1 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是反映企业经营活动所产生的现金流量的指标。

正值表示经营活动产生现金流入，负值表示经营活动产生现金流出。

通过分析经营活动现金流量净额的变动情况，可以判断企业的盈利能力和经营状况。

1.2 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是经营活动现金流量净额与净利润之比。

该比率反映了企业净利润中现金流量的比例。

较高的比率表明企业净利润中的现金流量较多，说明企业的盈利质量较好。

1.3 经营活动现金流量回报率经营活动现金流量回报率是经营活动现金流量净额与营业收入之比。

该指标反映了企业每一元营业收入所产生的现金流量。

较高的回报率表明企业的盈利能力较强，能够将营业收入更好地转化为现金流入。

二、投资活动现金流量分析2.1 投资活动现金流量净额投资活动现金流量净额是反映企业投资活动所产生的现金流量的指标。

正值表示投资活动产生现金流入，负值表示投资活动产生现金流出。

通过分析投资活动现金流量净额的变动情况，可以评估企业的投资效益和资本运作状况。

2.2 固定资产投资比率固定资产投资比率是固定资产投资现金流量净额与净利润之比。

该比率反映了企业净利润中用于固定资产投资的比例。

较高的比率表明企业在固定资产投资方面的投入较多，可能存在扩大经营规模或更新设备的需求。

2.3 资本开支回报率资本开支回报率是投资活动现金流量净额与净资产之比。

该指标反映了企业每一元净资产所产生的现金流量。

较高的回报率表明企业的资本运作效益较好，能够更有效地利用资本实现现金流入。

三、筹资活动现金流量分析3.1 筹资活动现金流量净额筹资活动现金流量净额是反映企业筹资活动所产生的现金流量的指标。

现金流量分析指标现金流量表以现金、现金等价物为编制基础，旨在为会计报表使用者提供企业一定时期内现金和现金等价物流出、流入的信息，以便于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，进而判断企业流动性、获利能力、财务适应能力。

这里介绍以下现金流量分析指标：（一）流动性比率⒈现金比率=（现金+约当现金）/流动资产该指标旨在衡量企业流动资产的质量，非现金流动资产如应收帐款或存货，其变现过程复杂且通常会产生坏帐，因此剔除后以现金和约当现金与流动资产比率计算得出的现金比率越高，变现潜在损失越小，企业短期偿债能力强。

但由于现金本身不能产生经济效益，因此，若比率过高，则会不利公司利润最大化。

⒉现金对流动负债的比率=（现金+约当现金）/流动负债这个指标比流动比率、速动比率更严格。

说明企业现金与即将到期的流动负债的比率，若该比值小，说明企业缺少现金，企业对流动负债偿还的保障能力低下，可能不能及时偿还到期债务，因此非常重要。

（二）偿债能力比率⒈到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/（本期到期债务本金+现金本息支出）该指标旨在衡量本期内到期的债务本金以及相关利息可由经营活动产生的现金支付的程度，分母中债务本金及利息支出的数值取于“筹资活动现金流量”，若比值小于1，说明企业的经营活动产生的现金不足以支付本期到期的债务本息，企业必须通过加大筹资力度进行弥补，若大于1，则说明足够于支付。

⒉现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债该指标旨在反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的比率，也称为超速动比率，经营活动的现金净流量属当期流量，而流动负债是表示将来须于一年内偿付的债务，也就是说该指标是基于假设“当期的现金净流量是对未来期现金流量的估计”，该指标着重点在于看企业正常生产经营能否产生足够现金流量以偿还到期债务。

一个正常运作的企业不是通过长期对外融资来弥补企业的短期流动负债的。

财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要一环，通过对企业现金流量的分析，可以匡助投资者、管理者和其他利益相关者了解企业的经营状况和财务健康程度。

本文将介绍现金流量分析的常用指标，以匡助读者更好地理解和应用这些指标。

一、经营活动现金流量分析1.1 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是衡量企业经营活动产生的现金流量的指标。

它通过计算企业经营活动所产生的现金流入和现金流出的差额来得出。

正值表示经营活动产生的现金流入多于流出，负值则表示相反情况。

经营活动现金流量净额的变化可以反映企业经营状况的变化，如增长或者下降。

1.2 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是衡量企业现金流量与净利润之间关系的指标。

它通过将经营活动现金流量净额除以净利润来计算。

这个比率可以匡助判断企业的盈利能力是否与其现金流量相匹配。

如果比率小于1，说明企业的盈利能力高于其现金流量，可能存在收入的质量问题。

1.3 经营活动现金流量回报率经营活动现金流量回报率是衡量企业经营活动所产生的现金流量回报率的指标。

它通过将经营活动现金流量净额除以平均资产总额来计算。

这个比率可以匡助投资者评估企业的经营效率和资产利用效率。

较高的经营活动现金流量回报率意味着企业能够有效地将资产转化为现金流量。

二、投资活动现金流量分析2.1 投资活动现金流量净额投资活动现金流量净额是衡量企业投资活动产生的现金流量的指标。

它通过计算企业投资活动所产生的现金流入和现金流出的差额来得出。

正值表示投资活动产生的现金流入多于流出，负值则表示相反情况。

投资活动现金流量净额的变化可以反映企业投资活动的变化，如增加或者减少。

2.2 投资回报率投资回报率是衡量企业投资活动所产生的回报率的指标。

它通过将净利润除以平均投资总额来计算。

这个比率可以匡助投资者评估企业的投资效果和盈利能力。

较高的投资回报率意味着企业的投资活动产生了较高的回报。

2.3 资本支出比率资本支出比率是衡量企业资本支出与净利润之间关系的指标。

现金流量表的五大财务分析指标（一）偿债能力分析在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。

在拥有资产负债表和利润表的基础上，可以用以下两个比率来分析：1.短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债。

经营活动现金流量净额与流动负债之比，这个指标是债权人非常关心的指标，它反映企业偿还短期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力的动态指标。

其值越大，表明企业的短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期偿债能力差。

2.长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。

经营活动现金流量净额与企业总债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，比率越高，说明偿还全部债务的能力越强。

以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。

但是并非这两个比率值越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。

这需要说明一点，就是在这里分析偿债能力时，没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。

因为企业是以经营活动为主，投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动，其产生的现金流量占总现金流量的比例较低，而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后，其节余不能偿还债务，还必须向外筹措资金来偿债的话，这说明企业已经陷入了财务困境，很难筹措到新的资金。

即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的现金流量。

（二）支付能力分析1.支付股利的能力=经营活动现金流量净额/流通在外的普通股股数。

经营活动现金流量净额与流通在外的普通股股数之比，反映企业支付股利的能力。

如每股现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）/流通在外的普通股加权平均股数，反映企业在维持期初现金存量的情况下，有能力发给股东的最高现金股利金额。

财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要内容之一，它通过对企业经营活动产生的现金流量进行系统的分析和评价，匡助企业了解和评估其现金流量状况，为企业的决策提供重要的参考依据。

下面将详细介绍现金流量分析的常用指标及其意义。

1. 现金流入指标现金流入指标主要反映企业经营活动所产生的现金流入情况，包括销售收入、投资收益、借款等。

常用的现金流入指标有：(1) 销售收入：反映企业销售业务所带来的现金流入，是企业主要的现金来源之一。

(2) 投资收益：反映企业投资活动所带来的现金流入，包括股息、利息、租金等。

(3) 借款：反映企业通过借款方式获得的现金流入，包括银行贷款、发行债券等。

2. 现金流出指标现金流出指标主要反映企业经营活动所产生的现金流出情况，包括采购成本、人员工资、税费支出等。

常用的现金流出指标有：(1) 采购成本：反映企业采购原材料、商品等所支付的现金流出，是企业主要的现金支出之一。

(2) 人员工资：反映企业支付给员工的工资、奖金等所产生的现金流出。

(3) 税费支出：反映企业支付给国家的各种税费所产生的现金流出，包括所得税、增值税等。

3. 现金流量比率指标现金流量比率指标主要用于评估企业现金流量的健康状况和可持续性，常用的现金流量比率指标有：(1) 现金流入比率：反映企业现金流入与销售收入的比例，较高的现金流入比率意味着企业销售业务的现金回笼能力较强。

(2) 现金流出比率：反映企业现金流出与采购成本的比例，较低的现金流出比率意味着企业采购成本的支付能力较强。

(3) 现金流量利润比率：反映企业现金流量净额与净利润的比例，较高的现金流量利润比率意味着企业的盈利能力较好且具有较强的现金流量支持。

4. 现金流量覆盖指标现金流量覆盖指标主要用于评估企业现金流量对债务偿还能力的支持程度，常用的现金流量覆盖指标有：(1) 利息保障倍数：反映企业现金流量用于支付利息的能力，较高的利息保障倍数意味着企业具有较强的偿债能力。

财务分析中的现金流量能力指标解读现金流量能力指标是财务分析中的重要指标，用于评估企业的现金流量状况和能力。

本文将对现金流量能力指标进行解读，包括现金比率、速动比率和现金流动负债比率。

1. 现金比率现金比率是衡量企业偿债能力的指标之一，计算方法为企业现金及现金等价物余额与当前负债总额之比。

现金比率较高表明企业具备较高的偿债能力，能够及时偿还债务。

一般而言，现金比率大于1为较为理想的水平。

2. 速动比率速动比率是现金流量能力指标中的另一个重要指标，它将可快速变现的资产与流动负债进行比较。

计算方法为快速资产减去存货后再除以流动负债。

速动比率较高代表企业较有能力偿还短期债务，反之则表示企业可能面临资金压力。

3. 现金流动负债比率现金流动负债比率是衡量企业现金流量能力的指标之一，它反映了企业用现金支付流动负债的能力。

计算方法为现金净流入除以平均流动负债。

现金流动负债比率越高，说明企业具备更好的用现金支付流动负债的能力。

以上指标的解读可以帮助投资者、管理者和分析师更好地评估企业的现金流量能力以及其偿债潜力和稳定性。

通过全面了解企业的现金流量状况，可以作出更有根据的投资和经营决策。

值得注意的是，现金流量能力指标的解读需要结合行业背景和企业特点进行综合分析，不能仅凭指标的数值来判断企业的财务健康状况。

此外，对于不同行业的企业，合适的现金流量能力指标的理想水平也可能存在差异。

综上所述，现金比率、速动比率和现金流动负债比率是财务分析中用于评估企业现金流量能力的重要指标。

准确解读这些指标有助于评估企业的偿债能力和财务健康状况，从而做出更明智的投资和经营决策。

现金流量表的财务分析现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，它记录了企业在一定期间内的现金流入和流出情况。

通过对现金流量表的财务分析，可以帮助我们了解企业的经营状况、盈利能力和偿债能力等关键指标。

本文将从不同角度对现金流量表进行分析，以便更好地理解企业的财务状况。

一、经营活动现金流量分析经营活动现金流量是企业日常经营活动产生的现金流入和流出。

通过分析经营活动现金流量，可以了解企业的盈利能力和经营管理水平。

主要关注的指标包括经营活动现金流入总额、经营活动现金流出总额和经营活动现金净流量。

1. 经营活动现金流入总额经营活动现金流入总额反映了企业通过主营业务获得的现金流入情况。

如果该指标持续增长，说明企业的经营能力良好，主营业务稳定增长。

相反，如果该指标持续下降，可能意味着企业的主营业务面临困境，需要进一步关注。

2. 经营活动现金流出总额经营活动现金流出总额反映了企业在日常经营过程中支付的现金流出情况。

如果该指标持续增长，可能意味着企业的成本和费用不断上升，经营效益下降。

相反，如果该指标持续下降，说明企业在控制成本和费用方面取得了一定的成效。

3. 经营活动现金净流量经营活动现金净流量是经营活动现金流入总额减去经营活动现金流出总额的差额。

该指标反映了企业经营活动所产生的净现金流量。

如果该指标为正值，说明企业的经营活动产生了足够的现金流入，有能力支持企业的发展和运营。

如果该指标为负值，可能意味着企业的经营活动无法产生足够的现金流入，需要寻找改善经营状况的方法。

二、投资活动现金流量分析投资活动现金流量是企业进行投资活动产生的现金流入和流出。

通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资决策和资本运作情况。

主要关注的指标包括投资活动现金流入总额、投资活动现金流出总额和投资活动现金净流量。

1. 投资活动现金流入总额投资活动现金流入总额反映了企业通过投资活动获得的现金流入情况。

如果该指标持续增长，说明企业的投资决策得到了市场的认可，有利于企业的发展和增长。

财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要内容之一，用于评估企业的现金流动情况和经营能力。

通过分析现金流量表，可以了解企业的现金流入和流出情况，判断企业的盈利能力、偿债能力和经营活动的稳定性。

本文将介绍现金流量分析的常用指标及其计算方法，并以某公司为例进行分析。

1. 现金流量分析的常用指标1.1 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是衡量企业经营活动所产生的现金流入和流出的差额，反映企业经营活动的现金流量状况。

计算公式为：经营活动现金流量净额 = 经营活动现金流入 - 经营活动现金流出。

1.2 投资活动现金流量净额投资活动现金流量净额是衡量企业投资活动所产生的现金流入和流出的差额，反映企业投资活动的现金流量状况。

计算公式为：投资活动现金流量净额 = 投资活动现金流入 - 投资活动现金流出。

1.3 筹资活动现金流量净额筹资活动现金流量净额是衡量企业筹资活动所产生的现金流入和流出的差额，反映企业筹资活动的现金流量状况。

计算公式为：筹资活动现金流量净额 = 筹资活动现金流入 - 筹资活动现金流出。

1.4 现金净增加额现金净增加额是指企业期末现金余额与期初现金余额的差额，反映企业期间的现金流入和流出情况。

计算公式为：现金净增加额 = 期末现金余额 - 期初现金余额。

2. 某公司现金流量分析以某公司为例，对其现金流量分析进行详细解读。

2.1 经营活动现金流量净额根据该公司的现金流量表，经营活动现金流入为XXXX万元，经营活动现金流出为XXXX万元。

经营活动现金流量净额 = XXXX万元 - XXXX万元 = XXXX万元。

通过对照经营活动现金流入和流出的情况，可以判断该公司的经营活动是否能够产生足够的现金流入，以满足日常经营所需。

如果经营活动现金流量净额为正值，说明公司的经营活动能够产生足够的现金流入，具备良好的经营能力；如果经营活动现金流量净额为负值，则可能存在经营不善或者经营风险较高的情况。

现金流量表财务指标
现金流量表财务指标
现金流量表是财务报表的基础，也是财务管理的重要工具。

它与利润表、资产负债表、发展表以及收入表等财务报表均有关联，表明企业在某一期间全部现金流动情况。

根据现金流量表，有一些基本的财务指标可以用来衡量企业的财务水平，以及企业的偿债能力。

（1）现金流量比率（Cash Flow Ratio）
现金流量比率是指将各期现金流量的总和与某期内的盈利额相比较而计算的一个指标。

其计算公式为：
现金流量比率= 某期现金流量总和/盈利额
（2）经营活动现金流入比率（Operating Cash Flow Ratio）经营活动现金流入比率是指将经营活动产生的现金流入与公司的营业收入总额相比较而计算的一个比率。

其计算公式为：
经营活动现金流入比率 = 经营活动产生的现金流入 / 营业收入总额
（3）现金分红比例（Cash Dividend Ratio）
现金分红比例指的是企业以现金的形式分红，使用从总利润中拨出的现金的比例。

计算公式为：
现金分红比例= 发放现金分红/归属于母公司所有者的净利润
（4）现金流量转换周期（Cash Conversion Cycle）
现金流量转换周期是指在进行经营活动时，企业从收入（收到现款）到支付现款，全部周期要经过的时间。

财务报表中的现金流量表重要的财务指标分析现金流量表是财务报表的重要组成部分，它反映了企业在一定时期内的现金流量状况。

通过对现金流量表中的财务指标进行分析，可以帮助投资者、分析师等了解企业的现金流量状况，评估企业的运营能力、盈利能力和偿债能力。

本文将介绍现金流量表的重要财务指标，并进行相应的分析。

一、经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量是衡量企业运营能力的重要指标。

现金流量表中的“经营活动产生的现金流量净额”一栏反映了企业主营业务的现金收入与现金支出的差额。

正常经营的企业应该保持这一项为正值，表示企业主营业务产生了正的现金流入。

如果“经营活动产生的现金流量净额”为负值，可能表示企业的经营状况不佳，需要引起关注。

二、投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量是衡量企业投资活动的重要指标。

现金流量表中的“投资活动产生的现金流量净额”一栏反映了企业投资活动的现金流入与现金流出的差额。

正常的企业投资活动应该有清晰的计划和预期收益，因此“投资活动产生的现金流量净额”为正值，表示企业的投资活动产生了正的现金流入。

如果该项为负值，可能表示企业的投资活动并未产生预期的收益。

三、筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量是衡量企业融资活动的重要指标。

现金流量表中的“筹资活动产生的现金流量净额”一栏反映了企业筹资活动的现金流入与现金流出的差额。

正常的企业筹资活动应该有明确的用途和计划还款方式，因此“筹资活动产生的现金流量净额”为正值，表示企业的筹资活动产生了正的现金流入。

如果该项为负值，可能表示企业的筹资活动并未达到预期的目标。

四、现金净增减额现金净增减额是衡量企业现金状况的重要指标。

现金流量表中的“现金净增减额”一栏反映了企业在一定时期内现金余额的变动情况。

正常的企业应该保持现金净增加，表示企业的现金状况较好。

如果“现金净增减额”为负值，可能表示企业面临现金流量紧张的风险。

通过对财务报表中现金流量表的重要财务指标进行分析，可以得出对企业财务状况的初步判断。