巴塞尔资本协议中英文完整版

概 述

导言

1. 巴塞尔银行羁系委员会（以下简称委员会）现宣布巴塞尔新资本协议（Basel II, 以下简称巴塞尔II）第三次征求意见稿（CP3，以下简称第三稿）。第三稿的宣布是构建新资本富足率框架的一项重大步调。委员会的目标仍然是在今年第四季度完成新协议，并于2006年底在成员国开始实施。

2. 委员会认为，完善资本富足率框架有两方面的大众政策利好。一是创建不但包罗最低资本并且还包罗羁系政府的监视查抄和市场规律的资本治理划定。二是大幅度提高最低资本要求的风险敏感度。

3. 完善的资本富足率框架，旨在促进勉励银行强化风险治理能力，不停提高风险评估水平。委员会认为，实现这一目标的途径是，将资本划定与当今的现代化风险治理作法紧密地结合起来，在羁系实践中并通过有关风险和资本的信息披露，确保对风险的重视。

4. 委员会修改资本协议的一项重要内容，就是增强与业内人士和非成员国羁系人员之间的对话。通过多次征求意见，委员会认为，包罗多项选择方案的新框架不但适用于十国团体国度，并且也适用于世界各国的银行和银行体系。

5. 委员会另一项同等重要的事情，就是研究到场新协议定量测算影响阐发各行提出的反馈意见。这方面研究事情的目的，就是掌握各国银行提供的有关新协议各项发起对各行资产将产生何种影响。特别要指出，委员会注意到，来自40多个国度范围及庞大水平各异的350多家银行到场了近期开展的定量影响阐发（以下称简QIS3）。正如另一份文件所指出，QIS3的结果表明，调解后新框架划定的资本要求总体上与委员会的既定目标相一致。

6. 本文由两部分内容组成。第一部分简朴介绍新资本富足框架的内容及有关实施方面的问题。在此主要的考虑是，加深读者对新协议银行各项选择方案的认识。第二部分技能性较强，大要描述了在2002年10月宣布的QIS3技能指导文件之后对新协议有关划定所做的修改。

第一部分 新协议的主要内容

7. 新协议由三大支柱组成：一是最低资本要求，二是羁系政府对资本富足率的监视查抄，三是信息披露。三大支柱的内容归纳综合如下：

第一支柱：最低资本要求

8. 新协议在几个方面差别于老协议。首先介绍没有变更的内容。老协议基于资本比率的看法，即分子代表银行持有的资本数量，分母代表银行风险的计量指标，统称为风险加权资产。盘算出的资本比率不得低于8%。

9. 凭据新协议的要求，有关资本比率的分子（即羁系资本组成）的各项划定保持稳定。同样，8%的最低比率保持稳定。因此，修改内容反应在对风险资产的界定方面，即修改反应计量银行种种风险的计量要领。计量风险加权资产的几种新要领，将完善银行对风险的评估，从而使盘算出的资本比率更有意义。

10. 老协议明确涵盖的风险加权资产有两大类，一是信用风险，二是市场风险。在此假定，在处置惩罚上述两类风险时，其它种种风险已以隐性的方法已包罗在内。关于生意业务业务市场风险的处置惩罚要领，以巴塞尔委员会1996年宣布的资本协议修订案为准。新协议对这部分内容不做调解。

11. 新协议第一支柱对风险加权资产的修改主要体现在两个方面：一是大幅度修改了对老协议信用风险的处置惩罚要领，二是明确提出将操纵风险纳入资本羁系的范筹，即操纵风险将作为银行资本比率分母的一部分。下面分别对这两方面内容进行讨论。

12. 在上述两个方面，新协议的主要创新体现为分别为盘算信用风险和操纵风险划定了三种要领。委员会认为，对峙接纳单一化的要领计量信用风险和操纵风险，既不可取又不可行。相反，对付这两种风险，分别接纳三种差别要领有助于提高风险敏感度，并允许银行和羁系政府选择他们认为最切合其银行业务生长水平及金融市场状况的一种或几种要领。处置惩罚这两种风险的三种主要要领见下面的表格：

信用风险 操纵风险

(1) 尺度法 (1) 根本指标法

(2) 内部评级低级法 (2) 尺度法

(3) 内部评级高级法 (3) 高级计量法

信用风险尺度法

13. 尺度法与老协议大抵相同。按要求，银行凭据风险袒露（exposures）可视察的特点（即，公司贷款或住房抵押贷款），将信用风险袒露分别到羁系政府划定的几个类档次上。按尺度法的要求，每一羁系政府划定的档次对应一个牢固的风险权重，同时接纳外部信用评级提高风险敏感度（老协议的敏感度不高）。凭据外部信用评级，对主权、银行同业、公司的风险袒露的风险权重各不相同。对付主权风险袒露，外部信用评级可包罗经合组织（OECD）的出口信用评级和私人部分评级公司宣布的评级。.

14. 尺度法例定了各国羁系政府决定银行是否接纳某类外部评级所应遵守的原则。然而，使用外部评级计量公司贷款仅作为新协议下的一项备选要领。若不接纳外部评级，尺度法例定在绝大多数情况下，风险权重为100%，就是相当于在老协议下资本要求为8%。出现这种情况时，羁系政府在考虑特定风险袒露的违约历史后，确保资本要求相当富足。尺度法的一项重大创新是将逾期贷款的风险权重划定为150%，除非针对该类贷款银行已经计量了到达一定比例的专项准备。

15. 尺度法另一个重要内容是扩大了尺度法银行可使用的抵押、包管和信用衍生产物的范畴。总的来说，巴塞尔II将这类东西统称为信用风险缓释东西(credit risk mitigants)。在经合组织国度债券的底子上，尺度法扩大了及格抵押品的范畴，使其包罗了绝大多数金融产物，并在考虑抵押东西市场风险的同时，划定了盘算资本下调幅度的几种要领。别的，尺度法还扩大了及格包管人的范畴，使其包罗切合一定外部评级条件的种种公司。

16. 尺度法还包罗对零售风险袒露的特殊处置惩罚要领。相对老协议而言,住房抵押贷款和其它一些零售业务的风险权重做了下调，其结果是低于未评级公司贷款的风险权重。别的，在满足一定条件时，中小企业（SMEs）贷款也可作为零售贷款处置惩罚。

17. 从设计角度上看，尺度法对风险袒露和生意业务做了一些区别，从而提高盘算出的资本比率的风险敏感度。内部评级法对信用风险和操纵风险资本要求的处置惩罚也接纳了相同的要领，以便将资本要求与风险越发紧密地联系在一起。一些国度的银行和羁系政府可能无法接纳各项备选要领。因此，委员会为他们制定了“浅易尺度法”（ simplified standardised

approach），详见附件9。该附件总结了盘算风险加权资产的种种最为简化的要领。希望接纳该法的银行同时还应满足新协议有关羁系政府监视查抄和市场规律的划定。

内部评级法（Internal ratings-based (IRB) approaches）

18. 新协议最主要创新之一，就是提出了盘算信用风险的IRB法。该法包罗两种形式，一是IRB低级法，二是IRB高级 法。IRB法与尺度法的底子差别体现在，银行对重大风险要素（risk drivers ）的内部预计值将作为盘算资本的主要参数（inputs）。该法以银行自己的内部评级为底子，有可能大幅度提高资本羁系的风险敏感度。然而，IRB法并不允许银行自己决定盘算资本要求的全面内容。相反，风险权重及资本要求简直定要同时考虑银行提供的数量指标和委员会确定的一些公式。

19. 这里讲的公式或称风险权重函数，可将银行的指标转化为资本要求。公式创建在现代风险治理技能之上，涉及了数理统计及对风险的量化阐发。目前，与业内人士的对话已经表明，接纳该法是在创建反应今天庞大水平极高的大银行风险有效评估体系方面迈出的重大的一步。

20. IRB法包罗许多差别的资产组合，种种风险袒露所接纳的资本盘算要领也不尽相同。下面已对种种资产组合接纳的低级IRB法和高级IRB 法之间的区别做了介绍。

公司、银行和主权的风险袒露

21. IRB对主权、银行和公司风险袒露接纳相同的风险加权资产盘算要领。该法依靠四方面的数据，一是违约概率（Probability of default，PD)，即特定时间段内借款人违约的可能性；二是违约损失率（Loss given default，LGD)，即违约产生时风险袒露的损失水平；三是违约风险袒露（Exposure at default，EAD），即对某项贷款答应而言，产生违约时可能被提取的贷款额；四是期限 (Maturity，M)，即某一风险袒露的剩余经济到期日。

22. 在同时考虑了四项参数后，公司风险权重函数为每一项风险袒露划定了特定的资本要求。别的，对付界定为年销售量在5000万欧元以下的中小企业贷款，银行可凭据企业的范围对公司IRB风险权重公式进行调解。

23. IRB高级法和低级法主要的区别反应在数据要求上，前者要求的数据是银行自己的预计值，尔后者要求的数据则是由羁系政府确定。这方面的区别见下面的表格： 数据 IRB低级法 IRB高级法

违 约概率(PD) 银行提供的预计值 银行提供的预计值

违约损失率 (LGD) 委员会划定的羁系指标 银行提供的预计值

违约风险袒露 (EAD) 委员会划定的羁系指标 银行提供的预计值

期限 (M) 委员会划定的羁系指标大概

由各国羁系政府自已决定允许接纳银行提供的预计值（但不包罗某些风险袒露) 银行提供的预计值(但不包罗某些风险袒露)

24. 上面的个表格表明，对付公司、主权和银行同业的风险袒露，所有接纳IRB法的银行都必须提供违约概率的内部预计值。别的， 接纳IRB 高级法的银行必须提供LGD 和 EAD的内部预计值, 而接纳 IRB低级法的银行将接纳第三稿中羁系政府考虑到风险袒露属性后而划定的指标。总体来看，接纳IRB高级法的银行应提供上述种种风险袒露剩余期限的预计值，然而也不排除在个体情况下，羁系政府可允许接纳牢固的期限假设。对付接纳IRB 低级法的银行，各国羁系政府可自己决定是否全国所有的银行都接纳第三稿中划定的牢固期限假设，或银行自己提供剩余期限的预计值 。

25. IRB法的另一项重要内容就是对信用风险缓释东西（即：抵押、包管和信用衍生产物）的处置惩罚。IRB法自己，特别是LGD参数，为评估信用风险缓释东西技能的潜在代价提供充实的灵活性。因此，对付接纳IRB低级法的银行，第三稿中羁系政府划定的差别LGD值反应了存在差别类别的抵押品。在评估差别类别抵押品代价时，接纳IRB高级法的银行，具有更大的灵活性。对付涉及金融抵押品的生意业务，IRB法力求确保银行使用认可的要领来评估风险，因为抵押品代价会产生变革。第三稿对此划定了一组明确的尺度。

零售风险袒露

26. 对付零售风险袒露，只可接纳IRB高级法，不可接纳IRB低级法。IRB零售风险袒露公式的主要数据为PD、LGD和EAD，完全是银行提供的预计值。相对公司风险袒露的IRB法而言，在此不需盘算单笔的风险袒露，但需要盘算一揽子同类风险袒露的预计值。

27. 考虑到零售风险袒露包罗的种种产物体现了差别的历史损失情况，在此将零售风险袒露划为三大类。一是以住房抵押贷款为包管的风险袒露，二是及格的循环零售风险袒露（qualifying revolving retail exposures，QRRE)，三是其它非住房抵押贷款，又称其它零售风险袒露。总体来说，QRRE类包罗种种无包管且具备特定损失特点的循环零售风险袒露，其中包罗种种信用卡。所有其它非住房贷款类的消费贷款，其中包罗小企业贷款，都列在其它零售风险袒露下。第三稿对这三类业务划定了差别的风险权重公式。