第八章证券公司业务核算

三、证券登记结算公司的自律管理 2001年3月30日，中国证券登记结算有限责任公司成立，原上海证券交易所和深圳证券交易所所属的证券登记结算公司重组为中国证券登记结算有限责任公司的上海分公司和深圳分公司，这标志着全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。

(一)证券登记结算公司的设立条件第一，自有资金不少于人民币2亿元。

第二，具有证券登记、存管和结算服务所必须的场所和设施。

第三，主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格。

第四，国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

(二)证券登记结算公司的职能1.证券账户、结算账户的设立和管理。

2.证券的存管和过户。

3.证券持有人名册登记及权益登记。

4.证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理。

5.受发行人委托派发证券权益。

6.办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务。

7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务，如为证券持有人代理投票服务等。

(三)证券登记结算制度1.证券实名制。

2.货银对付的交收制度。

【解释】货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指在证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付给付资金。

货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。

我国上市证券的集中交易主要采用净额结算方式。

3.分级结算制度和结算参与人制度【要点】。

【要点】在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务。

通过对结算参与人实行准入制度，制订风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全。

4.净额结算制度。

【要点】【要点】全额结算是指交易双方对所达成的交易实行逐笔清算，并逐笔转移证券和资金;净额结算是指交易双方对所有达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付。

目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。

中华人民共和国证券法（1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过根据2004年8月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议《关于修改〈中华人民共和国证券法〉的决定》第一次修正 2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议第一次修订根据2013年6月29日第十二届全国人民代表大会常务委员会第三次会议《关于修改〈中华人民共和国文物保护法〉等十二部法律的决定》第二次修正根据2014年8月31日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议《关于修改〈中华人民共和国保险法〉等五部法律的决定》第三次修正 2019年12月28日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议第二次修订）目录第一章总则第二章证券发行第三章证券交易第一节一般规定第二节证券上市第三节禁止的交易行为第四章上市公司的收购第五章信息披露第六章投资者保护第七章证券交易场所第八章证券公司第九章证券登记结算机构第十章证券服务机构第十一章证券业协会第十二章证券监督管理机构第十三章法律责任第十四章附则第一章总则第一条为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。

第二条在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。

政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。

资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。

在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任。

第三条证券的发行、交易活动，必须遵循公开、公平、公正的原则。

第四条证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。

第⼆节证券公司设⽴和营业规则 经纪类证券公司和综合类证券公司在公司设⽴及运营上，存在较⼤差异，但必须同时遵守若⼲共同规则。

⼀、特许审批制 证券公司的特许审批制，是政府审批机构依照设⽴申请⼈申请，根据法律规定的条件和程序，并斟酌各种实际状况，个别地批准设⽴证券公司并确定其营业范围的管理制度。

与准则主义相⽐，特许审批制具有鲜明的特点。

即使设⽴申请⼈完全具备法律规定的设⽴条件并履⾏了法定程序，审批机构也可以根据各种实际状况，酌定是否允许其设⽴并在此基础上核定其营业范围。

在证券公司设⽴体制上，有直接登记制和审批登记制两种。

根据直接登记制，凡具备法定条件的设⽴申请⼈，均得申请设⽴证券公司；登记机构不得拒绝符合法定条件的登记申请。

在理论上，直接登记制可视具体情况，分别归⼈公司设⽴的准则主义或核准主义。

所谓审批登记制，通常是指在办理公司登记前，必须获得政府机构的特别许可；在获得许可并筹备成功后，始得向登记机关办理登记⼿续。

这种审批登记制与传统公司法理论中的特许制有所不同。

采取审批登记制的国家往往明确规定设⽴公司的实质条件，⽽传统特许制通常对公司设⽴条件不作实质规定，是否允许设⽴公司完全取决于政府机构的决定。

就政府机构拥有公司设⽴的批准权⽽⾔，审批登记制与传统特许制之间差异不⼤。

证券公司是专门从事⾦融业务的公司法⼈，依法享有⾃主经营的权利，也须遵守国家⾦融管制政策和制度。

综观我国⾦融管理制度，⽆论银⾏业、信托业、保险业及其他⾦融⾏业，⽆不采取特许制。

可以说，特许制是贯穿我国⾦融管制制度的核⼼制度。

国务院早在1986年颁布的《银⾏管理暂⾏条例》中，就明确将“审批专业银⾏和其他⾦融机构的设置或撤并”职责交由中国⼈民银⾏⾏使，并将中国⼈民银⾏规定为“国务院领导和管理全国⾦融事业的国家机关”。

1985年4⽉2⽇颁布的《中华⼈民共和国经济特区外资银⾏、中外合资银⾏管理条例》也明确规定，“在经济特区设⽴外资银⾏、中外合资银⾏，必须向中国⼈民银⾏提出申请；中国⼈民银⾏根据经济特区发展的需要和平等互利的原则进⾏审批”。

第八章证券证第一节证券法概述一、证券的概念、种类及其特征1、证券的概念和种类证券是表示一定权利的书面凭证，即记载并代表一定权利的文书。

从广义上讲，证券包括资本证券、货币证券和货物证券。

我国证券法上的证券仅为资本证券。

按照不同的标准，可以对资本证券作多种分类。

我国目前证券市场上发行和流通的资本证券主要包括股票、债券、证券投资基金及经国务院依法认定的其他证券。

2、证券的特征证券法的证券，具有以下三个方面的法律特征：⑴证券是具有投资属性的凭证；⑵证券是证明持券人拥有某种财产权利的凭证；⑶证券是一种可以流通的权利凭证。

二、证券市场证券市场股票、公司证券、证券投资基金份额、金融债券、政府债券、外国债券等有价证券及其衍生产品（如期货、期权等）发行和交易的场所，其实质是通过各类证券的发行和交易以募集和融通资金并取得预期利益。

在现代市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。

证券市场由证券发行市场和证券流通市场两部分组成。

1、证券发行市场证券发行市场又称一级市场，它是通过发行证券进行筹资活动的市场，其功能在于：一方面为资本的需求者提供募集资金的渠道；另一方面为资本的供应者提供投资的场所。

2、证券流通市场证券流通市场又称证券二级市场，是指对已发行的证券进行买卖、转让和流通的市场，其功能在于为证券持有人提供了随时卖掉所持证券进行变现的机会，同时又为新的投资者提供投资机会。

证券交易市场的交易形式主要有两种，即证券交易所和场外交易市场。

其中，证券交易所在我国特指国建专营的上海证券交易所和深圳证券交易所。

三、证券法的概念、适用范围及基本原则1、证券法的概念及其适用范围证券法有广义和狭义之分，广义的证券法是指证券募集、发行、交易、服务及对证券市场进行监督管理的法律规范的总和。

狭义的证券法是指1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过的《中华人民共和国证券法》（由2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订通过）。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第八章 融资融券业务知识点：证券公司信用账户体系● 定义：证券公司需要开立六个账户。

● 详细描述：（1）在登记结算公司开立融券专用证券账户：用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖； （2）在商业银行开立融资专用资金账户：用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金；（3）在登记结算公司开立客户信用交易担保证券账户：用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券；（4）在商业银行开立客户信用交易担保资金账户：用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金；（5）在登记结算公司开立信用交易证券交收账户：用于客户融资融券交易的证券结算； （6）在登记结算公司开立信用交易资金交收账户：用于客户融资融券交易的资金结算。

例题：1.融资融券业务中，证券公司在可以存管证券公司客户交易结算资金的商业银行开立（ ），用于存放客户交存的担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

A.信用交易资金交收账户B.客户信用交易担保资金账户C.融资专用资金账户D.结算备付金账户正确答案：B解析：客户信用交易担保资金账户用于存放客户交存的担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

2.证券公司经营融资融券业务，在证券登记结算机构开立（ ），用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。

A.融券专用证券账户B.客户信用交易担保证券账户C.信用交易证券交收账户D.客户信用证券账户正确答案：B解析：客户信用交易担保证券账户的含义。

3.证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立（）。

A.客户信用交易担保证券账户B.信用交易资金交收账户C.融券专用证券账户D.信用交易证券交收账户正确答案：A,B,C,D解析：注意此题考查的是融资融券过程中证券公司在登记结算机构开立的账户；在商业银行开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。

证券公司业务及核算分析证券公司是指专门从事证券业务的金融机构，具有自营和代理两种经营方式。

证券公司业务主要包括经纪业务、自营业务、资产管理业务和投资银行业务等。

本文将从以上几个方面对证券公司的业务及核算进行分析。

其次，证券公司的自营业务是其另一个重要的盈利方式。

自营业务是指证券公司利用自有资金进行证券投资的业务。

自营业务包括客户资产管理业务、证券投资业务和衍生品业务等。

在自营业务中，证券公司需要进行证券投资决策、资金调度和风险控制等。

在业务核算方面，证券公司需要对自营业务进行投资计划和投资决策的核算，并及时做出风险预警和风险控制。

此外，证券公司还可以提供资产管理业务，包括基金管理、专户管理和理财服务等。

资产管理业务是指证券公司依据客户的风险偏好和投资目标，为其管理和运作证券投资组合。

在资产管理业务中，证券公司需要进行证券投资分析、资产配置和风险管理等。

在业务核算方面，证券公司需要对资产管理业务进行投资组合评估和绩效评估，并为客户提供相应的报表和报告。

最后，证券公司还可以开展投资银行业务。

投资银行业务是指证券公司为企业和政府提供上市融资、并购重组、股权激励等服务的业务。

在投资银行业务中，证券公司需要进行项目评估、融资安排和并购策划等。

在业务核算方面，证券公司需要对投资银行业务进行风险评估和收入确认，并及时提供相关的报表和报告。

总而言之，证券公司的业务及核算涵盖了经纪业务、自营业务、资产管理业务和投资银行业务等多个方面。

在业务核算方面，证券公司需要建立完善的核算系统，确保交易行为、投资决策和资产运作的准确性和合规性。

同时，证券公司还需要做好风险控制和信息披露，保障客户利益和证券市场的稳定运行。