战略性新兴产业发展分
析
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战略性新兴产业发展分析
国家信息中心经济预测部独家提供给中国证券报的报告称，目前相关部委正在编制战略性新兴产业发展规划。战略性新兴产业已被明确为“十二五”规划编制的重点之一，产业的发展方向、战略重点和重大举措也将随之确定。
报告表示，战略性新兴产业规划的集中出台，将推动我国及早迈进新一轮经济上升周期。目前国家发改委等部委已经开始编制《国务院关于加快培育战略性新兴产业的决定（代拟稿）》和《战略性新兴产业发展规划》。与此同时，国家发改委确定在“十二五”规划编制中，将新兴战略性产业作为一个重点，产业的发展方向、战略重点和重大举措也将随之确定。
报告建议，促进新兴产业发展，应重点扶持基础研究和共性技术开发；建立多层次、多元化的投融资机制，大力鼓励发展天使投资、创业投资，支持融资性担保机构发展；对研发投入采取强有力的鼓励政策，可考虑将行业和地方部门原用于鼓励固定资产投资的资金多数改为奖励研发投入。
A股市场26日延续了上周以来的强势反弹走势，以生物育种、乙醇汽油、建筑节能、垃圾发电等概念板块为代表的“新兴势力”领涨。
分析人士表示，上周新兴能源产业发展规划编制完成的消息使得市场对相关上市公司持续关注。短期看，在大盘筑底回升的背景下，新兴能源相关行业个股有望保持活跃。不过，政策更多是立足于中长期，因此投资者不应对相关板块个股的阶段表现过于乐观。
炒“新”热情高涨
此次新兴能源产业规划主要针对先进核能、风能、太阳能、生物质能、地热能、非常规天然气等新能源和可再生能源的开发利用，并对洁净煤、智能电网、分布式能源、车用新能源等新能源技术的产业化应用做出明确部署。在此背景下，二级市场上相关个股持续走强。
26日，生物育种、乙醇汽油、建筑节能和垃圾发电指数涨幅居前，分别上涨了3.01%、2.62%、2.18%、2.14%。就最近10个交易日的表现看，氢能指数、垃圾发电指数、新材料指数、清洁煤发电指数和新能源概念指数分别上涨了10.34%、8.99%、8.25%、8.04%、8.07%，同期上证综指和深证成指的涨幅分别只有3.93%和6.34%。
着眼于中长期
市场人士指出，单从行情进程看，短期积累了较大涨幅的一些个股存在一定的调整压力，而且部分新兴概念板块估值过高或将抑制其二级市场的上升空间。
目前，生物育种、智能电网、太阳能发电、核能核电、清洁煤发电板块成分股的市盈率（TTM，整体法并剔除负值）分别高达54.56倍、48.50倍、36.85倍、29.58倍、23.21倍，均显着高于市场整体不到19倍的平均水平。
尽管未来10年内新兴能源产业有望累计增加投资5万亿元，甚至有机构分析师测算新兴能源产业最终开发规模或达几十万亿元的水平，但不可否认的是相关政策主要着眼于中长期。
分析人士指出，此次新兴能源产业5万亿投资规划主要是在未来10年内逐步实施，更多地是为了推动经济产业结构调整升级，最终实现节能减排的目标。
此外，市场人士表示，这次规划的新兴能源“5万亿”投资与2008年底宣布的“4万亿”投资计划不具备可比性，因此从二级市场走势角度分析，可能很难激发市场出现像2009年上半年那样的大幅上涨行情，更多的将是个股的波段性交易机会。
受《新兴能源产业发展规划》草案即将上报国务院审批的利好刺激，新兴产业个股成为近期资金追逐的热点，由于新材料是新兴产业发展的基础，优质个股具有中长期的投资价值，将会被市场反复炒作。
新材料是新兴产业发展基石
近期有消息称新兴产业发展规划相关文件已经基本完成，并即将上报国务院审批，受此消息刺激，以稀土永磁为代表的新材料板块、新能源板块表现抢眼。目前我国战略性新兴产业规划纳入了新能源、节能环保、新能源汽车、新材料、生物、高端装备制造、信息七大产业，其中新材料是发展新兴产业的奠基石。
从需求看，包括大飞机、高铁、新能源汽车等重点工程，以及三网融合、物联网、节能环保等重要产业，都需要应用各种新材料，其市场需求正在不断扩大，新材料产品进出口额也逐年攀升。政策方面，政府通过国家自然科学基金、973计划、863计划、火炬计划等7个专项计划来支持新材料产业的发展，材料领域的项目数和投资金额在各项科技计划中都占到15%～30%。市场需求的日益扩大，加之政策的支持，新材料将在新兴产业中得到优先发展。
关注三大细分领域
新材料细分领域庞大复杂，涉及约70家A股上市公司。我们根据主要新材料的发展方向，将其分为金属新材料、新型无机非金属材料、高分子及复合材料三大类。
1、金属新材料
金属新材料按功能和应用领域可划分为高性能金属结构材料和金属功能材料。高性能金属结构材料指与传统结构材料相比具备更高的耐高温性、抗腐蚀性、高延展性等特性的新型金属材料，主要包括钛、镁、锆及其合金、钽铌、硬质材料等，以及高端特殊钢、铝新型材等。金属功能材料指具有辅助实现光、电、磁或其他特殊功能的材料，包括磁性材料、金属能源材料、催化净化材料、信息材料、超导材料、功能陶瓷材料等。
在众多品种中，我们建议重点关注稀土永磁材料。与其他材料相比，稀土具有优异的光、电、磁、催化等物理特性，近年来在新兴领域的应用急速增长，其中永磁材料是稀土应用领域最重要的组成部分，2009年永磁材料占稀土新材料消费总量的57%。在国家新兴产业政策的推动下，新能源汽车、风力发电、节能家电等领域将拉动稀土永磁材料钕铁硼磁体的需求出现爆发式增长。建议重点关注钕铁硼行业龙头中科三环、宁波韵升，以及稀土资源类企业包钢稀土、厦门钨业等。
2、新型无机非金属材料
无机非金属材料指某些元素的氧化物、碳化物、氮化物、硼化物、硫系化合物和硅酸盐、钛酸盐、铝酸盐、磷酸盐等含氧酸盐为主要组成的无机材料，主要包括陶瓷、玻璃、水泥、耐火材料、搪瓷、磨料等。新型无机非金属材料指经过微观结构设计、精确化学计量、先进制备技术而达到不含有害元素且具有特定性能的材料。
从材料种类看，新型陶瓷具有强度高、耐高温、耐磨损等特点，主要应用于汽车、火车、飞机、机械等制造业，个股可关注生产陶瓷轴承的轴研科技和生产陶瓷刹车片的博云新材；陶瓷纤维具有重量轻、热稳定性好、导热率低的特性，广泛应用于节能环保、机械、冶金化工等领域，个股可关注北京利尔、鲁阳股份；新型玻璃中，玻璃基板是构成液晶显示器件的一个重要基本部件，目前全世界仅4家企业能够制造玻璃基板，国内企业彩虹股份已取得玻璃基板的技术突破，有望在年底前实现量产，可保持关注。
3、高分子及复合材料
高分子及复合材料是新材料领域的重要组成部分，具有优良的物理、化学性能和优异的加工特性，被广泛应用于信息产业、航空航天、生物医药、交通运输、机械仪表、建筑和能源等国民经济重要领域，包括橡胶、塑料、纤维、涂料、胶粘剂和高分子基复合材料。
在细分品种中，建议重点关注改性塑料中的龙头企业金发科技，新型橡胶中的时代新材，纤维类别中生产覆膜滤材的中材科技和生产耐热聚酰亚胺纤维的深圳惠程，以及生产新型胶粘剂的回天胶业。
不能否认，各种网络改变了我们的生活方式，如电力网、有线电视网、自来水网、互联网等。其中，互联网的影响最大，因为它在很大程度上重构了人与人之间的沟通方式。不论是以PC为终端的互联网，还是以手机为终端的移动互联网，都极大地方便了人与人之间的信息沟通。随着互联网应用的不断深入，人们迫切需要实现人与物、物与物之间的顺畅沟通。由此，物联网应运而生。
物联网不是噱头是机遇
其实，物联网不能算是一个新鲜的概念。早在1999年，美国麻省理工学院就提出了物联网的概念。2005年，国际电信联盟在其发布的《ITU互联网报告2005：物联网》中正式提出了“物联网”这个概念并对其涵义进行了扩展，并指出，物联网其实就是互联网应用的延伸，是互联网更深层次的应用。
