第10章 线性回归模型的自相关问题

《计量经济学》补充练习题一、填空1.运用计量经济学研究经济问题，一般可分为四个步骤：、估计参数、和模型应用。

2.在模型古典假定成立的情况下，多元线性回归模型参数的最小二乘估计具有、和3.经济计量学对模型“线性”含义有两种解释，一种是另一种是通常线性回归更关注第二种解释。

4.写出一元线性回归的总体模型和样本模型：总体模型：样本模型：5.在线性回归中总离差平方和的分解公式为：TSS=RSS+ESS，写出它们的表达式：RSS=ESS=6.一元线性回归模型中，参数估计值b服从分布，写出期望和方差：7.拟合优度与相关系数的关系是8.容易产生异方差的数据是9.计量经济模型四要素分别是10.容易产生自相关的数据是二、单选1.狭义计量经济模型是指（）。

A.投入产出模型B.生产函数模型C.包含随机方程的经济数学模型D.模糊数学模型2.计量经济学模型是（）A.揭示经济活动中各个因素之间的定量关系，用随机性的数学方程加以描述B.揭示经济活动中各个因素之间的定性关系，用随机性的数学方程加以描述C.揭示经济活动中各个因素之间的定量关系，用非随机性的数学方程加以描述D.揭示经济活动中各个因素之间的因果关系，用随机性的数学方程加以描述3.已知某一直线回归方程的可决系数为0.64，则解释变量与被解释变量间的线性相关系数绝对值为（）。

A.0.64B.0.8C.0.4D.0.324.选择模型的数学形式的主要依据是（）A.数理统计理论B.经济统计理论C.经济行为理论D.数学理论5.在有n30的一组样本、包含3个解释变量的线性回归模型中，计算得到多重决定系数为0.8500，则调整后的多重决定系数为（）。

A.0.8603B.0.8389C.0.8655D.0.83276.在回归分析中，定义的变量满足（）。

A.解释变量和被解释变量都是随机变量B.解释变量为非随机变量，被解释变量为随机变量C.解释变量和被解释变量都为非随机变量D.解释变量为随机变量，被解释变量为非随机变量7.考察某地区农作物种植面积与农作物产值的关系，建立一元线性回归模型0.54，对应的标准差Yi01某ii，采用30个样本，根据普通最小二乘法得1)0.045，那么，对应的t统计量为（）。

一元线性回归模型一、单项选择题1、变量之间的关系可以分为两大类__________。

AA 函数关系与相关关系B 线性相关关系和非线性相关关系C 正相关关系和负相关关系D 简单相关关系和复杂相关关系 2、相关关系是指__________。

DA 变量间的非独立关系B 变量间的因果关系C 变量间的函数关系D 变量间不确定性的依存关系 3、进行相关分析时的两个变量__________。

AA 都是随机变量B 都不是随机变量C 一个是随机变量，一个不是随机变量D 随机的或非随机都可以 4、表示x 和y 之间真实线性关系的是__________。

CA 01ˆˆˆt tY X ββ=+ B 01()t t E Y X ββ=+ C 01t t t Y X u ββ=++ D 01t t Y X ββ=+5、参数β的估计量ˆβ具备有效性是指__________。

B A ˆvar ()=0βB ˆvar ()β为最小C ˆ()0ββ－＝ D ˆ()ββ－为最小 6、对于01ˆˆi i iY X e ββ=++，以σˆ表示估计标准误差，Y ˆ表示回归值，则__________。

B A i i ˆˆ0Y Y 0σ∑＝时，（－）＝B 2iiˆˆ0Y Y σ∑＝时，（－）＝0 C ii ˆˆ0Y Y σ∑＝时，（－）为最小 D 2iiˆˆ0Y Yσ∑＝时，（－）为最小 7、设样本回归模型为i 01i i ˆˆY =X +e ββ+，则普通最小二乘法确定的i ˆβ的公式中，错误的是__________。

D A ()()()i i 12iX X Y -Y ˆX X β--∑∑＝B ()i iii122iin X Y -X Y ˆn X -X β∑∑∑∑∑＝C ii122iX Y -nXY ˆX -nXβ∑∑＝ D i i ii12xn X Y -X Y ˆβσ∑∑∑＝8、对于i 01i iˆˆY =X +e ββ+，以ˆσ表示估计标准误差，r 表示相关系数，则有__________。

计量经济学_西南财经大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年1.通过虚拟变量将属性因素引入计量经济模型，引入虚拟变量的个数与样本容量大小有关。

答案:错误2.表示X和Y之间真实线性关系的总体回归模型是（）答案:3.时间序列数据中更容易出现异方差性。

答案:错误4.DW检验适用于下列哪种情况的检验（）答案:正的一阶自回归形式的自相关性5.DW统计量的取值范围是（）答案:6.如果一元线性回归模型中存在自相关性，则OLS估计不具有下列哪个性质（）答案:有效性7.下列哪个选项描述的是一元线性回归模型【图片】中的自相关性（）答案:8.利用估计的自回归系数【图片】一定能消除自相关性。

答案:错误9.当随机扰动项存在异方差性时，应该使用加权最小二乘法估计回归模型中的参数。

答案:正确10.用DW统计量估计自回归系数【图片】只适用于一阶自相关性。

答案:正确11.自相关性都会造成低估OLS估计量的真实方差。

答案:错误12.截面数据中不会出现自相关性。

答案:错误13.考虑一个样本量为100的多元回归模型【图片】，若去掉中间的20个观测值进行GQ检验，则检验统计量在原假设下服从（）分布答案:F(37, 37)14.对三元回归模型【图片】，样本量用n表示。

考虑包含交叉项的White检验，则检验统计量服从自由度为（）的卡方分布。

答案:915.下列哪个异方差检验不能诊断出是由哪个解释变量引起的异方差性（）答案:ARCH检验16.异方差性是指随机扰动项的方差会随解释变量的变化而变化。

答案:正确17.反映由模型中解释变量所解释的那部分离差大小的是（）答案:回归平方和18.虚拟变量的取值只能取0或1。

答案:错误19.在计量经济学的参数估计中，以下哪一项不属于参数估计“尽可能接近真实值”的判断标准是（）答案:渐进正态性20.关于古典假定与统计性质的关系，以下说法正确的是（）答案:若零均值假定不成立，则OLS的无偏性和有效性都会受到影响。

2019年国家证券从业及专项《发布证券研究报告业务(证券分析师)》职业资格考前练习一、单选题1.盈利预测的假设主要包括( )。

I 销售收入预测Ⅱ 生产成本预测Ⅲ 管理和销售费用预测Ⅳ 财务费用预测A、I、Ⅱ、ⅢB、I、Ⅲ、IVC、II、Ⅲ、IVD、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>公司盈利能力和成长性分析的内容【答案】：D【解析】：公司盈利预测包括：(1)销售收入预测(2)生产成本预测(3)管理和销售费用预测(4)财务费用预测(5)其他预测2.在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是( )。

A、投机者的损失无限而获利的潜力有限B、投机者的损失有限而获利的潜力也有限C、投机者的损失有限而获利的潜力巨大D、投机者的损失无限而获利的潜力也是无限的>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第2节>套利的概念、原理【答案】：C【解析】：在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。

因为在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小。

由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，因为价差如果过大超过了持仓费，就会产生套利行为，会限制价差扩大的幅度。

而价差缩小的幅度则不受限制。

3.关于多元线性回归模型的说法，正确的是( )。

A、如果模型的R2很接近1，可以认为此模型的质量较好B、如果模型的R2很接近0，可以认为此模型的质量较好C、R2的取值范围为R21D、调整后的砰测度多元线性回归模型的解释能力没有R2好>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第3节>多元线性回归模型的含义和特征【答案】：A【解析】：R2表示总离差平方和中线性回归解释的部分所占的比例，其取值范围为：0≤R2≤1，R2越接近于1，线性回归模型的解释力越强。

当利用R2来度量不同多元线性回归模型的拟合优度时，存在一个严重的缺点：R2的值随着解释变量的增多而增大，即便引入一个无关紧要的解释变量，也会使得R2变大。

自相关性一、名词解释1 序列相关性2 虚假序列相关3 差分法4 广义差分法5 自回归模型6 广义最小二乘法7 DW 检验8 科克伦-奥克特跌代法9 Durbin 两步法 10 相关系数二、单项选择题1、如果模型y t =b 0+b 1x t +u t 存在序列相关,则A.covx t , u t =0B.covu t , u s =0t ≠sC. covx t , u t ≠0D. covu t , u s ≠0t ≠s 2、DW 检验的零假设是ρ为随机误差项的一阶相关系数 A 、DW ＝0 B 、ρ＝0 C 、DW ＝1 D 、ρ＝13、下列哪个序列相关可用DW 检验v t 为具有零均值,常数方差且不存在序列相关的随机变量A ．u t ＝ρu t －1+v tB ．u t ＝ρu t －1+ρ2u t －2+…+v tC ．u t ＝ρv tD ．u t ＝ρv t +ρ2v t-1 +… 4、DW 的取值范围是A 、-1≤DW ≤0B 、-1≤DW ≤1C 、-2≤DW ≤2D 、0≤DW ≤4 5、当DW ＝4时,说明A 、不存在序列相关B 、不能判断是否存在一阶自相关C 、存在完全的正的一阶自相关D 、存在完全的负的一阶自相关6、根据20个观测值估计的结果,一元线性回归模型的DW ＝2.3;在样本容量n=20,解释变量k=1,显著性水平为0.05时,查得dl=1,du=1.41,则可以决断 A 、不存在一阶自相关 B 、存在正的一阶自相关 C 、存在负的一阶自 D 、无法确定7、当模型存在序列相关现象时,适宜的参数估计方法是A 、加权最小二乘法B 、间接最小二乘法C 、广义差分法D 、工具变量法 8、对于原模型y t =b 0+b 1x t +u t ,广义差分模型是指0t 1t t t 01t t t t-101t t-1t t-1b B. y =b x u C. y =b +b x uD. y y =b (1-)+b (x x )(u u )ρρρρ++++--+-9、采用一阶差分模型一阶线性自相关问题适用于下列哪种情况 A 、ρ≈0 B 、ρ≈1 C 、-1＜ρ＜0 D 、0＜ρ＜110、假定某企业的生产决策是由模型S t =b 0+b 1P t +u t 描述的其中S t 为产量,P t 为价格,又知：如果该企业在t-1期生产过剩,经营人员会削减t 期的产量;由此决断上述模型存在A 、异方差问题B 、序列相关问题C 、多重共线性问题D 、随机解释变量问题11、根据一个n=30的样本估计t 01t tˆˆy =+x +e ββ后计算得DW ＝1.4,已知在5%的置信度下,dl=1.35,du=1.49,则认为原模型A 、存在正的一阶自相关B 、存在负的一阶自相关C 、不存在一阶自相关D 、无法判断是否存在一阶自相关;12对于模型t 01t tˆˆy =+x +e ββ,以ρ表示e t 与e t-1之间的线性相关关系t=1,2,…T,则下列明显错误的是A 、ρ＝0.8,DW ＝0.4B 、ρ＝-0.8,DW ＝-0.4C 、ρ＝0,DW ＝2D 、ρ＝1,DW ＝0 13、同一统计指标按时间顺序记录的数据列称为A.横截面数据B.时间序列数据C.修匀数据D.原始数据 三、多项选择题1、DW 检验不适用一下列情况的序列相关检验 A 、高阶线性自回归形式的序列相关 B 、一阶非线性自回归的序列相关 C 、移动平均形式的序列相关D 、正的一阶线性自回归形式的序列相关E 、负的一阶线性自回归形式的序列相关 2、以dl 表示统计量DW 的下限分布,du 表示统计量DW 的上限分布,则DW 检验的不确定区域是A 、du ≤DW ≤4-duB 、4-du ≤DW ≤4-dlC 、dl ≤DW ≤duD 、4-dl ≤DW ≤4E 、0≤DW ≤dl3、DW 检验不适用于下列情况下的一阶线性自相关检验A 、模型包含有随机解释变量B 、样本容量太小C 、非一阶自回归模型D 、含有滞后的被解释变量E 、包含有虚拟变量的模型4、针对存在序列相关现象的模型估计,下述哪些方法可能是适用的 A 、加权最小二乘法 B 、一阶差分法 C 、残差回归法 D 、广义差分法 D 、Durbin 两步法5、如果模型y t =b 0+b 1x t +u t 存在一阶自相关,普通最小二乘估计仍具备 A 、线性 B 、无偏性 C 、有效性 D 、真实性 E 、精确性6、DW 检验不能用于下列哪些现象的检验 A 、递增型异方差的检验B 、u t ＝ρu t －1+ρ2u t －2+v t 形式的序列相关检验 C 、x i =b 0+b 1x j +u t 形式的多重共线性检验D 、t 01t 2t-1tˆˆˆy =+x +y +e βββ的一阶线性自相关检验 E 、遗漏重要解释变量导致的设定误差检验四、简答题1．简述DW 检验的局限性; 2．序列相关性的后果;3．简述序列相关性的几种检验方法;4．广义最小二乘法GLS 的基本思想是什么 5．解决序列相关性的问题主要有哪几种方法 6．差分法的基本思想是什么7．差分法和广义差分法主要区别是什么 8．请简述什么是虚假序列相关;9．序列相关和自相关的概念和范畴是否是一个意思 10．DW 值与一阶自相关系数的关系是什么 五、计算分析题1.根据某地1961—1999年共39年的总产出Y 、劳动投入L 和资本投入K 的年度数据,运用普通最小二乘法估计得出了下列回归方程：0.237 0.083 0.048 ,DW=0.858上式下面括号中的数字为相应估计量的标准误差;在5%的显著性水平之下,由DW 检验临界值表,得d L =1.38,d u =1.60;问；1 题中所估计的回归方程的经济含义；2 该回归方程的估计中存在什么问题 应如何改进 2．根据我国1978——2000年的财政收入Y 和国内生产总值X 的统计资料,可建立如下的计量经济模型：X Y ⨯+=1198.06477.5562.5199 22.72292R ＝0.9609,E S .＝731.2086,F ＝516.3338,W D .＝0.3474 请回答以下问题：（1） 何谓计量经济模型的自相关性（2） 试检验该模型是否存在一阶自相关,为什么 （3） 自相关会给建立的计量经济模型产生哪些影响（4） 如果该模型存在自相关,试写出消除一阶自相关的方法和步骤;临界值24.1=L d ,43.1=U d3．对某地区大学生就业增长影响的简单模型可描述如下t t t t t gGDP gGDP gPOP gMIN gEMP μβββββ+++++=4132110式中,为新就业的大学生人数,MIN1为该地区最低限度工资,POP 为新毕业的大学生人数,GDP1为该地区国内生产总值,GDP 为该国国内生产总值；g 表示年增长率;1如果该地区政府以多多少少不易观测的却对新毕业大学生就业有影响的因素作为基础来选择最低限度工资,则OLS 估计将会存在什么问题2令MIN 为该国的最低限度工资,它与随机扰动项相关吗3按照法律,各地区最低限度工资不得低于国家最低工资,哪么gMIN 能成为gMIN1的工具变量吗4 下表给出了美国1960-1995年36年间个人实际可支配收入X 和个人实际消费支出Y 的数据;年份 个人实际可支配收入 X个人实际 消费支出 Y年份 个人实际可支配收入X个人实际消费支出Y19601961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971157 162 169 176 188 200 211 220 230 237 247 256143 146 153 160 169 180 190 196 207 215 220 228 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989326 335 337 345 348 358 384 396 409 415 432 440295 302 301 305 308 324 341 357 371 382 397 406要求：1用普通最小二乘法估计收入—消费模型；t t u X Y ++=221ββ2检验收入—消费模型的自相关状况5%显著水平；3用适当的方法消除模型中存在的问题;5 在研究生产中劳动所占份额的问题时,古扎拉蒂采用如下模型模型1 t t u t Y ++=10αα模型2 t t u t t Y +++=2210ααα其中,Y 为劳动投入,t 为时间;据1949-1964年数据,对初级金属工业得到如下结果：模型1 t Y t0041.04529.0ˆ-=t = -3.9608R 2 = 0.5284 DW = 0.8252模型2 20005.00127.04786.0ˆt t Y t+-= t = -3.27242.7777 R 2= 0.6629 DW = 1.82 其中,括号内的数字为t 统计量;问：1模型1和模型2中是否有自相关； 2如何判定自相关的存在3怎样区分虚假自相关和真正的自相关;6下表是北京市连续19年城镇居民家庭人均收入与人均支出的数据; 北京市19年来城镇居民家庭收入与支出数据表单位：元2检验模型中存在的问题,并采取适当的补救措施预以处理；3对模型结果进行经济解释;7下表给出了日本工薪家庭实际消费支出与可支配收入数据要求：1建立日本工薪家庭的收入—消费函数；2检验模型中存在的问题,并采取适当的补救措施预以处理；3对模型结果进行经济解释;8下表给出了中国进口需求Y与国内生产总值X的数据;1985~2003年中国实际GDP、进口需求单位:亿元注：; 要求：1检测进口需求模型 t t t u X Y ++=21ββ 的自相关性；2采用科克伦－奥克特迭代法处理模型中的自相关问题;9 下表给出了某地区1980-2000年的地区生产总值Y 与固定资产投资额X 的数据; 地区生产总值Y 与固定资产投资额X 单位：亿元t t t 21 进行回归,并检验回归模型的自相关性；2采用广义差分法处理模型中的自相关问题;3 令1-=t t *t X /X X 固定资产投资指数,1-=t t *t Y /Y Y 地区生产总值增长指数,使用模型 t *t *t v LnX LnY ++=21ββ,该模型中是否有自相关计量经济学题库自相关答案六、 名词解释1．序列相关性：对于模型01122i i k ki i y x x x i ββββμ=+++++… 1,2,,i n =…随机误差项互相独立的基本假设表现为(,)0i j Cov μμ= ,,1,2,,i j i j n ≠=… 如果出现 (,)0i j Cov μμ≠ ,,1,2,,i j i j n ≠=…即对于不同的样本点,随机误差项之间不再是完全互相独立,而是存在某种相关性,则认为出现了序列相关性Serial Correlation;2．虚假序列相关：是指模型的序列相关性是由于省略了显著的解释变量而导致的; 3 差分法：差分法是一类克服序列相关性的有效方法,被广泛的采用;差分法是将原模型变换为差分模型,分为一阶差分法和广义差分法; 4 广义差分法：广义差分法可以克服所有类型的序列相关带来的问题,一阶差分法是它的一个特例;5 自回归模型：t t t y y μρ+=-16 广义最小二乘法：是最有普遍意义的最小二乘法,普通最小二乘法和加权最小二乘法是它的特例;7 DW 检验：德宾和瓦特森与1951年提出的一种适于小样本的检验方法;DW 检验法有五个前提条件略8科克伦-奥克特跌代法：是通过逐次跌代去寻求更为满意的ρ的估计值,然后再采用广义差分法;具体来说,该方法是利用残差t μ去估计未知的ρ;9 Durbin 两步法：当自相关系数ρ未知,可采用Durbin 提出的两步法去消除自相关;第一步对一多元回归模型,使用OLS 法估计其参数,第二步再利用广义差分;10．相关系数：度量变量之间相关程度的一个系数,一般用ρ表示;)()()(C j i j i Var Var ov μμμμρ=,10≤≤ρ ,越接近于1,相关程度越强,越接近于0,相关程度越弱;七、 单项选择题答案： 1D2B3A4D 5D6A7C8D9B10B11D12B13B 八、 多项选择题答案：1ABC 2BC 3BCD4BDE5AB6ABCDE 九、 判断题 1F2F3F4F 5F 6F十、 简答题1．简述DW 检验的局限性; 答：从判断准则中看到,DW 检验存在两个主要的局限性：首先,存在一个不能确定的..DW 值区域,这是这种检验方法的一大缺陷;其次：..DW 检验只能检验一阶自相关;但在实际计量经济学问题中,一阶自相关是出现最多的一类序列相关,而且经验表明,如果不存在一阶自相关,一般也不存在高阶序列相关;所以在实际应用中,对于序列相关问题—般只进行..DW 检验;2．序列相关性的后果;3．简述序列相关性的几种检验方法;4．广义最小二乘法GLS 的基本思想是什么 5．解决序列相关性的问题主要有哪几种方法 6．差分法的基本思想是什么7．差分法和广义差分法主要区别是什么 8．请简述什么是虚假序列相关;9．序列相关和自相关的概念和范畴是否是一个意思 10．DW 值与一阶自相关系数的关系是什么 十一、 计算分析题1.答案：1 题中所估计的回归方程的经济含义；该回归方程是一个对数线性模型,可还原为指数的形式为：3841.0451.1938.3Y K L -=∧,是一个C-D 函数,1.451为劳动产出弹性,0.3841为资本产出弹性;因为1.451+0.3841〉1,所以该生产函数存在规模经济; 2 该回归方程的估计中存在什么问题 应如何改进因为DW=0.858, d L =1.38,即0.858<1.38,故存在一阶正自相关;可利用GLS 方法消除自相关的影响;2．1何谓计量经济模型的自相关性答：如果对于不同的样本点,随机误差项之间不再是完全互相独立,而是存在某种相关性,则出现序列相关性;如存在：0,)(E 1i i ≠+μμ称为一阶序列相关,或自相关;2试检验该模型是否存在一阶自相关,为什么 答：存在; 3自相关会给建立的计量经济模型产生哪些影响答：1参数估计两非有效;2 变量的显著性检验失去意义;3模型的预测失效; 4如果该模型存在自相关,试写出消除一阶自相关的方法和步骤; 临界值24.1=L d ,43.1=U d答：1构造D.W 统计量并查表；2与临界值相比较,以判断模型的自相关状态; 3．答案：1由于地方政府往往是根据过去的经验、当前的经济状况以及期望的经济发展前景来定制地区最低限度工资水平的,而这些因素没有反映在上述模型中,而是被归结到了模型的随机扰动项中,因此 gMIN1 与μ不仅异期相关,而且往往是同期相关的,这将引起OLS 估计量的偏误,甚至当样本容量增大时也不具有一致性;2全国最低限度的制定主要根据全国国整体的情况而定,因此gMIN 基本与上述模型的随机扰动项无关;3由于地方政府在制定本地区最低工资水平时往往考虑全国的最低工资水平的要求,因此gMIN1与gMIN 具有较强的相关性;结合2知gMIN 可以作为gMIN1的工具变量使用; 练习题4参考解答:１收入—消费模型为tt X Y 0.93594287.9ˆ+-=Se = 2.5043 0.0075 t = -3.7650 125.3411R 2 = 0.9978,F = 15710.39,d f = 34,DW = 0.5234２对样本量为36、一个解释变量的模型、5%显著水平,查DW 统计表可知,d L =1.411,d U = 1.525,模型中DW<d L ,显然消费模型中有自相关;３采用广义差分法e t = 0.72855 e t-1**9484.07831.3ˆtt X Y +-=)8710.1(=Se 0.0189t = -2.0220 50.1682R 2 = 0.9871 F = 2516.848 d f = 33 DW = 2.0972查5%显著水平的DW 统计表可知d L = 1.402,d U = 1.519,模型中DW = 2.0972> d U ,说明广义差分模型中已无自相关;同时,判定系数R 2、t 、F 统计量均达到理想水平;9366137285501783131...ˆ=--=β最终的消费模型为Y t = 13.9366+0.9484 X t练习题5参考解答：略 练习题6参考解答：１收入—消费模型为2ˆ79.9300.690(6.38)(12.399)(0.013)(6.446)(53.621)0.9940.575t tY X Se t R DW =+====２DW ＝0.575,取%5=α,查DW 上下界18.1,40.1,18.1<==DW d d U L ,说明误差项存在正自相关;３采用广义差分法使用普通最小二乘法估计ρ的估计值ρˆ,得 ).(t ).(Se e .e t t 7013178065701===-83019850416324434021010586690010362.DW .R ).().(t ).().(Se X ..Yˆ*t*t====+=DW =1.830,已知2,40.1<<=DW d d U U ;因此,在广义差分模型中已无自相关;据010.36)ˆ1(ˆ1=-ρβ,可得： 985.104657.01010.36ˆ1=-=β因此,原回归模型应为t t X Y 669.0985.104+=练习题7参考解答：略 练习题8参考解答：１进口需求模型为tt X ..Y ˆ2883069202356+-=Se = 785.1308 0.0285 t = -3.0017 10.1307 R 2= 0.8875,F = 102.6305,d f = 13,DW = 0.6307样本量n =15、一个解释变量的模型、1%显著水平,查DW 统计表可知,d L =0.811, d U = 1.054,模型中DW<d L ,显然进口需求模型中有自相关; 2采用科克伦－奥克特迭代法e t = 0.8264 e t-1 ,82640.ˆ=ρ令 ,Y .Y Y t t *t 182640--=,X .X X t t *t 182640--= 因为n =15, 样本容量较小,需采用普莱斯—温斯腾变换补充第一个观测值;4371011211.ˆX X *=-=ρ,749211211.ˆY Y *=-=ρ;*t Y 对*t X 回归,得 *t *t X ..Y ˆ4587020501450+-= ).(Se 9315651= 0.0953t = -2.2245 4.8153R 2 = 0.6408 F = 23.1871 d f = 13 DW = 1.2873模型中DW = 1.2873> d U ,说明广义差分模型中已无自相关;71548353826401205014501...ˆ-=--=β最终的进口需求模型为Y t = -835.7154+0.4587 X t。

2019年国家证券从业及专项《发布证券研究报告业务(证券分析师)》职业资格考前练习一、单选题1.下列关于市场有效性与获益情况说法错误的是( )。

A、在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益B、在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益C、在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益D、在强式有效市场中，不能获得超额收益>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>市场有效性和信息类型【答案】：B【解析】：B项，如果市场是半强势有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因此针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息。

在这样的市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。

2.下列关于分形理论的说法中，不正确的是( )。

A、分形理论用分形分维的数学工具来描述研究客观事物B、分形从特定层面揭示了世界的普遍差异C、分形整体与部分形态相似D、分形揭示了介于整体与部分、有序与无序、复杂与简单之间的新形态、新秩序>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>量化投资分析的主要内容和方法【答案】：B【解析】：分形理论用分形分维的数学工具来描述研究客观事物，它认为：①分形整体与部分形态相似；②分形揭示了介于整体与部分、有序与无序、复杂与简单之间的新形态、新秩序；③分形从一特定层面揭示了世界普遍联系和统一的图景。

3.在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有( )。

Ⅰ 公司的财务报告Ⅱ 公司公告Ⅲ 有关公司红利政策的信息Ⅳ 内幕信息A、I、Ⅱ、ⅢB、I、Ⅲ、IVC、Ⅱ、Ⅲ、IVD、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>市场有效性和信息类型【答案】：A【解析】：半强式有效市场中，当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息。