盈余管理程度的决定因素：公司治理抑或经营绩效

盈余管理的原因、动机及测度方法前沿研究综述盈余管理的原因、动机及测度方法前沿研究综述一、引言盈余管理是公司管理者通过一系列手段和方法，主动调整和操控公司财务报表中的盈余信息，以达到满足自身利益诉求的目的。

在现代市场经济中，盈余管理是一种普遍存在的管理行为。

本文将对盈余管理的原因、动机以及测度方法进行综述，以了解其背后隐藏的动机机制和测度手段的前沿研究。

二、盈余管理的原因1. 平滑盈余：平滑盈余是指公司管理者借助财务报表核算政策的灵活性，使得公司的盈余在特定时间段内保持相对稳定的一种做法。

平滑盈余的原因一方面是为了满足投资者和分析师对稳定盈利的需求，以提高公司的信誉和股价；另一方面是避免突发事件对公司业绩的冲击，以稳定组织内部的秩序和稳定员工的心态。

2. 市场预期管理：公司管理者通过在财务报表中提前反映公司未来业绩的增长或下滑，来调控市场对公司的预期。

正面盈余管理可以提高投资者对公司未来发展的信心，从而吸引更多的投资和资本；而负面盈余管理则可以减少市场对公司未来业绩的预期，以摆脱高昂的市场期望压力。

3. 税收规避：盈余管理也可以用来规避公司所需要缴纳的税款。

通过调整盈余的时间相对于可抵扣损失的时间来减少公司应缴纳的税额，达到税收规避的目的。

这是一种风险较高的盈余管理手段，因为在很多国家和地区，政府会严厉打击和惩罚盈余管理行为。

4. 奖酬合约管理：公司的管理者通常会与公司签订奖酬合约，根据公司的盈余表现给予奖励或惩罚。

因此，管理者有动机通过盈余管理来提高公司的盈余水平，以实现其个人的奖酬目标。

三、盈余管理的动机1. 绩效评价：盈余作为公司经营绩效的重要指标之一，是公司管理者绩效评价的依据。

因此，为了获得更好的绩效评价结果，管理者会有激励去进行盈余管理，以提高公司的盈利水平。

2. 资本市场压力：上市公司面临来自外部投资者和股东的压力，要求其稳定或提高盈余以满足市场的预期。

为了避免公司股价下跌或资金流出，管理者会有动机通过盈余管理来提高公司的盈利水平。

盈余管理与企业绩效评估在当今激烈的商业竞争环境中，企业面临着诸多挑战，其中盈余管理对企业绩效评估起着至关重要的作用。

盈余管理是指企业在会计报表中对盈余进行操纵的行为，其目的是影响外部利益相关者对企业财务状况的判断。

盈余管理的合理与否直接关系到企业的长期发展和绩效评估的准确性。

什么是盈余管理？盈余管理是指企业通过调整会计数据的方式来影响外部利益相关者对企业财务状况的认知。

盈余管理可以包括过度激进或保守的会计政策选择、收入和费用的时机选择、不合理的资产重估和资产减值等行为。

盈余管理通常是为了达到某种特定的目的，如增加企业的财务表现，提升股价或躲避财务风险等。

盈余管理对企业绩效的影响盈余管理对企业绩效评估有着深远的影响。

在短期内，盈余管理可以通过美化企业的财务报表来提升企业的表现，吸引投资者和股东；然而，长期来看，过度的盈余管理往往会导致投资者信任的丧失，股价波动，甚至财务危机的出现。

正因如此，企业在进行绩效评估时，需要审慎评估盈余管理的影响，确保企业的财务数据真实可靠。

如何评估企业绩效？评估企业绩效首先需要考虑企业的盈余水平，但并不仅限于此。

除了利润水平外，还应考虑企业的现金流状况、市场地位、员工满意度等多方面因素。

绩效评估需要客观全面地考量企业的各个方面，而非仅仅依赖盈余数据。

只有全面了解企业的综合情况，才能真实反映企业的绩效水平。

盈余管理与企业绩效评估密不可分，它们相互影响，对企业的发展具有重要意义。

企业应明智合理地管理盈余，以确保企业长期稳健发展。

在进行绩效评估时，应综合考虑各方面因素，客观公正地评价企业的表现，为企业的未来发展指明方向。

对企业而言，盈余管理和绩效评估是关键环节，影响着企业的发展方向和结果。

企业应该重视这两个方面，加强内部管控，确保财务数据真实可靠，以提升企业的竞争力和长期发展潜力。

盈余管理不是为了虚假美化企业形象，而是为了更好地服务企业的长远利益。

盈余管理与企业绩效评估，决定企业未来的走向！。

盈余管理与企业绩效关系探究企业绩效是指企业在实现组织目标、财务、社会、环境效益等方面的成就。

为了保持公司的可持续发展，企业必须管理好盈余，以保证长期稳定的盈利。

但是，许多公司却出现了盈余管理的问题，导致企业绩效下降。

本文将探究盈余管理与企业绩效的关系。

一、盈余管理的定义盈余管理是指企业通过技术和会计手段来影响会计报表中的营业收入、费用等以达到管理目的的过程。

盈余管理的目的是在保证公司利润的同时满足股东的利益诉求。

盈余管理通常包括四个方面：收入管理、成本管理、费用管理和资产负债表管理。

二、盈余管理的影响盈余管理的影响主要表现在以下几个方面：1. 会计信息的质量下降：会计信息的不真实性会导致投资人失去对企业的信任，从而影响企业的形象和声誉。

2. 决策失误：会计数据不真实，管理层很难做出正确的决策，这将影响企业的战略选择和执行能力。

3. 绩效评估失真：如果企业通过盈余管理提高了企业的利润水平，那么社会大众对企业的业绩将会非常高。

但是，如果企业将投资人对其业绩的期望扩大过度作为目标，很有可能会让其业绩失真。

三、盈余管理与企业绩效的关系盈余管理对企业绩效产生了巨大的影响。

企业绩效不仅是企业能力水平的表现，也是企业未来发展的指向。

如果企业在盈余管理上疏于规范，那么影响到企业绩效的就是未来发展的机遇。

1. 盈余管理的积极影响盈余管理在一定程度上可以提高企业的利润率和市场表现，从而对企业绩效产生积极影响。

许多企业会利用盈余管理技术来规划和调整营业收入和费用，以达到更好的利润预期和财务状况。

如果企业能够合理使用盈余管理，灵活地应对市场变化、提高企业的核心竞争力和市场份额，对企业绩效产生积极的影响。

2. 盈余管理的消极影响如果企业将盈余管理目标扩大过度，往往会以提高业绩为代价，从而影响企业的短期和长期成长。

如果企业对盈余管理过度依赖，就会忽略实质性发展和顶层设计，错失创新机遇，迷失方向并影响企业绩效。

总的来说，我们必须清醒地认识到，在企业管理中，盈余管理作为一种管理手段对于企业的发展非常重要。

盈余管理研究综述盈余管理是公司财务管理中一个极为重要的课题，它涉及到公司的经营绩效、公司治理结构、投资者利益保护等多个方面。

盈余管理一直以来都备受学术界和实务界的关注，对于公司的财务稳健和风险管理具有重要的影响。

本文将通过对盈余管理研究的综述，探讨盈余管理的内涵、影响因素以及研究现状，为深入理解盈余管理提供参考和借鉴。

一、盈余管理的概念和内涵盈余管理是指公司在编制财务报表的过程中，通过选择会计政策、会计估计和会计处理方法，来影响盈余水平和财务报表的真实性，从而达到管理者所期望的目标。

盈余管理既可以是合法的，也可以是违法的，它可以通过合理的会计政策选择和会计估计做出调整，也可以通过不正当手段来操纵盈余水平，以实现公司的经营目标。

盈余管理的实质是通过会计信息的制作和披露，来达到操纵公司的盈余和资产负债表的目的，从而影响公司的财务状况和经营绩效。

盈余管理通常包括盈余造假、积极盈余管理和消极盈余管理。

盈余造假是指公司通过虚构交易或扭曲事实，并且在财务报表上进行虚假披露，以达到操纵盈余的目的。

积极盈余管理是指公司通过选择不同的会计政策和估计方法，来调整盈余水平，以实现公司的利益最大化。

消极盈余管理则是指公司为规避潜在的风险和责任，通过掩盖或延迟损失和负债的确认，来操纵盈余水平。

盈余管理的内涵不仅包括操纵盈余和财务报表，还包括对外部利益相关者的信息披露和分配决策。

盈余管理不仅仅产生于会计核算过程，还涉及公司的治理结构和管理者的激励机制，它会对公司的经营绩效、股东权益和投资者利益产生重要的影响。

研究盈余管理的内涵和影响因素对于揭示公司的真实财务状况和风险管理具有重要的意义。

二、盈余管理的影响因素盈余管理的产生和发展受到多种因素的影响，其中包括公司特征、市场环境、法律法规和会计准则。

在公司特征方面，公司规模、所有权结构、盈余稳定性和内部治理结构等都会影响公司盈余管理的行为。

不同规模和所有权结构的公司在盈余管理行为上存在差异，同时盈余稳定性对于盈余管理行为也有重要的影响。

上市公司盈余管理的影响因素及建议作者：叶永辉来源：《现代商贸工业》2018年第30期摘要：盈余管理是指在符合会计准则要求的前提下，企业管理者以实现自身利益和公司价值最大化为目的的会计行为。

进行盈余管理是上市公司实现自身利益最大化的主要方式之一，但是在诸多因素的影响下，盈余管理行为会降低会计信息的质量，导致会计信息无法公正、客观的反映真实的企业经营情况，同时提高了投资者分析上市公司的受干扰度。

从我国上市公司盈余管理现状入手，就企业开展盈余管理的动因和影响盈余管理的因素进行分析，并提出一些规范上市公司盈余管理的建议。

关键词：上市公司；盈余管理；影响因素；建议中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10.19311/ki.16723198.2018.30.050一直以来，盈余管理都是证券市场备受关注的热点问题。

就我国大部分上市公司而言，随着控制权市场、资本市场和经理人市场竞争日益激烈，很多公司都企图通过抬高股价避税、通过增发和配股来避免被“摘牌”，等等各种方式开展盈余管理活动，甚至为了实现各自的利益诉求，向外界传递与公司经营有关的虚假会计信息。

如何正确的看待上市公司盈余管理，需要对有关影响因素进行分析，让盈余管理对公司的发展发挥积极正向的作用。

1 我国上市公司盈余管理的现状分析在我国证券市场不断发展的过程中，盈余管理在各大上市公司管理中已逐渐成为了一种普遍现象，相比西方发达国家，我国证券市场上的盈余管理表现出了较为明显的中国特色，管理现状可归纳为以下四点：第一，筹资是我国大部分上市公司开展盈余管理的主要动因，当前上市公司以筹资为目的的盈余管理大致都是出于三种原因，其一，力争取得上市资格；其二，快速实现配股或者增股的目标；其三，避免被“特殊处理”或者被“摘牌”。

第二，上市公司中开展盈余管理的实施者，所有工作决策的动机都带着较浓的政治色彩。

在任期间，公司高层管理者将更多的关注度都放到了公司规模、形象、发展战略和发展速度等问题上，没有过多的考虑自身的利益诉求，目前我国上市公司管理者开展盈余管理的主要动机中还未包括实现自身收益最大化。

盈余管理影响因素研究文献综述1. 引言1.1 研究背景盈余管理是财务管理中一个重要的概念，指的是企业在编制财务报表时利用会计政策和估计刻意调整盈余水平，以达到某种目的的行为。

盈余管理的出现是由于企业经营者、投资者和监管机构之间的信息不对称以及市场竞争的复杂性。

随着经济全球化和市场竞争的日益激烈，盈余管理已成为金融研究和实务界关注的焦点。

在现实经济生活中，盈余管理行为的出现并不少见。

一方面，企业经营者为了降低税负、提高股东回报率或者达到市场预期，常常会通过盈余管理手段调整财务报表，使其呈现出符合自身利益的盈余水平。

监管机构和投资者也对盈余管理行为进行监督和评估，以维护市场秩序和投资者权益。

分析盈余管理的影响因素对于了解企业财务报表信息的真实性、准确性和可靠性具有重要意义。

只有深入研究盈余管理的影响因素，才能有效规范企业的财务管理行为，提高市场透明度和投资者信任，保障金融市场的稳定和健康发展。

【2000字】1.2 研究意义了解盈余管理的影响因素可以帮助投资者更好地评估公司的财务状况和经营绩效，从而做出更明智的投资决策。

投资者希望通过财务报表准确地了解公司的盈利情况，而盈余管理可能会导致财务报表失真，影响投资者的决策。

对于公司管理者而言，深入了解盈余管理的影响因素可以帮助他们更好地制定经营策略，提高企业的竞争力和持续发展能力。

盈余管理可能会对公司的财务状况、风险暴露和治理结构产生影响，了解这些影响因素可以帮助管理者更好地规范公司的盈余管理行为。

学者和监管机构需要通过研究盈余管理的影响因素来提高对市场的监管效果，促进市场经济的健康发展。

通过深入了解盈余管理的影响因素，学者可以为学术界提供更多的研究成果和理论支持，监管机构也可以根据研究结果加强对公司盈余管理行为的监管和规范。

研究盈余管理的影响因素具有重要的意义，对于投资者、管理者、学者和监管机构都具有重要的参考价值。

【字数：311】1.3 研究目的研究目的：针对盈余管理影响因素的研究，本文旨在系统梳理和总结盈余管理相关文献，深入探讨盈余管理的定义、特点以及影响因素，探讨公司治理和市场竞争对盈余管理的影响，进一步探讨盈余管理的合理性，为企业盈余管理实践提供理论支持和建议。

2007年第3期 安徽商贸职业技术学院学报 No.3 Sep ., 2007 第6卷 总第23期 Journal of Anhui Business College of Vocational Technology V ol. 6 General No.23·40·我国上市公司盈余管理的动因及治理对策牛永芹12（1.安徽商贸职业技术学院 会计系，安徽芜湖 241002；2.东北财经大学 研究生院，辽宁大连 116025）摘 要：上市公司的盈余管理已经成了我国资本市场上的一个十分普遍的问题，也是一个社会公众尤其是上市公司的投资者十分希望加以治理和规范的紧迫问题。

文章解释说明了盈余管理的含义，阐述了我国上市公司盈余管理产生的客观原因和主观动机，并通过以上分析论述提出了对我国上市公司盈余管理的治理对策和建议。

关键词：上市公司；盈余管理；动因；治理对策中图分类号：F224.0 文献标识码：A 文章编号：1671-9255（2007）03-0040-03Causes and Countermeasures of Earnings Management Practiced by China’s ListedCompaniesNIU Yong-qin(Accounting Department, Anhui Business College of Vocational Technology, Wuhu 241002, China)Abstract: The earnings management of listed companies has become a universal issue in China’s capital market. It is also a concern which needs urgent control and regulation in the eyes of the public, especially the investors of listed companies. This paper explains the definition of earnings management, expounds the objective and subjective causes of it in our country and advances countermeasures and suggestions according to these analyses. Key Words : listed company; earnings management; cause; countermeasures一、引言随着我国资本市场的不断发展和上市公司数量的不断增加，以及社会公众特别是投资者对上市公司盈利期望的不断提高，通过对会计政策的选择性运用来对公司盈余进行管理，以达到投资者的期望或监管部门的要求，已经成了一种十分普遍的现象，并且正在成为影响上市公司会计信息质量的重要因素。

盈余管理影响因素研究文献综述盈余管理是企业利润管理的一种手段，通过对会计准则的灵活运用，来调整利润的计量和呈报，以实现特定的经营目标，盈余管理是一种具有合法性但会引发道德和伦理问题的管理方法。

本文通过综述相关研究文献，总结出影响盈余管理的主要因素。

公司治理结构被认为是影响盈余管理的重要因素。

研究发现，良好的公司治理结构可以减少盈余管理行为的出现。

独立的董事会和高度关注财务报告质量的审计委员会能够对企业盈余管理行为进行有效监督和约束，从而减少盈余管理的程度。

企业的机构投资者持股比例和股东结构也会影响盈余管理的程度。

研究表明，机构投资者通常更加关注公司的财务报告质量，他们倾向于对企业的盈余管理行为进行警惕，从而减少盈余管理的发生。

较为集中的股东结构也能减少盈余管理的程度，因为较为集中的股东更易于形成共识，对盈余管理行为给予制约。

公司的绩效目标和奖励机制也会对盈余管理产生影响。

研究发现，如果企业将经营绩效的评价和员工的薪酬奖励与盈余目标挂钩，那么公司管理层可能会更倾向于进行盈余管理，以达到提高薪酬和奖励的目的。

盈余管理的发生还与企业的盈余稳定性相关。

研究发现，盈余波动较大的企业更容易进行盈余管理行为，因为他们可以通过调整会计核算方法和记账政策来平滑盈余变动，以减少不确定性和提高财务报告的稳定性。

监管和法律环境也会对盈余管理产生影响。

研究表明，在法律制度较为薄弱和监管不严格的国家和地区，盈余管理的程度更高。

因为企业在法律和监管的限制较少时，更容易进行盈余管理行为。

盈余管理是影响企业财务报告质量的一个重要问题，涉及公司治理结构、股东结构、公司绩效目标和奖励机制、盈余稳定性以及监管和法律环境等多个因素。

在今后的研究和实务中，应该进一步探讨并加强对盈余管理影响因素的研究和监管，以提高企业财务报告的透明度和可信度。

会计盈余管理盈余管理的涵义美国会计学者斯考特（Scott）在其所著的《财务会计理论》一书中认为，盈余管理是会计政策的选择具有经济后果的一种具体表现。

他认为，只要企业的管理人员有进择不同会计政策的自由，他们必定会选择便其效用最大化或便企业的市场价值最大化的会计政策，这就是所谓的盈余管理。

美国著名会计学者Schiper 在1989年认为盈余管理是，为了获得某种私人利益（而并非仅仅为了中立地处理经营活动），对外部财务报告进行有目的的干预。

而被普遍认可的是Hedy和Wahlen于1999年对盈余管理所作出的解释：当管理者在编制财务报告和构建经济交易时，运用判断改变财务报告，从而误导一些利益相关者对公司根本经济收益的理解，或者影响根据报告中会计数据形成的契约结果，盈余管理就产生了。

上述对盈余管理的三种不同界定或解释。

在下列三个方面是一致的。

第一，盈余管理的主体是企业的管理当局。

企业管理当局，无论是董事会、总经理还是高级管理人员，他们作为企业信息的加工者和披露者，有权利选择会计政策和方法，有权利变更会计估计，有权利安排交易发生的时间和方式等。

而信息的不对称和信息披露的不完全为他们进行盈余管理提供了条件。

第二，在盈余管理的过程中，企业管理当局是有目的、有意地选择对自身有利的会计政策或交易安排，即管理当局是有意图的。

第三，管理当局进行盈余管理的目的在于获得自身利益。

虽然盈余管理的直接结果是使得一些利益相关者对企业的经济收益产生误解，但其最终目的是使得自县利益最大化。

但相比较而言，笔者认为Healy和Wahlen对盈余管理的界定更为具体、更为广泛，不仅指出了盈余管理的主体和目的，而且指出了盈余管理的对象、方式和方法。

盈余管理的基本特征对盈余管理基本特征的研究有助于把握盈余管理研究的内容和框架，盈余管理的基本特性包括：1.从一个足够长的时段(最长也就是企业的整个生命期)来看，盈余管理并不增加或减少企业实际的盈利，但会改变企业实际盈利在不同的会计期间的反映和分布。

现代经济信息296公司治理对盈余管理影响的理论分析关键要素探究赵中兵 兖州煤业股份有限公司董事会秘书处摘要：盈余管理是企业管理工作的重要内容，该项管理活动主要是由经理层负责。

从公司治理角度来看，盈余管理是企业经理在选择会计政策之后所获取的利益行为。

对于企业组织来讲，公司治理对盈余管理的影响至关重要，运用科学的公司治理手段提升盈余管理效果，则必须科学认知公司治理对盈余管理影响的理论分析关键要素。

关键词：公司治理；盈余管理；理论分析；关键要素中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)007-0296-01盈余管理属于一种企业行为，体现了本组织的经济效果，从管理职能来看，公司治理是企业管理的重要系统，该系统由内外两部分组成，外部系统是通过运行市场体系来实施治理工作，内部系统则是由内部机构进行治理。

本文将简单论述公司治理环境的特点，分析盈余管理的基本定义，并分层浅谈公司治理对盈余管理影响的理论分析关键要素。

一、公司治理环境的特点公司治理具有鲜明的制度性，它产生于当代企业控制权与所有权的分离。

从狭义视角来分析，公司治理的根本目标是解决企业各种相关利益主体之间的责任、权力和利益关系。

目前，公司治理环境的特征主要体现在以下三个方面：１．整体性和综合性公司治理环境所包含的各因素之间具有一定的独立性，但它们是作为一个整体对管理工作起作用的，在某一特定时期内，不同的环境因素对公司的影响程度不同，管理者很难准确地区分开来自环境的影响到底是哪种因素所致。

因此，管理者必须把环境作为一个整体，考虑其综合影响。

２．复杂性公司治理环境的复杂性涉及到了双重领域，一方面，环境对公司及其治理活动的影响是复杂的，各种因素甚至相互矛盾和冲突，同样的环境对某个公司可能是机会，而对另一家公司可能就是威胁；另一方面，各环境因素之间又相互影响、作用和制约。

３．不确定性公司治理环境的不确定性包括两层含义：第一，环境的变化速度。