技巧分享：让投资收益最大化的5个理财秘籍技巧分享：让投资收益最大化的5个理财秘籍
其实，任何长远的投资收益都是从小额做起的。理财的目的就是让你积攒点钱以备不时之需，所以理财收益最大化是你该重视的问题。想要理财收益最大化你具体该怎么做呢?
理财方法一：要有理财意识
怎么理财收益最大？理财是用闲置资金创造财富，那么这个闲置资金就需要你自己来创造。其实每一个“月光族”都是许多不必要的开支，以理财新手小Z为例，在买房之前与朋友聚餐，买衣服喜买化妆品，在这些方面完全可以节省很多钱，有时候，钱就像海绵里的水一样完全可以挤出来的。
理财方法二：要会选择投资渠道
基金、股市、贵金属投资风险太大，显然不适合我们本小的普通消费者投资，比如现在选择的理财产品，这是我经过多方考察之后，筛选出来的优质投资理财平台，它资质健全，实力强大，投资安全有保障，是非常靠谱的一个平台。
理财方法三：是要看理财收益
怎么理财收益最大？收益高于投资理财行业平均水平的平台，风险相对来说比较大，是不值得选择的。比如理财产品收益在7%到14%之间，是一个合理化的收益区间。
理财方法四：活期理财与长期投资相结合
因为这即保证了资金流通，又保证了理财收益。嘉润投资理财平台产品长期、活期相结合，而且活期收益7%到14%，远高于余额宝等理财产品，是十分划算的。
可以1万元或者5万元起存。
理财方法五：就是学会坚持
理财就像滚雪球，需要长期坚持才可以获得丰厚收益的，每个月都要坚持挤出一部分资金来投资，这样像滚雪球一样，收益会越来越高，才能真正体现出理财的价值。
文章来源：快车财富
Excel 财务应用收益最大化的投资组合问题 作为一家企业，没有投资就没有发展，投资是寻找新的盈利机会的唯一途径，也贯穿于企业经营的始终。投资组合的目的在于分散风险，它是将资金按照一定的比例分别投资于不同种类的项目上，如房地产、债券、股票等。 投资的目的是获得更多的经济利润，因此，收益最大化是企业财务管理的最终目标。所谓收益最大化，是指企业利润总额和全部资本之比最大，它反映了资本投入与产出之间的比例关系。这里所说的收益最大化是一种长期的、稳定的、真实的和不损害社会利益的资本收益。本节就利用规划求解的功能，来分析计算收益最大化的投资组合问题。 例如，某公司计划要投资三种国债，其中，每种债券每年的投资额与净现值如图9-12所示。 已知目前该公司有活动资金30万可供投资，预计1年后，又可以获得20万元，2年后可以获得另外25万元，3年后可以获得10万元。如何在目前回报率的基础上，确定该公司能够获得最大收益的投资组合？ 在确定最大收益之前，首先要计算出各债券每的年累计投资额。若要计算每年累计的投资额，需要使用SUM函数，对各债券进行分别计算，如选择C14单元格，即“国债L06512”债券第3年所需投资额对应的单元格，在【编辑栏】中输入“=SUM(C3:C6)”公式，即可得到该债券第3年的累计投资额。再分别使用SUM函数，计算其他债券各年的累计投资额，计算结果如图9-13所示。 已知条件计算累计投资 图9-12 债券投资所需的资金和净现值图9-13 每年的累计投资额 根据已知的投资项目所需的投资资金以及累计投资额，可以在Excel工作表中，创建如图9-14所示的线性规划模型。 创建模型 图9-14 线性规划模型 由此可以看出，只有合理分配该公司在各债券中的投资比例，才能使公司获得最大收益。其中，在该模型中，带有“茶色，背景2”填充格式的单元格区域表示该问题所要求的变量，其默认值为0。 接下来使用SUMPRODUCT函数，计算投资总计额以及目标函数值。选择当前投资总计所对应的单元格，即F18单元格，在【编辑栏】中输入“=SUMPRODUCT(C18:E18,C23:E23)”公式，按Enter键即可得出现在所需的投资总额，如图9-15所示。
要想收益最大化，必须坚守“复利+时间” 我以前也总想把自己投资连本带利的继续投资，当然知道复利的神奇效应，但是实际操作起来是这样的，当一笔投资到期回笼后，往往把零头留下整数再投资了，总认为整数好算账也好记。看了李嘉诚的复利投资观后，改变了过去只投资整数而忽略收益的做法，这样做的后果就是只追加本金没有利用复利赚钱。 李嘉诚常打一下比方，用以转变不会理财人们的思维观念，他说：“一个人从现在开始每年存1.4万元，如果每年平均20%的投资回报率，40年后财富就会增长为1亿零281万元。”谁听到这些话都会震撼，因为一年我们确实能做到存1.4万元，如果坚持存40年我们也成亿万富翁了呀。李嘉诚轻松做到年投资20%的回报率，他的原理是既高收益投资，又利用复利投资方法，就是每年连本带利再加上1.4万元继续投资，第10年能攒到36万，但是第20年就能攒到261万，第40年就达到1亿零281万元了。 然后我们明白了一点，只有理财才能使我们的财富较快增长，而过去老人们单纯攒钱的办法，攒下的只是自己的本钱，是原始积累。原始积累的增加都是自己不断的积攒本金实现的，并没有产生多少利息。 原始积累的攒钱速度是缓慢的，因为我们赚钱过日子不可能把钱全部存起来，生活中还有各方面的开销，所以仅靠攒钱不能实现资产的快速积累，还要想办法运用理财方法助自己一臂之力。 我们虽然达不到年平均20%的投资回报率，也达不到坚持40年那么久，但是，我们要做到自己能达到的。什么能达到呢？就是以下这三点。 1.就是无论如何每年也要攒下一笔钱，利息在8%-10%之间，必须达到。 2. 从第二年开始我们把上一年攒的钱连本带利到期后，不要取出再追加资本攒起来。必须达到。 3. 每年攒下的资金数额可以固定不变，但不能少于第一笔，坚持下去！必须达到！ 如果做到了这三点，那么复利效应会让你惊喜的发现，攒钱时间越长收益率越高，这就是神奇的复利投资。 于是我们从中感悟出，一个人一生能积累多少财富，不仅仅取决于赚了多少钱，也不仅仅只借助于开源节流，重点是靠如何理财，选择正确的理财方式才是致富的关键所在。 其实理财并不难，看你是否坚持。有的小伙伴会说我赚钱少不够花哪有钱可理呢？这是给自己不理财寻找借口，而且这样的借口一点说服力也没有，你赚钱少可以少攒点，但不能不攒。其实我们要认清一点，理财受益的是自己呀，和别人没啥关系，何必不主动理财还要别人劝呢？
利润最大化与企业价值最大化的比较分析 摘要：财务管理学则认为利润最大化存在诸多方面的不足，并提出了各种各样的替代目标，其中又以企业价值最大化为主。但实际上，利润最大化不但不存在不可克服的缺陷，而且是一个统帅性和决定性目标，是其他财务目标得以实现的前提条件。相反，企业价值最大化的缺陷更不可克服。因此，财务管理也应以利润最大化为目标。 在经济学里，企业的目标是追求“利润最大化”，这几乎是众所公认的。但在财务管理中，财务管理目标则存在多种多样的观点，包括利润最大、资产利润率最大化、每股盈余最大化、股东财富最大化、企业价值最大化，等等。且其中绝大多数都认为“利润最大化”目标存在不足，并且认为应将“股东财富最大化或企业价值最大化”作为企业财务管理的目标。 利润最大化的不足 利润最大化目标的不足主要表现在以下几个方面： 第一，利润最大化是一个绝对指标，没有考虑企业的投入和产出之间的关系。例如，同样获得100万元的利润，一个企业投入资本500万元，另一个企业投入700万元，若不考虑投入的资本额，单从利润的绝对数额来看，很难作出正确的判断与比较。 第二，利润最大化没有考虑利润发生的时间，没有考虑资金的时间价值。例如，今年获利100万元和明年获利100万元，若不考虑货币的时间价值，也很难准确地判断哪一个更符合企业的目标。 第三，利润最大化没能有效考虑风险问题，这可能使财务人员不顾风险的大小去追求最大利润。例如，同样投入100万元，本年获利都是10万元，但其中一个企业获利已全部转化为现金，另一个企业则全部表现为应收账款，若不考虑风险大小，同样不能准确地判断哪一个更符合企业目标。 第四，利润最大化往往会使企业财务决策行为具有短期行为的倾向，只顾片面追求利润的增加，而不考虑企业长远的发展。 企业价值最大化的优点 企业价值最大化作为企业财务管理目标有如下优点： 首先，价值最大化目标考虑了取得现金性收益的时间因素，并用货币时间价值的原理进行科学的计量，反映了企业潜在或预期的获利能力，从而考虑了资金的时间价值和风险问题，有利于统筹安排长短规划、合理选择投资方案、有效筹措资金、合理制订股利政策等等。其次，价值最大化目标能克服企业在追求利润上的短期行为。因为不仅过去和目前的利润会影响企业的价值，而且预期未来现金性利润的多少对企业价值的影响更大。 再次，价值最大化目标科学地考虑了风险与报酬之间的联系，能有效地克服企业财务管理人员不顾风险的大小，只片面追求利润的错误倾向。 企业价值最大化的不足和缺陷 尽管在由于企业价值这一指标考虑到了取得现金性收益的时间、风险，从而当时间和风险不同时，能够直接作出判断，但这一指标也存在着以下的不足、甚至可以说是比利润最大化的不足更难以克服的缺陷：首先，同样是一绝对指标，没有考虑企业投入和产出之间的关系。其次，这一数值难以具体地估量，可操作性不强。利润的计算简单明了，可操作性强，相比之下，企业价值不但难以具体地估量，而且可操作性不强。对于上市公司而言，企业价值直接表现为流通市值，这当然直观具体。再次，企业价值这一指标适用范围有限。无论对于何种类型的企业，利润都可直观地用“收入-成本费用”计算出来，作为企业的经营成果，直接体现在损益表中。相比之下，企业价值的估量却要复杂得多。前面已经提及，倘若资本市场
中国阳光投资集团有限公司投资收益分配管理制度 第一条为了加强中国阳光对投资收益的管理，规范投资企业利润分配行为，特制定本管理办法。 第二条本办法所指的投资企业是指中国阳光直接投资的全资子公司、控股子公司和参股子公司；投资收益管理是指中国阳光以投资者的身份决定或参 与上述投资企业的利润分配决策，并依据最终的分配决策收缴利润和进 行相关的帐务处理。 第三条投资收益管理必须遵循下列原则 1．合法性原则：中国阳光必须依据《公司法》行使对投资企业的投资收益权； 2．规范性原则，包括三个方面：首先，利润分配方案必须符合投资企业的决策程序；二、中国阳光通过派往投资企业的董事行使股东的投资收益 权；三、中国阳光的外派董事，在参与投资企业的利润分配决策中必须 遵循中国阳光董事会的决策意向，保证中国阳光的合法权益。 3．中国阳光利益最大化原则：对投资企业的投资收益管理应以维护中国阳光利益的最大化为目标，并与中国阳光的总体发展战略相一致。 第四条中国阳光对投资企业投资收益的管理办法，按投资企业组织形式和中国阳光公司持股比例分别确定： 1．全资子公司的利润分配原则全额上交。该子公司如需追加投资，由中国阳光董事会决定； 2．控股子公司，利润分配方案由子公司股东会或董事会决定，但中国阳光的派出董事应以中国阳光董事会的决策意向为准，在主动征询其它股东 意见的基础出上提出利润分配预案，并力争通过，从而充分体现中国阳 光作为大股东在决策中的重要作用。 3．参股公司的利润分配方案由参股公司主要股东提出，并由参股公司董事会或股东会通过。但中国阳光派出董事应在方案制定前主动了解其他股 东特别是主要股东的意图，报告中国阳光董事会，并按中国阳光董事会 的决策意向，主动与有关股东协商，力争最大限度地维护中国阳光的投
学会个人投资理财入门几个重要方法 俗话说，“你不理财，财不理你”，现在越来越多的人意识到理财的重要性。基金、债券、股票、房地产、外汇、保险、互联网金融 网随着投资理财工具的不断增多，个人理财已经成为当下最热门的话题。“哪种投资理财收益高？”“哪种投资风险小？”“哪种投资最热门？”人们对投资理财的热情在不断高涨！个人该如何理财 呢？年化收益率7%-13%的大圣理财，安全稳定，收益按天计算， 每天看的见。 一、制定理财目标 要想做好理财，首先要确定一个目标。个人理财的目标无非是攒钱、保本、增值，具体的这要看个人的需求。对于一些学生和老人可能攒 钱和保本的目标多一些，相对花的时间和精力就会少一些；当然增值的理财是需要费些精力的。 二、做好理财计划 个人理财规划又称私人理财规划，是指个人或家庭根据家庭客观情况和财务资源而制定的旨在实现人生各阶段目标的一系列互相协调的 计划，包括职业规划、房产规划、子女教育规划和退休规划等等。个 人理财规划是投资活动的基本前提，任何投资均不可缺少。 三、选择投资项目
制定好理财目标做好理财计划时，接下来就是要选择投资项目了， 在选择前还是要弄清楚几个问题。 1、投资目标 虽然赚钱是投资的根本目标，但是根据投资者所处人生阶段的不同， 投资目标也会略有差异。年轻一族处于人生起步阶段，面对房贷、车 贷生活压力，选择投资，可能会更侧重于收益，一些收益较高的投资 理财形式会更吸引他们的目光，比如互联网金融投资理财平台；对于我们父辈一族，已经进入人生的成熟期，接下来面对的可能就是养老问题了，所以安全稳定是他们投资的主要要求。 2、每月收入支出 有人收入高，有人收入低，核实自己真实收入一来可以给自己选择一个更适合自己经济实力的投资理财形式，二来也可确保接下来的投资理财行为不会影响到正常生活。 3、可承受风险 4、每种投资理财形式对应不同的投资风险。风险较大的投资形式如 股票、外汇，风险较小的投资形式如互联网金融网贷，基金。投资者 应结合自己的承受能力进行选择。避免后期因“风险太大”产生的心 理落差。
步骤一、公寓项目指标分析 1、项目建筑指标分析 项目用地面积，规划指标，总建筑面积，限制建筑覆盖率，建筑高度，即最大建筑基底面积，平均建筑高度；还有配套的商业中心、会所、车位等。 2、项目开发优劣势分析 项目优、劣势，规模，位置等因素。 3、项目开发进度分析 考虑市场容量、规模，收益及预期压力，开发建设周期，开发进度。 4、项目投标地价分析 从周边项目分析，综合考虑地块的景观、交通、规模结合市场分析，确定本地块投标底价，评估项目的回报率。 步骤二、公寓项目主要经济指标预算 1、开发建设周期，工程造价；装修及智能工程费用等因素。 2、总销售收入；实际最大投资额。 3、根据动态资金测算，预算出其税后总利润，项目静态投资回报率、动态投资回报率，静态回收期、动态回收期；即实际投资的年回报率。 步骤三、公寓项目风险因素预测 通过上述假设对项目开发进行紫铜经济模拟预算，对项目的动态收益率/年收益率等重要指标进行动态观察和分析。 步骤四、公寓项目可行性分析 一、可行性分析概要 二、项目概况 1）背景及依据 2）规划指标 3）建设周期 三、市场现状调查分析 1）区域总体房地产市场 2）区域市场及周边项目调研 3）项目周边配套设施调研 4）相关消费者购房趋势调研
四、同类楼盘综述 1）个盘点评 2）特色分析 五、本项目分析及建议 1）项目地盘解析 2）项目优势分析 3）项目劣势分析 4）物业开发要点建议 六、项目经济指标测算与分析 1）测算假设条件 2）总投资预算 3）投资收益 4）经济技术分析、 5）投资回报与抗风险能力 6）结论与建议 7）附件（房地产假设开发测算表） a、目基本情况数据表 b、项目总投资概算表、 c、项目经济技术分析预测表 d、项目及资金投入模拟表 e、项目楼宇销售计划表 f、项目财务平衡模拟表 g、项目资金流量模拟表 h、项目投标地价因素对投资回报的影响分析表 i、项目工程造价因素对投资回报的影响分析表 j、项目销售楼价因素对投资回报的影响分析表
公司投资收益 Company Document number：WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998
黑龙江辰能集团公司投资收益管理制度 第一条为了加强集团公司对投资收益的管理，规范投资企业利润分配行为，特制定本管理制度。 第二条本制度所指的投资企业是指集团公司全资子公司、控股子公司和参股公司；投资收益管理是指集团公司以投资者的身份决定或参与上述投 资企业的利润分配，并依据最终的分配决策收缴利润和进行相关的帐 务处理。 第三条投资收益管理应遵循下列原则 1．合法性原则：集团公司应依据《公司法》、《黑龙江辰能集团章 程》行使对投资企业的投资收益权； 2．规范性原则：一、利润分配方案的制定应符合投资企业的决策程 序；二、集团公司通过外派董事行使股东的投资收益权；三、集团公 司的外派董事，在参与投资企业的利润分配决策中应遵循集团公司的 决策意向，保证集团公司的合法权益； 3．集团利益最大化原则：对投资企业的投资收益管理应以实现集团 利益最大化为目标，并与集团公司的总体发展战略一致。 第四条集团公司对投资企业投资收益的管理办法，按集团公司在投资企业的持股比例确定： 1．全资子公司的利润全额上交。该子公司如需追加投资，由集团公 司决定； 2．控股子公司利润分配预案由子公司提出，经过子公司综合部门由 集团公司经营管理部会同财务审计部讨论并形成决策意向，上报集团 公司总经理同意后由外派董事在股东会上行使表决权； 3．参股公司的利润分配方案预案由参股公司提出，并由参股公司董 事会或股东会通过。集团公司外派董事应在方案通过前将预案提交集 团公司，由集团公司经营管理部会同财务审计部讨论并形成决策意 向，上报集团公司总经理同意后由外派董事在股东会上行使表决权，
让储蓄实现收益最大化(一) 作者:叶庆手里有钱，为什么要存到银行里？不少人都这么想：大笔现金放在家里不安全，也不好保管，不如放在银行里，变成一个存折或一张存单，自然好保存，再说存钱还有利息呢！这想法不能说错，但是很不够，因为从思想上还没有把储蓄当作一种投资对待。有没有投资观念，这一点很重要。没有投资观念，就不会根据钱的多少、以后作什么用等因素全面考虑，以便选取最适当的储蓄种类，从而做到收益最大化；具有投资观念，就不会简单地存个定期或活期，而是比较不同储蓄的利率大小，考虑期限的长短，细致操作，以便实现最理想的回报。案例：一理财工作室给某报社工作的小杨夫妇开的储蓄方案刚刚结婚一年的小杨夫妇现在感到压力：房子还没买，小孩还没要，家庭月收入9000块钱左右，于是二人来到一家理财工作室咨询有关存款如何实现收益最大化的问题。该工作室给了他们三个建议：（1）应急的钱：定期3个月，强过定活两便；不等分储蓄法，降低利息损失。如果你有1万元准备应急用，但每次用钱的具体金额、时间无确定，那你最好选择不等分储蓄法，即把钱分别存为金额不等的几张存单，这样既可以获取利息最大化，又可以降低利息损失。比如你可以把1万元分别存成500元、1000元、2000元、2500元、4000元。这样，假如你急需提取500元，只需动用500元的那张存单就可以了。（2）有长期打算的钱：递进式储蓄法，增值取用两不误。假如你有3万元，可以1万元为单位分别存为1年、2年、3年定期。1年后，你就可将
到期的1万元转存成3年定期。两年后您手中所持有的存单全部为3年期，只是到期年度依次相差1年。这种储蓄法机动性强，随时可以根据利率变动进行调整，同时又能获取3年期存款的高利息。（3）利滚利储蓄法，一笔钱得两份利息如果你每月有一笔固定收入，打算储蓄，你可以先存成存本取息储蓄（假定为A折），在1个月后，取出存本取息储蓄的首月利息，再用这份利息开个零存整取储蓄户头（假定为B折）。以后每月从A折取出利息存入B折，这样不仅存本取息储蓄得到了利息，而且这些利息在参加零存整取储蓄后又得到了利息，也就是一笔钱。
XX集团有限公司投资收益管理制度 第一条为了加强集团公司对投资收益的管理，规范投资企业利润分配行为，依据集团公司章程、《公司法》及其它有关法规、政策制定本管理制度。 第二条本管理制度所指的投资企业是集团公司直接投资的全资子公司、控股子公司和参股公司；投资收益管理是指集团公司以股东身份决定或参与上述投资企业的利润分配 决策，并依据最终的分配决策收缴利润和进行相关的帐务处理。 第三条投资收益管理必须遵循下列原则：合法性原则：集团公司必须依据集团公司章程和《公司法》行使对投资企业的投资收益权；规范性原则：首先，利润分配方案 的决定必须符合投资企业的决策程序；其次，集团公司通过派往投资企业的董事 行使股东的投资收益决策权；第三，集团公司的派出董事，在参与投资企业的利 润分配决策时，必须遵循集团公司董事会的决策意向，保证集团公司的合法权 益；集团利益最大化原则：对投资企业的投资收益管理应以维护集团公司利益的 最大化为目标，并与集团公司的总体发展战略相一致。 第四条集团公司对投资企业投资收益的管理办法，按投资企业组织形式和集团公司持股比例分别确定： （一）全资子公司的利润分配原则上全额上交。该子公司如需追加投资，应按 集团公司重大决策管理制度的有关规定实施； （二）有控制权的多元投资子公司，利润分配方案由子公司股东会或董事会决 定，但集团公司的派出董事应以集团公司董事会的决策意向为准，在主动征询其 它股东意见的基础上提出利润分配预案，并力争通过，从而体现集团公司作为大 股东在决策中的重要任用； （三）参股子公司的利润分配方案由参股公司主要股东提出方案，并由子公司 董事会或股东会通过。但集团公司派出董事应在方案制订前主动了解其它股东特 别是主要股东的意图，报告集团公司董事会，并按集团公司董事会的 决策意向，主动与有关股东协商，力争最大限度地维护集团公司的投资收 、 益Q 第五条集团公司对投资企业投资收益管理的职责分工：
理财计算基础 学习目标： 通过本章的学习，应能掌握货币时间价值的计算（在计算器的使用中讲授），熟悉各种收益率的含义和计算方法（在计算器的使用中讲授）以及风险的度量指标。在实际的理财规划过程中，知道如何用统计表和统计图以及统计量，并能利用概率的相关知识进行决策分析。 本章内容： 一、概率基础 （一）基本概念 （二）基本概率法则 二、统计基础 （一）统计表和统计图 （二）常用的统计量 三、收益和风险 （一）货币的时间价值（在计算器的使用中讲授） （二）收益率的计算（在投资规划中讲授） （三）风险的度量 一、概率基础 （一）基本概念（了解，非重点） 概率是度量某一事件发生的可能性的方法。概率涉及到一些基本的概念：随机实验、样本、样本点、样本空间和随机事件。所谓“随机试验”就是为了研究随机现象，就需要对客观事物进行观察，观察的过程称为“随机试验”，它是一次行为，它把所有可能出现的结果组成一个集合，这个可能的结果的集合就是“样本空间”，每个基本结果称为一个“样本点”，而特定的结果或其中的某一个组合，我们称之为“事件”。举个例子：
某个投资者要知道自己投资的某只股票的长期平均年收益率是多少（这个行为就是一个试验），就选取了最近的十年的数据（每一年的数据就是一个样本点），（这十年的数据组成的集合就是样本空间），而这整个过程就是一个随机试验。 概率一般有三种应用方法： 1、古典概率 有一些概率事件可以应用逻辑判断来确定每种可能的概率。比如，抛一枚质地均匀的硬币，结果会有两个可能性，正面朝上和反面朝上，而鉴于硬币的构造，正面朝上和反面朝上的可能性相等，因此从逻辑上判断，正面朝上的概率是0.5，反面朝上的概率也是0.5。 如果一共有N个事件，所有事件发生的概率都相等，那么每个事件发生的概率就是1/N。计算这些概率的基础就是事先知道事件的发生的等可能性，因此被称之为“古典”概率方法。 在这种情况下，事件A发生的概率为： 2、统计概率的方法 在包括金融等其他很多领域中，我们不能依赖过程的精确性来确定概率。例如金融资产的收益率的结果的范围实际上是无限的，由此金融分析家就必须要观察资产价格的很多次运动，以确定资产未来价格达到给定数值的概率。在这种情况下，事件A发生的概率用公式表示为： 例如：我们设定一个有某只股票的100次连续日运动构成的样本，这样可以进行一个总数为100次的实验，从中寻找股票变化的规律。如果股票收盘价高于开盘价的天数是40天，则股票收盘价高于开盘价这个事件发生的概率P（A）=0.4。 3、主观概率 一些概率既不可能由等可能性来计算，也不可能从实验中得出。比如，某家上市公
集团公司投资收益分配 管理规定 IMB standardization office【IMB 5AB- IMBK 08- IMB 2C】
中国xx投资集团有限公司投资收益分配管理制度 第一条为了加强中国xx对投资收益的管理，规范投资企业利润分配行为，特制定本管理办法。 第二条本办法所指的投资企业是指中国xx直接投资的全资子公司、控股子公司和参股子公司；投资收益管理是指中国xx以投资者的身份决定或参与上述投资企业的利润分配决策，并依据最终的分配决策收缴利润和进行相关的帐务处理。 第三条投资收益管理必须遵循下列原则 1．合法性原则：中国xx必须依据《公司法》行使对投资企业的投资收益权； 2．规范性原则，包括三个方面：首先，利润分配方案必须符合投资企业的决策程序；二、中国xx通过派往投资企业的董事行使股东的投资收益权；三、中 国xx的外派董事，在参与投资企业的利润分配决策中必须遵循中国xx董事 会的决策意向，保证中国xx的合法权益。 3．中国xx利益最大化原则：对投资企业的投资收益管理应以维护中国xx利益的最大化为目标，并与中国xx的总体发展战略相一致。 第四条中国xx对投资企业投资收益的管理办法，按投资企业组织形式和中国xx公司持股比例分别确定： 1．全资子公司的利润分配原则全额上交。该子公司如需追加投资，由中国xx董事会决定； 2．控股子公司，利润分配方案由子公司股东会或董事会决定，但中国xx的派出董事应以中国xx董事会的决策意向为准，在主动征询其它股东意见的基础出 上提出利润分配预案，并力争通过，从而充分体现中国xx作为大股东在决策 中的重要作用。 3．参股公司的利润分配方案由参股公司主要股东提出，并由参股公司董事会或股东会通过。但中国xx派出董事应在方案制定前主动了解其他股东特别是主
第二章个人理财基础考点自测解析 一、单项选择题 1.下列对家庭生命周期各个阶段资产的特征陈述有误的一项是( ) A.家庭形成期可积累的资产有限，年轻可承受较高的投资风险 B.家庭成长期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险 C.家庭成熟期可积累的资产达到巅峰，要逐步增加投资风险为退休后的说做准备 D.家庭衰老期变现资产来应付退休后生活费开销，投资应以固定收益工具为主 2.根据家庭生命周期理论，下列对各个阶段保险安排说法不恰当的为( )。 A.家庭形成期提高健康险保额压低寿险保额 B.家庭成长期以子女教育年金储备高等教育学费 C.家庭成熟期以养老险或递延年金储备退休金 D.家庭衰老期投保长期看护险或将养老险转即期年期 3.根据家庭生命周期理论，下列说法正确的是( )。 A.流动性需求在客户子女很小时较大，在这些阶段，流动性较好的存款和货币基金的比重可以高一些 B.流动性需求在客户处于家庭成熟期时最大，在这些阶段，流动性较好的存款和货币基金的比重应当高一些 C.家庭形成期至家庭衰老期，投资债券等风险资产的比重应逐步降低 D.家庭衰老期的收益性需求最大，因此投资组合中股票比重应该最高 4.在家庭生命周期过程中，通常比较适合用高成长性和高投资的投资工具的时期是( )。 A.家庭形成期 B.家庭成长期 C.家庭成熟期 D.家庭衰老期 5.在人的生命周期过程中，通常比较适合用高成长性和高投资的投资工具的时期是( )。 A.探索期 B.建立期 C.高原期 D.退休期 6.在人的生命周期中，理财策略最简单的时期是( )。 A.探索期 B.建立期 C.稳定期 D.维持期 7.下列对生命周期各个阶段的特征的陈述有误的一项是( )。 A.银行存款比较适合探索期的客户存放富余的消费资金 B.处于建立期的理财客户通常的理财理念是追求快速增加资本积累 C 当理财客户处于稳定期时，其理财策略是最保守的 D.退休期的客户在理财时应当注重于资产价值的稳定性而非增长性 8.周氏夫妇目前都是50岁左右，有一儿子在读大学，拥有各类型态的积蓄共50万元，夫妇俩准备65岁时退休。则根据生命周期理论，理财客户经理给出的以下理财分析和建议不恰当的是( )。 A.周氏夫妇的收入增加，开始筹集退休金 B.周氏夫妇应将全部积蓄投资于收益稳定的银行定期存款，为将来养老做准备 C.周氏夫妇应当利用共同基金、人寿保险等工具为退休生活做好充分的准备 D.中高风险的组合投资可以作为周氏夫妇的投资选择 9.下列关于客户风险偏好的类型及其风险评估的说法中正确的是( )。 A.温和进取型的客户一般敢于投资股票、期权等高风险、高收益的产品与投资工具，对投资的损失也有很强的承受能力 B.非常进取型的客户往往选择开放式股票基金、大型蓝筹股票等适合长期持有，既可以有较高收益、风险也较低的产品 C.中庸稳健型的客户往往以临近退休的中老年人士为主，喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品 D.温和保守型的客户对风险的关注更甚于对收益的关心，更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品 10.下列关于资金的投资期限说法错误的是( )。 A.影响投资风险的主要因素有景气循环、复利效应、投资期限等 B.金融市场的长期波动，难以预测，盈亏很难通过技术操作来控制 C.投资若没有经过一定时期所产生的复利效应，一旦亏损就会导致理财目标无法实现 D.同一种投资工具的风险，可通过延长投资时间来降低，因此投资期限越长越可选择短期内风险较高的投资工具
投资收益管理制度(doc 12个)
中国xx投资集团有限公司投资收益分配管理制度 第一条为了加强中国xx对投资收益的管理，规范投资企业利润分配行为，特制定本管理办法。 第二条本办法所指的投资企业是指中国xx直接投资的全资子公司、控股子公司和参股子公司；投资收益管理是指中国xx以投资者的身份决定或参 与上述投资企业的利润分配决策，并依据最终的分配决策收缴利润和进 行相关的帐务处理。 第三条投资收益管理必须遵循下列原则 1．合法性原则：中国xx必须依据《公司法》行使对投资企业的投资收益权； 2．规范性原则，包括三个方面：首先，利润分配方案必须符合投资企业的决策程序；二、中国xx通过派往投资企业的董事行使股东的投资收益 权；三、中国xx的外派董事，在参与投资企业的利润分配决策中必须 遵循中国xx董事会的决策意向，保证中国xx的合法权益。 3．中国xx利益最大化原则：对投资企业的投资收益管理应以维护中国xx 利益的最大化为目标，并与中国xx的总体发展战略相一致。 第四条中国xx对投资企业投资收益的管理办法，按投资企业组织形式和中国xx公司持股比例分别确定： 1．全资子公司的利润分配原则全额上交。该子公司如需追加投资，由中国xx董事会决定； 2．控股子公司，利润分配方案由子公司股东会或董事会决定，但中国xx 的派出董事应以中国xx董事会的决策意向为准，在主动征询其它股东
意见的基础出上提出利润分配预案，并力争通过，从而充分体现中国xx 作为大股东在决策中的重要作用。 3．参股公司的利润分配方案由参股公司主要股东提出，并由参股公司董事会或股东会通过。但中国xx派出董事应在方案制定前主动了解其他股 东特别是主要股东的意图，报告中国xx董事会，并按中国xx董事会的 决策意向，主动与有关股东协商，力争最大限度地维护中国xx的投资 收益。 第五条中国xx对投资企业投资收益管理的职责分工： 1．中国xx对投资企业利润分配意向的最终决策权在中国xx董事会。 2．对全资子公司、控股子公司和参股公司利润分配的过程管理以资产管理部为主，有关部门配合。 3．在投资企业决定当年利润分配之前，中国xx派往投资企业的董事应向中国xx报送有关材料；中国xx作出决策或出具意见后，全资子公司由 派出董事按中国xx的决策落实利润分配，控股子公司、参股公司由派 出董事按中国xx的意见在子公司董事会或股东会上行使表决权。 第六条本制度由中国xx投资集团有限公司总裁办公室负责解释。 第七条本管理制度自中国xx投资集团有限公司董事会通过，董事长签发之日起正式生效、实施。
投资收益和风险的模型 摘要 在现代商业、金融的投资中，任何理性的投资者总是希望收益能够取得最大化，但是他也面临着不确定性和不确定性所引致的风险。而且，大的收益总是伴随着高的风险。在有很多种资产可供选择，又有很多投资方案的情况下，投资越分散，总的风险就越小。为了同时兼顾收益和风险，追求大的收益和小的风险构成一个两目标决策问题，依据决策者对收益和风险的理解和偏好将其转化为一个单目标最优化问题求解。随着投资者对收益和风险的日益关注,如何选择较好的投资组合方案是提高投资效益的根本保证。传统的投资组合遵循“不要将所有的鸡蛋放在一个蓝子里”的原则, 将投资分散化。 一 问题的提出 某公司有数额为M （较大）的资金，可用作一个时期的投资，市场上现有5种资产（i S ）(如债券、股票等)可以作为被选的投资项目，投资者对这五种资产进行评估，估算出在这一段时期内购买i S 的期望收益率（i r ）、交易费率(i p )、风险损失率(i q )以及同期银行存款利率0r （0r =3%）在投资的这一时期内为定值如表1，不受意外因素影响,而净收益和总体风险只受i r ,i p ,i q 影响，不受其他因素干扰 。现要设计出一种投资组合方案, 使净收益尽可能大, 风险尽可能小. 表1 投资项目i S 期望收益率(%)i r 风险损失率(%)i q 交易费率(%)i p 存银行0S 3 0 0 27 2. 4 1 22 1.6 2 2 5 5.2 4.5 23 2.2 6.5 21 1.5 2
其中0,1,2,3,4,5.i = 二 问题假设及符号说明 2.1 问题假设 (1)总体风险可用投资的这五种中最大的一个风险来度量； (2)在投资中,不考虑通货膨胀因素, 因此所给的i S 的期望收益率i r 为实际的平均收益率； (3)不考虑系统风险, 即整个资本市场整体性风险, 它依赖于整个经济的运行情况, 投 资者无法分散这种风险, 而只考虑非系统风险, 即投资者通过投资种类的选择使风险有所分散； (4)不考虑投资者对于风险的心理承受能力。 2.2 符号说明 i x ：购买第i 种资产的资金数额占资金总额的百分比； i Mx ：购买第i 种资产的资金数额； 0Mx ：存银行的金额； ()i f x ：交易费用； R ：净收益； Q ：总体风险； i ρ：第i 种投资的净收益率。 三 模型的分析与建立 令交易费用 则净收益为 总体风险为 约束条件为 可以简化约束条件为 同时将5 0(1)i i i M M p x ==+∑代入，得 略去M,原问题化为双目标决策问题: 05 min max i i i Q x q ≤≤= （3.1） 以下设0i i r p ->，否则不对该资产投资。 四 模型的求解 4.1 固定R 使Q 最小的模型 固定R 使Q 最小，将模型（3.1）化为
第二章个人理财基础 2.1 生命周期与个人理财规划 2.1.1 生命周期理论 1. 生命周期概念 生命周期理论是由F.莫迪利尼亚与宾夕法尼亚大学的R. 布伦博格，A.安多共同创造的。该理论指出，一个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。 在理财领域，个人的生命周期与家庭的生命周期紧密相连。家庭的生命周期是指家庭形成期，家庭成长期，家庭成熟期和家庭衰老期的整个过程。 2. 家庭生命周期在金融理财方面的运用 （1）金融理财师可以帮助客户根据其家庭生命周期设计适合客户的保险，信托，信贷理财套餐。 （2）金融理财师可以帮助客户根据其家庭生命周期的流动性，收益性和获利性需求给予资产配置建议。 2.1.2 个人理财规划 1. 个人理财规划的范畴 个人理财规划就是根据在个人不同生命周期的特点，针对学业、职业的选择到家庭、居住、退休所需的财务状况，综合使用银行产品、证券、保险产品等金融工具，来进行理财活动和财务安排。 2. 个人生命周围各阶段的理财活动 （1）探索期 每个人未来的财务状况从学生时代尤其是步入大学时就应开始准备。 （2）建立期 自完成学业走入社会开始第一份工作并领取第一份报酬开始，真正意义上的个人理财生涯才开始。 （3）稳定期 成家立业之后，两人的事业开始进入稳定的上升阶段，这一时期要做好投资规划与家庭现金流规划，以防范疾病、意外、失业等风险。 （4）维持期
这一时期是事业发展的黄金时期，收入和财富积累都处于人生的最佳时期，更是个人财务规划的关键时期。这一时期，财务投资尤其是高风险的组合投资成为主要手段。 （5）高原期 这个时期基本上没有什么支出，也没有债务负担，财务积累到了高峰期。主要财务任务是妥善管理好积累的财富，积极调整投资组合，降低风险投资，多配置资金、债务、储蓄、结构性理财产品，以稳健的方式使资产得以保值增值。 （6）退休期 主要的人生目标就是安享晚年，这一时期的主要理财任务就是稳健投资保住财产，合理支出积蓄的财富以保障退休期间的正常支出，最大的一块就是医疗保健支出。 2.2 理财价值观 2.2.1 理财价值观的含义 理财价值观就是客户对不同理财目标的优先顺序的主要评价。客户在个人理财过程中的两种支出：义务性支出和选择性支出。义务性支出也成强制性支出，是收入中必须优先满足的支出；选择性支出也成任意性支出，对于任意性支出的顺序选择会有所不同。 2.2.2 四种典型的理财价值观 后享受型、先享受型、购房型和以子女为中心型 2.3 客户的风险属性 2.3.1 影响客户投资风险承受能力的因素 1. 年龄 客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低。 2. 资金的投资期限 如果用于投资的一项资金可以长时间持续进行投资而无须考虑短时间内变现，那么这项投资可承受的风险能力就较强。影响投资风险的主要有以下几点因素。（1）景气循环（2）复利效益（3）投资期限，投资期限越长，平均报酬率越稳定。 3. 理财目标的弹性 理财目标的弹性越大，可承受的风险也越高。
集团公司投资收益管理 制度 Standardization of sany group #QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8-HHMHGN#
黑龙江辰能集团公司投资收益管理制度 第一条为了加强集团公司对投资收益的管理，规范投资企业利润分配行为，特制定本管理制度。 第二条本制度所指的投资企业是指集团公司全资子公司、控股子公司和参股公司；投资收益管理是指集团公司以投资者的身份决定或参与上述投 资企业的利润分配，并依据最终的分配决策收缴利润和进行相关的帐 务处理。 第三条投资收益管理应遵循下列原则 1．合法性原则：集团公司应依据《公司法》、《黑龙江辰能集团章 程》行使对投资企业的投资收益权； 2．规范性原则：一、利润分配方案的制定应符合投资企业的决策程 序；二、集团公司通过外派董事行使股东的投资收益权；三、集团公 司的外派董事，在参与投资企业的利润分配决策中应遵循集团公司的 决策意向，保证集团公司的合法权益； 3．集团利益最大化原则：对投资企业的投资收益管理应以实现集团 利益最大化为目标，并与集团公司的总体发展战略一致。 第四条集团公司对投资企业投资收益的管理办法，按集团公司在投资企业的持股比例确定： 1．全资子公司的利润全额上交。该子公司如需追加投资，由集团公 司决定； 2．控股子公司利润分配预案由子公司提出，经过子公司综合部门由 集团公司经营管理部会同财务审计部讨论并形成决策意向，上报集团 公司总经理同意后由外派董事在股东会上行使表决权； 3．参股公司的利润分配方案预案由参股公司提出，并由参股公司董 事会或股东会通过。集团公司外派董事应在方案通过前将预案提交集 团公司，由集团公司经营管理部会同财务审计部讨论并形成决策意 向，上报集团公司总经理同意后由外派董事在股东会上行使表决权， 外派董事应主动了解其他股东的意图，报告集团公司总经理，并按集
第二章个人理财基础 一、单项选择题 1.下列对家庭生命周期各个阶段资产的特征陈述有误的一项是（） A.家庭形成期可积累的资产有限，年轻可承受较高的投资风险 B.家庭成长期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险 C.家庭成熟期可积累的资产达到巅峰，要逐步增加投资风险为退休后的说做准备 D.家庭衰老期变现资产来应付退休后生活费开销，投资应以固定收益工具为主 2.根据家庭生命周期理论，下列对各个阶段保险安排说法不恰当的为（）。 A.家庭形成期提高健康险保额压低寿险保额 B.家庭成长期以子女教育年金储备高等教育学费 C.家庭成熟期以养老险或递延年金储备退休金 D.家庭衰老期投保长期看护险或将养老险转即期年期 3.根据家庭生命周期理论，下列说法正确的是（）。 A.流动性需求在客户子女很小时较大，在这些阶段，流动性较好的存款和货币基金的比重可以高一些 B.流动性需求在客户处于家庭成熟期时最大，在这些阶段，流动性较好的存款和货币基金的比重应当高一些 C.家庭形成期至家庭衰老期，投资债券等风险资产的比重应逐步降低 D.家庭衰老期的收益性需求最大，因此投资组合中股票比重应该最高 4.在家庭生命周期过程中，通常比较适合用高成长性和高投资的投资工具的时期是（）。 A.家庭形成期 B.家庭成长期 C.家庭成熟期 D.家庭衰老期 5.在人的生命周期过程中，通常比较适合用高成长性和高投资的投资工具的时期是（）。 A.探索期 B.建立期 C.高原期 D.退休期 6.在人的生命周期中，理财策略最简单的时期是（）。 A.探索期 B.建立期 C.稳定期 D.维持期 7.下列对生命周期各个阶段的特征的陈述有误的一项是（）。 A.银行存款比较适合探索期的客户存放富余的消费资金 B.处于建立期的理财客户通常的理财理念是追求快速增加资本积累 C当理财客户处于稳定期时，其理财策略是最保守的 D.退休期的客户在理财时应当注重于资产价值的稳定性而非增长性
投资收益管理规定 Document number：PBGCG-0857-BTDO-0089-PTT1998
XX集团有限公司投资收益管理制度 第一条为了加强集团公司对投资收益的管理，规范投资企业利润分配行为，依据集团公司章程、《公司法》及其它有关法规、政策制定本 管理制度。 第二条本管理制度所指的投资企业是集团公司直接投资的全资子公司、控股子公司和参股公司；投资收益管理是指集团公司以股东身份决定 或参与上述投资企业的利润分配决策，并依据最终的分配决策收缴 利润和进行相关的帐务处理。 第三条投资收益管理必须遵循下列原则： 合法性原则：集团公司必须依据集团公司章程和《公司法》行使对 投资企业的投资收益权； 规范性原则：首先，利润分配方案的决定必须符合投资企业的决策程序；其 次，集团公司通过派往投资企业的董事行使股东的投资收益决策权；第三， 集团公司的派出董事，在参与投资企业的利润分配决策时，必须遵循集团公 司董事会的决策意向，保证集团公司的合法权益； 集团利益最大化原则：对投资企业的投资收益管理应以维护集团公 司利益的最大化为目标，并与集团公司的总体发展战略相一致。第四条集团公司对投资企业投资收益的管理办法，按投资企业组织形式和集团公司持股比例分别确定： （一）全资子公司的利润分配原则上全额上交。该子公司如需追加投资，应 按集团公司重大决策管理制度的有关规定实施； （二）有控制权的多元投资子公司，利润分配方案由子公司股东会或董事会 决定，但集团公司的派出董事应以集团公司董事会的决策意向为准，在主动 征询其它股东意见的基础上提出利润分配预案，并力争通过，从而体现集团 公司作为大股东在决策中的重要任用；
公司投资收益管理规定文件编码（GHTU-UITID-GGBKT-POIU-WUUI-8968）
黑龙江辰能集团公司投资收益管理制度 第一条为了加强集团公司对投资收益的管理，规范投资企业利润分配行为，特制定本管理制度。 第二条本制度所指的投资企业是指集团公司全资子公司、控股子公司和参股公司；投资收益管理是指集团公司以投资者的身份决定或 参与上述投资企业的利润分配，并依据最终的分配决策收缴利润 和进行相关的帐务处理。 第三条投资收益管理应遵循下列原则 1．合法性原则：集团公司应依据《公司法》、《黑龙江辰能集 团章程》行使对投资企业的投资收益权； 2．规范性原则：一、利润分配方案的制定应符合投资企业的决 策程序；二、集团公司通过外派董事行使股东的投资收益权； 三、集团公司的外派董事，在参与投资企业的利润分配决策中应 遵循集团公司的决策意向，保证集团公司的合法权益； 3．集团利益最大化原则：对投资企业的投资收益管理应以实现 集团利益最大化为目标，并与集团公司的总体发展战略一致。第四条集团公司对投资企业投资收益的管理办法，按集团公司在投资企业的持股比例确定： 1．全资子公司的利润全额上交。该子公司如需追加投资，由集 团公司决定；
2．控股子公司利润分配预案由子公司提出，经过子公司综合部 门由集团公司经营管理部会同财务审计部讨论并形成决策意向， 上报集团公司总经理同意后由外派董事在股东会上行使表决权； 3．参股公司的利润分配方案预案由参股公司提出，并由参股公 司董事会或股东会通过。集团公司外派董事应在方案通过前将预 案提交集团公司，由集团公司经营管理部会同财务审计部讨论并 形成决策意向，上报集团公司总经理同意后由外派董事在股东会 上行使表决权，外派董事应主动了解其他股东的意图，报告集团 公司总经理，并按集团公司的决策意向，主动与有关股东协商， 力争最大限度地维护集团公司的投资收益。 第五条集团公司对投资企业投资收益管理的职责分工： 1．集团公司对投资企业利润分配方案的最终决策权在集团公司 总经理。2．对全资子公司、控股子公司和参股公司利润分配的 过程管理以经营管理部为主，财务审计部配合。 3．在控股子公司、参股公司董事会或股东会表决当年利润分配 方案之前，被投资企业应提前15天向集团公司报送分配预案； 集团公司对分配预案出具意见后，由外派董事按集团公司的意见 在子公司董事会或股东会上行使表决权。 第六条本制度由经营管理部负责解释。 第七条本管理制度自集团公司董事会通过,签发之日起正式生效、实施。