汉缆股份2019年经营风险报告

青岛汉缆股份有限公司2019年度财务决算报告和2020年度财务预算方案一、财务决算报告2019年，青岛汉缆股份有限公司在董事会的正确决策和领导下，在全体员工的共同努力下，圆满完成了董事会下达的各项业绩指标。

公司落实发展战略，通过强化主业、改善经营占用质量、增量业绩评价与分享等方式，取得了较好的经营成果，公司保持稳健发展。

1、资产、负债和所有者权益情况2019年末公司资产总额635,909.76万元，其中流动资产506,567.17万元，非流动资产129,342.58万元。

年末负债130,544.09万元，股东权益505,365.67万元。

2、收入利润情况2019年公司实现营业收入617,960.88万元，营业总成本576,944.18万元，实现营业利润50,035.25万元，实现归属于母公司股东的净利润为43，548.52万元。

3、主要财务指标完成情况2019年公司主要财务指标：资产负债率为20.53%，流动比率为4.25，加权平均净资产收益率为8.97%，基本每股收益0.13元，每股净资产1.52元，公司经营和财务状况良好。

其他指标详见公司2019年度审计报告。

二、2020年度财务预算方案1、预算编制说明本预算方案是在公司发展战略和2019年公司经营运行的基础上，综合考虑国内经济环境、政策变动、行业形势及市场需求、项目投资进度等因素，谨慎地对2020年的经营情况进行预测并编制的。

本预算报告的编制基础是：1）公司已签订的订单合同能按计划履行，本公司营销、生产、成本控制等经营计划等能如期实现，无重大变化；2）铜、铝等主要原材料的年度平均价格水平未发生较大波动。

2、2020年度经营目标在综合分析2020年内外部经营环境和主要影响因素的基础上，结合公司战略发展目标及市场开拓、主要原材料市场价格波动情况等，确定2020年公司的总体经营目标为：公司2020年度实现营业收入66.3亿，实现归属于母公司股东的净利润4.61亿，保持稳定的增长。

汉缆股份2023年上半年决策水平报告一、实现利润分析2023年上半年利润总额为48,062.41万元，与2022年上半年的56,384.16万元相比有较大幅度下降，下降14.76%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年上半年营业利润为47,968.68万元，与2022年上半年的56,401.96万元相比有较大幅度下降，下降14.95%。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析汉缆股份2023年上半年成本费用总额为395,011.15万元，其中：营业成本为348,223.35万元，占成本总额的88.16%；销售费用为9,853.92万元，占成本总额的2.49%；管理费用为9,162.52万元，占成本总额的2.32%；财务费用为235.6万元，占成本总额的0.06%；营业税金及附加为1,478.11万元，占成本总额的0.37%；研发费用为26,057.64万元，占成本总额的6.6%。

2023年上半年销售费用为9,853.92万元，与2022年上半年的11,018万元相比有较大幅度下降，下降10.57%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。

2023年上半年管理费用为9,162.52万元，与2022年上半年的7,158.18万元相比有较大增长，增长28%。

2023年上半年管理费用占营业收入的比例为2.11%，与2022年上半年的1.53%相比有所提高，提高0.58个百分点。

而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。

三、资产结构分析汉缆股份2023年上半年资产总额为1,022,394.56万元，其中流动资产为755,800.71万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的49.93%、19.2%和13.11%。

青岛汉缆股份有限公司2012半年度报告摘要一、重要提示本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。

公司负责人张华凯、主管会计工作负责人张创业及会计机构负责人（会计主管人员）曲庶声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

二、公司基本情况（一）基本情况简介（二）主要财务数据和指标１、主要会计数据和财务指标以前报告期财务报表是否发生了追溯调整是否报告期末公司前主要会计数据和财务指标的说明（如有追溯调整，请填写调整说明）２、非经常性损益项目适用不适用３、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况适用不适用４、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况适用不适用三、股本变动及股东情况（一）股本变动情况表适用不适用（二）前１０名股东、前１０名无限售条件股东／流通股股东持股情况表前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表（三）控股股东及实际控制人变更情况适用不适用四、董事、监事和高级管理人员情况（一）董事、监事和高级管理人员持股变动五、董事会报告（一）主营业务分行业、产品情况表单位：元毛利率比上年同期增减幅度较大的原因说明电气装备用电缆、裸电线毛利率较去年同期分别下降－６．１４％、－２．９７％，主要原因是由于市场需求下降，市场竞争激烈，销售价格下降所致。

（二）主营业务分地区情况单位：元（三）主营业务及其结构发生重大变化的原因说明适用不适用（四）主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明适用不适用（五）利润构成与上年相比发生重大变化的原因分析适用不适用（六）募集资金使用情况１、募集资金使用情况对照表适用不适用单位：万元２、变更募集资金投资项目情况表适用不适用（七）董事会下半年的经营计划修改计划适用不适用（八）对２０１２年１－９月经营业绩的预计２０１２年１－９月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形（九）董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明适用不适用（十）公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明适用不适用六、重要事项（一）收购、出售资产及资产重组１、收购资产适用不适用交易对方或最终控制被收购或置入资产购买日交易价格（万元）自购买日起至报告期末自本期初至报告期末为是否为关联交易资产收购定价原则所涉及的资产产权是否所涉及的债权债务是否该资产为上市公司贡献与交易对方的关联关系（适用关联交易情形）方为上市公司贡献的净利润（万元）（适用于非同一控制下的企业合并）上市公司贡献的净利润（万元）（适用于同一控制下的企业合并）已全部过户已全部转移的净利润占利润总额的比例（％）常能常州２０２４，４１否按评是是４．７电器、泓丰投资、朱弘、朱明、朱峰、金源苏、周叙元、胡金花、周康直和范沛菁、九洲投八益电缆股份有限公司１００％股权１２年０４月３０日０００６．２４估价２％收购资产情况说明公司通过发行股份及支付现金方式向常能电器、泓丰投资、朱弘、朱明、朱峰、金源苏、周叙元、胡金花、周康直和范沛菁、九洲投资、丰盛科技、澄辉创投购买其合计持有的八益电缆１００．００％的股权于２０１２年４月经中国证监会证监许可〔２０１２〕５３０号文核准。

汉缆股份2019年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况汉缆股份2019年上半年资产总额为565,545.78万元，其中流动资产为438,042.72万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的52.84%、28.97%和9.73%。

非流动资产为127,503.06万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的31.62%、29.95%。

资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产565,545.78 100.00 684,306.07 100.00 640,686.32 100.00 流动资产438,042.72 77.45 510,051.16 74.54 458,056.72 71.49 长期投资38,191.9 6.75 88,708.29 12.96 102,303.23 15.97 固定资产40,321.83 7.13 40,403.06 5.90 43,230.06 6.75 其他48,989.33 8.66 45,143.56 6.60 37,096.31 5.792.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的54.64%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产438,042.72 100.00 510,051.16 100.00 458,056.72 100.00 存货126,908 28.97 121,657.3 23.85 109,724.38 23.95 应收账款231,475.38 52.84 252,035.42 49.41 213,844.62 46.69 其他应收款7,857.42 1.79 10,243.85 2.01 13,017.59 2.84 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据14,430.69 3.29 17,650.05 3.46 15,845.98 3.46 货币资金42,599.72 9.73 29,669.91 5.82 45,613.48 9.96 其他14,771.51 3.37 78,794.63 15.45 60,010.68 13.103.资产的增减变化2019年上半年总资产为565,545.78万元，与2018年上半年的684,306.07万元相比有较大幅度下降，下降17.35%。

优秀投资人对汉缆股份的分析
1、笑的恬淡问董秘王正庄：不知道贵公司是否会双主业发展（电缆和氢能源），如通威股份以前只是生产饲料的，后来投资光伏，给该公司带来巨大的收益。

答：根据公司和行业发展，我们会考虑的！感谢您的建议！
2、多问财务总监刘建军：公司经营良好，但是股价平平，最大的原因是公司持股占比过大，66％以上。

答：影响股票价格的因素有很多，股票价格不仅取决于公司的经营状况，同时还会受到利率、汇率、宏观经济和国家有关策等因素的影响，并与投资者的心理预期、二级市场的供求关系等因素息息相关，因此股票价格与公司价值之间没有必然的联系。

谢谢！
3、能有多久问财务总监刘建军：,公司制造的绝缘电缆的绝缘材料能不能公司自己制造以减少成本支出答：您好！公司部分绝缘材料为自已制造。

感谢您的建议和关注。

4、昨夜细雨问董秘王正庄：贵公司参股的恒劲动力是否准备在科创板上市？。