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国有股转持有关法律问题简析一、国有股转持的基本规定根据《转持办法》规定，国有股转持是指股份有限公司首次公开发行股票并上市时，按实际发行股份数量的10%，将上市公司部分国有股转由全国社会保障基金理事会（以下简称社保基金会）持有。
股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的10%，将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。
（一）适用对象在时间上，针对的是股权分置改革新老划断后（2006年5月）上市的含国有股的公司。
具体分为二类：1、 A类：股权分置改革新老划断后、《转持办法》颁布前，已在境内完成首发的含国有股的上市公司。
根据2009年6月19日(《转持办法》颁布同一天)财政部、国资委、证监会、社保基金会2009年第63号公告，截至2009年3月26日，从2006年6月5日首发的中工国际(002051)起算，共核定该类上市公司131家，涉及国有股东826家，应转持股份约83.94亿股,应转持股份自公告之日起予以冻结。
2、B类：《转持办法》颁布后，在境内首发上市的含国有股的公司。
（二）比例计算按首次公开发行时实际发行股份数量的10%，将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。
（三）例外情形国务院另有规定的情形，目前只有一个规定，即2010年10月13日，经国务院批准，财政部、国资委、证监会、社保基金会联合颁发《关于豁免国有创业投资机构和国有创业投资引导基金国有股转持义务有关问题的通知》，规定符合条件的国有创业投资机构和国有创业投资引导基金，投资于未上市中小企业形成的国有股，经财政部审核批准后，可豁免国有股转持义务。
（四）转持方式1、A类：针对A类公司，《转持办法》规定由经国有资产监督管理机构确认的上市前国有股东承担转持义务。
IPO专题研究之国有股转持问题国有股转持一、《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》重点法条第六条股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的10%，将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。
第八条本办法颁布后首次公开发行股票并上市的股份有限公司，由经国有资产监督管理机构确认的国有股东承担转持义务。
第九条混合所有制的国有股东，由该类国有股东的国有出资人按其持股比例乘以该类国有股东应转持的权益额，履行转持义务。
具体方式包括:在取得国有股东各出资人或各股东一致意见后，直接转持国有股，并由该国有股东的国有出资人对非国有出资人给予相应补偿;或者由该国有股东的国有出资人以分红或自有资金一次或分次上缴中央金库。
)第十三条转由社保基金会持有的境内上市公司国有股，社保基金会承继原国有股东的禁售期义务。
对股权分置改革新老划断至本办法颁布前首次公开发行股票并上市的股份有限公司转持的股份，社保基金会在承继原国有股东的法定和自愿承诺禁售期基础上，再将禁售期延长三年。
第十五条国有股转持给社保基金会和资金上缴中央金库后，相关国有单位核减国有权益，依次冲减未分配利润、盈余公积金、资本公积金和实收资本，并做好相应国有资产产权变动登记工作。
对于转持股份，社保基金以发行价入账，并纳入基金总资产统一核算。
对国有股东替代转持上缴中央金库的资金，财政部应及时拨入社保基金账户。
二、对国有股东转持股份数量的理解(1)某一国有股东转持股数=某一国有股东持股数量占所有国有股东持股总量的比例 * 国有出资人占某一国有股东的出资比例 * 发行股份数 * 10%(2)若涉及混合所有制企业，一般有两种解决方式:一是最简单的就是国有出资人用现金上缴;二是划转股份，然后国有出资人对非国有出资人进行现金补偿。
浅析国有股转持的财务处理作者：徐艳萍来源：《财会学习》2012年第02期2009年6月，国务院国资委、证监会和全国社会保障基金理事会于联合发布了《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号，以下简称“《转持办法》”）。
政策出台以来，愈来愈多的上市公司国有股股东面临着国有股转持的问题，然而，国有股转持政策的相关配套实施细则迟迟未见出台。
这种情况就给实务工作带来了一定的困扰，本文尝试就国有股转持的财务处理进行简单分析与探讨，希望引起读者共同思考。
一、国有股转持政策概述（一）A股IPO中的国有股转持政策目前主要依据的是《转持办法》。
《转持办法》规定：股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的10%，将股份有限公司部分国有股转由全国社会保障基金理事会（以下简称“社保基金会”）持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。
（二）境内股份有限公司到境外上市时的国有股减持和转持2001年，国务院发布了《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》，规定：凡国家拥有股份的股份有限公司(包括在境外上市的公司)向公共投资者首次发行和增发股票时，均应按融资额的10%出售国有股；股份有限公司设立未满3年的，拟出售的国有股通过划拨方式转由全国社会保障基金理事会持有，并由其委托该公司在公开募股时一次或分次出售。
国有股存量出售收入，全部上缴全国社会保障基金。
2001年10月后，该办法在A股IPO中已不再执行，但对于到境外上市的境内股份有限公司，该规定仍然有效。
（三）国有股转持财务处理的相关规定根据《转持办法》规定，国有股转持给社保基金会和资金上缴中央金库后，相关国有单位核减国有权益，依次冲减未分配利润、盈余公积金、资本公积金和实收资本，并做好相应国有资产产权变动登记工作。
