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交易费用理论
交易费用理论一词源于`,20世纪50年代末的边缘学说，主要由美国的经济学
家约翰·艾尔兹提出。
艾尔兹认为，投资者买进和卖出股票时，投资者需要花费一定的费用，这些费用表面上增加了投资者的成本，降低了投资者的投资收益。
艾尔兹认为，交易费用主要是指投资者交易股票时需要承担的费用，包括证券
交易费用、手续费以及其他与证券交易有关的费用。
它可以反映投资者在交易中付出的现金流。
另外，在证券市场上，交易费用也可以提高证券价格，由此带来更高的投资回报。
交易费用理论在实践中应用广泛，在投资者的组合管理、风险管理等方面都有
重要的意义。
例如，投资者在投资的过程中，可以利用它建立起正确的交易策略，从而大量节省投资成本。
此外，交易费用也可以作为一种风险控制手段，避免投资者在过高的交易费用下误入歧途。
总之，交易费用理论对投资者的投资过程有着重要价值，任何投资者在进行投
资计划时，都应当考虑交易费用理论，计算各种可能费用，以便有效节省投资成本，最大程度地实现投资收益最大化。
公共经济学名词解释劳动价值理论劳动价值论的一般逻辑构图是劳动一价值一价格：旨在确立生成规定上的对象运动的连续性假说。
马克思把价格归结于价值，把价值归结于劳动。
这样就从经济形态的全领域中把握了生产和分配，同时揭示了“商品经济形态”的发生。
劳动是一个历史范畴，价值是一个商品经济范畴。
马克思的劳动价值理论，是马克思主义政治经济学体系的出发点。
马克思以他创立的劳动价值理论为基本立论基础，系统地分析了资本主义的生产过程及其市场经济活动，深刻地揭示了资本主义生产方式的内在规律。
（一）马克思劳动价值论主要内容：包括商品及商品的二因素（使用价值和价值，使用价值是商品的自然属性，价值是商品的社会属性）、劳动的二重性（具体劳动和抽象劳动）、价值规律（商品价值量由生产这种商品的社会必要劳动时间决定，商品交换按等价交换原则进行）、价值量与劳动生产率的关系（商品的价值量与生产该商品的社会必要时间成正比，与劳动生产率成反比）和货币（货币是固定充当一般等价物的商品，是价值形式发展的完结阶段）的产生和发展等内容。
（二）马克思劳动价值理论主要原理1、抽象劳动创造价值的原理。
马克思在他首创的劳动二重性学说中阐明了这一原理。
指出抽象劳动是形成价值的实体,是商品经济中社会劳动的存在形式。
它反映着商品生产所特有的社会生产关系。
价值是通过物与物的形式表现出来的人与人的关系。
2、社会必要劳动时间决定价值量的原理。
商品价值是由社会必要劳动时间决定的。
而社会必要劳动时间,是“在现有的社会正常的生产条件下,在社会平均的劳动熟练程度和劳动强度下制造某种使用价值所需要的劳动时间”。
3、价值形成过程的原理。
商品的生产过程是劳动过程和价值形成过程的统一。
作为劳动过程,具体劳动创造商品的使用价值;作为价值形成过程,抽象劳动创造出商品价值。
具体劳动在创造使用价值的同时,把生产资料中包含的物化劳动转移到商品之中,同时作为抽象劳动又把新的价值凝结在商品之中。
从价值形成过程来考察,商品价值首先包含从生产资料中转移来的物化劳动,这部分劳动实际上是生产资料生产过程中的活劳动耗费。
现代经济学十大主流理论及基本观点经济学派，是为研究经济学的方便对具有相似学术主张和政策主张的一系列经济学说和经济学家进行的归总。
主流经济学是指一定时期和地理范围内，在各种相互竞争的经济学说中居于主导和支配地位的某种理论或学说。
其主导地位或者表现为它在经济学术界得到大多数经济学家认可和赞同，或者是作为官方做出经济决策和制定经济政策的理论基石，或者二者兼而有之。
目前最为活跃的经济学派是新自由主义学派和凯恩斯学派，二者对政府干预的看法截然相反。
而国内比较流行的奥地利学派，并不处于现代主流经济学的位置。
当前，现代经济学的十大主流学派如下：一、新古典综合派（美国凯恩斯主义）1．理论背景新古典综合派是凯恩斯主义与新古典经济学由对立转向共存和相互融合形成的学派。
新古典综合派的代表人物是萨缪尔森，在其著作《经济学》中把自己的理论体系命名为“新古典综合”，意在把以马歇尔为代表的新古典经济学与凯恩斯经济理论综合在一起，组成一个集凯恩斯宏观经济学和马歇尔微观经济学之大成的理论体系。
2．基本观点（1）“混合经济”的理论模型：“混合经济”在实质上就是国家干预的、以私人经济为基础的市场经济。
“混合经济”的特点就是以市场经济为主，通过价格机制来调节社会的生产、交换、分配和消费。
（2）经济增长理论：新古典综合派通过建立宏观生产函数，指出可以通过调整资本数量和资本产出比率，使经济实现稳定增长。
（3）经济周期理论：新古典综合派的经济周期理论是“乘数－加速数”理论模型。
该模型是新古典综合派用动态过程分析方法建立起来解释资本主义经济周期波动的一个重要理论模型。
⑷通货膨胀和失业理论：新古典综合派为了解释通货膨胀与失业并存的经济现象，将菲利普斯曲线纳入其基本理论框架中。
根据菲利普斯曲线，通胀与失业之间存在此消彼长的关系。
二、新剑桥学派(英国凯恩斯主义)1．理论背景新剑桥学派是当代凯恩斯主义的一个重要分支，主要代表人物有琼·罗宾逊、卡尔多、斯拉法、帕西内蒂、约翰·伊特维尔等人。
第一章产业经济学导论（习题参考答案）一、名词解释１．产业：具有某种同类属性的具有的相互作用的经济活动的集合或系统。
２．产业组织：生产同一类（严格地说，是生产具有密切替代关系的产品）的企业在同一市场上集合而成的同一产业内各企业之间的相互作用关系结构，该结构决定了企业规模经济效益的实现与企业竞争活力的发挥之间的平衡。
３．产业结构：产业与产业之间的数量关系结构及技术经济联系方式，产业结构的变化主要由需求结构、生产结构、就业结构和贸易结构及其关联机制的变化体现出来。
４．产业关联：最终产品产业与生产这些最终产品所投入的中间产品产业之间以及这些中间产品产业之间的技术经济和数量结构联系，是产业结构最主要的表现特征之一。
５．产业政策：国家或地区政府为了实现一定的经济目的或社会目的，应用产业经济学的原理，以全产业为对象所实施的能够影响产业发展进程的一整套政策的总称。
6．淘汰产业：产业发展到一定阶段，由于技术老化、需求萎缩、成本上升、长期亏损而不能适应市场的需要而退出市场的产业。
7．新兴产业：由于科技的发展和生产力水平的提高，出现了已经度过了幼年生命危险期的新的细分产业，这些新的细分产业的产品在技术工艺、用途、生产方式、用料或其他方面与原有产业的产品有较大不同。
8．生产要素分类法：按照劳动、资本、技术等生产要素的比重或对各生产要素的依赖程度对产业进行划分的分类法。
可以将全部生产部门划分为劳动密集型产业、资本密集型产业和知识密集型产业。
9．产业发展阶段分类法：按照产业发展所处的不同阶段进行产业分类的一种方法。
按照这种分类法划分的常见产业有幼小产业、新兴产业、朝阳产业、夕阳产业、衰退产业、淘汰产业等等。
二、单项选择1．（B）２．（D）３．（B）４．（A）５．（B）6．（C ）7．（B）8．（D）9．（C））10．（A）11．（B）12．（C）13．（D）14．（A）三、多项选择１.（ABCD） 2.（ABC） 3.（BC） 4.（ABC） 5.（A BCD）6.（ABC）7.（ABCD）8.（BD）9.（ABCD）10.（ABC）11.（BCD）12.（ABCD）13.（ABC）14.（ABCDE）四、判断１.（√）２.（√）３.（√）４.（×）５.（√）6.（×）7.（√）8.（×）9.（×）10.（√）五、简答题１．产业经济学的研究对象是什么？答案要点：针对产业经济本身所具有的不同层次的具体行为规律，产业经济学具有不同的具体研究对象，包括产业组织、产业结构、产业关联、产业布局、产业发展、产业政策等等。
奥利弗·威廉姆森奥利弗·伊顿·威廉姆森(Oliver·Eaton·Williamson，1932.9.27—)“新制度经济学”的命名者。
自1998年以来在美国加州大学伯克利分校担任“爱德华·F·凯泽”名誉企业管理学教授、经济学教授和法学教授。
曾任美国政治学与社会学学院院士（1997年）；美国国家科学院院士（1994年）；美国艺术与科学院院士（1983年）；计量经济学学会会员，（1977年）。
2009年诺贝尔经济学奖获得者之一。
人物简介奥利弗·威廉姆森奥利弗·威廉姆森奥利弗·威廉姆森被誉为重新发现“科斯定理”的人，至少是由于他的宣传功劳，才使科斯的交易费用学说成为现代经济学中异军突起的一派，并汇聚了包括组织理论、法学、经济学在内的大量学科交叉和学术创新，逐步发展成当代经济学的一个新的分支。
北京大学经济学教授平新乔指出，威廉姆森系统地推广了科斯定理，“科斯的理论如果不好好宣传就被埋没了，是威廉姆森大声疾呼大家来讨论这个理论，并把它系统地体现出来了。
”来源“新制度经济学”一词，来自于奥利弗·威廉姆森1975年的著作，也被叫做“数理制度经济学”、“理论制度经济学”、“现代制度经济学”或“新型制度经济学”，其主要目的在于和凡勃伦、康芒斯、米切尔等人的“老”制度经济学划清界限。
经济学介绍所谓新制度经济学，已完全不同于传统的以凡勃伦、康芒斯、加尔布雷斯等人为代表的制度经济学。
它是以主流经济学的方法分析研究制度，因此成为能被当代主流经济学派所接纳的新领域。
此分支的启蒙者科斯荣获1991年度的诺贝尔经济学奖。
此后，道格拉斯·诺思也于1993年戴上诺贝尔经济学奖的桂冠。
瑞典皇家科学院2009年10月12日宣布，将2009年诺贝尔经济学奖授予美国经济学家埃莉诺·奥斯特罗姆和奥利弗·威廉姆森，以表彰他们在经济管理分析方面所作的贡献。
交易成本理论交易成本经济学起源于本世纪30年代。
从70年代中叶以来，它成为现代经济学发展中最为活跃的一个学派。
尤其是在年轻一代的经济学家中，从者甚众。
许多早期的经济学家、组织学家和法学家的思想都对交易成本的产生和发展作出了重要的贡献，如奈特的“道德危机”理论，康芒斯的制度理论、巴纳德的组织理论和芦埃的契约理论，但促成交易成本经济学产生的最为直接的理论渊源是科斯的经典论文——“企业的性质”(1937年)。
（一）交易成本概念的提出在新古典经济学中，企业被简化为一个生产函数，企业的职能仅仅是根据这个生产函数把投入品转换成产品或服务。
在新古典经济学的理论框架下，对企业为什么会存在，由什么来决定企业的结构和规模边界等问题，都无法作出解释。
在“企业的性质”一文中，科斯通过引入交易成本概念，正式提出并分析了这两个被新古典经济学所忽视的命题。
科斯认为企业和市场是两种不同但又可以相互替代的交易制度。
市场的交易是由价格机制来协调的，而企业的存在将许多原属于市场的交易“内化”了。
在企业内部，行政命令取代了价格机制成为生产活动的协调机制。
例如，在劳动力市场上，工人根据雇主所出工资的高低来决定到哪里受雇，他们的行为受市场劳动力价格的协调。
而一个劳动力一旦被企业所“内化”，也就是说成为企业的雇员，他在企业中的行动就必须服从行政命令。
企业为什么会产生和存在呢？科斯认为，这是因为企业通过“内化”市场交易可以节省交易成本。
如果市场交易成本为零，雇主可以随时到劳动力市场“购买”所需劳力，而不必长期雇佣一个工人。
而事实上，雇主每天到市场上“购买”劳力，必须支付很高的成本，如时间、讨价还价的费用、以及因雇不到合适工人而可能给生产活动带来的损失，等等。
通过把这—市场交易过程内化到企业中，建立起长期稳定的雇佣关系，就可以节省交易成本。
因此，在科斯看来，交易成本的节省是企业产生、存在以及替代市场机制的唯一动力。
如果企业“内化”市场交易就能带来交易成本的节省，那么，企业规模就会无限扩张，直至完全取代市场，使整个经济成为一个大企业。
交易费用学说（T ransaction Cost Theory），也称交易成本学说
交易费用学说的简要综述[1]
交易费用这一概念是罗纳德·科斯教授首次引人经济学分析的。
他在1937年发表的经典性论文《企业的性质》中用于分析企业的起源和规模时提出的。
后经奥利弗·威廉姆森、阿曼·阿尔奇安、哈罗德·德姆塞茨、道格拉斯·诺斯和张五常等经济学家发扬光大而开创了西方新制度经济学，成为美国新自由主义经济学的一个重要分支。
根据科斯的解释，交易费用是运用市场价格机制的成本，并以此来解释企业存在的原因，它包括两个主要内容:(1)发现贴现价格.获得精确的市场信息的成本。
(2)在市场交易中，交易人之间谈判、讨价还价和履行合同的成本。
在科斯看来，市场交易过程是要花费代价的，这是对传统经济学进行反思的结果，就是说进行市场交易并不像正统的完全竟争理论所假定的那样，价格信息为既定的并为所有当事人掌握，相反，价格是不确定的、未知的，要将其转化为已知，是要付出代价的。
同时，市场交易过程并不总是顺利的，因为交易人之间经常会发生纠纷、冲突，因此就需要谈判、履约甚至诉诸法律，所有这一切都要花费成本。
因此，“通过形成一个组织，并允许一个权威来支配资源，就能节约某些市场运行成本”。
科斯首创交易费用理论，之后许多的经济学家对交易费用理论作了进一步的发展和完善，其中威廉姆森就是这一理论的集大成者。
他从协约的角度将交易费用分为事前的交易费用和事后的交易费用两种。
所谓事前的交易费用是指起草、谈判、保证落实某种协约所必须付出的成本;所谓事后交易费用是指交易已经发生之后的成本，它可以有许多形式: 第一，当事人想退出某种契约关系必须付出的费用.
第二，如果市场关系是一种双头垄断关系，交易者发现事先确定的价格有误而需要改变原价格所必须支付的费用，
第三，交易当事人为政府解决他们之间的冲突所付出的费用。
第四，为确保交易关系的长期化和持续性所必须付出的费用。
他还修正了经济行为的前提假设，提出交易费用理论的第一个假设是“有限理性”，即在现实生活中，由于不确定性的存在和不完全信息的限制，使得人们的理性往往是有限的，认为人的认识是“意欲合理，但只能有限地做到”.第二是机会主义假设，认为人不仅是自私的，而且只要能够利己，就不惜去损人，在交易费用理论中主要指向交易对方提供歪曲的信息。
第三是资产专用性假设，是指为了某一种特定的交易而做出的持久投资，它一旦形成便很难转移到其他用途上去。
威廉姆森还将交易这个分析单位进一步纬度化，认为交易的主要纬度有三个:交易的不确定性，交易的市场环境和交易的频率。
在他们之后，又有一些经济学家对交易费用学说进行了阐释、发展和运用，使交易费用概念和交易费用理论一般化了，扩展了经济学理论的研究范围，这个一般化过程也就是新制度经济学体系形成和不断完善的过程。
无论是科斯还是威廉姆森，他们都是以交易费用作为分析问题的工具，将经济学的方法应用于研究制度的运行和演变，从一个新的角度分析经济活动，从而在现代经济学中创立了一种新的范式，用理论将经济学引向了现实世界，使经济学从零交易费用的理想世界走向正交易费用的现实世界，获得了对现实世界经济问题的新的解释力。
尽管交易费用理论还不是一种成熟的理论，本身还存在诸如交易费用难以界定和测量、对企业产生问题解释不充分等缺陷，但是它毕竟给我们提供了一种新的观察现实世界的角度，科斯也因此而获得了诺贝尔奖。
下面我们将用交易费用理论来解释旅游企业联盟这一现象。
[编辑]
交易费用学说的资产专用性框架[2]
诺奖得主罗纳德·科斯在1937年发表的经典性论文《企业的性质》率先揭示了交易费用普遍存在的事实。
1960年，他发表了著名的《社会成本问题》一文，将交易费用概念从企业成本进一步扩展为社会成本范畴，以“公地悲剧”的典型案例入手，首次明确提出了交易费用概念。
科斯未再深究，但交易费用概念却成为新思维的逻辑起点。
许多学者投入到对交易费用的内涵和外延、决定因素和性质等问题的研究中。
在这些学者中，使交易费用成为一个完整的理论体系还是基于威廉森的一系列论述。
正如瑞典经济学家约翰·克劳奈维根所说:“自威廉森开始，交易成本经济学在概念诠释和实证检验两方面都取得了长足的进展。
”
交易费用之所以被视为新制度经济学的核心分析工具，在于它颠覆了占据西方主流地位的新古典经济学的理论基础。
新古典经济学继承了古典政治经济学鼻祖亚当·斯密的思想，即认为在完全竞争的市场机制这只“看不见的手”的引导下，“经济人”可以通过自利的动机和行动实现客观上增进整体社会福利的效果,即利己不损人。
但实际上由于市场个体的知识存量和信息高度不对称，或即使信息充分，凭人类有限的精力和能力也不可能悉数掌握并加以利用。
因此，在威廉森看来，现实经济生活中的人更多地表现为“契约人”，即人不可能具有完全理性，仅能做到有限理性;在不具有完全理性和对称信息的情况下，具有自利动机的个体就会产生机会主义行为倾向，会不择手段地侵害他人利益以实现自身的利益最大化。
人的因素决定了经济活动的复杂性。
威廉森将所有的经济活动都视为一种交易，并提出了体现交易特征的三个基本维度：资产专用性、不确定性、交易频率。
资产专用性是最重要的，也是使交易费用经济学与解释经济组织的其他理论相区别的最重要的特点。
所谓资产专用性，是指资源在用于特定用途以后，很难再移作他用的性质。
这种性质，不确定性或复杂性是现实经济中的一种常见现象，就是所谓“天有不测风云”。
交易频率，即在某段时期的交易次数,是一个相对的维度。
由于资产具有专用性，使得它们转向其他生产目的时就会大大贬值。
此时如果某一方投资于这些专用性资产,则另一方就可能以退出交易相威胁,这种被称为“敲竹杠”或“要挟”的机会主义行为会阻碍专用性投资，从而影响到经济绩效。
出于以上考虑，现实中各种社会主体, 包括个人和组织进行各种形式的交易过程中,必定会消耗一定量的人力、物力、财力进行诸如收集交易对方的产品信息、资信状况,与对方讨价还价,仔细拟定契约,进行事后履约监管等等行为以防止“逆向选择”和“道德风险”。
这些消耗的人力、物力、财力就是交易费用最为直接表现形式。
威廉森的目的其实并不在于不断解决交易冲突，而是在事前认识到了潜在的冲突，并把不同属性的交易与不同成本、不同效能的组织治理结构相匹配，来阻止或弱化冲突，并达到节省交易费用的目的。
威廉森的配置原则如下：其一，对资产专用性很弱、接近和等于通用性资产，或交易频率低的交易，适合于采取市场机制;其二，对具有中等程度资产专用性，或中等程度交易频率的交易，适合采取纵向的中间体组织。
比如通过形成长期的订货、供货合约，或当供方必须进行专用性资产投资时，供需交易伙伴形成相互的产权关系;其三，对具有高强度资产专用性，或频率很高的交易，适合于由组织内部交易;其四，对具有高度专用性资产，但纳入企业体制后明显出现规模不经济的交易，适合于采取政府组织。
威廉森通过发展交易费用理论的核心概念和分析范式，使交易费用经济学成为当代经济学异军突起的一个分支，其贡献是无可替代的。
他被誉称为交易费用经济学之父。
从交易费用经济学的分析思路可以看出，该理论应用性较强，视野较宽，适用范围也较广。
交易费用似乎更成为经济学家手中的一面“魔镜”。
事实上，任何一种关系，不论是经济关系还是其他关系，只要可以表述为契约交易的问题，就都可以用交易费用理论来进行分析。
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交易费用学说对跨国并购影响因素的分析[3]
Hennartt和Park(1993)最早运用交易费用理论来分析跨国公司的新建与并购选择。
他们把交易费用作为工具，分析指出当跨国公司具有技术优势、管理优势时，并购投资会增加交易成本，从而不利于并购进入；如果跨国公司的扩张是在非相关性行业，并购则可以减少投资风险，降低交易费用。
内部化理论的著名代表巴克利和卡森(1998)发表《国外市场进入战略分析——内部化理论的延伸》一文，进一步发展了Hennart等人的研究。
他们利用交易费用这一工具，从东道国宏观环境、产业环境和企业内部因素等三个方面，全面分析了东道国的文化差异、行业结构、行业进入限制、竞争对手的反应以及跨国公司的技术水平、规模、海外经营经验等对贸易、许可证、特许经营、合资、跨国并购等不同市场进入方式选择的影响。
巴克利等人并没有直接比较不同因素对新建与并购交易费用的影响，但他们的研究将交易费用作为一种广泛的分析工具，延伸到了对跨国公司市场进入战略行为的分析，并使用成本一收益的传统分析方法，深入分析了跨国并购交易过程中各种因素导致的交易费用，提供了一种分析跨国并购影响因素的有用工具。
同时，他们还运用对外直接投资理论对东道国宏观环境、产业环境和企业内部环境进行分析的做法，也值得借鉴。
交易费用学说提供了一个解释跨国并购影响因素的一般理论范式和工具。
但是，其局限性也相当明显。
例如，交易费用的出发点是市场不完全性，但是对于一些市场不完全性的情况，如目标公司具有特殊资产、政府政策等对跨国并购的影响，交易费用学说似乎无法解释。
有一些行业环境特征，如产业壁垒、产业进入政策等，用交易费用也无法分析。
更重要的是，交易费用分析工具对跨国并购影响因素的分析，忽略了跨国公司主体目标对并购投资行为的影响。
