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资本运营考试提纲一：题型名词解释、填空题、选择题、计算题（并购财务分析）、简答、论述二:概念（重点、背）1．资本运营：资本运营就是以资本最大限度增值为目的，对资本及其运动所进行的运筹和经营活动。
2.可转换公司债券：可转换公司债券是可转换证券的一种，是附有转换条件的公司债券，发行人或持有人在给定的时间内可根据约定的转股价格转换成公司的股份。
（可转换公司债券是一种混合型的证券，兼具公司债券和公司股票期权的双重属性。
）如果持有人要放弃转股的权利，公司必须在债券到期时还本付息。
3.并购：（1）兼并狭义的兼并：指在市场机制作用下，企业通过产权交易获得其他企业的产权，使这些企业的法人资格丧失，并获得对这些企业控制权的经济行为。
即吸收合并。
广义的兼并：指在市场机制作用下，企业通过产权加以获得其它企业产权，并企图获得其控制权的经济行为。
即包括吸收合并、新设合并、控股。
（2）收购指对企业资产和股份的购买行为。
4.企业集团：指以通过资本纽带联结起来的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。
5.企业出售：指企业所有者将其现有的某些子公司、部门、产品生产线、各种资产甚至整个企业的产权通过买卖活动向其他经营主体流动转让的一种经济行为。
它是企业的财产所有权及其派生的占有权、使用权、受益权和处分权等各项权能的全部有偿转移的法律行为，是一种最彻底的产权转让方式。
6.债务重组：指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。
7.企业托管：指将经营不善、管理混乱的困难小企业委托给实力较强的优势企业经营管理。
8.资本重组：在不同企业之间对现有的资本进行重新组合，它只是改变资本在不同企业间的分布，重组本身并不增加社会资本总量。
9.ADR：美国存托凭证(ADR)是面向美国投资者发行并在美国证券市场交易的存托凭证。
《企业资本运作与投融资管理》主讲：宏皓时长：6课时第一讲当前经济形势下如何用金融创新突破困境（一）中国经济面临的瓶颈﹙二﹚当前世界经济形式分析一、欧债危机仍是影响资本市场的主要因素二、美国经济问题三、日本睡醒了（三）我国宏观经济整体形势分析一、经济数据二、经济潜在增长率出现下降趋势三、要有直面现实的勇气（四）“十八大”后的经济思潮分析与国家相关金融改革新动向一、中共十八大之后，影响国家发展的经济思想二、国内分配结构扭曲源于三个太高（五）经济发展模式已经跟不上时代发展一、经济面临痛苦的转型期二、找到新的经济增长点才有机会三、总理应该知道的真相四、民间融资目前的困境与及对策五、用金融创新推动经济转型升级打造新的经济增长点1、如何运用产业基金再创经济辉煌2、我国产业基金存在的问题3、产业基金要根据各地不同的情况选准产业4、如何帮地方政府建立产业基金5、建立产业投资基金工作流程6、产业基金对企业发展的作用7、产业基金对地方政府的作用8、银行为什么愿意参与产业基金第二讲私募股权基金投融资操作方法一、不当总统就做PE1、凯雷小传2、2011年国内私募股权投资回报排名3、PE的运作模式二、黑石小传三、什么是私募股权投资1、国际PE从初现到兴盛2、中国PE从展露到繁荣3、私募股权投资基金的募集设立4、私募股权投资特点四、私募股权基金运作流程与管理1、项目选择和可行性核查2、法律调查企业价值评估3、投资方案设计4、管理：红杏枝头春意闹5、退出：葡萄美酒夜光杯6、分配：大珠小珠落玉盘案例：房地产企业用私募股权基金融资7、如何写一份商业计划书五、私募股权投资主要组织形式1、有限合伙制2、信托制3、公司制六、蒙牛的融资发展1、融资跳板2、对赌协议3、上市一跃4、私募投资者给蒙牛带来了什么七、未来中国的私募股权基金发展趋势1、未来的私募股权市场将会更多、更精彩、更波澜壮阔2、用私募股权推动中国经济改革八、PE新动向1、2013年以来中国私募股权基金市场的表现欠佳2、PE机构可以发行企业债券第三讲民间资本进入投资领域的商业模式分析一、重组当地信用社或开办村镇银行二、小贷公司三、融资性担保公司四、影子银行五、网络贷款第四讲融资方法及投融资管理一、银行贷款二、理财产品融资三、短期拆借四、融资租赁五、建立财富俱乐部六、投融资管理1、成立投资安全委员会2、建立对外投资金融安全风险标准3、风险防范措施的实施七、企业家的财富管理——如何做投资第五讲资本运作一、什么是资本运作二、复星系与德隆系的区别三、资本运作的最高境界四、资本运作成就梁稳根的首富梦想五、史玉柱从负债2.5亿到500亿的资本运作。
广东省高等教育自学考试资本运营与融资课程考试大纲（新版）（课程代码：10424）目录Ⅱ课程内容与考核目标第一章资本运营概论一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第二章资本运营的未来发展一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第三章资本筹集一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第四章资本成本一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第五章资本结构与筹资决策一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第六章资本预算方法一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第七章证券投资一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第八章企业的兼并与收购一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第九章跨国并购——资本运营的全球化趋势一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第十章组建企业集团一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第十一章、企业的剥离、分立与出售一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求Ⅲ 有关说明与实施要求一、本课程的性质与其在专业考试计中的地位二、本课程考试的总体要求三、关于自学教材四、自学方法指导五、关于命题考试的若干要求附录：题型举例Ⅰ课程性质与设置目的的要求资本运营理论与实务课程是广东省高等教育自学考试现代企业管理（独立本科段）的专业必考的专业课，是为了培养和检验自学应考者有关资本运营的基本原理、基本知识与基本技能而设置的一门专业课。
资本运营理论与实务课程是以资本运营管理为主要研究对象的课程，它具有综合性、科学性、实践性、系统性与指导性的特点，是进一步学习现代企业管理的专业课程。
设置本课程的目的要求是：使自学应考者能够较全面、系统地学习当代资本运营的基本知识、基本原理和基本技能，掌握资本运营的基本原则和方法，培养和提高自学应考者正确分析和解决资本运营中问题的能力，提高当代资本运营的效率，以适应中国特色社会主义和社会主义市场经济下现代企业管理工作的需要。
资本运营与融资试题（课程代码10424）一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）1.企业在能承担的财务风险下，为扩大生产规模，提高经营效益，可使用（）A.自有资本B.借入资本C.有形资本D.无形资本2.股票、债券、期货属于（）A.管理资本B.实物资本C.金融资本D.货币资本3.企业对所拥有的无形资产进行运筹、策划、交易、推广，使其实现价值最大增值的资本运营活动称为（）A.实业资本运营B.产权资本运营C.金融资本运营D.无形资本运营4.在企业财务状况不佳时出现违约或破产的可能性而引起的资本经营风险称为（）A.违约风险B.社会风险C.经济风险D.政治风险5.我国股份有限公司发行公司债券净资产应不低于（）A.1000万元B.2000万元C.3000万元D.4000万元6.下列费用属于资金筹集费的是（）A.股票的股息B.发行股票、债券支付的公证费C.银行贷款D.债券利息7.下列属于长期债务资本的是（）A.直接投资B.优先股C.留存利润D.长期借款8.举债经营的企业在资本结构一定的前提下，债务利息和优先股利都是固定不变的，息税前利润减少时（）A.普通股的每股股利大幅度增加B.普通股的每股股利小幅度增加C.普通股的每股股利大幅度减少D.普通股的每股股利小幅度减少9.根据权衡理论模型，企业在实际筹资过程中负责比率最优资本结构时的负债比率（）A.低B.高C.等于D.不确定10.下列属于证券投资系统性风险的是（）A.市场风险B.信用风险C.市场风险D.管理风险11.由管理层和员工素质不适应性带来的投资风险称为（）A.政策风险B.金融风险C.市场风险D.管理风险12.处于不同领域、产品属于不同市场，且产业部门不存在特定的生产技术联系的企业之间的并购属于（）A.全面并购B.横向并购C.纵向并购D.混合并购13.并购企业以承担目标企业部分或全部的债务为的，取得目标企业的资产所有权和经营权而实行的并购称为（）A.现金购买式并购B.股份交易式并购C.承担债务式并购D.强制并购14.认为并购活动能够提高企业的经营绩效的并购理论是（）A.效率理论B.价值低估理论C.交易费用理论D.市场势力理论15.通过并购上游或下游企业，以获得稳定的零部件、原料、成品供应来源或产品销售市场的战略属于（）A.水平式整合战略B.垂直式整合战略C.中心式多角化战略D.复合式多角化战略16.认为跨国并购是为了避免过高的市场交易成本的理论是（）A.垄断优势理论B.产品生命周期理论C.市场内部化理论D.国际生产折衷理论17.以核心层企业生产的名优产品为“龙头”组建的企业集团属于（）A.新行业集团型B.产品集团型C.混合集团型D.智能集团型18.国家政策、法规、社会和经济环境的变动出现导致市场需求发生改变所引发的风险称为（）A.金融风险B.政策风险C.市场风险D.管理风险19.企业集团的母公司和其子公司的注册资本总和应该不低于（）A.1亿元B.2亿元C.3亿元D.4亿元20.将本企业的一部分出售给管理者或管理团队的资产剥离属于（）A.物质资产剥离B.第三方收购C.雇员持股计划D.管理者收购二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）21.收缩型资本运营的主要实现形式有（）A.资产剥离B.公司分立C.分拆上市D.股份回购E.资产重组22.按照资金来源渠道可以将筹资方式分为（）A.权益融资B.短期融资C.长期融资D.债务融资E.内部融资23.按贷款用途或对象不同，银行贷款可分为（）A.工商业贷款B.农业贷款C.消费者贷款D.有价证券经纪人贷款E.透支24.公司债券按是否可提前赎回可以分为（）A.可提前赎回公司债券B.参加公司债券C.不可提前赎回公司债券D.不参加公司债券E.不记名公司债券25.根据上市地区可以将股票分为（）A.A股B.B股C.H股D.N股E.S股26.证券投资的风险特征主要表现在（）A.客观存在性B.不确定性C.可测度性D.相对性E.可防范性27.国际生产折衷理论认为海外直接投资的决定因素有（）A.所有权优势B.竞争优势C.市场优势D.区位优势E.内部化优势28.决定资本成本高低的因素有（）A.总体经济环境B.证券市场条件C.企业内部的经营和融资状况D.融资规模E.社会风俗习惯29.企业集团与集团公司的区别在于（）A.公司规模不同B.法律地位不同C.结构层次不同D.联系纽带不同E.内部关系不同30.企业集团财务管理模式的改进措施主要有（）A.合理设置财务组织机构B.建立财务风险预警系统C.建立激励与约束机制D.加强资本运营管理E.加强成本动态管理答案一、单项选择题1.B解析：借入资本可以使企业在能承担的财务风险下，扩大生产经营规模，提高自有资本的经营效益，是资本运营的艺术。
《资本运营理论与融资》资料第一章资本运营概论第一节资本的性质1、[多选]资本的特点是增值性、流动性、风险性、多样性。
第二节资本的来源与形态1、[单选]从狭义的理解上来说，企业资本是指企业的资本金；从较广义的理解来说，企业资本是指企业所有者（股东）权益；而从更广义的理解来说，企业的资本不仅包括企业所有者权益，而且还包括借入资本。
2、[多选]企业资本的形态在资产负债表上表现为各种资产，包括货币资金、实物资本、无形资产、对外投资和各种应收款。
而目前流行的概念是知识资本和人力资本等概念。
第三节资本运营的含义1、[名词解释]资本运营，就是以资本最大限度增值为目的，对资本及其运动所进行的运筹和经营活动。
2、[论述题]简述资本运营与生产经营的区别与联系？答：从历史上看，资本经营与生产经营是同时出现的，两者相互联系、相互渗透。
（一）资本运营与生产经营的区别1. 经营对象不同。
资本运营的对象是企业的资本及其运动，资本是可以带来增值的价值。
资本运营侧重的是企业经营过程的价值方面，追求资本增值。
而生产经营的对象则是产品及其生产销售过程，经营的基础是厂房、机器设备、产品设计、工艺、专利等。
生产经营侧重的是企业经营过程的是也能够价值方面，追求产品数量、品种的增多和质量的提高。
2. 经营领域不同。
资本运营主要是在资本市场上运作，资本市场既包括证券市场，也包括非证券的长期信用资本的借贷，广义上还包括非证券的产权交易活动。
而生产经营涉及的领域主要是产品的生产技术、原材料的采购和产品销售，主要是在生产资料市场、劳动力市场、技术市场和商品市场上运作。
3. 经营方式不同。
资本运营要运用吸收直接投资、发行股票、发行债券、银行借款和租赁等方式合理筹集资本，要运用直接投资、间接投资和产权投资等方式有效地运用资本，合理地配置资本，盘活存量资本，加速资本周转，提高资本效益。
而生产经营主要通过调查社会需求，以销定产，以产定购，技术开发，研制新产品，革新工艺、设备，创名牌产品，开辟销售渠道，建立销售网络等方式，达到增加产品品种、数量，提高产品质量，提高市场占有率和增加产品销售利润的目的。
资本运营与融资课程：（课程代码：10424）考试大纲目录Ⅰ课程性质与设置目的的要求Ⅱ考试内容第一章资本运营概论一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第二章资本运营的主体与市场环境一、学习目的与要求二、考试内容第一节资本运营的主体三、考核知识点四、考核要求第三章资本筹措一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第四章资本投放一、学习目的与要求二、考试内容第一节投资的意义与原则一、企业投资的意义二、企业投资的分类三、企业投资的基本原则第二节实业投资一、实业投资的基本程序二、实业投资机会的界定和选择三、投资额的预测四、实业投资项目效益评价的要素五、实业投资项目的效益评价方法第三节证券投资一、证券投资的目的二、单一证券投资的决策（普通债券、股票、可转换债券）三、考核知识点四、考核要求第五章资本周转一、学习目的与要求二、考试内容第一节资本周转的内涵二、存货经济批量和资本占用量的确定三、应收账款信用政策和信用决策三、考核知识点四、考核要求第六章资本积累一、学习目的与要求二、考试内容第一节资本积累的意义与原则一、资本积累的意义二、资本积累的原则第二节资本增值的界定一、会计收益观念二、经济收益观念第三节增加资本积累的途径和措施一、增加狭义资本积累二、增加广义资本积累（途径）三、考核知识点四、考核要求第七章资本重组概述一、学习目的与要求二、考试内容第一节资本重组的含义与必要性一、资本重组的含义二、资本重组的必要性第二节资本重组的方向与战略一、资本重组的方向二、资本重组的战略第三节资本重组的办法与方式一、资本重组的办法二、资本重组的方式三、考核知识点四、考核要求第八章实行股份制一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第九章企业兼并与收购一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第十章组建企业集团一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第十一章企业分立与出售一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第十二章资本结构调整一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求Ⅲ有关说明与实施要求一、本课程的性质及其在专业考试计中的地位二、本课程考试的总体要求三、关于自学教材四、自学方法指导五、关于命题考试的若干要求附录：题型举例Ⅰ课程性质与设置目的的要求资本运营与融资是广东省高等教育自学考试现代企业管理（独立本科段）专业的必考专业课，是为了培养和检验自学应考者对资本运营与融资的基本原理、基本知识与基本技能的理解而设置的一门基础专业课。
《资本运作与投融资管理》大纲主讲：宏皓时长：3-6课时第一讲中国经济面临的发展瓶颈第二讲用金融创新推动经济转型升级1、如何运用产业基金再创经济辉煌2、我国产业基金存在的问题3、案例：蒙牛的融资发展（1）融资跳板（2）对赌协议（3）私募投资者给蒙牛带来了什么第三讲李嘉诚的资本运作之路1、什么是资本运作2、资本运作的最高境界第四讲企业融资策略及投融资管理一、银行贷款提问：达不到银行贷款条件如何融资呢？二、无形资产资本化战略三、特许经营融资战略四、理财产品融资：上市公司的案例五、重组当地信用社或开办村镇银行六、融资租赁战略七、私募股权投融资1、PE的运作模式2、如何运用私募股权给企业融资3、企业金融风险控制4、用私募股权创新推动中国经济改革（1）未来的私募股权市场将会更多、更精彩、更波澜壮阔（2）用私募股权推动中国经济改革专家简介宏皓：著名金融学家﹑融资专家，北京交通大学客座教授、中央财经大学证券期货研究所研究员﹑中国金融智库首席金融学家、历任多家五百强企业金融上市顾问，政府机构金融顾问。
中经产业基金理事会秘书长，央视网财经评论员。
经过20多年金融投资理论的研究及资本运作的实战，创建了中国人自己的金融投资理论。
并为上千家企业解决投融资难题。
被社会广泛誉为：中国当代“金融韩信”、中国私募基金之父。
常受邀在中央电视台《经济半小时》、中央人民广播电台《经济之声》、中国经济网、央视网、人民网等国家级媒体担任特约专家嘉宾。
近10年来著有《融资决定成败》等20多部著作。
是目前国内在金融投资领域出版著作贡献最多，受众面最广的金融投资专家。
宏皓教授利用2012年共53个周末，共出席知名高校EMBA班、博士班，培训机构总裁班，政府机构大型论坛，融资机构论坛51场共计80天，培训课程遍及中国30多个城市。
在社科院﹑北京交通大学、清华大学、北京大学、中央财经大学、浙江大学MBA、EMBA、总裁班等多次讲授《宏观经济形势分析》、《私募股权与金融投资》、《产业园区金融创新》、《资本市场与风险投资》、《房地产行业转型升级与投融资管理》、《企业资产管理》、《企业融资策略》、《企业战略转型》、《公司理财》、《公司治理》、《资本运作与投融资管理》、《私人银行财富管理》、《投资银行业务的发展与创新》、《村镇银行的金融创新与发展实务》、《十八大宏观经济政策解读与银行创新发展》等课程。
资本运营与融资课程考试大纲一、课程概述资本运营与融资是金融领域中的重要课程之一，它涵盖了资本市场运作、融资方式与工具、融资决策等方面的内容。
本课程旨在帮助学生深入了解资本运营与融资的理论与实践，掌握相关的工具和技能，为未来从事金融工作或投资决策提供必要的知识基础。
二、课程目标1. 理解资本市场的基本运作机制，包括股票市场、债券市场和衍生品市场等。
2. 掌握不同类型的融资方式与工具，包括股权融资、债权融资、银行融资、私募融资等。
3. 理解融资决策的原则与方法，包括资本结构优化、成本与风险的平衡等。
4. 学习运用相关的金融工具与技术，进行资本运营与融资的分析与评估。
5. 培养学生的团队合作与沟通能力，通过案例分析和小组讨论，提高问题解决能力。
三、课程内容1. 资本市场的基本概念与运作机制- 证券市场与非证券市场的区别与联系- 股票市场的交易规则与机制- 债券市场的类型与特点- 衍生品市场的基本概念与交易方式2. 融资方式与工具- 股权融资与债权融资的比较与选择- 银行融资与非银行融资的特点与适用性 - 私募融资的方式与限制- 创新融资方式与工具的发展与应用3. 融资决策与资本结构优化- 融资决策的原则与方法- 资本结构的理论与实践- 杠杆效应与财务风险的平衡- 财务杠杆与运营杠杆的关系4. 资本运营与融资的分析与评估- 资本运营的指标与方法- 融资成本的计算与分析- 融资风险的评估与控制- 资本预算与投资决策的分析与评估5. 案例分析与实践- 基于真实案例的融资与资本运营分析 - 小组讨论与报告，提高问题解决能力 - 与行业专业人士的交流与实践经验分享四、考试要求本课程的考试旨在考察学生对资本运营与融资的理论与实践的理解与应用能力。
考试形式包括笔试与实践操作两部分。
1. 笔试部分- 选择题：考察学生对基本概念、理论知识的掌握程度。
- 简答题：考察学生对重要概念、原则与方法的理解与运用能力。
- 计算题：考察学生对融资成本、资本结构优化、投资决策等问题的分析与解决能力。
职业经理资质评价考试笔试纲要（高 级）一、考试形式闭卷部分：主要考核基础知识的掌握程度。
题型包括单项选择题、不定项选择题、是非判断题。
开卷部分：主要考核对知识的综合应用能力，题型为案例分析题。
二、考试时间闭卷1小时；开卷2小时。
三、试卷内容综合试卷，内容包括《人力资源开发与管理》、《战略管理》、《企业竞争力提升战略》、《资本市场运作》4门课程。
四、题型分值分为单项选择题、不定项选择题、是非判断题和案例分析题四类。
前三类主要考核对基本知识点的掌握程度，案例分析重点考核运用所学知识综合分析和解决问题的能力。
试卷总分200分。
闭卷100分：其中单项选择题20道，共30分；多项选择题20道，共40分；是非判断题20道，共30分；开卷：案例分析题1道，100分。
五、复习要点《资本市场运作教程》第一章 导论掌握：资本市场的定义和分类；各类投融资主体的目的和特点；资本市场的中介机构。
第二章 股票市场掌握：股票的种类；股票的发行；股票上市。
第三章 债券市场掌握：国债的定义和特点；企业债券市场；国际债券市场的一些基本概念。
第四章 投资基金市场掌握：投资基金的含义和种类；投资基金的利弊；投资基金的运作机制；风险投资基金。
第五章 衍生证券市场掌握：远期、期货等基本概念；金融期货市场。
第六章 资产证券化市场掌握：资产证券化的定义；资产证券化的魅力。
第七章 企业并购市场掌握：企业并购的形式；杠杆收购；企业并购理论。
第八章 信托市场掌握：信托的概念；信托的目的；MBO的信托解决方案；信托的特点。
第九章 资本市场监管掌握：资本市场监管的终极和具体目标。
第十章 资本市场理论掌握：MM定理；资本资产定价模型。
《人力资源开发与管理》第一章 人力资源开发与管理导论掌握：人力资源开发与管理的基本概念、目标和任务。
第二章 人力资源开发与管理的基本原理掌握：人性假设理论的基本内容；人事矛盾运动规律；人事管理原理；企业主要的人力资源管理政策。
资本运营管理与融资（四大块五部分）总纲：第一、二章：资本的概述分类特征风险第三、四、五、六章：资本筹集成本结构方法尤其是预算方法（资本从哪来、花这些资本的代价、以及花多少钱融资花多大比例自己拿钱出来风险收益评估叫预算、规划）第七章：证券投资把不动的东西做成流动（金融资产交易）第八、九、十、十一章：资本扩张和收缩（企业的战略）扩张或收缩并不代表企业好与不好第一章把握1.资本含义：钱（货币）只是资本之一2.资本功能：3.资本内容：七大资本内涵：4.资本运营目的：A\第一利润最大化，B\权益（真正于企业的东西）最大化….有钱人资产与负债一样多…C\社会价值最大化价值是社会对你的认可度（最全面最重要）5.资本运营模式：6.资本运营管理遵循的原则（底线）：第一节7.马克思说资本是能够带来剩余价值的价值（价值就是对人有用的东西）（剩余价值是：人对人的剥削）资本本身要有价值，没有价值的东西不是资本，资本要能创造更多的资本，叫做剩余价值。
价值由人创造，机器是转移价值8.市场经济：通过供给与需求来决定商品价格。
就是政府少干预或不干预。
西方经济学中，资本是四大生产要素之一、土地、劳动力、企业。
9.企业拥有资本构成大致分为7：A货币资本：钱流通性最大B 实物资本：库存设备房屋等C 无形资本：商标信用专利版权土地使用权D金融资本（第七章重点）期权（今天定价格明年交易，现实例子（订婚））股票股票E管理资本：公司制度激励机制F人力资本（重点强调）：雇佣的劳动力G产权资本：对东西是否拥有使用权10.资本功能：联结生产要素（人力劳动土地，具有生产性功能的）联结流通要素。
促进商品与货币流通资源配置职能，资本从哪来到哪去都是有价格决定的激励和约束的职能：付出与得到正比11.资本的特征也叫作金融的特征：A增殖性：赚钱为目的，最根本的特征B竞争性由底收益流向高收益C运动性钱的流动有流动才有效益D独立性和主体性：资本前提是产权清晰E开放性12资本运营的本质就是增值，通过对资本的使用，来实现资本最大化的盈利。
广东省高等教育自学考试课程代码： 10424) 目录I 课程性质与设置目的的要求 n 课程内容与考核目标 第一章 资本运营概论一、 学习目的与要求二、 考试内容三、 考核知识点四、 考核要求 第二章 资本运营的未来发展一、 学习目的与要求二、 考试内容三、 考核知识点四、 考核要求第三章 资本筹集一、 学习目的与要求二、 考试内容三、 考核知识点四、 考核要求第四章 资本成本一、 学习目的与要求二、 考试内容三、 考核知识点四、 考核要求第五章 资本结构与筹资决策一、 学习目的与要求二、 考试内容三、 考核知识点四、 考核要求第六章 资本预算方法一、 学习目的与要求二、 考试内容三、 考核知识点四、 考核要求第七章 证券投资一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点资本运营与融资课程考试大纲新版)四、考核要求第八章企业的兼并与收购一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第九章跨国并购——资本运营的全球化趋势一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第十章组建企业集团一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求第十一章、企业的剥离、分立与出售一、学习目的与要求二、考试内容三、考核知识点四、考核要求川有关说明与实施要求一、本课程的性质及其在专业考试计中的地位二、本课程考试的总体要求三、关于自学教材四、自学方法指导五、关于命题考试的若干要求附录：题型举例I课程性质与设置目的的要求资本运营理论与实务课程是广东省高等教育自学考试现代企业管理（独立本科段）的专业必考的专业课，是为了培养和检验自学应考者有关资本运营的基本原理、基本知识与基本技能而设置的一门专业课。
资本运营理论与实务课程是以资本运营管理为主要研究对象的课程，它具有综合性、科学性、实践性、系统性与指导性的特点，是进一步学习现代企业管理的专业课程。
设置本课程的目的要求是：使自学应考者能够较全面、系统地学习当代资本运营的基本知识、基本原理和基本技能，掌握资本运营的基本原则和方法，培养和提高自学应考者正确分析和解决资本运营中问题的能力，提高当代资本运营的效率，以适应中国特色社会主义和社会主义市场经济下现代企业管理工作的需要。
本课程重点（或难点）章为：第三章、第四章、第五章、第六章、第八章、第九章；次重点章为：第十章、第十一章；一般章为：第一章、第二章、第七章。
n课程内容与考核目标一、考试基本要求要求应考者理解和掌握资本运营理论与实务的基本知识、基本原理和基本技能，能运用资本运营理论与实务的有关知识进行案例分析，具备分析问题和解决问题的基本能力。
第一章资本运营概论一、学习目的与要求通过本章学习，了解资本运营的基本常识；掌握并能够区分企业资本的一般形式；明确资本运营的含义、内容和特征，把握资本运营的原则所包括的内容。
二、考试内容第一节资本的分类及特征一、几种资本的阐述（三种）二、资本的功能（四大功能）三、资本的基本特征（五个基本特征）第二节资本运营综述一、资本运营的本质二、资本运营所包含的内容（两种不同形式的划分）三、资本运营的特征（四个特征）四、资本运营与生产运营的区别与联系第三节资本运营的目标一、利润最大化涵义与内容二、所有者权益（或股东权益）最大化涵义与内容三、企业价值最大化涵义与内容第四节资本运营的模式及原则一、资本扩张型运营模式（三种）二、收缩型资本运营模式（四种）三、其它资本运营模式的内容四、资本运营创新模式的探索（三大集团的模式探索）五、资本运营管理的基本原则（七大原则）三、考核知识点1、资本的涵义、相关解释2、资本的各种不同功能与基本特征3、资本运营的本质和内容以及特征4、资本运营的最终目标—利润最大化、权益最大化与价值最大化5、资本运营的基本模式6、资本运营管理遵循的原则四、考核要求识记：资本的含义与，资本的几种不同功能与基本特征，资本运营的本质，资本运营的几种目标，以及资本运营所遵循的基本原则。
领会：资本的基本特征，资本运营所包含的内容，资本运营与生产运营的区别与联系，资本运营创新模式的探索。
简单应用：掌握资本运营目标和原则，并结合实际案例分析企业在资本运营中所运营的资本运营追求的目标和所遵循的原则。
综合应用：结合实际案例分析出企业的资本运营模式以及对创新模式的探索，从中总结资本运营的几个基本原则。
第二章资本运营的未来发展一、学习目的与要求通过本章学习，了解资本运营管理中的诸多现实问题以及我国企业资本运营的发展趋势和特点；掌握资本运营中的风险和各种有效的应对措施，以及我国企业资本运营健康发展的对策。
二、考试内容第一节、资本运营风险及风险防范一、资本运营管理风险的定义与分类二、防范资本运营风险的有效措施（五种措施）第二节资本运营管理的现实问题和未来发展一、资本运营管理的出现的几种问题二、我国企业资本运营未来发展趋势及特点三、我国企业资本运营健康发展的对策（一）加强人力资本运营（二）努力培育各类市场中介组织（三）努力实现资本运营形式的多样化（四）改革相关管理体制，为我国企业资本运营提供相对宽松的法律环境（五）大力推进国民经济信息化（六）完善配套政策，支持企业的资本运营工作（七）我国企业要放眼全球，积极开展对外资本运营三、考核知识点1、资本运营的管理风险的涵义与分类2、防范资本运营风险的五种有效措施3、资本运营的几种现实问题，包括对理念的扭曲、主体模糊、人才缺乏、组织不规范以及对资本运营较少。
4、我国企业资本运营的未来发展趋势与特点5、我国企业资本运营健康发展的对策四、考核要求识记：资本运营管理风险的涵义和分类，防范资本运营风险的五种有效措施，我国企业资本运营健康发展的几种对策。
领会：资本运营的几种现实问题，包括对理念的扭曲、主体模糊、人才缺乏、组织不规范以及对资本运营较少。
简单应用：掌握聘资本运营管理的风险与应对的有效措施，会运营资本运营的相关知识解决比如资本运营林扭曲，主体模糊等现实问题。
综合应用：深刻理解资本运营管理风险的内涵，掌握防范资本运营风险的几种措施，结合实际案例表述出我国企业资本运营的未来发展趋势与特点，并提出自己就资本运营健康发展的对策。
第三章资本筹集一、学习目的与要求通过本章学习，了解资本筹资的定义和渠道，明确资本筹资的方式及其优缺点、掌握银行贷款、债券筹资和股权融资的特点和用途。
二、考试内容第一节资本筹集概述一、资本筹集的定义、动机及原则二、筹资渠道（六种）三、筹资方式的分类与各种方式的优缺点以及影响方式的因素和如何选择筹资方式四、几种筹资方式在公司上市中的利弊比较第二节银行贷款一、银行贷款的分类二、长期银行贷款类型和主要用途以及长期贷款费用的处理方法三、短期银行贷款的类型、用途和核算四、票据贴现定义、条件以及其与发放贷款的异同第三节债券筹资一、公司债券的内涵二、公司债券的种类三、公司债券的发行条件四、公司债券的发行方式及发行价格五、可转换公司债券的涵义、性质、发行条件、期限、面值及转股和气优缺点第四节股权融资一、股权融资的含义二、股票的种类、性质和特征三、股票的发行方式四、股票的价格及影响因素（一）影响股票价格的公司内部因素（二）影响股票价格的市场因素（三）影响股票价格的宏观经济因素（四）其他因素，主要包括政治因素、社会心理因素等。
三、考核知识点1、资本筹集的定义和原则2、几种筹资渠道3、筹资方式的分类4、长期银行贷款的类型和主要用途5、短期银行贷款的类型和核算6、票据贴现的定义和条件7、公司债券的内涵、种类、发行条件和发行方式8、股权融资的涵义9、股票的种类、性质、特征和发行价格10、影响股票价格的几种因素四、考核要求识记：资本筹集的定义和原则，长期银行贷款的类型和主要用途，短期银行贷款的类型和核算，公司债券的内涵、种类、发行条件和发行方式，股票的种类、性质、特征和发行价格。
领会：几种筹资渠道，和筹资方式的几种不同的分类，以及票据贴现的定义和条件，股权融资的涵义以及影响股票价格的因素。
简单应用：领会资本筹集的含义，结合现实案例分析我国企业的资本筹集渠道。
综合应用：掌握股票的种类、性质、特征和发行价格，应用现实中各种不同因素对股票价格的影响进行分析。
第四章资本成本一、学习目的与要求通过本章学习，了解资本成本的含义、种类以及降低资本成本的途径，把握WAC的定义以及其中的计算要点，在考虑税后以及不考虑税收两种情况下会计算WACC二、考试内容第一节资本成本的概述一、资本成本的概念二、资本成本的种类（三种）三、决定资本成本高低的因素四、资本成本的作用五、降低企业筹资中资本成本的途径（四种途径）第二节个别资本成本及应用举例一、长期借款成本的定义二、长期债券成本的定义三、留存收益成本涵义四、普通股成本内容第三节WACC一WAC（的定义二、WAC的计算要点（三个要点）（一）债权资本成本（二）股权资本成本（三）权重三、权重的计算：账面价值、市场价值、目标价值四、WAC的计算（一）不考虑税收影响的WAC计算公式（二）考虑税后的WAC的计算五、WAC的应用性三、考核知识点1、资本成本的概念2、资本成本的几种分类3、决定资本成本的因素以及资本成本的作用4、降低企业筹资中资本成本的四种基本途径5、长期借款成本、长期债券成本以及留存收益成本和普通股成本的定义5、WAC（的定义6 WAC（中的三个计算要点7、权重的计算的相关知识8、不考虑税收和考虑税后两种情况下WAC的计算四、考核要求识记：资本成本的概念，资本成本的几种分类，降低企业筹资中资本成本的四种基本途径，长期借款成本、长期债券成本以及留存收益成本和普通股成本的定义，WAC的定义及其计算要点、权重的计算。
领会：决定资本成本的因素以及资本成本的作用，WAC（中的三个要点，WAC的计算和应用性。
简单应用：掌握WAC的涵义，和计算方法，分别在考虑税后和不考虑税收这两种情况下计算WAC C综合应用：掌握资本成本的定义和几种计算方法，结合实际案例计算资本成本，并总结出降低资本成本的几种途径。
第五章资本结构与筹资决策一、学习目的与要求通过本章学习，了解资本的结构问题，理解什么事最优的资本结构，知道MM!论的假设和权衡模型，掌握MM定理和权衡理论。
二、考试内容第一节资本结构问题一、资本结构的定义二、财务杠杆定义及财务杠杆计量三、资本结构和财务杠杆的关系四、资本结构的问题第二节MM 理论及权衡理论一、MM S论的主要假设和MM定理二、权衡理论（一）破产成本及代理成本（二）权衡模型（三）权衡模型的意义第三节最优资本结构一、最优资本结构的涵义二、比较资本成本法的定义与优缺点分析三、无差异点分析法三、考核知识点1、资本结构的定义2、财务杠杆定义及财务杠杆计量3、资本结构和财务杠杆的关系4、MM S论的主要假设和MM定理5、权衡理论的定义及相关表述6、最优资本结构的内涵7、比较资本成本法的涵义和优缺点分析8、无差异点分析法概念。
