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第1篇随着经济的发展和市场竞争的加剧，一些企业为了追求更高的利润和市场份额，不惜采取虚增收入等不正当手段。
然而，虚增收入的行为不仅违反了商业道德，还可能给企业带来严重的法律后果。
本文将从虚增收入的概念、表现形式、法律依据以及可能产生的法律后果等方面进行探讨。
一、虚增收入的概念及表现形式1. 概念虚增收入是指企业通过虚构交易、夸大收入、隐瞒费用等手段，使企业收入虚高，从而达到误导投资者、逃避税收、骗取贷款等目的的行为。
2. 表现形式（1）虚构交易：企业虚构销售合同、采购合同等，使收入虚增。
（2）夸大收入：企业对已实现的收入进行夸大，如虚报销售数量、虚增销售价格等。
（3）隐瞒费用：企业故意隐瞒或推迟确认费用，使收入虚增。
（4）关联交易：企业通过关联方进行虚假交易，使收入虚增。
（5）滥用会计政策：企业滥用会计政策，如提前确认收入、延迟确认费用等，使收入虚增。
二、虚增收入的法律依据1. 《中华人民共和国公司法》《公司法》第一百八十一条规定：“公司、企业不得有下列行为：……（四）虚增或者隐瞒收入。
”2. 《中华人民共和国会计法》《会计法》第四十条规定：“会计机构、会计人员不得有下列行为：……（三）虚增或者隐瞒收入。
”3. 《中华人民共和国税收征收管理法》《税收征收管理法》第六十三条规定：“纳税人有下列情形之一的，由税务机关责令限期改正，可以处五千元以上五万元以下的罚款；情节严重的，处五万元以上十万元以下的罚款：（一）虚增或者隐瞒应纳税所得额的；……”4. 《中华人民共和国证券法》《证券法》第一百八十一条规定：“上市公司、证券公司等证券服务机构在信息披露中，有下列行为之一的，由国务院证券监督管理机构责令改正，给予警告，并可以处以五十万元以上五百万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可、吊销证券从业资格证书；构成犯罪的，依法追究刑事责任：……（三）虚增或者隐瞒收入的。
”三、虚增收入的法律后果1. 罚款根据相关法律规定，虚增收入的企业可能会被处以罚款。
企业税款外流的现状和建议企业税款外流是指企业将本应纳税的款项通过各种手段转移到其他地区、国家，从而减少纳税义务的现象。
税款外流不仅损害了国家财政收入，还影响了公平竞争与市场秩序。
本文将分析企业税款外流的现状，并提出一些建议以减少税款外流。
一、企业税款外流的现状1. 境外投资：许多企业通过在海外设立子公司或购买海外资产的方式，将利润合法地转移到低税率国家或避税天堂，进而减少纳税义务。
2. 高技术产权转让：一些企业通过将自己的高技术产权转移到海外，以减少在本国的税负。
这种转移往往通过跨国技术转让、技术许可、技术服务等方式进行。
3. 虚假交易：企业通过编造虚假交易、虚构成本等手段来减少利润，从而减少纳税义务。
虚假交易的特点是价格过高或过低，往往与关联企业进行。
4. 转移定价：一些企业通过将产品或服务定价过低的方式，将利润从高税率地区转移到低税率地区，从而减少纳税义务。
这种行为常见于跨国公司之间的内部交易。
二、减少企业税款外流的建议1. 加强国际合作：国际上加强合作是减少企业税款外流的重要手段。
国家之间应加强信息交流与合作，共同打击跨国企业的避税行为。
同时，加入国际税收合作机构，共同制定和推动国际税收规则，以降低税制竞赛的不利影响。
2. 制定更严格的监管政策：各国应制定更加严格的监管政策，对企业资金流动进行跨境监管。
加强对企业国际支付和汇款的监控，对高风险交易进行特别审查。
3. 提高税务管理能力：加强税务部门的能力和技术水平，提高税务机构对税款外流的监测和防范能力。
加大对虚假交易等违法行为的打击力度，对违法企业进行严厉处罚。
4. 优化税收政策：税收政策的优化可以减少企业税款外流的诱因。
降低企业税负，提高税收透明度，增加税收优惠政策的透明度和可预测性，使企业在合法的框架内纳税。
5. 增加税收合规的激励措施：鼓励企业自觉履行税收义务，加大对合规企业的激励和奖励措施。
通过加强税收宣传和教育，提高企业对纳税义务的认识和重视程度。
企业借款利息支出的涉税处理2011-8-29 9:6范增方【大中小】【打印】【我要纠错】长期以来，企业尤其是中小民营企业（不含金融企业，以下简称企业），由于缺少有效资产抵押或担保，从金融企业取得贷款十分困难。
为了生存和发展，不少企业还选择了向金融企业以外的企业、单位和个人（以下简称非金融企业）借款。
关于企业借款利息在企业所得税前扣除的规定，散布于多件法律、法规、规章及文件中，如果缺乏系统的综合理解，在会计涉税处理上就可能不够完善，给企业带来税务风险。
根据《企业所得税法实施条例》第三十七条、三十八条规定精神，一般情况下，企业向金融企业的借款利息支出（也包括浮动利息、加息、罚息），凭金融企业出具的利息单据，按照权责发生制的原则处理：企业在生产经营期间的利息支出，据实在发生年度的税前扣除；企业在资产购置、项目建设期间的借款利息允许据实作为资本性支出计入有关资产的成本，通过折旧或者摊销形式逐渐在税前扣除。
企业向金融企业支付的借款利息，也有不得据实扣除的特殊情形，将在下文表述。
企业向非金融企业借款利息的涉税处理，重点关注企业与贷款人之间是否存在关联关系。
主要把握税前扣除要凭合法有效凭证，即税务机关代开的发票；借款利率不能超过金融企业同期同类的贷款利率；向关联方借款的，除符合凭证、利率的要求外，还要另行关注股东出资是否到位，关联债权性投资与权益性投资的比例限制问题。
企业向非金融企业借款，按照企业与借款对象是否存在关联关系，分为两种情况：向非关联方（非关联自然人和非关联企业、单位）借款；向关联方借款。
一、向非关联方借款利息的扣除（一）企业向非关联自然人（包括内部职工或其他人员）借款的利息支出，符合《国家税务总局关于企业向自然人借款的利息支出企业所得税税前扣除问题的通知》（国税函[2009]777号）第二条规定的，允许扣除。
在实务中，把握好如下细节。
1、利率限制。
国税函[2009]777号第二条规定，其利息支出在不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分，准予扣除。
企业税务风险管理存在的问题及应对之策商业模式不断创新，税收政策日新月异，税收问题层出不穷，税务风险无处不在。
伴随市场竞争的白热化，依法治税水平的不断提高，以及社会信用体系的不断完善，企业需要将税务风险管理纳入企业战略管理。
研究税务风险管理旨在源头防范，治标治本。
本文重点分析企业存在的税务风险类型、税务风险成因、税务风险管理存在的问题，并对企业税务风险的管理方法提出建议。
一、企业税务风险的类型企业税务风险体现为两方面，一是因少缴税承担法律责任，二是因多缴税给企业带来损失。
（一）基于少缴税而承担法律责任基于少缴税而承担的补税、滞纳金、税收利息、罚款、刑事责任以及影响纳税信用、上市审核等风险，又可称为税务违规风险，主要存在以下几种类型：1.漏税。
因纳税人、扣缴义务人计算错误等失误造成未缴或者少缴税款的，税务机关可在三年内追征税款、滞纳金；有特殊情况的，追征期可以延长到五年。
2.偷税。
纳税人伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿、记账凭证，或者在账簿上多列支出或者不列、少列收入，或者经税务机关通知申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报，不缴或者少缴应纳税款的，是偷税。
对纳税人偷税的，由税务机关追缴其不缴或者少缴的税款、滞纳金，并处不缴或者少缴的税款百分之五十以上五倍以下的罚款。
偷税在五年内未被发现的，不再给予行政处罚，但税务机关可无限期追征税款。
3.避税。
纳税人进行不具有合理商业目的税务安排从而获取税收利益，虽然形式上符合税法规定，但实质上与税法原理、精神、规则相悖，对此避税行为，税务机关可实施特别纳税调整，补征税款并加收税收利息。
4.犯罪。
纳税人涉税行为触及刑法的，例如逃避缴纳税款罪、虚开增值税专用发票罪等，还将承担刑事责任。
（二）基于多缴税给企业带来的损失企业多缴税款常见的情形有：对政策理解错误导致多缴税；对税收优惠政策应享未享；因集团股权架构或企业商业模式设计不当，导致整体税负增加；一味追求税负最低，造成企业总体收益下降；因不合理的税务安排导致的非税成本，等等。
小微企业民间融资法律风险及其防范——基于P2P网络借贷模式彭进，杨峥嵘（湖南商学院法学院，湖南长沙410205）摘要：当前，P2P网络借贷已经成为小微企业民间融资的一种新途径，但是，在其方便、快捷、成功率高的背后，也存在不少隐忧。
小微企业进行P2P网络借贷，有可能陷入洗钱、非法集资、诈骗、隐私权泄露等诸多风险。
而产生这些风险的成因，与P2P网络借贷平台法律制度缺失、监管职责不明、征信体系不完善等有着密切联系。
因此，应当建立健全相关法律规范，明确P2P网络借贷平台的法律性质，明确其监管主体，建立多层次的监管体系，完善征信体系，完善资金担保及托管服务。
并且，各地区也应该因地制宜，探索P2P网络借贷平台的区域发展模式，方能降低融资风险，促进小微企业的发展。
关键词：小微企业；民间融资；法律风险；P2P网络借贷；监管一、问题的提出在我国现有金融体系中，由于小微企业的内在缺陷及其个性化的金融需求与金融行业传统经营模式之间的矛盾，无论是直接融资或是间接融资，作为资金需求者，小微企业融资都存在壁垒。
从资金供给面来看，一方面，商业银行在贷款方面倾向大中型企业，对小微企业的信贷资金供给呈现萎缩态势，而资本市场和债券市场融资也非常困难。
另一方面，近年来民间资本不断累积，民间借贷日趋活跃。
近年来，我国民间借贷新模式—P2P网络借贷平台①的出现，也进一步促进了民间借贷的繁荣。
在当前国家银根紧缩的情况下，P2P网络借贷这种金融创新模式为小微企业设置了较低的借贷准入门槛，提高了其借贷的成功率，已经悄然在许多小微企业中推行。
但是，当前相关法律法规的不健全以及监管的缺位，导致其中存在较大法律风险。
2011年至今，已经相继发生了“哈哈贷”、“淘金贷”、“众贷网”、“网赢天下”等多例P2P网络借贷平台的倒闭事件，这些无疑都给想通过P2P网络借贷平台融资的小微企业发布了风险提示。
二、P2P网络借贷服务小微企业的独特优势及风险分析（一）P2P网络借贷服务小微企业的独特优势当前，我国的P2P网贷已经进入爆发增长期，在服务小微企业方面有着其独特的优势。
企业税款外流的现状和建议企业税款外流是指企业通过各种手段将应纳税款转移到其他地区或国家，以减少纳税金额或避免纳税的行为。
这种行为不仅损害了税收的公平性，还影响了国家的财政收入和经济发展。
下面将就企业税款外流的现状和建议进行探讨。
一、现状分析1. 跨国公司利用税收优惠政策：跨国公司通过设立子公司、转移定价等方式，将利润转移到税收优惠的地区，以降低纳税负担。
2. 利用税收天堂进行避税：一些企业将资金转移到税收天堂，通过设立离岸公司、避免纳税义务，从而实现减少税款的目的。
3. 虚假报税和偷漏税款：部分企业通过虚假报税、偷漏税款等手段，以避免或减少纳税义务，导致税款外流。
二、原因分析1. 税收制度不完善：税收制度存在漏洞和不足，企业可以通过利用制度漏洞实现税款外流。
2. 税收优惠政策不合理：一些地方或国家为了吸引投资，过分放宽了税收优惠政策，导致企业利用这些政策实施税款外流。
3. 缺乏税收合规意识：一些企业缺乏对税收合规的重视，忽视了纳税义务，从而导致税款外流。
三、应对措施1. 完善税收法律法规：加强税收法律法规的制定和修订，堵塞税收漏洞，提高税收征管水平。
2. 加强税收征管和监管：加大对企业税收行为的监管力度，加强税务机关的执法检查，严惩偷漏税行为。
3. 提高税收合规意识：加强对企业的税收合规宣传和培训，提高企业的税收合规意识和纳税自觉性。
4. 加强国际税收合作：加强国际税收合作，打击跨国企业的税款外流行为，减少税收竞争对全球税收秩序的破坏。
5. 审慎审查税收优惠政策：合理审慎审查税收优惠政策，避免过分放宽税收优惠政策，导致企业滥用和实施税款外流。
四、建议1. 加大税收宣传力度：加强对企业税收政策和合规要求的宣传力度，提高企业的税收合规意识。
2. 建立税收风险评估机制：建立税收风险评估机制，及时发现和预防企业的税款外流行为。
3. 推动国际税收合作：积极参与国际税收合作，加强信息交流和合作，共同应对企业税款外流问题。
集团内部拆借资金，利息过高将被纳税调整
近日，笔者对A集团企业开展纳税辅导时发现，该集团内部企业之间资金拆借频繁，融入和融出资金利率相差很大。
企业提供的数据资料显示，有些资金拆借年利率竟高达32.91%，个别甚至达到60.43%。
如此高的利息，显然超出了金融企业同期同类贷款利率。
按照企业所得税法规定，超出部分不能在企业所得税前扣除。
特别是营改增后，资金融入方支付的利息支出即使取得增值税专用发票也不能抵扣。
企业一旦违规，可能面临转让定价调查的风险。
高额利息隐藏税务风险
企业集团内部拆借资金，在实务中已经成为常态，但并不是所有企业都严格地防控了相关税务风险。
在企业集团内部的资金拆借中，资金融出方获得的利息收入，作为企业收入计入应纳税所得额，融入方利息支出作为财务费用可以在企业所得税前扣除，但需要满足企业所得税法实施条例第三十八条规定：非金融企业向金融企业借款的利息支出、金融企业的各项存款利息支出和同业拆借利息支出、企业经批准发行债券的利息支出准予扣除;对于非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分准予扣除。
从实践看，不少企业都存在支付高额利息的情况，容易引发税务风险。
文/本刊记者 王颖科大·徽商圆桌7月下旬，银监会印发了《中国银监会关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》（以下简称《通知》），《通知》着力解决小微企业倒贷（借助外部高成本搭桥资金续借贷款）问题，允许银行对符合条件的小微企业进行续贷。
据了解，申请续贷的小微企业需满足“信用状况良好，还款能力与还款意愿强，没有挪用贷款资金、欠贷欠息等不良行为；原流动资金周转贷款为正常类，且符合新发放流动资金周转贷款条件和标准；银行业金融机构要求的其他条件”等条件。
这意味着符合条件的小微企业可以在尚未归还上期贷款的情况下就获得新的贷款，不用再为“过桥资金”而染指民间贷甚至高利贷。
对此，有业内人士指出，这有利于提高小微企业流动资金贷款可获得性，减轻小微企业财务负担，引导民间融资健康发展，也有利于银行业金融机构客观准确判断小微企业贷款质量，防止银行员工介入“倒贷”活动所引发的道德风险。
但实际情况却仍不容乐观，无论是业务受到冲击的小贷公司，抑或最大受益方小微企业，乃至银行都认为此次政策尚存“落地难”的隐忧。
商学院 BUSINESS“无间贷”缓解过桥难？味着符合条件的小微企业可以在尚未贷款的情况下就获得新的贷再为“过桥资金”而染指至高利贷。
，有业内人士指出，这有小微企业流动资金贷款可减轻小微企业财务负担，融资健康发展，也有利于融机构客观准确判断小微质量，防止银行员工介入活动所引发的道德风险。
际情况却仍不容乐观，务受到冲击的小贷公最大受益方小微企银行都认为此次政落地难”的隐忧。
此次发布的政策非常及时，能够促进企业的良性循环，把一票小微企业从“过桥难”中解脱出来。
所谓过一次桥，伤筋动骨一百天，虽然我自身的企业还没有经历过，但身边有很多企业家朋友都在经历这样的折磨，耗费大量的人力、物力和财力，至少需要半个月到一个月的时间。
现实状况就是：为了还清贷款，你不借也得借，即便扛不住三分利、五分利，为了活命也只好豁出去。
企业“放高利贷”的涉税隐忧作者:程彩清日期：2011-09-28 中国税网《税务规划》2011年10月今年掀起的全民放贷热潮中，不光有小额贷款公司、担保公司和信托公司等机构的身影，上市公司更是放贷的一个重要源头。
不少实力雄厚的企业通过委托贷款的方式向中小企业放贷，房地产企业这种现象尤为突出。
对此，记者采访了房地产业内人士樊剑英，他告诉记者，委托贷款是一种从企业到企业的资金流向，表面上看没什么问题。
但实际上，由于在委托贷款的过程中银行监管角色被弱化，在资金流动的过程中隐藏着巨大的风险，以此方式形成的资金链并不稳固，也不安全。
更重要的是借贷双方都存在一定的涉税风险。
上市公司委托贷款收益颇丰记者：《人民日报》8月23日刊发了一篇名为“上市公司争放‘高利贷’利息超主业利润”的文章，引起了业内人士的广泛关注。
报道称，部分上市公司以大量资金通过委托贷款的方式向中小企业“放贷”，从中获取高额利息收入，“放贷”收益甚至超过了主业，被称为“高利贷倒爷”。
对此，您怎么看？樊剑英：我也注意到了这一报道的内容。
《人民日报》报道称，2011年上半年，上市公司含有“委托贷款”字样的公告较去年同期增加32.3%.截至7月底，在上市公司发布的对外委托贷款公告中，年利率最低为12%，最高则达到21.6%.从这些数字上也许我们看不出什么端倪，但我给大家列举一些企业的具体放贷数据，相信就一目了然。
1月14日，钱江生化（600796）宣布对外委托贷款1.4亿元，年利率为12％，每年利息收入高达1680万元，比其一季度1369万元的净利润还高。
2月18日，武汉健民（600976）宣布对外委托贷款1.5亿元，年利率为20％，一年利息收入将达3000万元，而武汉健民上半年的净利润也不过3620万元。
3月26日，京山轻机（000821）宣布对外委托贷款6000万元，年利率为15％，贷款时间为半年。
京山轻机一季度的净利润仅为174万元，同比下滑12％。
与此相比，半年期的委托贷款就能为主业不振的京山轻机轻松赚进450万元的利息收入。
金陵饭店（601007）上半年的净利润为2910万元，而其5月27日公布的为期一年的2亿元对外委托贷款将为其赚进2400万元。
曾因一句“手机中的战斗机”而闻名的手机制造商波导，最近几年在智能手机的兴起下本已渐渐被人遗忘，甚至曾因业绩不佳而戴上ST的帽子，直到2009年才实现扭亏为盈。
但是梳理ST波导（600130）最近的业绩报告会发现，委托贷款的收益在其净利润中也占据重要角色。
ST波导2010年的年报显示，归属于上市公司股东的净利润为4225.92万元，其中对外委托贷款所取得的收益为1628.93万元，占净利润的38.55%；今年一季报显示其净利润为1896.96万元，其中对外委托贷款所取得的收益为808.83万元，占净利润的42.64%；最新公布的2011年中报显示其净利润为3514.58万元，其中对外委托贷款所取得的收益为1773.83万元，占净利润的比例高达50.47%.委托贷款的收益占据了利润的半壁江山。
可以看出，ST波导在扭亏为盈后虽然连续盈利，但在报表中并未看到公司对主营业务的增加投资。
从上述上市公司的委托贷款情况来看，目前上市公司已经成了“高利贷”的一个重要源头。
甚至是他们业绩大增的一个重要原因。
记者：我国法律明令禁止高利贷行为，为什么相关部门对上市公司的这种“放贷行为”不闻不问呢？樊剑英：这也是绝大多数人心中的一个疑问。
事实上，所谓委托贷款，指由委托人提供合法来源的资金，委托银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款业务。
委托人包括政府部门、企事业单位及个人等。
贷款人（受托人）只收取手续费，不承担贷款风险。
《贷款通则》第六十一条规定：“各级行政部门和企事业单位、供销合作社等合作经济组织、农村合作基金会和其他基金会，不得经营存贷款等金融业务。
企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务。
”《商业银行法》第十一条对贷款人准入条件规定：“未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务。
”委托贷款合同可分为双方协议合同和三方协议合同。
双方协议合同由两个合同构成，即一个是提供资金的企业（委托人）与银行（受托人）的委托合同，另一个是银行（贷款人）与借款企业（借款人）的借款合同，两个合同是“背靠背”签订。
三方协议合同则由一个合同构成，即贷款企业（委托人）、银行（受托人）和借款企业（借款人）。
从上述内容可以看出，由于银行的加入，委托贷款从形式上看，就是日常经营中企业间的资金拆借，它不同于民间的高利贷行为，是合法的。
这也是上市公司纷纷加入“放贷”行列的一个重要原因。
需要指出的是，不管是哪种合同模式，委托贷款业务中，银行实际上并不承担相应风险，仅仅是法律形式上的一个中间人。
高额的融资成本、借贷风险以及涉税风险最终都会落在“放贷”企业和借款人身上。
记者：根据央行的统计，全社会有超过7000亿元的委托贷款，上市公司可统计的数量也已达上百亿元，这些资金究竟来自何方？翻看上市公司的委托贷款公告，我们可以发现，这些企业无不明确声称公司将“自有资金”通过委托某某银行，进行放贷。
但一个争议随即而来，上市公司“自有资金”的边界是否清晰可辨，特别是，一方面超募资金、到银行贷款或者发债；另一方面却慷慨“放贷”，这本身的矛盾如何解释。
樊剑英：较之很多未上市企业，上市公司融资渠道相对便利。
上市发行新股，或是上市后增发配股，都能够为上市公司募集大量资金，“口袋”里有了钱的上市公司，往往会大打擦边球，或改变募集资金用途，或将募集资金用于置换，最终转为“自有资金”，进而用于委托贷款。
比如香溢融通（600830）在2008年增发后，本来用于投资典当行业的募集资金，却并未足额投入，后来“将尚未投入作用的募集资金2.2276亿元及滋生利息变更为补充公司流动资金”，这笔资金用于“放贷”看起来就名正言顺了。
从涉足委托贷款的上市公司看，身背高额贷款，却并不吝啬于发放委托贷款的公司并不少见。
如发放委托贷款为2.2亿元的卧龙电气（600580），其截至今年上半年短期借款却高达10亿元，账面上的货币资金有11亿元，发放的这笔2.2亿元的委托贷款用于借贷者收购资产。
另一家上市房地产公司莱茵置业（000558），短期借款将近8亿元，却频频为下属公司发放委托贷款，金额已经超过1亿元，其中在公司近8亿元的短期借款中，本身就有多笔以委托贷款方式从其他公司贷来的资金，其一系列借贷与放贷举动，令局外者眼花缭乱。
记者：既然“委托贷款”是合法的，那么企业长期采用这种融资方式是否可以？是否会有风险？樊剑英：委托贷款是一种从企业到企业的资金流向，表面上看没什么问题。
但实际上，由于在委托贷款的过程中银行监管角色被弱化，在资金流动的过程中隐藏着巨大的风险，以此方式形成的资金链并不稳固，也不安全。
在实际运营中，主要有以下风险。
政策风险。
首先，扰乱甚至架空国家货币与金融政策。
针对物价高涨，流通中货币过量，通胀严重的现实，国家制定了紧缩的货币与金融政策，在央行不断提高存款准备金率后，货币流量得到了一定的控制。
在这样的情况下，上市公司利用其融资的便利性，把从银行取得的贷款甚至从股东处融资来的资金，拿来以“高利贷”提供给其它企业，这明显与国家宏观调控政策相违背。
另外，有的受托银行未对委托贷款对象、用途、项目进行全面审查，委托贷款投向手续不全、不符合国家产业政策等产生政策性风险。
法律风险。
委托贷款到期后逾期或者展期，借款人不能如期偿还本金和利息。
那么委托人就可能以委托贷款协议的受托人为被告、以借款人为第三人向人民法院提起诉讼。
因此，在委托贷款中，银行、委托人和借款人都可能会因为借款人原因而陷入法律诉讼。
信用风险。
市场都是有风险的，从来也不是保赚不赔的，如果上市公司的贷款未能在借贷人手中取得高于利率的收益，甚至出现亏损等不利后果，对于借贷人、银行以及放贷的上市公司而言，无疑意味着三方利益、信誉和信用的多重危险，而整个社会的诚信与稳定、安全与和谐，也势必会面临挑战。
经营风险。
如果只靠“倒腾资金”就可以高枕无忧，坐享高收益，那么就不会有人安心作企业研发、谋求产品创新。
上市公司参与高利贷，不仅可能导致实体产业轻视主业甚至荒废主业的状况，而且将大大抬高社会融资成本。
而承受高利贷畸高融资成本的都是贷款难、融资难的企业，给这些企业带来更致命打击。
很多上市公司利用超募资金做委托贷款，在获得高收益的同时，也很可能出现借款方的迟延还款或还款不能，无疑加大了上市公司经营的风险。
记者：“委托贷款”在税收上有什么风险吗？樊剑英：有的，特别是对房地产企业，借贷双方都存在一定的涉税风险。
据《证券日报》披露，今年有关“委托贷款”的公告中，大多数上市公司委托贷款发生在关联企业之间，而上市公司对外委托贷款则大多流向房地产等吸金行业。
比如，上市“香溢融通”每笔委托贷款都有开发商的不动产或股权作抵押，这也使得上市公司更加有恃无恐的涉足委托贷款。
香溢融通委托贷款的流向反映了上市公司对外委托贷款的资金走向，房地产行业因受政策调控，开发商资金紧张，成为了吸金重地。
那么，这里边就有一个涉税风险的问题。
首先，对于关联企业之间的委托贷款，按照《关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知》（财税[2008]121号）文件第一条的规定，企业实际支付给关联方的利息支出，不超过以下规定比例和税法及其实施条例有关规定计算的部分，准予扣除，超过的部分不得在发生当期和以后年度扣除。
其接受关联方债权性投资与其权益性投资比例为：金融企业，为5∶1；其他企业，为2∶1.在实际执行中，如何准确把握实际支付的利息支出，理清“利息支出”、“关联债权性投资”、“关联权益性投资”及“实际支付利息”的内涵，是个难点。
对于房地产企业而言，最大的涉税风险就在土地增值税上。
这是因为，委托贷款资金大量流入地产领域，房地产企业所支付的高额委托贷款利息支出势必影响其土地增值税清算结果。
土地增值税相关政策规定，与房地产开发项目有关的财务费用中的利息支出，凡能够按转让房地产项目计算分摊并提供金融机构证明的，允许据实扣除，但最高不能超过按商业银行同类同期贷款利率计算的金额。
其他房地产开发费用，按取得土地使用权所支付的金额、开发土地和新建房及配套设施的成本之和的5％以内计算扣除。
凡不能按转让房地产项目计算分摊利息支出或不能提供金融机构证明的，房地产开发费用按取得土地使用权所支付的金额、开发土地和新建房及配套设施的成本之和的10％以内计算扣除。
由此可以看出，如果委托贷款利率超过商业银行同类同期贷款利率的部分，借款人在计算土地增值税时不得扣除。
记者：如果企业发生“委托贷款”业务，应该如何进行账务处理？樊剑英：对于贷款人来说，《企业会计制度》第二章第十六条的规定：企业的委托贷款，应视同短期投资进行核算。
