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中国证券监督管理委员会公告〔2018〕31号——证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2018.10.22•【文号】中国证券监督管理委员会公告〔2018〕31号•【施行日期】2018.10.22•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会公告〔2018〕31号现公布《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》，自公布之日起施行。
中国证监会2018年10月22日证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定第一条为规范证券期货经营机构私募资产管理计划（以下简称资产管理计划）运作，强化风险管控，保护投资者及相关当事人的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》、《期货交易管理条例》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（证监会令第151号，以下简称《管理办法》）、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号，以下简称《指导意见》）及相关法律法规，制定本规定。
第二条证券期货经营机构资产管理计划募集、投资、风险管理、估值核算、信息披露以及其他运作活动，适用本规定。
本规定所称证券期货经营机构，是指证券公司、基金管理公司、期货公司及前述机构依法设立的从事私募资产管理业务的子公司。
第三条资产管理计划应当向合格投资者非公开募集。
合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只资产管理计划不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者其他组织：（一）具有2年以上投资经历，且满足下列三项条件之一的自然人：家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元；（二）最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位；（三）依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构，包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会（以下简称证券投资基金业协会）登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构；（四）接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品；（五）基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；（六）中国证监会视为合格投资者的其他情形。
机构间私募产品报价与服务系统资产证券化业务指引（试行）第一章总则第一条为规范资产支持证券在机构间私募产品报价与服务系统（以下简称“报价系统”）的转让，保护投资者合法权益，维护报价系统运行秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（以下简称《管理规定》）等法律法规、部门规章以及《机构间私募产品报价与服务系统管理办法（试行）》等报价系统业务规则，制定本指引。
第二条本指引所称资产支持证券，是指具有相关业务资格、符合相关业务条件的证券公司、基金管理公司子公司以及《管理规定》规定的其他金融机构（以下统称“管理人”）通过设立资产支持专项计划（以下简称“专项计划”）或中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）认可的其他特殊目的载体（以下简称“特殊目的载体”），以基础资产所产生的现金流为偿付支持，通过结构化等方式进行信用增级，并在此基础上发行的有价证券。
在报价系统发行、转让资产支持证券的，适用本指引。
第三条中证资本市场发展监测中心有限责任公司（以下简称“市场监测中心”）对在报价系统开展的资产证券化业务进行日常管理。
第二章注册与转让第四条资产支持证券在报价系统转让的，应当符合以下条件：（一）基础资产符合法律法规以及专项计划备案机构负面清单的规定，权属明确，可产生独立、可预测的现金流；（二）资产支持证券的交易结构符合证监会的相关要求；（三）按照法律法规以及证监会有关规定完成备案；（四）市场监测中心规定的其他条件；（五）中国证券业协会规定的其他条件。
第五条资产支持证券拟在报价系统转让的，管理人应当在资产支持证券发行前向市场监测中心确认是否符合转让条件，并提交专项计划的拟备案文件以及市场监测中心要求的其他文件。
市场监测中心认为资产支持证券符合报价系统转让条件的，可以向管理人出具无异议函。
市场监测中心与专项计划备案机构建立沟通衔接机制，并建立与证监会、相关自律组织之间的信息共享机制。
机构间私募产品报价与服务系统场外衍生品交易业务指引（征求意见稿）第一章总则第一条【目的与依据】为规范在机构间私募产品报价与服务系统（以下简称“报价系统”）开展的场外衍生品交易业务，保护交易各方合法权益，防范场外衍生品交易风险，根据相关法律法规、《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》等自律规则，以及《机构间私募产品报价与服务系统管理办法（试行）》（以下简称“《管理办法》”）等报价系统相关规则，制定本指引。
第二条【适用范围】参与人在报价系统进行场外衍生品询价报价、交易相关协议签署及双边清算，适用本指引。
参与人在报价系统进行场外衍生品格式化合约交易的，由报价系统另行规定。
第三条【产品品种】参与人在报价系统可以进行远期、互换、场外期权等场外衍生品交易。
第四条【参与人权限】在报价系统开展场外衍生品交易的机构，应当根据《管理办法》及《机构间私募产品报价与服务系统参与人管理规则（试行）》的相关规定，成为报价系统参与人并获得投资类权限。
第五条【电子签名约定】参与人在报价系统进行询价报价、在线签署场外衍生品交易相关协议、双边清算的，应当签署《机构间私募产品报价与服务系统参与人电子签名约定书（试行）》（以下简称“《电子签名约定书》”），完成电子签名约定。
第六条【原则】参与人在报价系统进行场外衍生品交易应当遵循公平、诚信、风险自担的原则，建立健全相应的内部操作规程和风险管理制度。
第七条【日常管理】中证机构间报价系统股份有限公司（以下简称“中证报价”）对在报价系统开展的场外衍生品交易进行日常管理。
第二章主协议签署第八条【主协议及补充协议版本】参与人在报价系统开展场外衍生品交易应当签署主协议及其补充协议。
参与人在报价系统开展场外衍生品交易，签署的主协议及补充协议的版本包括《中国证券市场金融衍生品交易主协议及其补充协议（2013年版）》、《中国证券期货市场场外衍生品交易主协议（2014年版）及补充协议》（以下简称SAC主协议），以及中国证券业协会认可的其他主协议版本。
机构间私募产品报价与服务系统管理办法（试行）第一章总则第一条为促进和规范私募市场发展，提高市场透明度，维护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，制定本办法。
第二条机构间私募产品报价与服务系统（以下简称“报价系统”），是指依据本办法为报价系统参与人（以下简称“参与人”）提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台。
第三条证券期货经营机构柜台市场、区域性股权交易市场等私募市场可以与报价系统进行系统对接。
第四条参与人可以经由报价系统向与报价系统联网的私募市场发布私募产品的报价和进行交易。
参与人经由报价系统向联网私募市场发布报价和进行交易的，应当遵守联网私募市场的交易规则。
联网私募市场应当将参与人的成交信息发送报价系统。
第五条证券期货经营机构参与人可以通过报价系统开展柜台市场业务，直接创设或承销私募产品并按规定事后备案。
报价系统可以为其创设或承销的私募产品提供发行、销售、转让等服务，证券期货经营机构参与人可以自行办理登记、托管、结算等业务。
第六条参与人在报价系统发行、转让私募产品应当明确私募产品的风险等级，并对投资者适当性管理作出安排。
参与人及其代理的客户在报价系统认购、申购或受让私募产品，应当是符合适当性安排的合格投资者，具有相应的风险识别能力与风险承担能力。
第七条中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）对报价系统进行自律管理，中证机构间报价系统股份有限公司（以下简称“中证报价”）负责报价系统的日常运作和管理。
第二章参与人第八条在报价系统开展私募产品报价、发行、转让等活动的机构，应当注册成为报价系统参与人。
申请注册成为参与人应当符合下列条件：（一）依法设立的企业法人和其他机构；（二）是证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会、中国上市公司协会或证券业协会认可的其他自律组织会员，或者报价系统认可的其他机构；（三）遵守中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）相关规定、证券业协会自律规则及报价系统业务规则,签署报价系统参与人声明；（四）证券业协会和中证报价要求的其他条件。
机构间私募产品报价与服务系统私募股权融资业务指引（试行）第一章总则第一条为规范机构间私募产品报价与服务系统(以下简称“报价系统”)私募股权融资业务，保护投资者合法权益，依据有关法律法规和自律规则，制定本指引。
第二条取得推荐类权限的报价系统参与人（以下简称“推荐人”）接受融资企业委托向特定合格投资者进行的私募股权融资活动，适用本指引。
融资企业包括拟新设企业和已设立企业（以下统称“融资方”）。
第三条推荐人在报价系统开展私募股权融资业务，应当遵循诚实、守信、自愿、公平的原则，保护投资者合法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。
第四条中证机构间报价系统股份有限公司（以下简称“中证报价”）对私募股权融资的业务活动进行日常管理。
第二章项目注册第五条推荐人应当与融资方签订融资服务协议，约定双方权利与义务。
第六条融资方应当按照《机构间私募产品报价与服务系统企业挂牌注册指引（试行）》在报价系统挂牌。
已设立企业应当在私募股权融资项目注册前完成挂牌，新设企业应当在工商登记后完成挂牌。
第七条推荐人应当与中证报价就融资项目进行预沟通，并提交下列材料：（一）股权认购合同；（二）公司章程；（三）融资计划书；（四）风险揭示书；（五）推荐意见书；（六）投资者筛选标准；（七）最近一期的财务报告；（八）中证报价要求的其他文件。
通过私募股权融资新设企业的，可以免于提交第（二）、（七）项材料。
中证报价对材料齐备性进行核对，材料不齐备的，推荐人应当补充相关材料或作出书面说明。
第八条推荐人应当于融资项目募集期开始前五个工作日完成产品代码申领及项目在线注册。
中证报价对推荐人提交的私募股权注册信息进行核对，注册信息填报有误的，退回推荐人修改；核对无误的，融资项目进入募集期。
第三章募集第九条募集期内投资者认购融资项目股权的，应当向报价系统提交认购申报，申报中应当包括融资项目产品代码、产品名称、认购金额等信息。
认购申报在报价系统当日收盘前可以撤回，当日收盘后不可撤回。
T-3日T日前T日(发行日)/R日（确认日）R+X日(X可选，0、1、2等）T+5日内R-X(X ≥2）R日(付息/兑付日）4、填写产品发行要素，并上传用印版的发行注册材料报价系统审核反馈与各投资人签署认购协议、风险揭示书1、投资人在报价系统内认购2、投资人入金3、报价系统进行确认1、报价系统交收2、交收完成后发行人出金至银行账户，可自由支配3、制作认购确认书，用印后发送投资人第四阶段：事后备案第五阶段：挂牌转让（或有）1、申请编码2、管理人通过报价系统完成转让注册：填写产品转让要素并上传材料3、产品展示宣传4、在转让服务开始日起通过报价系统线上报价或线下协商方式进行转让第五阶段：付息、兑付17:00前向报价系统提交付息、兑付方案1、发行人报价系统内入金2、报价系统日间交收3、交收完成后投资者结算出金至银行账户，可自由支配1、管理人通过报价系统网页“在线发行”栏目完成发行注册并提交注册材料，注册材料需要加盖公章后扫描上传，发行注册材料清单见本Excel【附表1-产品材料控制目录格式及清单】，提交的单个文件最大不超过20M；2、注册时提交的文件应是最终版本，且文件中的要素字段应与注册时填写的要素字段保持一致。
原则上T-3日报价系统反馈审核结果1、投资机构通过网页下单的，无需系统准备 ；2、投资机构通过证券公司柜台系统认购资产支持证券的，证券公司需要首先完成与报价系统的互联通测试，建议有意向进行测试的 证券公司提前一周联系报价系统技术部门确定测试时间及要求。
1、建议当日入金，最迟不晚于次日上午11点2、划款须写明需入金的报价系统资金结算账户号码（9位），字母统一大写1、交收日由管理人自己定，最快是R+0日（确认日）；2、交收当日可选中午或者晚上两个时段进行交收。
在线支付-业务办理-结算出金根据实际需要资产支持证券发行后5日内，管理人携无异议函向基金业务协会进行事后备案，基金业协会对其进行完备性审核后予以备案确认。
一、多项选择题1. 报价系统以“多元、竞争、开放、包容”为发展理念，其中“包容”指（）。
A. 支持创新B. 实行产品创设负面清单C. 弹性披露D. 营造包容、有序市场环境您的答案：A,C,B,D题目分数：10此题得分：10.02. 报价系统为（）等产品提供服务。
A. 收益凭证B. 资管产品C. 私募基金D. 次级债您的答案：B,A,C,D题目分数：10此题得分：10.03. 以下哪些属于报价系统服务上市公司的模式？A. 利用报价系统进行债务融资B. 上市公司股东存量股份盘活和低成本融资C. 以股票收益权互换方式实现员工持股计划D. 为上市公司定增提供路演服务您的答案：A,B,D,C题目分数：10此题得分：10.04. 报价系统以“多元、竞争、开放、包容”为发展理念，其中“开放”指（）。
A. 不垄断、不取代任何市场B. 每个参与人都是市场组织者C. 汇集各市场资源D. 不受时空限制您的答案：A,D,B,C题目分数：10此题得分：10.05. 报价系统以“多元、竞争、开放、包容”为发展理念，其中“竞争”指（）。
A. 发挥市场的决定性作用B. 支持参与人为投资者、融资者提供个性化服务C. 主张参与自由、地位平等、公平竞争D. 弹性披露您的答案：D,B,C,A题目分数：10此题得分：0.06. 报价系统场外衍生品市场主要提供（）等服务。
A. 在线签约B. 在线交易C. 集中清算D. 交易报告E. 担保品管理您的答案：D,C,B,E,A题目分数：10此题得分：10.0二、判断题7. 报价系统为各类私募债券融资工具和私募投资基金等私募产品提供公开发行转让服务。
您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.08. 报价系统是为报价系统参与人提供公募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台。
您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.09. 报价系统参与人主要为证券公司、私募基金、银行信托等金融机构和专业投资等各类机构。
上海证券交易所融资租赁债权资产支持证券信息披露指南第一章总则第一条为规范发展融资租赁债权资产证券化业务，便于管理人和原始权益人等参与机构开展业务和加强风险管理，保护投资者合法权益，促进资产证券化业务健康发展，根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（证监会公告〔2014〕49 号，以下简称《管理规定》）、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》（证监会公告〔2014〕49 号，以下简称《信息披露指引》）、《上海证券交易所资产支持证券挂牌条件确认业务指引》（上证发〔2017〕28号,以下简称《业务指引》）等相关规定，制定本指南。
第二条本指南所称融资租赁债权资产支持证券，是指证券公司、基金管理公司子公司作为管理人，通过设立资产支持专项计划（以下简称专项计划）开展资产证券化业务，以融资租赁债权为基础资产或基础资产现金流来源所发行的资产支持证券。
本指南所称融资租赁债权，是指融资租赁公司依据融资租赁合同对债务人（承租人）享有的租金债权、附属担保权益（如有）及其他权利（如有）。
第三条本指南适用于融资租赁债权资产支持证券在上海证券交易所（以下简称本所）挂牌转让的信息披露专项要求。
第四条管理人及其他信息披露义务人应当按照《管理规定》《信息披露指引》《业务指引》及本指南的规定以及计划说明书的约定履行信息披露义务，及时、公平地披露可能对资产支持证券产生重大影响的信息，并保证所披露的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本指南所称其他信息披露义务人包括但不限于托管人、律师事务所、会计师事务所、资信评级机构、资产服务机构、现金流预测机构、资产评估机构等。
第五条原始权益人和除管理人以外的其他服务机构应当按照合同约定，及时向管理人提供相关信息，并保证所提供信息真实、准确、完整。
本指南所称的其他服务机构包括但不限于资产服务机构、托管人、信用增级机构、律师事务所、会计师事务所、资信评级机构、现金流预测机构、流动性支持机构、销售机构等。
机构间私募产品报价与服务系统私募股权转让业务指引（试行）(2015年6月24日发布)第一章总则第一条【目的和依据】为规范机构间私募产品报价与服务系统(以下简称“报价系统”)的私募股权转让业务,保护投资者合法权益,维护报价系统运行秩序,根据《公司法》、《证券法》、《合伙企业法》、《机构间私募产品报价与服务系统管理办法(试行)》(以下简称“《管理办法》”)等法律法规、自律规则,制定本指引。
第二条【适用范围】本指引所称私募股权,是指报价系统挂牌企业的股份、股权或其他权益。
私募股权转让包括持续转让和单次转让。
持续转让是指具有报价系统推荐类业务权限的参与人(以下简称“推荐人”)根据挂牌企业的委托推荐该企业的股权在报价系统注册转让,自转让起始日起该企业的股权可在报价系统连续转让;单次转让是指推荐人根据机构、自然人或其受托管理的机构或产品(以下简称“转让方”)的委托将其持有的挂牌企业股权在报价系统注册后全部或部分转让,受让方对其买入的股权再次转让的,须重新注册。
本指引所称挂牌企业,是指根据《机构间私募产品报价与服务系统企业挂牌注册指引》的规定在报价系统挂牌注册的企业。
第三条【基本原则】私募股权转让应当遵循诚实、守信、自愿、公平的原则,保护投资者合法权益,不得损害国家利益和社会公共利益。
第四条【日常管理】中证机构间报价系统股份有限公司(以下简称“中证报价”)对私募股权在报价系统的转让活动进行日常管理。
第二章转让注册第五条【转让条件】推荐人推荐转让的挂牌企业私募股权应当权属清晰。
挂牌企业为股份有限公司的,其股东人数应当不超过200人且未进行股份公开发行、转让。
挂牌企业存在下列情形的,推荐人不得推荐其私募股权在报价系统持续转让:(一) 主营业务不符合国家产业政策的;(二) 没有持续经营能力的;(三) 最近一年存在重大违法违规行为的;(四) 法律法规规定的其他情形。
第六条【推荐人义务】推荐人应当与挂牌企业或转让方签订推荐服务协议,约定双方权利与义务,并为挂牌企业或转让方提供在报价系统转让注册、信息披露、投资者适当性管理、登记结算以及持续督导等服务。
附件2：机构间私募产品报价与服务系统融资租赁债权资产支持证券信息披露指南版本及修订说明修改日期版本及主要修订内容2018/2/9 首次发布第一章总则第一条为规范发展融资租赁债权资产证券化业务，便于管理人和原始权益人等参与机构开展业务和加强风险管理，保护投资者合法权益，促进资产证券化业务健康发展，根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（证监会公告〔2014〕49 号，以下简称《管理规定》）、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》（证监会公告〔2014〕49 号，以下简称《信息披露指引》）、《机构间私募产品报价与服务系统资产证券化业务指引（试行）》（中证协发〔2015〕36号）,以下简称《业务指引》）等相关规定，制定本指南。
第二条本指南所称融资租赁债权资产支持证券，是指证券公司、基金管理公司子公司作为管理人，通过设立资产支持专项计划（以下简称专项计划）开展资产证券化业务，以融资租赁债权为基础资产或基础资产现金流来源所发行的资产支持证券。
本指南所称融资租赁债权，是指融资租赁公司依据融资租赁合同对债务人（承租人）享有的租金债权、附属担保权益（如有）及其他权利（如有）。
第三条本指南适用于融资租赁债权资产支持证券在机构间私募产品报价与服务系统（以下简称报价系统）挂牌转让的信息披露专项要求。
第四条管理人及其他信息披露义务人应当按照《管理规定》《信息披露指引》《业务指引》及本指南的规定以及计划说明书的约定履行相关信息披露义务，及时、公平地披露可能对资产支持证券产生重大影响的信息，并保证所披露的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本指南所称其他信息披露义务人包括但不限于托管人、律师事务所、会计师事务所、资信评级机构、资产服务机构、现金流预测机构、资产评估机构等。
第五条原始权益人和除管理人以外的其他服务机构应当按照合同约定，及时向管理人提供相关信息，并保证所提供信息真实、准确、完整。
本指南所称其他服务机构包括但不限于资产服务机构、托管人、信用增级机构、律师事务所、会计师事务所、资信评级机构、现金流预测机构、流动性支持机构、销售机构等。
第六条资产支持证券在报价系统挂牌转让的，管理人及其他信息披露义务人应当于规定时间内通过指定网站或以报价系统认可的其他方式向合格投资者披露信息。
第七条管理人、其他信息披露义务人、其他服务机构及登记托管机构等相关知情人在信息披露前不得泄露拟披露的信息。
第二章发行环节信息披露第八条专项计划以融资租赁债权作为基础资产的，计划说明书除按照资产支持证券一般要求进行编制和披露外，还应当详细披露基础资产池、交易结构、现金流预测及压力测试、现金流归集、原始权益人、增信方式、增信主体（如有）及风险自留等相关情况，包括但不限于以下内容：（一）基础资产入池标准及创建程序。
（二）基础资产池的基本情况，包括但不限于租赁业务形式占比情况（直接租赁、售后回租等）、租赁物描述等情况、原始权益人在获取租赁物时的付款情况、租赁物交付情况、租赁物投保情况、债务人行业及地区分布、入池资产信用等级分布（如有）、未偿本金余额分布、剩余期限分布、利率与计息方式、租金偿还方式及分布、首付款比例分布（如有）、担保人、担保形式及担保物/保证金对债务的覆盖比例（如有）、保证金收取及管理情况、债务人数量及集中度、重要债务人情况、关联交易笔数与金额及其占比、关联方情况、涉及关联方交易相关的风险及风险缓释措施等，并以计划说明书附件列表形式披露基础资产未偿本金余额占比最大的20笔基础资产的上述信息。
基础资产所涉租赁合同中存在采用浮动利率计息方式的，管理人需披露该等利率的浮动方式与基准利率的关系等相关信息，并说明利率浮动是否会对专项计划的超额利差增信方式产生影响。
基础资产所涉及提前退租的相关约定，包括但不限于提前退租的条件，提前退租是否可以减免租赁利息和相关费用等。
（三）入池融资租赁债权及对应租赁物的抵押、质押等担保负担或者其他权利限制情况，若存在担保负担或者其他权利限制，还应当披露解除前述担保负担或者权利限制的相关安排、资金监控措施、风险处置安排、基础资产向专项计划转移时是否已合法有效地解除了担保负担或者权利限制。
（四）权利完善措施的具体情况，包括但不限于触发条件、完善措施的具体内容及流程等。
（五）不合格基础资产处置机制，包括但不限于处置机制的触发条件、处置流程、信息披露要求及处置义务人的履责能力分析。
（六）基础资产池的分散度情况及是否符合最低分散度要求，如依照相关规定免于最低分散度要求的，应披露基础资产池集中度较高的原因及合理性，因此产生的风险情况及设置的相关风险缓释措施等。
（七）基础资产池所对应重要债务人的主营业务、财务数据、信用情况、偿债能力及资信评级情况（如有）等。
重要债务人是指单一债务人未偿还本金金额占比超过15%的，或债务人及其关联方的未偿还本金金额合计占比超过20%的情形。
未达到重要债务人要求但单笔未偿还本金金额占比较大的，管理人应当结合对专项计划现金流影响情况，对债务人经营状况及财务状况进行必要的信息披露，并披露相关尽职调查的程序、范围及方式等。
（八）相关中介机构采取抽样调查方法的情况（如有），包括但不限于抽样方法、抽样标准设置的合理性，及抽取样本的代表性等。
（九）现金流预测假设因素、预测方法和预测结论，并结合基础资产相关历史数据说明预测方法和相关指标设置的合理性。
（十）现金流压力测试的假设条件、压力因素及各压力情形可承受的违约率情况。
（十一）基础资产现金流归集频率、路径和资金监管措施，包括但不限于专项计划账户设置、现金流自产生至分配给投资人期间在各账户间划转时间节点安排等。
现金流未直接回款至专项计划账户的，还应当披露转付安排的合理性、资金混同和挪用等风险的防范机制及资产支持证券存续期间设置防范混同和挪用等风险的持续检查机制等，揭示资金混同和挪用等风险，并披露设置的风险缓释措施。
（十二）增信措施或安排（如有）的具体情况及其合法性和有效性，增信机构为原始权益人及其关联方或重要债务人的，管理人应有针对性加强对相关主体经营财务信息的披露，并结合风险相关性情况，详细披露前述情况对增信效果的影响，并充分揭示风险。
（十三）为入池融资租赁债权的偿付提供信用支持或对专项计划提供流动性支持、差额补足、担保等增信安排主体（如有）的基本情况、财务数据、偿债能力和资信状况，及对其增信效力的分析说明。
（十四）原始权益人融资租赁业务开展情况。
包括但不限于主营业务概况、业务开展的时间、经营模式、承租人集中度、行业分布、期限分布、盈利和现金流的稳定性、业务开展的资金来源、风险资产规模、既有负债、或有负债等情况，以及自展业以来融资租赁业务的展期、早偿、逾期、违约以及违约后回收等情况的定义、具体计算方式及相关历史数据。
（十五）原始权益人与融资租赁业务相关的风险控制制度。
包括但不限于风险分类管理制度、承租人信用评估制度、事后追偿和处置制度、风险预警机制、风险准备金计提情况及风险资产占净资产的比重等。
其中关于风险分类管理制度，应当就其分类管理标准、定义、方式等进行披露。
（十六）失信记录特别核查情况，包括但不限于原始权益人最近两年内是否存在严重违法失信行为，是否存在被有权部门认定为失信被执行人、失信生产经营单位或者其他失信单位，并被暂停或限制进行融资的情形；重要债务人（如有）最近两年内是否存在因严重违法失信行为，被有权部门认定为失信被执行人、重大税收违法案件当事人或涉金融严重失信人的情形；上述事项是否影响原始权益人进行融资或重要债务人的偿债能力的明确核查意见等。
（十七）资产服务机构融资租赁相关的业务管理能力，包括但不限于回收租金的资金管理、附属担保权益及其他权利的管理（如有）、租赁项目的跟踪评估等。
（十八）原始权益人风险自留情况，若免于风险自留的，管理人应当充分披露未进行风险自留的原因及合理性，并揭示相关风险。
（十九）合格投资（如有）相关安排，包括但不限于投资范围、账户安排、投资标的的信用、市场和流动性等相关风险及防范措施等。
第九条专项计划应当由律师事务所对专项计划的有关法律事宜发表专业意见，并向合格投资者披露法律意见书，法律意见书除按照资产支持证券一般要求进行编制和披露外，还应当包括以下内容：（一）基础资产界定的具体范围和法律依据。
（二）基础资产涉及交易合同的合法有效性、出租人履行合同义务情况、出卖人交付及转让租赁物所有权情况、融资租赁合同租金给付条件满足情况及承租人履行其租金给付义务的抗辩事由和抵销情形。
（三）基础资产转让的合法有效性，包括但不限于融资租赁债权转让通知安排及转让登记情况、附属担保权益及其他权利的转让及转付安排（如有）、租赁物的转让安排（如有）等。
（四）基础资产涉及关联交易（如有）的交易背景真实性、交易对价公允性。
（五）基础资产与原始权益人的破产隔离效果。
（六）原始权益人、增信主体（如有）等相关主体的内部授权情况。
（七）增信措施或安排（如有）的具体情况及其合法性等。
（八）失信记录特别核查情况，包括但不限于原始权益人最近两年内是否存在严重违法失信行为，是否存在被有权部门认定为失信被执行人、失信生产经营单位或者其他失信单位，并被暂停或限制进行融资的情形；重要债务人（如有）最近两年内是否存在因严重违法失信行为，被有权部门认定为失信被执行人、重大税收违法案件当事人或涉金融严重失信人的情形；上述事项是否影响原始权益人进行融资或重要债务人的偿债能力的明确核查意见等。
（九）抽样调查方法（如有）具体内容，包括但不限于抽样方法、抽样标准设置等。
第十条信用评级报告（如有）应当由具有中国证监会核准的证券市场资信评级业务资格的资信评级机构出具，评级报告除按照资产支持证券一般要求进行编制和披露外，还应当包括以下内容：（一）专项计划涉及信用增级方式的增信效果分析。
（二）基础资产影子评级分布（如有）以及加权影子评级（如有）。
（三）现金流归集路径、监管措施及混同和挪用等风险分析。
（四）现金流压力测试的假设条件、压力因素、各压力情形下压力测试结果。
第十一条现金流预测机构（如有）、资产评估机构（如有）等应当按照相关规则及规定要求编制现金流预测报告和资产评估报告。
现金流预测报告应当披露基础资产现金流预测的假设因素、预测方法、预测结论，并结合基础资产相关历史数据说明预测方法和相关指标设置的合理性。
第三章存续期间信息披露第十二条年度资产管理报告除按照资产支持证券信息披露规则要求进行编制和披露外，还应当包括以下内容：（一）基础资产的运行情况，包括但不限于：入池资产早偿、逾期、违约、不良等运行表现情况，各预测周期基础资产实际现金流及与预测比较情况，融资租赁款的归集、划转情况，租赁物价值的变动情况，现金流混同和挪用风险防范落实情况，以及基础资产相关的争议、纠纷、诉讼、仲裁、保险赔偿情况等。
