下载文档原格式
期货术语解释期货市场是金融市场中一个重要的交易场所，通过期货合约进行的交易对冲将来股票价格和利率等多种风险。
在期货市场中，有许多专业术语被广泛使用，这些术语具有特定含义和用途。
本文旨在对期货市场中常见的术语进行解释，以帮助读者更好地理解期货交易和投资的相关内容。
1. 期货（Futures）期货是一种标准化合约，合约方约定在未来特定日期以特定价格买入或卖出某一特定商品或金融资产。
合约方必须按照约定在特定日期履行合约，无论市场价格如何变动。
2. 合约（Contract）合约是期货交易的基本单位，合约规定了交易品种、数量、交割日期和交割地点等具体细则。
每个期货合约都对应着特定的标的资产。
3. 交割（Delivery）交割是指合约到期后，按照约定的条件将标的资产交付给买方或卖方。
交割可以是实物交割（即实际交付标的资产）或现金交割（即按现金等值结算）。
4. 保证金（Margin）保证金是投资者在进行期货交易时缴纳的一部分资金，用于履行合约义务和抵御市场风险。
保证金往往以一定比例与合约价值相对应。
5. 多头（Long）多头是指购买期货合约的一方，他们期望价格上涨，通过买入合约来获取利润。
6. 空头（Short）空头是指卖出期货合约的一方，他们期望价格下跌，通过卖出合约来获取差价利润。
7. 平仓（Offset）平仓是指投资者关闭或解除已持有的期货合约头寸，以实现盈利或控制投资风险。
8. 开仓（Open）开仓是指投资者建立或新开持有期货合约的头寸。
9. 保值（Hedge）保值是指投资者利用期货合约来对冲风险，以降低或消除不确定性带来的损失，达到保护资产的目的。
10. 杠杆效应（Leverage）杠杆效应是指投资者通过支付少量保证金来控制大额资产交易的能力。
通过杠杆效应，投资者可以在市场变动时获得更大的收益，但同时也增加了投资风险。
11. 指数（Index）指数是由特定类别的证券、商品或其他资产组成的衡量标准，用来衡量市场表现或某一特定领域的经济变化。
期货入门术语
期货入门术语
常见的期货术语解释如下：
做多：买入建仓。
平多：卖出平仓。
做空：卖出建仓。
平空：买入平仓。
建仓：买进或卖出的初始交易。
平仓：买进建仓后，对应的是卖出平仓。
卖出建仓后，对应的是买进平仓。
多：向上的，看涨的。
空：向下的，看跌的。
牛市：时间长幅度大的上涨趋势行情。
熊市：时间长幅度大的下跌趋势行情。
猴市：行情上蹿下跳，没有规律。
回调：上涨趋势中的短暂下跌。
反弹：下跌趋势中的短暂上涨。
多单：手中持有的买进建仓后尚未平仓的交易。
空单：手中持有的卖出建仓后尚未平仓的交易。
平多翻空：分为两部分，平掉手中的多单，并建立空单。
平空翻多：分为两部分，平掉手中的空单，将建立多单。
仓位：建仓后所用资金占总资金的百分比。
单边市：很少出现回调或反弹的持续上涨或持续下跌。
震荡市：长时间的无趋势波动。
基本面分析：针对商品的库存、产量、需求量、供给量等一系列有影响的数据进行分析。
技术分析：根据历史图表进行分析。
包括价格、成交量、形态、趋势线等技术因素。
期货交易常用术语Abandon 放弃：确认期权失效Actuals 现货（LME普遍使用physical）Arbitrage 市场间套利Assay 检验分析Ask 要价，喊价At-the-Money 相等价值：期权履约价与当前期权期货合约的现价完全相同Backpricing 有效时间定价：生产者常用LME 结算价作为报价基准, 每天公布的结算价到次日中午有效。
又称"公认定价"(Pricing on the Known)Backwardation 现货升水：现货价高于期货价（又称Back），是为逆向市场、倒价市场Base Metal 贱金属，基金属：除金、银、铂族以外的金属Bar Chart 条形图Basis 基差：同一种商品现货价与期货价之差Basis Price 基本价格，履约价格：期权交易中买卖双方商定，并按此进行交易的价格。
又称敲定价格（Strik Price），通常为当前市场价Bear 卖空者，看跌者：与Bull正相反Bear Covering 结束空头部位Bear Market 空头市场，熊市：价格普遍下跌的市场Bear Position 空头部位：已卖出期货，期望以后能以较低价买进，利润为现在卖出与以后补进价之差额Best Orders 最佳买卖订单（Buing/Selling "at Best"）Bid 买方出价Bond 债券Bottom 底价：某时间段内的最低价Borrowing 借入（Borrowing metal from the market）：买进近期货的同时，卖出远期货Break 暴跌，暴升，突破：价格出现较大波动Broker 经纪行，经纪人Bull 买空者，看涨者：与Bear相反Bull Market 多头市场，牛市：价格普遍上涨的市场Bull Position 多头部位：已买进期货，期望以后能以较高价卖出，其利润为现在买进与以后卖出价之差额Business Day 交易日Buying Hedge （Long Hedge）买进套期保值Buy In 补进：平仓、对冲或关闭一个空头部位Buy on Close 收市买进：在收市时按收市价买进Buy on Opening 开市买进：在开市时按开市价买进Call Option 看涨期权,延买期权:允许购买者按一特定的基价购买一种指定期货合约的权力。
期货专业术语释义1、期货（Futures）：与现货相对应，并由现货衍生而来，通常指期货合约。
2、期货交易（Futures Trading）：期货合约的买卖，它由现货交易衍生而来，是与现货交易对应的交易方式。
3、期货合约（Futures Contract）：由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
4、商品期货（Commodity Futures）：标的物为实物商品的期货合约。
5、金融期货（Financial Futures）：标的物为金融产品的期货合约。
6、期货市场（Futures Market）：进行期货交易的场所，由远期现货市场衍生而来，是与现货市场相对应的组织化和规范化程度更高的市场形态。
广义的期货市场包括期货交易所、结算所、经纪公司和期货交易（投资）者。
狭义的期货市场仅指期货交易所。
7、保证金制度（Margin System）：交易者在买卖期货合约时按合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5%~15%）作为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易。
8、当日无负债结算：也称为“逐日盯市”（Marking-to-Market）,是指结算部门在每日交易结束后，按当日结算价对交易者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收音符的款项实行净额一次划转，相应增加或减少保证金。
如果交易者的保证金余额低于规定的标准，则须追加保证金，从而做到“当日无负债”。
9、衍生品（Derivatives）:是从一般商品和基础金融产品（如股票、债券、外汇）等基础资产衍生而来的新型金融产品。
具有代表性的衍生品包括远期、期货、期权和互换。
10、场内交易（Curb Trading）:也称交易所交易（Exchange Trading），是在交易所内进行集中竞价的交易。
11、场外交易（off-Floor Trading,over-the-Counter Trading）:也称柜台交易或店头交易，是在交易所外进行的交易。
期货专业术语集锦一、期货基本概念期货是一种金融衍生品，它是在未来某一特定时间按事先约定的价格买进或卖出标的资产的合约。
它是投资者用来规避风险、进行投机或套利交易的工具。
以下是一些常见的期货专业术语。
二、期货合约相关术语1. 标的资产：被期货合约所约定的交割的实物或现金。
常见的标的资产包括农产品、能源、金属和金融产品等。
2. 合约大小：合约规定的标的资产单位数量。
不同合约的大小各异，如原油期货的合约大小为1000桶，黄金期货的合约大小为100盎司。
3. 到期日：期货合约的最后交割日或结算日。
4. 交割日：期货合约规定的实物标的资产交付的具体日期。
5. 交割方式：期货合约到期时，标的资产的归属转移的方法，有现货交割和现金结算两种方式。
6. 保证金：投资者在进行期货交易时，需要存入的一笔账户资金作为交易保证金。
7. 保证金比例：保证金占期货合约价值的比例。
保证金比例的高低决定了投资者在同等资金下可以交易的合约数量。
8. 持仓：期货合约被买入或卖出后，投资者在账户中持有的合约头寸。
9. 长持仓：投资者通过买入期货合约，希望标的资产价格上涨后获得利润的头寸。
10. 空持仓：投资者通过卖出期货合约，希望标的资产价格下跌后获得利润的头寸。
三、期货交易术语1. 做多：投资者购买期货合约，希望标的资产价格上涨，以获取利润的操作。
2. 做空：投资者卖出期货合约，希望标的资产价格下跌，以获取利润的操作。
3. 开仓：投资者进行买入或卖出期货合约的操作。
4. 平仓：投资者对持仓的期货合约进行相反方向的操作，以平掉头寸。
5. 止损：设立一个价格或指标，当价格或指标达到设定值时，自动平仓以减少亏损。
6. 止盈：设立一个价格或指标，当价格或指标达到设定值时，自动平仓以锁定利润。
7. 成交量：在某一时期内合约买卖的数量。
8. 开仓价：期货头寸建立时的成交价格。
9. 收益率：投资者通过期货交易获取的利润与投入资本的比率。
10. 杠杆效应：期货交易中，通过低保证金的投入实现更大交易头寸，以获取更高的盈利或亏损。
期货专业术语集锦1. 期货：在期货交易所内进行的标准化合约的买卖形式。
2. 平仓：买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单。
3. 分仓：交易所会员或客户为了超量持仓，以影响价格，操纵市场，借用其他会员席位或其他客户名义在交易所从事期货交易，规避交易所持仓限量规定，其在各个席位上总的持仓量超过了交易所对该客户或会员的持仓限量。
4. 移仓（倒仓）：交易所会员为了制造市场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。
5. 履约：当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所采取的行动。
6. 差距：同种商品等级、品位和不同交货地点间的价格差异。
7. 佣金：经纪公司为客户执行交易时收取的费用。
8. 头寸：在交易中所持有的买卖合约数。
9. 多头：看涨买入。
10. 空头：看跌卖出。
11. 做空机制：认为价格将要下跌时，可预交10%的定金从第三人手中借来货物卖出，待平仓时在买进还给第三人，将所交的定金收回的方式。
12. 利好：利于大势上涨。
13. 利空：利于大势下跌。
14. 趋势：市场发展的方向。
15. 阴烛：单位时间内开盘价高于收盘价。
16. 阳烛：单位时间内收盘价高于开盘价。
17. 跳空：又叫缺口，价格在波动中没有交易的区域。
18. 基差：不同或相同品种在不同合约或市场的价格间的差异。
19. 逼仓：期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割，迫使对方违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。
根据操作手法不同，又可分为“多逼空“和“空逼多”两种方式。
20. 对敲：交易所会员或客户为了制造市场假象，企图或实际严重影响期货价格或者市场持仓量，蓄意串通，按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为。
21. 开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为”开仓”或”建立交易部位”。
22. 平仓：买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单。
◆头寸：即未进行对冲处理的买或卖期货合约数量。
买进者,称多头头寸；卖出者，称空头头寸.◆卖空：看跌价格并卖出期货合约。
◆期货贴水与期货升水:在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水；期货价格低于现货价格称为期货贴水.◆正向市场与反向市场：在正常情况下，期货价格高于现货价格；在特殊情况下,期货价格低于现货价格.◆持仓：交易者手中持有合约称为持仓。
◆斩仓：在交易中，所持头寸与价格走势相反,为防止亏损过多而采取的平仓措施。
◆开仓:指期货交易者买入或者卖出期货合约的行为。
◆平仓:是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。
◆持仓量:是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。
◆持仓限额：是指期货交易所对期货交易者的持仓量规定的最高数额。
◆最小变动价位：是指期货合约的单位价格涨跌变动的最小值。
◆每日价格最大波动限制：是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。
◆期货合约交割月份：是指期货合约规定进行实物交割的月份。
◆最后交易日：是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日.◆期货合约的交易价格:是指该期货合约的交割标准品在基准交割仓库交货的含增值税价格。
◆开盘价:是指某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。
集合竞价未产生成交价格的, 以集合竞价后第一笔成交价为开盘价.◆收盘价：是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。
◆当日结算价：是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。
当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价.◆涨跌停板：当某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入）申报,或者一有卖出(买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况。
◆成交价格：交易所计算机自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序, 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。
期货专用术语及名词解释多头/空头：指对市场行情看好，预计价格将会看涨，于是趁低价时买进期货合约(买入开仓)，待价格上涨至某一价位时再卖出（卖出平仓），以获取差额收益的投资者。
反之，预计价格将会下跌，趁价格高时卖出期货合约（卖出开仓），待价格下跌到一定价位时再买入（买入平仓），以获取差额收益的投资者为空头。
成交量：成交量是指一定时间单位内对某个期货合约交易成交的数量。
持仓量：期货市场中，持仓量指的是买入（或卖出）的头寸在未了结平仓前的总和，一般指的是买卖方向未平合约的总和。
主力合约：所谓主力合约指的是持仓量最大的合约。
一般情况下，持仓量最大的合约，其成交量也是最大的。
因为它是市场上最活跃的合约，也是最容易成交的合约，所以投机者基本上都在参与这个合约。
次主力合约：指某个期货品种持仓量仅次于主力合约持仓量的合约。
一般为中长期投资者参与的合约。
现货月合约：由于期货合约具有时间期限，当合约面临交割时称之为现货月合约。
合约大小：期货交易基本单位为手，交易中必须为1手或者1手的整数倍，而交易的对象为期货合约，每张期货合约所代表的现货单位为合约大小，如铜的合约大小为5吨/手，大豆期货合约大小为10吨/手。
合约交割月份：期货合约规定进行实物交割的月份。
初始保证金：投资者在开户后存入其保证金帐户的资金数额。
交易保证金：当买卖双方成交后，交易所按持仓合约价值的一定比率收取交易保证金。
追加保证金：当客户的交易保证金少于交易所规定数额时，经纪公司要求客户补足的部分叫追加保证金。
集合竞价：在某期货合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为期货合约买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间。
最小变动价位：期货合约的单位价格涨跌变动的最小值。
涨跌停板：由交易所逐日为每种合约规定的最大价格波动幅度，一般为上一交易日结算价的±5%。
最后交易日：最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个交易日的未平仓合约，必须按规定进行实物交割或者现金交割。
基本术语期货合约：是由期货[1]交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。
结算：是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。
交割：是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。
开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。
平仓：是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。
持仓量：是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。
仓单：是指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。
撮合成交：是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。
涨跌停板：是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。
强行平仓制度：是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，客户持仓超出规定的持仓限额，因客户违规受到处罚的，根据交易所的紧急措施应予强行平仓的，其他应予强行平仓的情况发生时，期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。
头寸：一种市场约定。
期货合约买方处于多头（买空）部位，期货合约卖方处于空头（卖空）部位。
套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。
开仓、持仓和平仓：期货交易中的买、卖行为，只要是新建头寸都叫开仓。
交易者手中持有的头寸，称为持仓。
平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。
由于开仓和平仓的含义不同，交易者在买卖期货合约时必须指明是开仓还是平仓。
例：某一投资者在12月30日买进3月沪深300指数期货10手（张），成交价格为1450点，这时，他就有了10手多头持仓。
期货术语大全委托单：出市代表经由计算机终端输入的商品买卖定单。
成交单：经计算机配对后产生的买卖合约单。
昨收市：指前一交易日的最后一笔成交价格。
开盘价：当天某商品的第一笔成交价。
收盘价：当天某商品最后一笔成交价。
最高价：当天某商品最高成交价。
最低价：当天某商品最低成交价。
最新价：当天某商品当前最新成交价。
成交价：指某一期货合约的最新一笔交易定价。
结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。
阻力点：价格难于超越的某一价格水平。
支持点：由于对合约之吸购，使得价格难以跌过某一特定价格水平。
成交量：指某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量，通常为一个交易日的成交合约数(单向)。
持仓量(空盘量)：尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约。
开仓：在期货交易中通常有两种操作方式，一种是看涨行情做多头 (买方)，另一种是看跌行情做空头(卖方)。
无论是做多或做空，下单买卖就称之为“开仓”。
平仓：买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单开仓量：每一笔成交量中新开仓的数量。
平仓量：每一笔成交量中平仓的数量。
加权量：交易所计算结算价时所涉及的参数。
买价：某商品当前最高申报买入价。
卖价：某商品当前最低申报卖出价。
价差：两个相关联市场或商品间的价格差异。
波动：用于衡量在一定期间内的价格变动的计算方法。
通常以百分点表示，而以每日价格变动百分点的年标准差来计算。
涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。
停板额：由交易所逐日为每种合约规定的最大价格波动幅度 (范围)。
涨停板额：某商品当日可输入的最高限价 (等于昨结算价+最大变动幅度)。
跌停板额：某商品当日可输入的最低限价 (等于昨结算价一最大变幅)。
交易量：在某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量。
交易量通常指每一交易日成交的合约数量。
(双向总和)单号：系统为委托单或成交单分配的唯一标识。
质押：指会员提出申请并经交易所批准，将持有的权利凭证移交交易所占有，作为其履行交易保证金债务的担保行为。
期货市场中的专业术语大全期货市场作为金融市场的重要组成部分，涵盖了大量的专业术语。
掌握这些术语对于投资者和交易从业者来说至关重要，因为它们具有明确的含义和用途，在市场交流和决策中起到了重要作用。
本文将就期货市场中的一些常见专业术语进行解释，以帮助读者更好地了解期货市场。
1.合约（Contract）合约是期货交易的基本单位，它规定了买卖双方在未来某一特定时间以特定价格进行交割的权利和义务。
合约中包含了交易所、品种、交割月份、交割地点等重要信息。
2.标的物（Underlying Asset）标的物是期货合约约定的实物或金融资产，比如商品期货中的原油、黄金等，金融期货中的股指、利率等。
投资者通过期货合约的交易来对标的物进行投资。
3.杠杆效应（Leverage）期货交易采用的是保证金交易制度，投资者只需支付一部分保证金就可以进行大额交易，这种交易方式具有杠杆效应。
杠杆效应可以放大投资者的盈利或亏损，所以投资者需要谨慎使用杠杆。
4.平仓（Offset）在期货市场中，平仓是指将已持有的多头（买入）或空头（卖出）部位进行抵消，从而终止相应的合约交易。
平仓可以是部分平仓或者全部平仓。
5.交割（Delivery）交割是期货合约规定的买卖双方在到期日或者交割月份按照约定的价格和规则进行实物交付或现金结算的过程。
不同合约有不同的交割方式，如实物交割和现金交割。
6.保证金（Margin）保证金是投资者在进行期货交易时缴纳的一部分资金，用于履约和抵御潜在风险。
保证金金额根据交易所和合约的规定而有所不同。
7.多头（Long Position）多头是指在期货市场上买入期货合约而持有的头寸。
多头持有者希望标的物价格上涨，以期在未来获得利润。
8.空头（Short Position）空头是指在期货市场上卖出期货合约而持有的头寸。
空头持有者希望标的物价格下跌，以期在未来获得利润。
9.价格限制（Price Limit）价格限制是交易所为了保护市场秩序和防范价格的异常波动而设定的价格幅度限制。
期货专业术语中英文对照在期货交易中，掌握专业术语的中英文对照是非常重要的。
这不仅有助于更好地理解和运用这些术语，还可以提高交流的效率和准确性。
以下是一些常见期货专业术语的中英文对照，供参考：1. 保证金（Margin）保证金是指投资者作为交易履约保证而向期货公司缴纳的一定金额或一定比例的资金。
2. 多头（Long Position）持有多头意味着投资者购买了未来某个时间点的某种期货合约。
投资者预期价格上涨，并希望从中获利。
3. 空头（Short Position）持有空头意味着投资者卖出了未来某个时间点的某种期货合约。
投资者预期价格下跌，并希望从中获利。
4. 合约（Contract）合约是交易所标准化的期货交易单位，规定了交割的标的物、数量、交割方式、交割地点等内容。
5. 交割（Delivery）交割是指期货合约到期后，买方将合约标的物交付给卖方，并支付合约价格的过程。
6. 杠杆（Leverage）杠杆是指投资者借用资金进行交易的比例。
在期货交易中，投资者只需缴纳一部分保证金，就可以通过杠杆放大盈利或亏损。
7. 平仓（Offset）平仓是指投资者在持有期货合约后，通过买入或卖出相同数量的相同合约来关闭头寸，并获得或支付差价。
8. 开仓（Open）开仓是指投资者买入或卖出期货合约，建立多头或空头头寸。
9. 点值（Tick Value）点值是指标的物价格每次变动一点所对应的金额。
点值的大小因不同合约而异，也取决于交易所的规定。
10. 限价单（Limit Order）限价单是指投资者在指定价格或更好的价格上买入或卖出期货合约的交易指令。
11. 市价单（Market Order）市价单是指以市场上当前的最佳价格立即买入或卖出期货合约的交易指令。
12. 前结算价（Previous Settlement Price）前结算价是指前一交易日的最后交易价格，在某些期货交易所中作为当日交易的基准。
13. 成交量（Volume）成交量是指某一期货合约在一定时间内的交易合约数量。
期货常用术语期货市场作为金融衍生品市场的重要组成部分，其特殊的交易性质和复杂的价格波动，使得投资者需要熟悉和理解一系列的术语才能更好地参与其中。
本文将介绍一些期货市场中常用的术语，帮助读者了解和掌握相关知识。
1. 期货合约（Futures Contract）期货合约是期货市场中的基本交易单位，表示买方和卖方之间约定的以特定数量、品种和质量的标的物，在特定日期和特定价格进行交割的合约。
2. 标的物（Underlying Asset）标的物是期货合约的交易对象，可以是商品（如原油、大豆、黄金等）、金融产品（如股指、外汇、国债等）以及其他资产。
3. 保证金（Margin）保证金是投资者参与期货交易时需支付给期货经纪公司的一定金额，用于保证投资者的交易义务。
保证金根据品种和杠杆比例的不同而有所变化。
4. 杠杆比例（Leverage）杠杆比例是指投资者在进行期货交易时所使用的资金杠杆。
期货市场中的杠杆比例通常较高，使得投资者能够在使用较少的资金投入时获得更高的盈利机会，但同时也承担更高的风险。
5. 开仓（Open Position）开仓是指投资者在期货市场买入或卖出某个合约，建立起一个未平仓的头寸。
6. 平仓（Close Position）平仓是指投资者将已持有的期货头寸进行卖出或买入，从而清除该头寸。
平仓操作可以是完全平仓还是部分平仓。
7. 多头（Long Position）和空头（Short Position）多头是指投资者在期货市场买进合约，即相信未来价格会上涨；空头是指投资者在期货市场卖出合约，即相信未来价格会下跌。
8. 行权（Exercise）行权是指期权合约持有人根据合约规定的条款，在约定的时间和价格上进行买入或卖出标的物的权利。
9. 开平仓价（Open and Close Price）开仓价是指投资者建立期货头寸时的交易价格，平仓价是指投资者平仓时的交易价格。
10. 交割（Delivery）交割是指期货合约到期时，买方根据合约规定接受标的物的交付，或卖方进行标的物的交付。
期货交易常用术语【期货交易】是指买卖双方成交后不即时交割，而是按合约的规定，在一定期限后，在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动法。
【期货合约】是一种远期合约，由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的标的物，并根据结算时市场价格确定期货交易价格的标准化合约法。
【期货交易所】是指专门进行期货合约买卖的场所法。
【期货结算所】履行期货交易的登记、结算职能，担保期货交易风险的机构，可以是期货交易所内设的职能部门，也可以是单独设立的公司法。
【期货经纪公司】是指依法设立的以自己的名义代理客户进行期货交易并收取一定手续费的中介组织法。
商我国对期货经纪公司实行许可证制度，凡从事期货代理的机构必须经中国证监会严格审核并领取《期货经纪业务许可证》法。
【客户帐户】客户在经纪公司开立的帐户，即客户与期货经纪公司之间建立的一种法律关系法。
商该帐户记录了客户保证金存款状况，每笔交易及交易部位的具体情况；反映客户与经纪公司之间的债权、债务关系法。
【商品期货】标的物为实物商品的期货合约法。
商主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类法。
商目前，我国只进行商品期货交易的试点，经中国证监会批准上市的品种主要有：大豆、豆粕、铜、铝、天然橡胶、小麦和棉花等法。
【委托单】经由计算机终端输入的商品买卖定单法。
【成交单】经计算机配对后产生的买卖合约单法。
【开盘价】某品种某合约每一交易日开市前5分钟内进行集合竞价，其中前4分钟为期货合约买卖价格指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间，以所能成交的最大一笔成交量的价格法。
【收盘价】某品种某合约每一交易日收市的最后一笔成交价法。
【最高价】是指当日所成交的价格中的最高价位法。
【最低价】是指当日所成交的价格中的最低价位法。
【结算价】某品种某合约当天的成交价格按照成交量的加权平均，计算出来的价格，它是反映保证金帐户当天盈亏的价格法。
【手】它是国际上通用的计算成交量的单位，也称为“张”法。
买空：认为价格会涨并买入期货合约叫“买空”或“做多”，买入合约者成为多头.卖空：看跌价格并卖出期货合约称“卖空”或“做空”，卖出合约者称为空头开盘价：当天某商品的第一笔成交价。
收盘价：当天某商品最后一笔成交价。
最高价：当天某商品最高成交价。
最低价：当天某商品最低成交价。
最新价：当天某商品当前最新成交价。
成交价：指某一期货合约的最新一笔交易定价。
结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。
成交量：指某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量，通常为一个交易日的成交合约数。
期货连续：期货连续不是一个单一的期货合约，它是为了分析方便，把同一个品种的期货合约进入交割月的期货合约连起来显示的结果。
【例如:沪铜期货合约的最后交易日是合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)，那现在显示的就是0909合约，到9月16日，0909合约交割退市了，0910合约接着原来0909合约的K线显示，到10月16日，0910合约交割退市了。
0911合约接着原来0910合约的K线显示，......。
以此类推，这就是沪铜连续。
）】1、持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。
持仓量的大小反映了市场交易规模的大小，也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。
例如：假设以两个人作为交易对手的时候，一人开仓买入1手合约，另一人开仓卖出1手合约，则持仓量显示为2手。
2、内盘、外盘：等同于股票软件中的内外盘。
如：委托以卖方成交的纳入“外盘”，委托以买方成交的纳入“内盘”。
“外盘”和“内盘”相加为成交量。
分析时，由于卖方成交的委托纳入外盘，如外盘很大意味着多数卖的价位都有人来接，显示买势强劲；而以买方成交的纳入内盘，如内盘过大，则意味着大多数的买入价都有人愿卖，显示卖方力量较大。
如内盘和外盘大体相近，则买卖力量相当。
3、总手：指截止到现在的时间，此合约总共成交的手数。
国内是以双方各成交1手计算为2手成交，所以大家可以看到尾数都是双数位。
买空：相信价格会涨并买入期货合约称"买空"或称"多头"，亦即多头交易。
卖空：看跌价格并卖出期货合约称"卖空"或"空头"，亦即空头交易。
交割：按交易所规定的规则和程序，履行期货合约，一方移交实物商品的所有权，一方支付等值现金。
开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为"开仓"或"建立交易部位"。
持仓：交易者手中持有合约称为"持仓"。
平仓：交易者了结手中的合约进行反向交易的行为称"平仓"或"对冲"。
开盘价：当天某商品的第一笔成交价。
收盘价：当天某商品最后一笔成交价。
最高价：当天某商品最高成交价。
最低价：当天某商品最低成交价。
最新价：当天某商品当前最新成交价。
结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。
买价：某商品当前最高申报买入价。
卖价：某商品当前最低申报卖出价。
涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。
涨停板额：某商品当日可输入的最高限价（涨停板额= 昨结算价＋最大变幅）。
跌停板额：某商品当日可输入的最低限价（跌停板额= 昨结算价－最大变幅）。
空盘量：当前某商品未平仓合约总量。
期货交易的特征1、期货交易的双向性期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买空也可卖空。
价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低补。
做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。
【在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然】2、期货交易的费用低对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。
国内三家交易所目前手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。
【低廉的费用是成功的一个保证】3、期货交易的杠杆作用杠杆原理是期货投资魅力所在。
期货市场里交易无需支付全部资金，目前国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。
期货交易合约：是由期交所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
建仓：开始买入或卖出期货交易合约的交易行为称为“建仓”或“建立交易部位”。
平仓：是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货交易合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货交易合约，了结期货交易的行为。
多头和空头：期货交易实行双向交易机制，既有买方又有卖方。
在期货交易中，买方称为多头，卖方称为空头。
虽然股票市场交易中也将买方称为多头，卖方称为空头。
但股票交易中的卖方必需是持有股票的人，没有股票的人是不能卖的。
成交数量：是指某一期货交易合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。
持仓量：是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。
保证金：是指期货交易者依照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。
结算：是指依据期货[1]交易所公开的结算交易价格格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。
结算交易价格格：是指某一期货交易合约当日成交价格按成交数量的加权平均价。
当日无成交的，以上一交易日的结算交易价格作为当日结算交易价格。
结算交易价格是进行当日未平仓合约盈亏结算和制定下一交易日涨跌停板额的根据。
涨跌停板：是指期货交易合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。
交割：是指期货交易合约到期时，依据期交所的规则和程序，交易双方通过该期货交易合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。
持仓量：是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。
仓单：是指交割仓库开出并经期交所认定的标准化提货凭证。
期货K 线图撮合成交：是指期交所的运算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。
包含做市商方法和竞价方法。
头寸：一种市场约定。
期货交易合约买方处于多头（买空）部位，期货交易合约卖方处于空头（卖空）部位。
强行平仓制度：是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，客户持仓超出规定的持仓限额，因客户违规受到惩罚的，依据交易所的紧迫办法应予强行平仓的，其他应予强行平仓的情形产生时，期货公司为了预防风险更大程度的扩大，实行强行平仓的制度。
建仓、持仓和平仓：期货交易中的买、卖行为，只要是新建头寸都叫建仓。
交易者手中持有的头寸，称为持仓。
平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方法是针对持仓方向作相反的对冲买卖。
由于建仓和平仓的含义不同，交易者在买卖期货交易合约时必需指明是建仓还是平仓。
例：某一投资者在12 月30 日买进3 月沪深300 指数期货10 手（张），成交价格为1450 点，这时，他就有了10 手多头持仓。
到明年1 月10 日，该投资者见期价上涨到1500点，于是按此价格卖出合约进行平仓5 手3 月股指期货，成交之后，该投资者实际持仓还剩5 手多单。
倘若当日该投资者在报单时报的是卖出建仓5 手3 月股指期货，成交之后，该投资者的实际持仓就应当是15 手，10 手多头持仓和5 手空头持仓。
爆仓：是指投资者帐户权益为负数。
表明投资者不仅赔光了普遍保证金而且还倒欠期货公司债务。
由于期货交易实行逐日清算制度和强制平仓制度，通常情形下爆仓是不会产生的。
但在一些特别情形下，如在行情产生跳空变化时，持仓较重且方向相反的帐户就有可能产生爆仓。
产生爆仓时，投资者必需及时将亏空补足，否则会面临法律追索。
为避免这种情形的产生，需要格外控制好仓位，切忌象股票交易那样满仓操作。
并且对行情进行及时跟踪，不能象股票交易那样一买了之。
斩仓：在交易中，所持头寸与价格走势相反，为预防亏损过多而采取的平仓办法。
持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。
持仓量的规模反应了市场交易大小的规模，也反应了多空双方对目前价位的分歧规模。
例如：倘若以两个人作为交易对手的时候，一人建仓买入1 手合约，另一人建仓卖出1 手合约，则持仓量显示为2 手。
总持仓量：是市场上所有投资者在该期货交易合约上总的“未平仓合约”数量。
在交易所宣布的行情信息中，专门有“总持仓”一栏。
总持仓量的变化，反应投资者对该合约的交易兴致，是投资者参与该合约交易的一个重要指标。
倘若总持仓量在连续增长，表明交易双方都在建仓，投资者对该合约的兴致在增长，场外资金在不断涌入该合约交易中；相反，当总持仓量不断减小，表明交易双方都在平仓出局，交易者对该合约的兴致在退潮。
还有一种情形是当交易量增长时，总持仓量却变化不大，这表明市场以换手交易为宜。
换手交易：换手交易有“多头换手”和“空头换手”，当原来持有多头的交易者卖出合约进行平仓，但新的多头又建仓买进时称为“多头换手”；而“空头换手”是指原来持有空头的交易者在买进平仓，但新的空头在建仓卖出。
交易指令：股指期货交易有三种指令：市价指令、限价指令和废除指令。
交易指令当日有效，在指令成交前，客户可提出变更或撤销。
市价指令：指不限定价格的买卖申报，尽可能以市场最好价格成交的指令。
限价指令：指执行时必需按限定价格或更好价格成交的指令。
它的特征是倘若成交，一定是客户预期或更好的价格。
废除指令：指客户将之前下达的某一指令废除的指令。
倘若在废除指令生效之前，前一指令已经成交，则称为废除不及，客户必需接收成交结果。
倘若部分成交，则可将剩余部分还未成交的撤消。
套利：投机交易者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或相似的商品，并希望两个交易会发生价差而获利。
套期保值：买进（卖出）与现货市场上经营的商品数量相当，期限相近，但交易方向相反的相应的期货交易合约，以期在未来某一时间通过卖出（买进）同样的期货交易合约来抵补这一商品或金融工具因市场价格变动所带来的实际价格风险。
保证金：保证金是交易所要求投资者为确保履约提供的财力担保，是投资者对其所持交易部位负责所表示的信用，交存在其帐户上的一笔资金。
依照性质不同，保证金分为交易保证金、结算保证金和追加保证金三种。
交易保证金是指投资者在交易所专用结算帐户中确保履约的资金，是已被合约占用的保证金；结算保证金是投资者在交易所专用结算帐户中除去已在交易所占用的交易保证金后剩余部分。
追加保证金是指倘若投资者账户当日权益小于持仓保证金，意味着资金余额是负数，同时也意味着保证金不足。
依照规定，期货公司会通知帐户所有人在下一交易日开市之前将保证金补足。
这被称为追加保证金。
强制平仓：倘若帐户所有人在下一交易日开市之前没有将保证金补足，依照规定，期货公司可以对该帐户所有人的持仓实施部分或普遍强制平仓，直至留存的保证金符合规定的要求。
头寸限制：即交易部位限制。
指交易所对投资者规定的所能持有某一期货交易合约数量的最大限度，是从市场份额分配方面对市场风险进行管理。
竞价方法：运算机撮合成交。
运算机撮合成交是依据公布喊价的原理设计而成的一种自动化交易方法，具有准确、持续、速度快、容量大等优点。
期货交易早期，由于没有运算机，故在交易时都采用公布喊价方法。
公布喊价方法一般有两种形式：一是持续竞价制(动盘)，是指场内交易者在交易所交易池内面对面地公布喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。
这种竞价方法是期货交易的主流，欧美期货市场都采用这种方法。
这种方法的好处是场内氛围活泼，但缺点是人员大小受场地限制。
众多的交易者拥挤在交易池内，人声鼎沸，以致于交易者不得不用手势来帮助传递交易信息。
这种方法另一个缺点是场内交易员比场外交易者有更多的信息和时间优势。
抢帽子交易往往成了场内交易员的专利。
公布喊价另一种形式是日本的一节一价制。
一节一价制把每个交易日分为若干节，每节交易中一种合约只有一个价格。
每节交易先由主持人叫价，场内交易员依据其叫价申报买卖数量，倘若买量比卖量多，则主持人另报一个更高的价；反之，则报一个更低的价，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。
运算机技术普及后，世界各国交易所纷纷采用运算机来取代原先的公布喊价方法内盘、外盘：等同于股票软件中的内外盘。
如：委托以卖方成交的纳入委托以买方成交的纳入“内盘”。
“外盘”和“内盘”相加为成交数量。
总手：指截止到现在的时间，此合约一共成交的手数。
国内是以双方各成交1 手运算为2 手成交，所以大家可以看到尾数都是双数位。
委比：是指用以权衡一段时间内买卖盘较为强度的指标,其运算公式为：委比＝〖（委买手数-委卖手数）÷（委买手数＋委卖手数）〗×100%仓差：是持仓差的简称，指当前持仓量与昨日收市价格对应的持仓量的差。
为正则是今天的持仓量增加，为负则是持仓量减小。
持仓差就是持仓的增减变化情形。
例如今天11 月股指期货交易合约的持仓为6 万手，而昨天的时候是5 万手，那今天的持仓差就是1 万手了。
另：在成交栏里也有仓差变化，在这里是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对照，是仓位增加还是减仓。
多开：是多头建仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为宜动买盘。
空开：是空头建仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为宜动卖盘；例如：将上例中的卖出、买入反过来即可。
双开：指某笔成交中，建仓量等于现量，平仓量为零，持仓量增加，差值等于现量，表明多空双方均仓位增加双平：指某笔成交中，建仓量等于零，平仓量为现量，持仓量减小，差值等于现量，表明多空双方均减仓。
原有多头卖出合约进行平仓，原有空头买入合约进行平仓，持仓量减小。
多换、空换：是多头换手、空头换手的简称，若在某笔成交中，建仓和平仓量均等于现成交数量的一半，持仓量不变，则表明多头仓位和空头仓位都未产生变化，只是部分仓位在多头之间或空头之间产生了转移，结合内外盘的状态，我们定义外盘时该笔成交的状态为多换手，内盘时为空换手。
多平、空平：是多头平仓、空头平仓的简称，多头平仓指持仓量减小，但持仓量的减小绝对值小于现量，且为宜动卖盘；空头平仓指持仓量减小，但持仓量的减小绝对值小于现量，且为宜动买盘。
例如：倘若以三个人作为交易对手，其中甲有多头持仓5 手，乙有空头持仓5 手，丙没有持仓；若甲想平仓了结部分持仓，则挂出卖出合约进行平仓3手，丙觉得大盘会跌，则挂出卖出建仓2 手，在此时乙也想平仓了结，则以现价（卖出价）挂出买入合约进行平仓5 手成交，盘面会显示：空平（空头平仓），现手成交数量10 手，仓差为－6。
倘若是多头平仓则是把乙作为宜动挂出平仓单，甲随后再平仓即可。
期货贴水与期货升水：在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期价高于现货价格称为期货升水；期价低于现货价格称为期货贴水。
正向市场：在正常情形下，期价高于现价市场。
反向市场：在特别情形下，期价低于现货价格。
撮合成交：是指期交所的运算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。
强制减仓：是指交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户(或非经纪会员)按持仓比例自动撮合成交。
