企业财务管理技巧与方法PPT幻灯片

三、企业财务管理的目标
3.财务管理目标的协调 财务管理目标的协调（见图10-1）。
图10-1 财务管理目标的协调
四、企业财务管理的原则
财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财 务关系的准则，它是从企业财务管理的实践经验中 概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范，是 对财务管理的基本要求。
四、企业财务管理的原则
图10-9 风险的类别
一、风险及其衡量
2.风险衡量 投资风险程度的大小，按未来年度预期收益的 平均偏离程度来进行估量。即用绝对数投资收益标 准离差和相对数投资收益标准离差率，来表示风险 程度。其计算过程有以下五个步骤： 计算投资项目的预期收益（K）： 计算投资项目收益的标准离差： 计算投资项目的收益标准离差率（Q）： 确定风险价值系数，和投资方案应得的风险收 益率 分析风险收益，权衡投资方案是否可取
2.财务计划 编制财务计划的工作内容（见图10-5）。
图10-5 编制财务计划的工作内容
六、企业财务管理的基本环节
3.财务控制 财务控制的工作内容（见图10-6）。
图10-6 财务控制的工作内容
六、企业财务管理的基本环节
4.财务分析 财务分析的一般程序（见图10-7）。
图10-7 财务分析的一般程序
三、企业财务指标分析
企业财务指标分析的衡量指标，如表10-1所示。
表10-1企业财务指标分析的衡量指标
企业财务分析
衡量指标
偿债能力 短期偿债能力分析 流动比率、速动比率、现金流动负债比率 分析 长期偿债能力分析 资产负债率、产权比率、已获利息倍数
企业资产营运能力分析
应收账款周转率、存货周转率、流动资产 周转率、固定资产周转率、总资产周转率
二、企业资金运动的规律

的管理。企业财务活动首先表现为企 业再生产过程中的资金运动，它是一 种客观存在的经济现象，其存在的客 观根底是商品经济 二、财务管理的特点 财务管理区别于其他管理活动的特 点在于：它是一种价值管理，主要利 用资金、本钱、收入、利润等价值指 标，运用财务预测、财务决策、财务 预算、财务控制、财务分析等手段来 组织企业中价值的形成、实现和分配， 并处理这种价值运动中的经济关系。
第二节 企业资金筹集决策
一、筹资的目的与要求 (一)筹资的目的 1．满足企业设立的需要 2．满足生产经营的需要 3．满足资金构造调整的需要 (二)筹资的要求 1．筹资与投放相结合，提高筹资效
益 2．认真选择筹资渠道和方式，力求
降低资金本钱 3．适当安排自有资金比例，正确运
用负债经营 4．优化投资环境，积极创造吸引资
(一)按投资时间和目的分为短期投资和长期投资 1、短期投资 (1)准备随时变现 (2)所购证券能够随时变现
2．长期投资 (1)为了影响或控制其他企业 (2)为了扩大经营规模 (3)为了分散经营风险
(二)按投资方式分为对外证券投资和对外直接投资 1．对外证券投资 2．对外直接投资
三、财务管理的产生与开展 四、企业财务活动的内容 1．筹资 筹资是指企业为了满足生产经营活动的需
要，从一定的渠道，采用特定的方式，筹措 和集中所需资金的过程 2．投资 企业在取得资金后，必须将资金投入使用， 以谋取最大的经济效益 3．分配 企业通过资金的投放和使用，会取得各种 收入。企业的收入首先要用以弥补生产消耗， 缴纳流转税，其余局部为企业的营业利润。
四、对外投资的程序
1．分析企业生产经营情况，明确投资目的 2．认真进展可行性分析，科学选择投资对象 3．根据投资对象的特点，正确选择出资方式 4．根据国家有关规定，合理确定投资资产的

负债
流动负债 长期负债
短期借款、应付账款、应 付票据、预收账款、应付 工资、应付福利费等。
长期借款
应付债券
长期应付款等
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第1章
总论
（3）所有者权益 所有者权益，是指所有者在企业资产中享有的经济利益，
其金额为资产减去负债后的余额。
所有者权益
投入资本(实收资本)
资本公积
盈余公积 未分配利润
留存收益
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第1章
对外间接投资主要是对外证券投资，企业通过购买其他企业的有 价证券进行投资。包括股票投资、债券投资和基金投资等。
第四节 财务报表与财 务分析
一、财务报表 （一）资产负债表 （二）利润表 （三）现金流量表
（一）资产负债表
资产负债表反映企业在会计期末的资产、负债和所有者权益的 基本情况，一般在月末和年末编制。
• 形式：
• 文字表述，图解，表格，比较性财务报表。
29
•
（二）结构分析法
• 含义：
•
结构分析法是将财务报表中的某一关键项目的数字作为基数(100%)，计算该项目各
组成部分占总体的比例。通过分析可以揭示各项目的相对重要性和总体结构关系，便于提
供揭示问题的途径。
• 形式：
•
编制共同比财务报表。
•
（三）比较分析法
资产
负债和所有者权益 （或股东权益）
流动资产 非流动资产
流动负债 非流动负债 所有者权益（或股东权益）
资产总计
负债和所有者权益（或股东权益） 总计
资产负债表左方反映资产的存放形式，右方反 映资产的来源渠道。左右两方按照不同分类反映同一事 36 物。
• 通常的阅读步骤是由粗到细，先了解总括，再了解

策的选择。
2024/1/30
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股利政策的实施
包括确定股利宣告日、股权登记日、除息日和股利发放日等关键时点，
以及选择合适的股利支付方式。
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员工薪酬设计与激励
薪酬设计的原则
包括公平性、竞争性、 激励性、经济性等原则， 确保员工薪酬设计的合 理性和有效性。
2024/1/30
薪酬设计的步骤
包括职位分析、职位评 价、薪酬调查、薪酬定 位、薪酬结构设计等步 骤，确保薪酬设计的科 学性和针对性。
长期投资管理
2024/1/30
长期投资概念
长期投资是指持有期限超过一年或一个营业周期的投资，包括长 期股权投资、长期债权投资和其他长期投资。
长期投资决策方法
净现值法、内含报酬率法、现值指数法等。
长期投资风险管理
通过多元化投资、定期评估和调整投资组合等方式降低风险。
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短期投资管理
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短期投资概念 短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备 超过一年的投资，包括股票、债券、基金等变现 能力较强的有价证券。
历史
财务管理的历史可以追溯到古代的商业和金融活动，随着现代 企业制度的建立，财务管理逐渐成为一个独立的学科领域。
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发展
随着经济全球化、信息技术的发展以及企业竞争的加剧，财务 管理不断面临新的挑战和机遇，其理论和方法也在不断发展和 完善。例如，现代财务管理已经融入了风险管理、战略管理、 公司治理等新兴领域的内容。
目标
财务管理的目标通常包括实现企业 价值最大化、股东财富最大化、利 益相关者利益最大化等。
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财务管理的原则与职能
原则
财务管理遵循的基本原则包括系统性 原则、风险与收益均衡原则、成本效 益原则等。

贴现市场是指通过票据贴现的方法，来融通短期资金的场所。贴现市场 有其特殊的运行机制。票据贴现是指票据持有者，将未到期的票据转让 给银行，并向银行贴付一定的利息，以提前获取现款的一种票据转让行 为。票据贴现对于持票人来说，等于提前取得了本来必须要到规定的期 限才能支付的款项；而对于银行来说，等于向票据持有人提供了一笔相 当于票面金额的贷款，只是银行应该得到的利息，已经预先扣除罢了。 在贴现市场交易的金融工具，主要有国库券、短期债券、银行承兑汇票 及其它商业票据。贴现市场的参与者有工商企业、商业银行和中央银行。
企业理财与家庭（个人）理财
• 家庭理财（案例） 问题1：
我们知道住房贷款的还款方式是每月等额偿还银行一笔钱。 假如你2012年1月1日从银行贷款100万元购买了一套住房， 贷款合同约定按照人民银行公布的5年以上贷款利率每月 等额偿还贷款本息，还款期限为30年，那么这笔等额的款 项是怎么算出来的？
问题2： 假如你一个月的工资是5000元，每个月的
金融市场是进行资金 融通的场所。
• 经济环境 • 法律环境 • 金融市场环境 • 社会文化环境
金融市场环境
金融市场
外汇市场 资金市场 黄金市场
货币市场 资本市场
短期证券市场 短期借贷市场 长期证券市场 长期借贷市场
金融市场的基本类型
一级市场 二级市场
短期资本市场 （货币市场） 其主要功能是调节短期资本融通。
3、 大额可转让定期存单市场 大额可转让定期存单（简称CD）是由银行发行的、规定一定期限的、可
在市场上流通转让的定期存款凭证。 例如：大额可转让定期存单储蓄是一种固定面额、固定期限、可以转让 的大额存款定期储蓄。发行对象既可以是个人，也可以是企事业单位。 存单的面额有100元、500元、1000元、5000元、10000元、50000元、 100000元、500000元共八种版面，购买此项存单起点个人是500元，单 位是50000元。存单期限共分为3个月、6个月、9个月、12个月四种期限。

大学经济管理学院工
第一节 企业财务管理综述
三、企业理财观念
1.时间观念 （1）周转快速：资金周转 （2）衔接及时：各环节 （3）合理决策：投资、筹资
2.均衡观念：收益与成本、投资收益率与风险程度 3.风险观念：各环节的决策 4.弹性观念：如投资、筹资结构应具有一定弹性 5.信息观念：价格、利率、汇率、证券指数等
（3）优劣分析
– 优点：与权益融资相比，债券筹资成本低，即可发挥财 务杠杆的作用，又能保证股东对公司的控制权；与银行 借款相比，筹资成本高，但筹资数额大。
– 缺点：财务风险高，限制条款多，筹资门槛高。
大学经济管理学院工
四、负债筹资
3.融资租赁
– 租赁
• 是出租人以收取租金为条件，在契约规定的期限内， 将资产租给承租人使用的一种经济行为。
大学经济管理学院工
三、货币时间价值（资金时间价值）
2.复利现值 是指以后年份收入
或支出的现在价值。由 终值求现值，叫贴现； 贴现时的利率为贴现率。
企业财务管理课件(PPT 42页)
2021/7/10
第一节 企业财务管理综述
一、财务的概念
• 财务 – 是指其他在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所 体现的经济利益关系。
• 财务管理 – 是根据国家法律和财经法规，利用价值形式组织企业财 务活动，处理企业同各方面财务关系的一项综合性的管 理工作。
大学经济管理学院工
第三节 投资管理
一、投资的目的 1.增强竞争力，取得投资收益（利润增加，成本降 低） 2.降低投资风险 3.承担社会义务
大学经济管理学院工
第三节 投资管理
二、投资决策的基本程序
1.短期投资决策程序
（1）根据实际需要，提出投资项目 （2）分析投资收益，作出投资决策 （3）积极筹措资金，积极组织投放 （4）及时反馈信息，实施财务监督

盘盈 盘亏 毁损 报废
处理程序
审批权限
责任追究
5.长期股权投资管理 （1）投资产生
l立项：批准 l尽职调查 l可行性研究 l投资决策 三个环节：从无到有，存续期间，从有到无
编写规律三： 逢资产必三环
长期投资合同
谈判 拟定 会签 审批 基本 要求
财务会签时关注付款条件（坚持分期付款）
投资款项的拨付
（3）现金的存取与保管 出纳提现，需要财务经理或者负责人签批
取出
送存
保管
支付
禁止
（4）现金的日常管理与清查
管理要求
l日清月结 l账实相符
“三不”
l白条抵库 l相互拆借 l套现
盘点
l时间 l人员 l结果处理
清查
l时间 l人员 l结果处理
（5）银行账户的管理 Ø开立和撤销的条件：审批权限明确（总监、总经理、董事长）
第四部分
财务管理流程表单的设计
制度体系
制度文本 一、流程的特征 目标性 内在性 整体性 动态性 层次性 结构性 流程 表单
二、流程的基本构成要素 活动 活动的承担者 活动之间的逻辑关系 活动的实现方式 三、流程图符号及绘制的约定 使用OFFICE软件中的visio
玩会计的最高境界？玩财务的最高境界？
②承接性：承接国家各项法律法规，财经法；确保企业财 务制度的落地 ③兜底性：兜企业其他财务管理制度的底，一般以单行本 的形式出现。
一、财务管理制度的设计
（二）财务组织形式的设计
1.总负责人——企业负责人（负全面责任） 2.组织实施人——总经理 3.财务负责人——财务总监、CFO等 4.财务管理的具体机构与负责人 5.财务管理的任务 6.相关人员和机构工作职责 7.基本的岗位设置和任职的基本要求

财务管理原则
包括系统原则、现金收支平衡原则、成本收益权衡原则、风险权衡原则、利益关 系协调原则。这些原则是企业在组织财务活动和处理财务关系时必须遵循的基本 准则。
财务管理的历史与发展
要点一
财务管理历史
财务管理的萌芽时期可以追溯到15世纪末16世纪初。当时 ，地中海沿岸的许多商业城市出现了由公众入股的商业组 织。而财务管理的产生和形成的思想基础是新古典经济学 理论、公司治理结构理论以及信息经济学理论。
预警信号发出
当企业财务指标超过预警阈值时，系统自动发出预警信号，提醒 企业管理者及时采取应对措施。
预警响应机制
建立快速响应机制，对发出的预警信号进行及时分析和处理，制 定相应的风险应对策略和措施。
THANKS.
筹资方式
分为债务筹资和权益筹资两大类 ，债务筹资包括银行贷款、发行 债券等，权益筹资包括发行股票 、吸收直接投资等。
资本成本与资本结构
资本成本
指企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括筹资费用和占用费用。
资本结构
指企业各种资本的构成及其比例关系，包括债务资本和权益资本的构成。
筹资风险与防范
筹资风险
直接投资指将资金直接投入生产经营性资产，以获取经营 利润；间接投资则将资金投放于金融性资产，获取股息、 利息等资本增值。
长期投资与短期投资
长期投资指投资回收期在一年以上的投资，主要投向固定 资产、无形资产等；短期投资则指投资回收期在一年以内 的投资，如短期证券、应收账款等。
战略性投资与战术性投资
战略性投资关注企业长期发展，涉及重大决策和资源配置 ；战术性投资则关注短期市场机会，灵活调整投资组合。
营运能力和偿债能力等方面。
财务比率分析
通过计算和分析各项财务比率，如 流动比率、速动比率、资产负债率 等，评估企业财务状况和经营绩效 。

• 案例：
• 2002年3月14 日，南京“栖霞建设” 发行4000万股社会流通股，发行费 共计1517.2万元。其中，承销费830 万元、审计费248万元、评估费170 万元、律师费150万元、发行手续 费116.2万元、审核费3万元。
• （四）计算公式
•
年资本使用费
• 资本成本= —————— ×100%
• 作业：
• 1、某企业年初长期负债与自有资 本总额800万元，综合资本成本 10%，其中长期负债比重50%，资 本成本6%。该企业计划增加长期 借款400万元，新增借款的利率为 10%，企业所得税率15%，试计算 新增借款后的企业综合资本成本。
• 2、某企业计划筹集5000万元，其 中20%为银行借款，年利率8%； 60%为平价发行的长期债券，年利 率9.9%，筹资费30万元；20%为平 价发行的优先股，年股利率15%， 筹资费率2%。企业所得税率25%， 预计年平均收益额600万元，试计 算资本成本进行筹资决策。
• 2、缺点：（1）筹资风险较高； （2）限制条件较多；（3）筹资数 额有限。
• 第四节 双重性资本筹资
• 一、优先股筹资
• （一）优先股的要点
• （二）优先股筹资的优缺点分析
• 1、优点：（1）不用偿还本金； （2）保持公司控制权；（3）提高 公司的举债能力。
• 2、缺点：（1）筹资成本较高； （2）限制条件较多；（3）有财务 负担。
案例：
2001年12月13日，上交所发行 “香梨股份”社会流通股5000万股， 按市盈率法确定发行价格。该公司 上年每股净利润0.2475元，发行市 盈率区间为17.37—19.96，则发行 价格的询价区间为4.30—4.94元。
• （二）普通股筹资优缺点分析

• 资产 • 负债 • 所有者权益
经营成果
• 收入 • 成本费用 • 利润
现金流量
• 现金流入 • 现金流出
主要财务报表
资产负债表：企业的钱从哪里来；企业把这 些资金投资在哪种资产上。 损益表：各类成本的结构以及利润的水平。 现金流量表：运营、理财、投资等三种活动 的现金流入和流出状况。
三大报表是个整体，个别拆开来看都无法 看到完整的企业经营的结果。
550
402
187
161
363
241
242
120
Hale Waihona Puke 121121利润表的作用
（1）利润表反映企业在一定期间的经营成果的 会计报表。
1、吸收直接投资
通过吸收国家直接投资，形成国家资本金； 通过吸收企业、事业等法人单位的直接投资，
形成法人资本金； 通过吸收城乡居民和企业内部职工的直接投
资，形成个人资本金； 通过吸收外国投资者和我国港澳台地区投资
者的直接投资，形成外商资本金。
吸收投资中的出资形式
现金投资 实物投资 工业产权投资 土地使用权投资
缺点: 风险较大； 发行债券筹资要受到一定的限制； 会影响公司的再筹资能力，所以筹资数量 有限。
4、融资租赁
融资租赁是由出租人（租赁公司）按照承租 人（承租企业）的要求融资购买设备，并在 契约或合同规定的较长时期内提供给承租人 使用的信用业务。
经营租赁是出租人向承租人提供租赁设备， 并提供设备维修和人员培训等服务性业务的 租赁形式。
这种流转过程成为现金 流转；
流转无始 终，称为 现金循环
资金投入 所有者
分红
企业
债权人 政府
2、现金的短期循环

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张先生首付PW为100×30％＝30（万元）；分 期PW为100×70％＝70（万元）所以，
AC＝ PW 1+in i 701.005120 0.005 实际支付为1+：iAn C1×n＋30＝10.0.707571210×1120＋300＝.771
123.52（万元）
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作业：
1、李先生拟购买一套现价200万的住宅，首付40%后， 余款采用分期付款方式支付，期限为20年，设资金 月利率为6‰不变，问张先生每月应等额还贷多少？ 张先生实际共支付多少购房款？
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利润是收入大于支出所形成的差额 § 企业的目的是为所有者赚取金钱。 § 财务报表的目的之一是显示企业在一段
时期内经营的盈亏状况。 § 利润表就是用来显示企业在给定时期内
盈利或亏损情况的报表。
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发展公司百分比损益表
(单位：%) ─────────────────────────
销售收入 销售成本 折旧 利税前收入 利息支付 税前利润 所得税 税后利润 留存收益 股利分发
1991
1992
1991
1992
流动资产
流动负债
现金
2.5
2.7
应付帐款
9.2
9.6
应收帐款
4.9
5.2
应付票据
6.8
5.5
存货
11.7
11.8
合计
16.1
15.1
合计ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
19.0
19.7
长期负债
15.7
12.7
固定资产
所有者权益
厂房设备净值
81.0
80.3
普通股（每股 1 元） 14.8