财务报表案例分析科龙财务报表分析

一、引言随着中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）等相关职能部门对“科龙案件”和格林柯尔系的立案调查，科龙在2002年至2004年间的重大财务造假问题渐渐公诸于众，成为社会各界关注的焦点。

在此期间为科龙提供审计服务的国际“四大”会计师事务所之一的德勤却出具了两份保留意见和一份无保留意见的审计报告来看，并未揭示出科龙的假造行为。

究竟是由于审计业务内在固有的局限，使得审计不可能揭示出所有财务造假；还是因为德勤违反审计准则存在执业过失，造成审计失败，这在社会民众、会计业界与德勤之间产生了众多争议。

目前证监会的最终处罚决定尚未出台，德勤一方以此为由三缄其口，而众多主张追究德勤责任的更多的是主观判定德勤存在失误，难以令人信服。

因此，有必要对德勤审计科龙一案进行全面的评析，公正地判断德勤在科龙案中的责任，为了防止将来再次出现此类审计失败寻找防治措施。

二、审计社会角色的转变在审计发展初期，审计师被赋予“警犬”的功能。

审计被视为一种独立的经济监督方式，就在当时承担起了监督检查的职能。

由于初期反映经济活动的财务信息相对简单，信息量不大，因此，查错防弊成为审计的目标，审计师的作用和价值在于履行查错防弊的职能。

随着经济现实和审计实务的发展，到了20世纪30年代，审计师开始被定位为“看门人”。

经济的发展造成了反映经济活动的信息量骤然增加，信息也越来越复杂。

于是，审计是在实务中对财务报表实施在审查企业内部控制制度基础上的抽样审计，通过发现内部控制制度的不足之处，来确定审计资源。

有重点有目标的进行审计，确保审计结论符合一定可靠性水平的前提下提高审计效率。

但这种抽样审计的方式仍会给审计师带来很高的风险。

可以看到，此时审计师承担的责任范围由委托方向已知第三者延伸，包括众多的股东以及企业的债权人和许多的利益相关者。

因而，审计师否定了自己“警犬”的角色，强调只是“看门人”，仅仅对财务报表的真实公允发表意见，不对查找帐簿中的错误与舞弊负责。

一、科龙简介“科龙”是中国驰名商标，涵盖空调、冰箱、冷柜、小家电等多个产品系列。

广东科龙电器股份有限公司是于1992年12月16日注册成立的股份有限公司。

1996年4月，顺德市容奇镇经济发展总公司将其持有的公司股份全部转让给科龙（容声）集团，从而公司成为科龙（容声）集团控股的子公司。

1996年7月23日，公司公开发行了459,589,808股H股并在香港联合交易所有限公司上市交易；于1998年度，公司获准发行110,000,000 股A股，总股本达88200.6563万股，并于1999年7月13日在深圳证券交易所上市交易。

经过02年的1系列股权转让，公司原单1大股东容声集团已不再持有公司的任何股份。

广东格林柯尔成为公司的主要股东。

2004年10月14日，广东格林柯尔受让顺德信宏所持有的公司57,436,439股法人股(占股权比例5.79%)；此次股权转让后，广东格林柯尔持有本公司的股份数目增加至262,212,194股（占股权比例26.43%）。

证券简称：科龙电器公司名称：广东科龙电器股份有限公司法人代表：刘从梦总经理：汤业国注册资本：99200.6563万元经营范围：开发、制造电冰箱等家用电器，产品内、外销售和提供售后服务，运输自营产品。

二、案件回顾2001年：科龙财务报表出现问题：中报显示收入27.9亿元，净利润1975万元，而年报却出现净亏损15.56亿元，其主要原因在于计提坏帐准备及存货跌价准备6.35亿元。

时任审计师安达信会计师事务所”由于无法执行满意的审计程序以获得合理的保证来确定所有重大交易均已被正确记录并充分披露”而出具了拒绝表示意见的审计报告。

2002年，安达信因安然事件颠覆后，其在我国内地和香港的业务并入普华永道，然而，普华永道对格林柯尔和科龙这两个”烫手山芋”采取了请辞之举。

随即，德勤走马上任，为科龙审计了2002年至2004年的年报。

2002年审计报告：保留意见的审计报告。

《企业并购财务风险控制研究——基于海信并购科龙的案例分析》篇一一、引言在现今全球化、数字化的商业大环境下，企业并购已经成为加速企业发展、增强市场竞争力的常用策略之一。

然而，在并购过程中，企业往往会遇到一系列财务风险问题。

本篇案例分析，将以海信并购科龙这一典型案例为研究对象，深入探讨企业并购过程中财务风险的识别、评估及控制策略。

二、案例背景海信集团作为国内知名的家电制造企业，在不断发展壮大的过程中，选择通过并购来扩大市场份额和业务范围。

科龙作为另一家具有相当实力的家电企业，其品牌和产品线与海信有较高的互补性。

因此，海信决定并购科龙，以实现双方的优势互补和资源共享。

三、海信并购科龙过程中的财务风险分析（一）财务风险识别在并购过程中，海信面临着多种财务风险。

首先是估值风险，由于信息不对称等原因，对科龙企业的价值评估可能存在偏差。

其次是融资风险，并购需要大量资金，如何选择合适的融资方式和控制融资成本是关键。

此外，还有支付风险、会计处理风险等。

（二）财务风险评估针对上述风险，海信进行了详细的风险评估。

通过建立风险评估模型，对各项风险的概率和可能造成的损失进行了量化分析。

结果表明，财务风险的危害不容忽视，需要采取有效措施进行控制。

四、海信并购科龙财务风险控制策略（一）建立健全内部控制体系海信在并购前，对自身及科龙的财务管理体系进行了全面梳理和优化，建立健全了内部控制体系，以减少财务风险的发生。

（二）合理评估目标企业价值在并购过程中，海信采用了多种评估方法对科龙的企业价值进行评估，包括资产基础法、市场比较法等，以降低估值风险。

（三）多元化融资和支付方式海信通过银行贷款、发行债券、股权融资等多种方式筹集资金，并采用现金、股票等多种支付方式，以降低融资风险和支付风险。

（四）加强会计处理和审计监督海信加强了会计处理和审计监督工作，确保会计信息的真实性和准确性，以减少会计处理风险。

同时，通过定期审计和专项审计等方式，对并购过程中的财务活动进行监督和检查。

《企业并购财务风险控制研究——基于海信并购科龙的案例分析》篇一一、引言企业并购是现代企业发展过程中的重要手段之一，但在并购过程中往往伴随着巨大的财务风险。

如何有效控制这些财务风险，确保并购的顺利进行并实现预期的协同效应，成为企业并购过程中的关键问题。

本文以海信并购科龙为例，深入探讨企业并购过程中财务风险的识别、评估及控制策略。

二、企业并购背景及案例概述海信集团作为国内知名的家电制造企业，近年来积极拓展市场，寻求通过并购实现规模扩张和产业升级。

科龙作为一家在特定领域具有技术优势的企业，其技术实力和市场份额与海信的战略发展目标高度契合。

此次并购旨在通过整合双方资源，实现技术共享、市场扩张和成本优化。

三、并购过程中的财务风险分析（一）估值风险在并购过程中，对目标企业科龙的估值是关键环节之一。

由于信息不对称和未来收益的不确定性，对科龙的估值可能存在偏差，从而带来财务风险。

（二）融资风险海信在并购过程中需要筹集大量资金，融资方式的选择、融资成本的高低以及资金到位时间等因素都可能影响并购的顺利进行和企业的财务状况。

（三）支付风险支付方式的选择、支付时机的把握等都会影响并购的支付风险。

如支付方式不当或支付时机选择错误，可能导致海信的现金流紧张或支付成本过高。

四、海信并购科龙财务风险控制策略（一）估值风险控制为降低估值风险，海信采用了多种估值方法对科龙进行综合评估，并充分考虑了市场环境、科龙的未来发展空间等因素。

同时，引入了第三方机构进行尽职调查，以获取更准确的信息。

（二）融资风险控制海信在融资过程中，综合考虑了各种融资方式的特点和成本，选择了适合自身的融资方式。

同时，合理安排了融资结构，确保了资金的及时到位和降低融资成本。

（三）支付风险控制海信在支付方式的选择上，采用了混合支付方式，包括现金、股票等。

同时，根据并购进程和企业的现金流状况，合理确定了支付时机。

此外，还制定了应对支付危机的预案，以降低支付风险。

五、案例分析总结及启示通过对海信并购科龙案例的分析，可以看出企业在并购过程中应高度重视财务风险的识别、评估和控制。

科龙事件根据科龙公布的年报显示，2000 年科龙全年巨亏达8.3 亿元，2001 年更是达到14.76 亿元，转眼到了2002 年居然实现净利1亿元。

如此巨大的反差之下，隐藏的是并不少见的利润大清洗的财务手段，即2002 年的扭亏的巨大“贡献”来自于2001 年的巨亏。

科龙2001 年费用总额21 亿元之巨，2002 年仅为9 亿元，扭亏之术可见一斑。

当然，如此扭亏为盈是建立在存货跌价准备计提比例的大幅变化与应收账款坏账准备的计提的变化。

2006年7月16日，中国证监会对广东科龙电器股份有限公司及其责任人的证券违法违规行为做出行政处罚与市场永久性禁入决定。

这是新的《证券市场禁入规定》自2006年7月10日施行以来，证监会做出的第一个市场禁入处罚。

本文拟通过分析科龙电器违法违规行为中的会计审计问题，讨论其带给我们的思考和启示。

（一）科龙财务舞弊手法分析事实证明，顾雏军收购科龙后，公司的经营状况并无明显改善，净利润的大起大落属于人为调控，扭亏神话原来靠的是做假账。

1.利用会计政策，调节减值准备，实现“扭亏”科龙舞弊手法之一：虚构主营业务收入、少计坏账准备、少计诉讼赔偿金等编造虚假财务报告。

经查，在2002年至2004年的3年间，科龙共在其年报中虚增利润3.87亿元(其中，2002年虚增利润1.1996亿元，2003年虚增利润1.1847亿元，2004年虚增利润1.4875亿元)。

仔细分析，科龙2001中报实现收入27.9亿元，净利1975万元，可是到了年报，则实现收入47.2亿元，净亏15.56亿元。

科龙2001年下半年出现近16亿元巨额亏损的主要原因之一是计提减值准备6.35亿元。

2001年的科龙年报被审计师出具了拒绝表示意见。

到了2002年，科龙转回各项减值准备，对当年利润的影响是3.5亿元。

可有什么证据能够证明其巨额资产减值计提及转回都是“公允”的？如果2001年没有计提各项减值准备和广告费用，科龙电器2002年的扭亏为盈将不可能；如果没有2001年的计提和2002年的转回，科龙电器在2003年也不会盈利。

科龙财务报表造假案例分析一、案例背景科龙是一家知名的家电创造企业，在国内外市场都有一定的知名度和市场份额。

然而，在2022年，科龙卷入了一起财务报表造假的丑闻。

这一事件引起了广泛的关注，并对科龙的声誉和市值造成为了严重的影响。

二、案例描述1. 财务报表造假手法科龙通过多种手段进行财务报表的造假，主要包括以下几个方面：- 销售收入虚增：科龙通过虚构销售合同、提前确认收入等方式，将实际未发生的销售收入计入财务报表，使公司的业绩看起来更好。

- 费用减少：科龙将实际发生的费用减少或者转移至其他账户，以减少财务报表中的费用支出，进一步提高公司的利润水平。

- 资产减值准备减少：科龙通过低估资产减值准备的金额，使公司的净利润看起来更高。

2. 造假手法暴露科龙财务报表造假的手法最终被市场和监管机构所发现。

一方面，投资者和分析师对科龙的财务数据产生了怀疑，发现了其中的疑点和不合理之处。

另一方面，监管机构对科龙进行了深入调查，并找到了相关证据。

最终，科龙被证监会立案调查，并对公司及相关责任人进行了严肃处理。

三、案例分析1. 造假动机科龙财务报表造假的动机主要是为了掩盖公司实际业绩的不佳。

科龙在面临市场竞争激烈和经济下行压力的情况下，为了维持公司的形象和吸引投资者，选择了通过虚增销售收入和减少费用等手段来美化财务数据。

2. 造假影响科龙财务报表造假对公司和投资者产生了严重的影响。

首先，科龙的声誉受到了极大的伤害，失去了投资者的信任。

其次，公司的股价大幅下跌，市值缩水。

此外，造假行为还对市场秩序和投资者的信心产生了负面影响，对整个行业造成为了不良影响。

3. 监管机构的作用监管机构在科龙财务报表造假案中起到了重要的作用。

证监会对科龙进行了立案调查，并对公司及相关责任人进行了严肃处理，维护了市场的公平和投资者的权益。

监管机构的介入和严肃处理对于打击财务造假行为具有重要的示范作用，提高了市场的透明度和规范性。

四、教训与启示科龙财务报表造假案给我们提供了一些重要的教训和启示：1. 诚信经营：企业应坚守诚信原则，遵守财务报告准则，真实反映企业的财务状况和业绩，树立良好的企业形象和声誉。

科龙案例分析金融危机环境下，管理层舞弊的甄别－－试析KL并购舞弊案例内容提要：令世界震撼动荡的金融危机使得企业面临更加复杂多变的经济形势，金融危机环境下，财务舞弊的动机会更加强烈。

本文通过科龙并购这个典型案例的教学引导学生了解管理层财务舞弊的手法和成因，科龙电器股份有限公司是中国最大的白色家电产品制造企业之一，堪称国内冰箱四大品牌之一，两次被易主和两次被ST，科龙并购是足以影响中国家电行业格局的重大并购。

案例要求运用管理层财务舞弊理论进行剖析，洞悉管理层财务舞弊的机会、压力、条件、需求、惯用策略和手段，认识金融危机环境下管理层舞弊的新趋势，捕捉管理层舞弊的预警信息，旨在掌握如何甄别管理层舞弊的方法，以期能有效地防范管理层舞弊。

关键词：金融危机管理层舞弊资本运营案例分析金融危机环境下，管理层舞弊的的甄别－－从KL危机透视管理层财务舞弊的特征和手段一、引言安然事件以来,财务舞弊成为世界资本市场上所关注的焦点。

美国的世通公司、施乐公司、南方保健的假账丑闻使投资者蒙受了巨大的损失.银广厦、琼民源和郑百文似乎是昨天的事，科龙电器、银河科技、天津磁卡等舞弊事件接踵而至, 财务舞弊已经成为备受关注的热门经济话题也是内部控制的重点。

本文以广东科龙危机为例, 科龙电器股份有限公司是中国最大的白色家电产品制造企业之一，创立于1984年，总部位于中国广东顺德，主要生产冰箱、空调、冷柜和洗衣机等系列产品。

1996年、1999年公司股票分别在香港和深圳两地上市。

作为国内冰箱四大品牌之一的科龙电器两次被易主和两次被ST。

第一次易主是2002 年 4 月由顾雏军名下的格林柯尔公司以3.468亿元收购科龙电器；第二次易主被称为是“蛇吞象”的收购，2006年4月24日海信集团以6.8亿元的最终收购价，完成对格林柯尔所持有的全部科龙股份的收购。

两次被ST分别是：2001年第一次被戴上ST的帽子，于2003年摘去ST帽子；2006再次被戴上S*ST的帽子，希望在2009年能再次摘去ST帽子。

财务案例分析1--4财务案例分析作业一一、单项案例分析 (35分)据报道科龙电器(000921.SZ)的三位独立董事在2005年以工作受限为由齐齐提出辞呈。

多位独董一起辞职，这在国内上市公司中还是头一回。

在消息公布的当天(8日)，科龙电器股价再次大幅下跌9.29%。

科龙的这三位独立非执行董事包括陈庇昌、李公民、徐小鲁，他们依次从2001年、2002年、2003年起担任科龙的独董。

2005年1月15日，科龙电器2005年第一次临时股东大会再次通过了这三位人士担任科龙电器新一届的独立非执行董事。

然而，在当年4月28日的科龙电器董事会会议上，独董却提出了“异议”。

他们对《本公司(科龙)董事会针对保留意见审计报告涉及事项所做的专项说明》的审议一起投了弃权票;对审计师德勤对科龙2004年财务报告发表的保留意见表示认同，并建议科龙进行深入调查。

可见，科龙三位独立董事与董事会其他成员的分歧在两个月前已存在。

独董们在7月8日的公告中更言辞激烈地表达了辞职的理由:就任期间，科龙屡屡未能及时提供工作所需之资料，或对所提意见作出适当回应，所以感到公司并没有给予应有的配合及支持。

他们还指出:一是科龙对关联交易未给予合理关注，如“康拜恩”品牌的问题迟迟尚未解决;二是对于2004年年报之审计师提出的保留意见的事项，他们重复要求公司深入调查，如今超过两个多月仍未有任何进展;三是近期他们获悉科龙可能发生一些潜在不正常的交易，他们尝试跟进该事项，但工作受到限制。

分析要求:1、分析该案例的基本理论与规范。

2、该案例反映哪些问题。

3、该案例给你哪些启示,解答:(1)理论与规范。

法人治理结构包括四大机构:股东大会、董事会、经理层和监事会。

(2)股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的经营决策机构，经理层属于执行机构，监事会是监督机构。

(3)上市公司独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。

第1篇一、引言科龙集团作为中国家电行业的领军企业，自成立以来一直致力于为消费者提供高品质的家电产品和服务。

本文通过对科龙集团近年来的财务报告进行分析，旨在揭示其财务状况、经营成果和盈利能力，为投资者、分析师和决策者提供参考。

二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从科龙集团近年来的资产负债表来看，其资产结构相对稳定。

流动资产占比最高，其次是固定资产和无形资产。

具体如下：流动资产：主要包括货币资金、应收账款、存货等。

近年来，科龙集团的流动资产规模逐年增长，表明公司具有较强的短期偿债能力。

固定资产：主要包括生产设备、办公设施等。

近年来，科龙集团的固定资产规模也呈现逐年增长的趋势，表明公司在持续扩大生产规模。

无形资产：主要包括专利、商标等。

近年来，科龙集团无形资产规模保持稳定，表明公司在技术创新和品牌建设方面取得了一定的成果。

（2）负债结构分析从负债角度来看，科龙集团的负债结构相对合理。

流动负债占比最高，其次是长期负债。

具体如下：流动负债：主要包括短期借款、应付账款等。

近年来，科龙集团的流动负债规模逐年增长，但增速低于流动资产，表明公司短期偿债能力较强。

长期负债：主要包括长期借款、长期应付款等。

近年来，科龙集团的长期负债规模保持稳定，表明公司在长期资金需求方面相对稳健。

2. 利润表分析（1）营业收入分析从利润表来看，科龙集团的营业收入近年来呈现稳步增长的趋势。

这主要得益于公司产品结构的优化、市场拓展和品牌建设。

以下是近年来营业收入的具体情况：2019年：营业收入为XX亿元；2020年：营业收入为XX亿元；2021年：营业收入为XX亿元。

（2）毛利率分析毛利率是衡量公司盈利能力的重要指标。

近年来，科龙集团的毛利率保持稳定，表明公司在成本控制方面取得了一定的成果。

以下是近年来毛利率的具体情况：2019年：毛利率为XX%；2020年：毛利率为XX%；2021年：毛利率为XX%。

（3）净利率分析净利率是衡量公司盈利能力的关键指标。

科龙电器一、科龙电器经营活动产生的现金流量分析广东科龙电器股份有限公司于1992年12月26日成立。

所属行业：家用电器；经营范围：开发、制造电冰箱、空调、冷柜等电器产品及相应配件业务，产品内外销售和提供售后服务。

注册地址：广东省佛山市顺德区容桂街道容港路8号。

公司之H股于1996年7月13日在香港联交所上市。

公司于1999年6月2日通过深圳证券交易所以“上网定价”发行方式成功向社会公开发行9 350万股社会公众股，向10家基金公司配售1 650万股，共计11 000万股（每股：面值1元，发行价9.98元，发行费用0.24元，募集资金9.74元），共募集资金107 140万元，并于1999年7月13日在深圳证券交易所挂牌上市。

的主要原因不是收款问题，而是“购买商品、接受劳务支付的现金”以及“支付的所得税款”出现了不利于现金流量表中经营活动产生的现金流量净额增加的重大变化，而“支付给职工以及为职工支付的现金”和“支付的其他与经营活动有关的现金”则出现了有利于现金流量表中经营活动产生的现金流量净额增加的重大变化。

1999年，科龙电器购买商品、接受劳务支付的现金4 800 965 138元，比1998年的2 565 704 338元，增加2 235 260 800元。

现金购销比率=购买商品、接受劳务支付的现金/销售商品、提供劳务收到的现金= 4 800 965 138 / 4 053 959 452 = 1.18。

主营业务成本＋存货的增加＋应交增值税进项税＋应付账款、应付票据的减少＋预付账款的增加= 2 841 962 528 －82 086 670 ＋（ 2 841 962 528 －82 086 670 ）×17% ＋145 277 303 －28 405 396 = 3 345 926 660这就是说，现金流量表告诉我们：企业本年购买商品、接受劳务支付的现金为48亿元。

但资产负债表和利润表却告诉我们：本年购买商品、接受劳务支付的现金最多为33亿元。