广东省2016年上半年证券从业资格考试：证券投资基金的投资模拟试题

证券从业资格考试模拟试题——投资分析（一）判断题三、判断题（本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。

每小题答题正确的得0．5分，答题错误、不答题的不得分）1．证券投资的理想结果是证券投资收益的最大化。

（）A．正确B．错误2．影响股票投资价值的因素很复杂，它受宏观经济、行业形势和公司经营管理等多方面因素的影响。

（）A．正确B．错误3．群体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权力欲望”“人的存在价值欲望”三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。

（）A．正确B．错误4．行为金融学从人的角度来解释市场行为，充分考虑市场参与者心理因素的作用，并注重投资者决策心理的多样性。

（）A．正确B．错误5．同步性经济指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等。

（）A．正确B．错误6．与基本分析法相比，技术分析法对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。

因此，就我国现实市场条件来说，技术分析法更适用于短期的行情预测。

（）A．正确B．错误7．价值培养型投资理念所依靠的工具不是大量的市场资金，而是市场分析和证券基本面的研究，其投资理念确立的主要成本是研究费用。

（）A．正确B．错误8．中国银监会是直接监督管理我国证券市场的国务院直属正部级事业单位。

（）A．正确B．错误9．债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付，把它的现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。

（）A．正确B．错误10．持有期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。

（）A．正确11．向下倾斜的利率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。

（）A．正确B．错误12．股票价格的涨跌和公司盈利的变化同时发生。

（）A．正确B．错误13．市净率越大，说明股价处于较低水平；市净率越小，则说明股价处于较高水平。

广东省2016年下半年证券从业资格证《证券投资基金》：股票基金考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、无记名股票持有人出席股东大会，应当于（）将股票交存于公司。

A．会议召开3日前至股东大会闭会时止B．会议召开3日前至股东大会开会时止C．会议召开5日前至股东大会开会时止D．会议召开5日前至股东大会闭会时止2、__是指得到法律认可和保护，不具有实物形态，并在较长时间内(超过1年)使企业在生产经营中受益的资产。

A．固定资产B．流动资产C．递延资产D．无形资产3、如果债券按单利计算，并且一次还本付息，其价格决定公式为__(面值为M)。

A．P=M(1+i·n)/(1+r·n)B．P=(M·I·n)/(1+r·n)C．P=M(1+1)n/(1+r)·nD．P=Min/(1+r)·n4、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序，下列各项不正确的是__。

A．保荐人应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B．发行人应当自中国证监会核准之日起6个月内发行股票C．中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定D．股票发行申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起3个月后再次提出股票发行申请5、内部控制的实质是__。

A．控制信息B．合理评价和控制风险C．监督财务D．控制内部活动6、税收对债券投资收益影响的主要途径不包括__。

A．债券收入现金流本身的税收特性不同B．现金流的形式C．现金流的时间特征D．征税机关7、证券经纪商的收入来源是__。

A．买卖价差B．佣金C．股利和利息D．税利8、下列关于合规风险防范的说法中，不恰当的是__。

A．为了便于监督管理，账户管理与会计核算部门可以混合操作B．要从指导思想上牢固树立依法、合规、诚信、公平的经营理念C．对风险程度和重要性不同的业务，实行实时复核、分级审批D．加强对经纪业务主要环节和风险点的控制9、__为投资决策委员会主席。

2016年上半年广东省证券从业资格考试：证券投资基金的投资模拟试题一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）1、价值发现型投资理念是一种__的市场投资理念。

A．收益相对分散B．风险相对分散C．投资收益共享型D．投资风险共担型2、证券市场线方程表明：单个证券的期望收益率与__存在着线性关系。

A．标准差B．方差C．βD．相关系数3、__是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。

A．行业B．产业C．企业D．工业4、以下不属于面额股票特点的是（）。

A．便于股票分割B．转让价格灵活C．发行价格灵活D．为股票发行价格的确定提供依据5、拉丁美洲金融分析师和投资经理协会联盟以__协会为中心，于1998年召开成立大会。

A．墨西哥B．巴西C．阿根廷D．智利6、证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的（）。

A．对比关系B．比例关系C．量比关系D．组成关系7、我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。

A．10%B．20%C．25%D．30%8、（）负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。

A．存券银行B．存券公司C．托管公司D．中央存托公司9、依上题，则投资者的期货头寸盈亏是（）元人民币。

A．-2280000B．-5280000C．-8280000D．-1128000010、设一张债券的面额为100元，年利率为10%，期限为5年，利息在期满时一次支付。

请分别按照单利债券和复利债券的计息办法来计算其到期时的利息（）。

A．单利：50；复利：50B．单利：50；复利：61.05C．单利：61.05；复利：50D．单利：61.05；复利：61.0511、1959年提出的__，指出市场价格是市场对随机到来的事件信息作出的反应，投资者的意志并不能主导事态的发展，从而建立了投资者“整体理性”这一经典假设。

单选题：1.交易所资金清算在( )日执行清算指令。

A、T+3B、T+2C、T+1D、T+0答案：C解析：交易所资金清算在T+1日执行清算指令。

2.在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为( )。

A、营销实施B、营销计划C、营销控制D、营销分析答案：C解析：在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为营销控制。

3.在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是( )。

A、市场营销分析B、市场营销计划C、市场营销实施D、市场营销控制答案：A解析：在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是市场营销分析。

4.其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将( )。

A、不会变大B、不会变小C、肯定不变D、无法确定答案：A解析：其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将不会变大。

5.基金管理公司必须以( )为会计核算主体。

A、基金管理人B、基金托管人C、基金份额持有人D、每只基金答案：D解析：基金管理公司必须以每只基金为会计核算主体。

6.( )，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。

A、20世纪60年代以后B、20世纪70年代以后C、20世纪80年代以后D、20世纪90年代以后答案：C解析：考察基金的发展历史。

7.基金产品定价是指( )。

A、与基金产品本身相关的各项费率的确定B、对基金产品认购价格的确定C、对基金产品申购价格的确定D、对机构投资者买卖基金产品的各项费率的确定答案：A解析：基金产品定价的定义。

8.开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过( )个工作日。

A、5B、10C、15D、20答案：D解析：考察巨额赎回的处理方式。

基金从业资格考试试题及答案：证券投资基金（巩固练习3）1.以下场内交易品种中，实行货银对付的是( )。

AETF基金BLOF基金C封闭式基金D股票2.关于汇率风险，以下表述错误的是(D)。

AQDII基金投资受汇率影响较普通基金更大B汇率风险受国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等影响C汇率风险因汇率变动而产生的基金价值的不确定性D汇率风险属于信用风险3.关于可转债的回售条款，下面说法正确的是(D)。

A股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款B回售价格根据回售时标的股票市价确定C回售条款由发行人行使D回售条款由可转债持有人行使4.根据马可维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是(D)。

A每种证券的期望收益率B每种证券期望收益率的方差C每种证券与其他证券之间的相互关系D投资者对每种证券的偏好5.(B)的发行主体是中央政府，通常被认为不存在违约风险。

A地方政府债券B国债C商业银行债券D政策性金融债6.下列选项中，哪一项是另类投资的优点(A)。

A将另类投资纳入投资组合，可以实现投资组合多元化B流动性强C收益率高于传统投资D信息透明度高7.关于风险和收益关系，以下表述正确的是(B)。

A期限长的企业债比期限短的企业债信用风险高B期限长的企业债流动性风险高于期限短的企业债C期限短的企业债比期限长的企业债信用风险低D期限短的企业债流动性风险高于期限长额企业债8.以下资产配置中，可以有效降低组合非系统风险的是(A)。

A分别购买不同公司发行的沪深300ETF基金B分别购买同一家公司发行的可转债和优先股C分别购买纸黄金和实物黄金D分别一倍做多螺纹钢期货和购买螺纹钢现货9.银行间公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为(C)的对手方，与之进行债券交易A财政部B上海清算所C中国人民银行D中央结算公司10.下列不属于可转换债券持有人权利的是(C)。

A可以持有到期获得债券本金和利息B可以在可转换债券到期前在流通市场上转让C可以在任何时间内按规定的转换比例转换成股票D可以自行选择是否转股。

证券投资基金基础知识模拟试题及答案解析（10）(1/100)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

第1题公开披露的基金信息不包括( )。

A.基金资产净值、基金份额净值B.涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼C.对证券投资业绩进行的预测D.基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告下一题(2/100)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

第2题关于证券投资基金与股票、债券区别的描述错误的是( )。

A.投资者地位不同B.投资主体不同C.投资方式不同D.风险程度不同上一题下一题(3/100)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

第3题按基金的组织形式不同，证券投资基金可分为( )。

A.契约型基金和公司型基金B.封闭式基金和开放式基金C.国债基金、股票基金、货币市场基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金上一题下一题(4/100)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

第4题认购公司型基金的投资人是基金公司的( )。

A.债权人B.收益人C.股东D.委托人上一题下一题(5/100)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

第5题目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括( )。

A.剩余期限在397天以内(含397天)的债券B.可转换债券C.股票D.流通受限的证券上一题下一题(6/100)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

第6题下列关于管理人与托管人之间关系的说法中，不正确的是( )。

A.管理人与托管人的关系是所有者与经营者的关系B.对基金管理人而言，处理有关证券，现金收付的具体事务交由基金托管人办理，自己就可以专心从事资产的运用和投资决策C.基金管理人和基金托管人均对基金持有人负责D.两者在财务上、人事上、法律地位上应该完全独立上一题下一题(7/100)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

2016年上半年广东省证券从业资格《证券投资基金》：基金销售机构资格取得考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、投资者以不低于发行底价的价格购买，然后根据投资者的申购价格，按照价格优先，同价位时间优先的顺序从高位到低位依次排队，当认购数量恰好等于发行数量时的价格，即为发行价格，以这种方式确定发行价属于__。

A．网上竞价发行B．网上定价发行C．法人配售方式D．从购证方式2、新中国证券市场的发展历史上，证券市场建立的最早年份为__。

A．1986B．1990C．1992D．19983、技术指标乖离率的参数是（）。

A．天数B．收盘价C．开盘价D．MA4、公司股本总额在__亿元以上的公司，可采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票。

A．5B．4C．6D．35、最终交收点，结算参与人未完成权证交易资金交收，出现结算备付金账户透支的，采取的措施中以下不正确的是__。

A．扣划待处分权证B．暂停该结算参与人权证买入的结算服务C．对透支金额按1‰日利率收取违约金D．需求当日划入相应资金6、预期理论暗含的假定之一是__。

A．不同期限的债券是可以互相替代的B．长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券利率C．利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的D．长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态7、（）规定：“拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格。

”A．《证券投资基金法》B．《证券投资基金托管资格管理办法》C．《中华人民共和国证券法》D．《中华人民共和国刑法》8、凭证式债券是债权人认购债券的__凭证。

A．流通B．会计C．收款D．付款9、下列关于简单算术股价平均数的说法正确的是__。

A．是以样本股每日最高价之和除以样本数B．是将各样本股票的发行量作为权数计算出来的股价平均数C．在发生样本股送配股、折股和更换时，会使股价平均数失去真实性D．考虑了发行量不同的股票对股票市场的影响10、委托人在受托人按其委托要求成交后，必须如期履行（）手续，否则即为违约。

基金从业资格考试试题及答案：证券投资基金（巩固练习6）1.寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有(B)的投资期限，通常可以投资于风险较( )的资产。

A较长;低B较长;高C较短;低D较短;高2.关于贝塔系数，以下表述错误的是(B)。

A贝塔系数是衡量证券或证券组合系统性风险大小的指标B贝塔系数虽然是一个统计指标，但是无法使用回归方法来计算C通常贝塔系数是用历史数据来计算的D贝塔系数的不足在于它的滞后性3.关于战略性资产配置和战术性资产配置，以下说法错误的是(B)。

A战略性资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比B战略性资产配置不考虑投资者的风险与收益目标C战术性资产配置的前提是建立在组合管理人员具备优秀的择时能力基础上的D战术性资产配置的周期较短4.上5%分位数通常是指随机变量X以5%概率取得(B)某个值的情况。

A大于B大于等于C小于D小于等于5.目前，下列哪类机构不可以申请合格境内机构投资者资格(A)。

A成立不满5年的基金管理公司B商业银行C私募证券投资基金D证券公司6.下列有关债券种类的说法，错误的是(C)。

A按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券B按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等C按计息和付息方式分类，债券可分为息票债券、贴现债券和永续债券D按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券等7.根据有无保证，可将债券分类为(B)。

A信用债券和无保证债券B有保证债券和次级债券C有保证债券和信用债券D优先无保证债券和优先次级债券8.开放式基金的会计分期以(C)为单位。

A季B年C日D月9.因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是(C)。

A保险机构B交易所C证券结算风险基金D中国证监会10.以下不属于盈利能力指标的是(B)。

A净资产收益率B利息倍数C销售利润率D总资产收益率。

判断题（共60题，每小题O.5分，共30分。

正确的用A表示，错误的用B表示，不选、错选、放弃均不得分）121.投资者从事证券投资是为了获得投资回报，这种回报是以承担相应风险为代价的。

从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种负相关关系。

（）122.单个证券的风险一收益特征一般是不会随时间推移而产生变化的。

（）123.根据投资者对风险收益的不同偏好，投资者的投资策略大致可分为保守稳健型和稳健成长型两类。

（）124.有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者可以获得超出风险补偿的超额收益。

（）125.基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接；缺点是考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。

（）126.信息的收集、整理和分析是进行证券投资分析的最基础的工作。

（）127.只要市场价格代表证券的真实价值，这样的市场就是有效市场。

（）128.在有效市场中，投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力。

（）129.与流动性好的债券相比，流动性差的债券按市价卖出较困难，持有者面临遭受损失的风险因而较大，具有较低的内在价值。

（）130.债券的票面利率越低，债券价格的易变性就越小。

（）131.一般来说，在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越大，投资者要求的收益率补偿也越低。

（）132.政府对证券市场的监管措施的变化会对股票的市场价格产生影响，但是政府对证券市场的监管不属于影响股票价格的外部因素。

（）133.公司本年年末预期支付每股股利4元，从次年起股利按每年10%的速度持续增长。

如果必要收益率是15%，那么，该公司股票今年年初的内在价值等于80元。

（）134.当市场利率下降时，票面利率较低的债券增值潜力很小。

（）135.市场预期理论又称“无偏预期”理论，认为利率期限结构完全取决于对未来利率的市场预期。

预期未来利率上升，利率期限结构呈下降趋势；预期未来利率下降，利率期限结构会呈上升趋势。

证券从业资格考试模拟试题（40个多选题）1. 宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素，这种影晌的主要特点是( ).A 干扰程度深B 涉及范围广C 作用机制复杂D 对股价短期影响大正确答案是：ABC2. 影响股票价格的宏观经济因素包括( )A 财政政策B 经济增长C 市场利率D 货币政策正确答案是：ABCD3. 债券发行人在设计债券票面利率时需要考虑的因素有( ).A 借贷资金市场的利率水平B 筹资者的资信C 债券期限长短D 债券发行者名称正确答案是：ABC4. 我国银行间债券市场的清算方式有( )A 见券付款B 见款付券C 券款对付D T+0或T+1正确答案是：ABC5. 《证券投资基金管理暂行办法》领布后，率先发行的两只证券投资基金是( ).A 基金金泰B 基金裕隆C 基金开元D 基金安信正确答案是：AC6. 开放式基金和封闭式基金的区别在于( )。

A 基金份额交易方式不同B 基金份额资产净值公布的时间不同C 投资策略不同D 基金份额的交易价格计算标准不同正确答案是：ABCD7. 关于股票价格指数期货的描述，正确的有( )。

A 股票价格指数为基础变量B 采用实物交割与结算C 其交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积D 是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的正确答案是：ACD8. 以下关于股票分割与合并的说法正确的是( )。

A 股票分割与合并将改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重B 股票分割与合并不影响股东所持股票的市值C 股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降D 股票分割通常适用于高价股，股票合并通常适用于低价股正确答案是：BCD9. 我国《刑法》关于证券犯罪的规定有( )。

A 欺诈发行股票、债券罪B 非法发行股票和公司、企业债券罪C 泄露内幕信息罪D 操纵证券市场罪正确答案是：ABCD10. 一般来讲，在下列选项中可以作为货币市场基金投资工具的有( ).A 股票B 大额存单C 1年以内(含1年)的央行票据D 1年以内(含1年)的银行定期存款正确答案是：BCD11. 我国《证券法》规定，证券公司违法经营或者出现重大风险，严重危害证券市场秩序，损害投资者利益的，国务院证券监督管理机构可以对该券商采取( )等监管措施.A 撒销B 责令停业整顿C 接管D 指令其他机构托管正确答案是：ABCD12. 证券投资基金为中小投资者提供了一种较为理想的( )投资工具。