GSMA：2018年欧洲移动经济报告

2018年电信运营商行业市场调研分析报告目录第一节收入端：电信消费支出稳定增长，传统业务降幅收窄，电信运营商进入流量红利换挡期 (6)一、中国信息通信消费支出稳定增长，为通信行业发展提供持续增长动力 (6)二、传统业务下滑持续收窄，OTT业务影响减弱 (9)三、视频持续拉动流量业务增长，流量需求仍富有弹性，中国电信运营商移动用户ARPU反转上升 (11)四、对标发达国家电信运营商，我国运营商数据流量红利期持续期刚开始起步 (15)第二节成本端：5G资本开支将会是渐进式，电信运营商投资收入比进入下滑通道，利润改善开始显现 (18)一、政府、设备厂商、运营商三方博弈，5G投资渐进式落地将会是大概率 (18)1、政府、设备商积极推动，5G标准及牌照进度将会按照预期时间落地 (18)2、商业模式不成熟和市场培育缓慢，运营商5G投资周期更长更平缓 (19)二、2020年前资本开支收入比持续下滑，运营商利润进入改善周期 (20)第三节连接数量是运营商的生命线，管道是运营商核心竞争力，运营商布局物联网及网络能力开放平台，依托优势深挖万物互联生态护城河 (25)一、长期来看运营商的收入增长主要来自于连接数量的增长 (25)二、万物互联趋势下，连接数快速增长，管道具备稀缺性 (27)三、互联网厂商重视管道价值，重金布局管道建设，不具备重资产运营基因失利连连 (30)1、GoogleFiber投资过大，被迫中止扩张 (30)2、Facebook寻求与传统运营合作，布局管道连接 (32)四、运营商网络能力开放正在进行时，电信运营商网络开始悄然发生变革 (33)1、网络能力开放是运营商下一个增长点的前提，技术及商业模式已具备雏形 (33)2、NFV/SDN是运营商网络能力开放的关键技术，各大运营商已经开始布局，立足万物互联需求，构筑网络及管道优势 (35)第四节依托管道优势、背靠连接规模，运营商估值体系万物互联趋势下有望实现生态翻转 (39)一、万物互联时代的管道能力开放，运营商有望重回产业主导 (39)二、物联网带来连接规模增量，运营商重新掌握用户稀缺入口 (40)第五节投资建议 (41)图表目录图表1：电信行业收入、人均电信消费支出情况 (6)图表2：电信行业收入与GDP增长情况 (6)图表3：中国人均交通及通讯费用支出情况 (7)图表4：美国人均通信支出占比 (8)图表5：韩国家庭通信支出占比 (8)图表6：日本人均通信支出占比 (8)图表7：移动电话通话时长降幅收窄 (9)图表8：移动短信业务量降幅收窄 (10)图表9：移动数据增速远高于固定数据 (11)图表10：移动数据收入占比超过30% (11)图表11：美国流量收入占比 (12)图表12：日本流量收入占比 (12)图表13：月户均移动互联网流量增长率 (13)图表14：我国移动互联网流量资费下降趋势 (14)图表15：中国移动用户ARPU持续回升 (14)图表16：到2020年我国视频流量增长高于全球增长 (15)图表17：Verizon收入趋势 (15)图表18：Verizon收入趋势 (16)图表19：我国电信业务总量和收入增长 (17)图表20：各国政府5G发展规划 (18)图表21：5G时代设备商期待运营商资本开支大幅增长 (19)图表22：5G发展时间表 (19)图表23：AR/VR仍需3-5年进入成熟期 (20)图表24：全球运营商资本开支及收入情况 (21)图表25：中国运营商资本开支及收入情况 (21)图表26：KT资本开支趋势 (22)图表27：Verizon资本开支趋势 (23)图表28：韩国主要电信运营商净利润情况 (23)图表29：美国电信运营商净利润情况 (24)图表30：电信运营商发展4个阶段 (25)图表31：日本运营商连接数及收入 (25)图表32：美国运营商连接数及收入 (26)图表33：物联网连接数增长预测 (27)图表34：蜂窝移动M2M连接数 (28)图表35：万物互联无物不连 (29)图表36：不同场景对网络性能不同要求 (29)图表37：谷歌其他网络项目 (32)图表38：全球65%运营商预计将开放API能力 (33)图表39：能力开放平台基础架构 (35)图表40：AT&T网络架构演进趋势 (36)图表41：中国电信CTNet2025目标网络演进 (37)图表42：中国联通CUBE-Net架构 (38)图表43：通信互联网行业能力开放不同阶段 (39)表格目录表格1：5G万物互联主要场景 (28)第一节收入端：电信消费支出稳定增长，传统业务降幅收窄，电信运营商进入流量红利换挡期一、中国信息通信消费支出稳定增长，为通信行业发展提供持续增长动力2016年行业收入、人均电信消费支出分别为11893亿元、860.1元/人*年，持续突破历史最高水平，电信业务收入增长实现V型反转。

物联网工程技术员就业景气现状分析报告一、产生背景近年来，物联网技术快速发展并深入应用在各产业领域，物联网和全球经济发展逐渐密不可分。

根据GSMA数据显示，2018年，物联网对全球经济的影响达1750亿美元，占GDP比重的0.2%。

从行业来看，对全球制造业的影响最大，高达920亿美元。

同时，全球经济发展也会反过来推动物联网行业的进步，预计到2025年，物联网对全球经济影响达3710亿美元，占GDP比重将增至0.34%。

在我国，物联网被“十三五”规划列为七大战略新兴产业之一，是引领中国经济华丽转身的主要力量，行业及职业前景广阔。

物联网已在智能制造、智能家居、智慧农业、智能交通和智慧医疗等领域得到较好应用。

未来，还会在各个行业、领域发挥更大作用。

由于前景广阔、使用范围广泛，市场对物联网工程技术员的需求也日渐增多，物联网领域发展、行业快速应用引起人才巨大缺口，市场需要大量具备底层技术研究、软硬件系统研发、项目规划实施、系统运维管理等各项专业技术技能的物联网工程技术人才，以驱动产业持续高速发展。

二、职业定义物联网工程技术员是指从事物联网架构、平台、芯片、传感器、智能标签等技术的研究和开发，以及物联网工程的设计、测试、维护、管理和服务的工程技术人员。

物联网工程技术员主要工作任务：1.研究、应用物联网技术、体系结构、协议和标准；2.研究、设计、开发物联网专用芯片及软硬件系统；3.规划、研究、设计物联网解决方案；4.规划、设计、集成、部署物联网系统并指导工程实施；5.安装、调测、维护并保障物联网系统的正常运行；6.监控、管理和保障物联网系统安全；7.提供物联网系统的技术咨询和技术支持。

三、当前就业人群分析当前物联网工程技术员从业人员已经超过200万，遍布在全国的一二三线等众多城市，从事物联网相关的技术研究、系统开发、规划实施、运维管理等工作。

1.【行业分析】就行业分布而言，计算机软件、新能源、电子、通信等行业是物联网人才需求的主要领域，涵盖范围较广。

2018年国产智能手机市场分析2018-06-18对于全球智能手机市场竞争，业界人士基本都统一看法，2018年无疑是进入存量竞争的状态，即总出货量或将无法有所增长，在此基础上，手机厂商在市场所占份额将会由于竞争而发生变化，而这种变化则主要围绕“马太效应”展开，即大鱼吃小鱼，前几大品牌在市场的占有率将继续上升，而中小品牌的市占率则出现危险被侵占！时至2018年中旬，据大数据统计上半年1－5月份的数据，以及对下半年出货量进行详细调研后的预测，2018年国产前四大手机品牌依然是华为、OPPO、小米和vivo。

值得注意的是，华为出货量今年将会大幅度提升，将逐渐逼近苹果！2018年国产手机出货量预测：马太效应继续加强，华为出货量2亿部逼近苹果据大数据调研数据预测，2018年华为的出货量将达到1．99亿部，已经达到了近2亿部，与2017年的1．59亿部相比，同比增长25．15％，而苹果去年的出货量是2．15亿部，这也就是说，今年华为与苹果之间的出货量的差距大幅度缩小，而在前不久，市场有消息称，苹果警告供应商，今年下半年的新机出货量规划是8000万部，与2017年的1亿部相比同比下降20％，更为严重，如果苹果今年的出货量有所下降的话，那么，华为今年的出货量极有可能与苹果并驾齐驱！其次是OPPO的出货量，OPPO今年的出货量相比而言较为稳定，预测其今年出货量为1．18亿部，将近1．2亿部，从上半年来看，第一季度出货量为1809万部，第二季度环比大幅度提升超过了3000万部，而在接下来的第三季度和第四季度将会继续稳定上升，分别突破3300万部和3600万部！小米今年的出货量则会大幅度提升，在去年维持了高增长的情况下，小米2018年出货量预计将增长到1．1亿部，与2017年相比将增长近2000万部，同比增长超过20％。

从小米每个季度的出货量来看，虽然都维持上升的趋势，但是前三个季度单季度出货量却从未突破3000万部，直到第四季度出货量首次突破3000万部！对于小米而言，今年出货量增长的一个很重要的因素来源于海外市场，尤其是印度市场，据手机报在线了解到，其代工厂卓翼科技正在为其在印度开设新的厂房！而vivo今年的出货量情况还不错，整体情况依然维持了去年的稳定势态，出货量近9300万部。

封面故事 Cover story向电竞砸了380亿的沙特，是一个怎样的国家？炙热的沙漠上，阵阵驼铃。

身着白色长袍的男性、头戴黑色面纱的女性以及手握大把钞票的石油大亨们，是外界对沙特阿拉伯这座西亚古国的第一印象。

近年来，随着沙特阿拉伯在体育、游戏、电竞领域的持续加码，几乎全世界目光都集中在了这座野心勃勃的王国上，那我们就先来了解下沙特阿拉伯的基本情况。

环境与基建沙特阿拉伯位于阿拉伯半岛，同约旦、伊拉克、科威特、阿联酋、阿曼、也门等国接壤，国土面积225万平方公里，是阿拉伯世界里地理面积第二大的国家，仅次于阿尔及 利亚。

沙特阿拉伯东濒波斯湾，西临红海，海岸线长2437公里，唯一一个同时拥有红海和波斯湾海岸线的国家，航运业发达。

沙特阿拉伯的地理特征表现为大面积的沙漠和荒漠，它既是世界上最大的没有河流的国家，也拥有世界上仅次于撒哈拉沙漠的第二大沙漠区域。

毫无疑问，这种自然环境对沙特的农业发展和居住都造成了极大的限制，除了依托于石油的主体工业外，体育、时尚、游戏、电竞日益成为了沙特投入的重点。

在地理位置上，沙特阿拉伯大部分地区位于高原之上，地势由西向东呈阶梯状倾斜，平均海拔665米。

西部除了红海沿岸有狭窄平原外为高原高山区，属地中海气候；西南希贾兹山脉海拔3000米以上，多火山锥；中部为纳季德高原；东部有平原，东部沿海湾有珊瑚礁，这些地区都属亚热带沙漠气候。

沙特阿拉伯夏季炎热干燥，最高气温可达50摄氏度以上；冬季气候温和，最低温度在10摄氏度左右。

年平均降雨量不超过200毫米。

知名电竞活动Gamers8之所以选择在夏天举行，目的之一便是希望提振夏季旅游业的低迷。

据2023年的统计，目前在沙特的主要城市中，首都利雅得的人口为768.2万、吉达486.3万、麦加215.0万、麦地那157.3万、达曼132.9万。

由于电竞产业的发展高度依赖网络基建，我们便着重介绍这一点。

整体而言，虽然沙特阿拉伯的电竞产业受益于一系列旨在实现经济多元化、摆脱对石油依赖的计划迅速发展，但固定宽带普及率仍然相对较低，光纤基础设施集中在几个大城市。

International Financing November 2018 国际融资20.9%；累计拿地金额9534亿元，同比下降27.8%。

IMF：重点关注金融科技和网络安全等新金融威胁2018年10月8日，在最新发布的《全球金融稳定》报告中，国际货币基金组织（I M F）表示，金融危机10年以来，全球金融监管在规则改革上取得了长足进展，但同时也应关注金融体系演变中出现的新威胁，重点关注金融科技和网络安全等领域。

此外，与全球金融危机关系更为密切的影子银行业务已得到控制，大部分国家已建立相关宏观审慎部门，并具备了一些政策工具可对整个金融体系进行监管和控制。

中国社科院报告：预计2018年全年中国经济增长6.6%2018年10月9日，中国社会科学院财经战略研究院发布的报告称，2018年供给侧数据基本平稳，部分需求侧数据变化加大，经济增速已经出现下行压力。

报告预计，2018年第三季度中国经济增长速度将小幅放缓至6.6%，第四季度进一步回落至6.5%。

预计2018年前三季度中国G D P累计增长6.7%，全年经济增长6.6%左右。

在采取必要的政策措施后，预计2019年中国经济增长6.3%左右。

中国智能手机在俄市场份额超40%据俄罗斯最大电子产品和家电销售公司M.Video-Eldorado发布的报告结果显示，中国品牌在俄罗斯智能手机市场的份额达到了创纪录的水平，2018年1~9月期间，中国品牌智能手机占俄罗斯市场份额的40%。

2018年前三个季度，俄罗斯手机市场出货量最高的是华为和荣耀，三星与苹果则紧随其后，华为、三星和苹果三家共占据俄罗斯智能手机市场份额的60%。

易居房地产：三季度40城土地市场量升价跌，预计土地市场整体降温2018年10月9日，上海易居房地产研究院发布报告称，三季度中国40个典型城市土地市场呈现量升价跌态势。

土地成交均价同比下跌，累计土地成交建筑面积和土地出让金同比增幅收窄。

分城市看，9月一线城市以及部分热点二线城市成交面积有所上涨，但总体成交均价和溢价率维持在较低水平，三线城市的土地成交面积同比增幅较高，较为火热。

新职业——物联网工程技术员就业景气现状分析报告一、产生背景近年来，物联网技术快速发展并深入应用在各产业领域，物联网和全球经济发展逐渐密不可分。

根据GSMA数据显示，2018年，物联网对全球经济的影响达1750亿美元，占GDP比重的0.2%。

从行业来看，对全球制造业的影响最大，高达920亿美元。

同时，全球经济发展也会反过来推动物联网行业的进步，预计到2025年，物联网对全球经济影响达3710亿美元，占GDP比重将增至0.34%。

在我国，物联网被“十三五”规划列为七大战略新兴产业之一，是引领中国经济华丽转身的主要力量，行业及职业前景广阔。

物联网已在智能制造、智能家居、智慧农业、智能交通和智慧医疗等领域得到较好应用。

未来，还会在各个行业、领域发挥更大作用。

由于前景广阔、使用范围广泛，市场对物联网工程技术员的需求也日渐增多，物联网领域发展、行业快速应用引起人才巨大缺口，市场需要大量具备底层技术研究、软硬件系统研发、项目规划实施、系统运维管理等各项专业技术技能的物联网工程技术人才，以驱动产业持续高速发展。

二、职业定义物联网工程技术员是指从事物联网架构、平台、芯片、传感器、智能标签等技术的研究和开发，以及物联网工程的设计、测试、维护、管理和服务的工程技术人员。

物联网工程技术员主要工作任务：1.研究、应用物联网技术、体系结构、协议和标准；2.研究、设计、开发物联网专用芯片及软硬件系统；3.规划、研究、设计物联网解决方案；4.规划、设计、集成、部署物联网系统并指导工程实施；5.安装、调测、维护并保障物联网系统的正常运行；6.监控、管理和保障物联网系统安全；7.提供物联网系统的技术咨询和技术支持。

三、当前就业人群分析当前物联网工程技术员从业人员已经超过200万，遍布在全国的一二三线等众多城市，从事物联网相关的技术研究、系统开发、规划实施、运维管理等工作。

1、（行业分析）就行业分布而言，计算机软件、新能源、电子、通信等行业是物联网人才需求的主要领域，涵盖范围较广。

2018全球移动互联网市场研究系列报告—概述篇Mobile Internet Market Report2018—A glance of the global situation2018.06一、前言移动互联网是当今世界发展最快、市场潜力最大的行业。

根据2018年5月的数据，全球网民人数已达41亿，已超过全球人口总数的50%，尚未接入互联网的人口变得越来越少。

智能手机用户数量在全球各国呈爆发式增长，消费者能够随时访问和共享信息。

全球移动数据流量预计将在2016年至2021年间增长近7倍，预示着移动互联网的前景走势良好。

移动应用在日常活动中越来越受欢迎。

随着大量应用向消费者开放，营销人员开始更多地关注移动应用的留存率，而不仅仅是用户量。

截至2017年9月，Gmail、Google Maps、YouTube和Google应用程序是全球最受欢迎的四款Android应用程序，而Facebook、YouTube、Instagram和Skype是全球移动iOS用户市场覆盖率最高的应用程序。

社交网络是移动互联网用户最流行的活动之一。

Facebook Messenger是第二大最受欢迎的手机短信应用程序，而WhatsApp是全球领先的消息应用程序，截至2017年7月，每月活跃用户数量超过13亿。

其他流行的移动消息应用程序包括QQ Mobile、WeChat 和Skype。

除了社交网络之外，移动互联网用户常常使用移动设备观看在线视频，占2017年第三季度数字视频播放的58％。

移动电商一直在持续上升，为消费者提供一系列在线购物的服务，其中包括在线购买杂货，玩具，书籍，音乐，电影和视频游戏，服装和鞋类，家用电器，消费电子产品等等。

2017年第三季度，使用智能手机的全球在线购物订单的平均价值为104.63美元。

二、2018年全球各区域综合指数对比，欧洲税收负担最低全球各区域综合指数分别指的是整体评分、财产权、司法效力、政府信用、税收负担、政府支出、财政健康、商业自由、劳动自由、货币自由、贸易自由、投资自由、财政自由。

阅读下面的文字，完成1～5题。

材料一：党的十八大以来，我国加快网络强国建设，不断促进互联网和经济社会融合发展。

与此同时，我国数字经济发展进入快车道，产业规模持续快速增长，已数年稳居世界第二。

工信部数据显示，从2012年至2023年，我国数字经济规模从11万亿元增长到超56万亿元，数字经济占国内生产总值比重由21.6％提升至41.5％。

在数字经济飞速发展的同时，5G网络建设已经成为数字中国建设的重要基石。

三大运营商公布的最新数据显示，目前我国5G套餐用户数已突破13亿户。

其中，中国移动5G套餐用户达到7.99亿户，中国电信达到3.29亿户，中国联通达到2.69亿户。

可以说，5G产业链目前已初具雏形，行业应用进入实践阶段，已在政务、金融、文旅、医疗、媒体等多个领域完成验证，正处于高速发展的关键窗口期。

从3G到5G，我国信息通信业在十多年来实现了跨越式发展，移动通信技术不断突破。

信息通信业的快速发展离不开政策的积极引导。

党中央、国务院高度重视5G和千兆光网建设发展。

早在2021年，政府工作报告就明确要求，“加大5G网络和千兆光网建设力度，丰富应用场景”。

工信部也先后出台了《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021—2023年）》《5G应用“扬帆”行动计划（2021—2023年）》等系列文件支持5G建设。

为何5G会获得政策的大力支持？究其原因，我们可以发现，5G网络建设是新型基础设施的重要组成和承载底座，在拉动有效投资、促进信息消费和助力制造业数字化转型等方面发挥着重要作用。

通过5G网络的建设，如钢铁、港口、矿山、制造业等企业可以获得无人操作、远程自动超控、智能化网络办公等便利，不但节省成本，还能提高生产效率。

值得一提的是，5G 在工业、医疗、教育、交通、电力等多个行业领域发挥赋能效应，形成了多个具备商业价值的典型应用场景。

中国信通院数据显示，2023年我国5G直接带动经济总产出达到1.86万亿元，同比增长29％。

DONGXING SE CURITIE S行业研究事件：三大运营商于近期陆续发布2020年半年度报告。

其中，中国移动20H1营业收入3899亿元（Y oY +0.1%），归母净利润558亿元（Y oY -0.5%），自由现金流590亿元（Y oY +44.1%）。

中国联通2020H1营收1504亿元（Y oY +3.8%），归母净利润33亿元（Y oY +10.9%），自由现金流229亿元（Y oY +44.5%）；中国电信2020H1营收1938亿元（Y oY +1.7%），归母净利润139亿元（Y oY +0.3%），自由现金流95亿元（Y oY - 48.1%）。

电信实现携号转网用户净流入，ARPU 值回暖迹象初现。

携号转网政策发布后，运营商内部用户数发生结构性调整，2020年内，中国移动的移动用户总数净流出390.2万，中国联通移动用户总数净流出892万，中国电信实现净流入1050万。

2020H1，中国移动与中国联通的移动ARPU 值环比增速回正。

5G 方面，目前电信移动5G 渗透率约为10%，对比4G 近80%的渗透率，提升空间巨大。

随着5G 基础设施建设推进，网络覆盖逐步增强，5G 用户数不断扩大，运营商移动ARPU 值有望进一步提升。

移动小幅上调全年5G 资本开支指引，SA 商用后基站建设有望加速。

8月，中国移动上调5G 资本开支指引2.8%至1050亿，其它两家运营商5G 资本开支均保持不变，2020年5G 资本开支计划合计1853亿，为2019年的4.5倍。

以上半年完成情况来看，三大运营商均有近半5G 资本开支计划未完成。

截止至2020H1，中国移动累计开通超过35万个5G 基站，电联通过共建共享，累计开通5G 基站超21万个。

移动上调全年新建5G 基站计划至30万站。

我们认为，今年新增5G 基站数有望超过65万，随着SA 在4季度完成商用，国内5G 建设将进一步加快。

运营商聚焦业务转型，IDC&云和物联网为重点突破领域。