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当前p2p市场的发展现状及未来趋势分析随着互联网的快速发展和技术的不断进步，P2P（Peer-to-Peer）金融模式在全球范围内逐渐兴起。
P2P金融模式是指通过互联网平台，个人和机构可以直接借贷资金，省去传统金融中介的环节。
这种模式的出现为借贷双方提供了更加灵活和高效的服务，也促进了金融市场的发展。
本文将对当前P2P市场的发展现状进行分析，并展望未来的趋势。
首先，当前P2P市场呈现出快速增长的趋势。
根据数据统计，全球P2P借贷规模自2005年以来一直呈指数级增长。
这主要得益于互联网和移动互联网技术的普及以及创新金融科技的快速发展。
P2P借贷市场的发展还得益于信贷环境的改善以及投资者对于高收益、多样化和个性化的投资需求。
当前P2P市场的发展可分为三个阶段：起步阶段、发展壮大阶段和监管整顿阶段。
在起步阶段，P2P市场的规模相对较小，参与者以小额借贷为主；在发展壮大阶段，P2P市场迅速扩张，涌现了大量的平台和投资者；在监管整顿阶段，政府开始加强对P2P行业的监管，清理整顿无序发展的平台，提升市场的健康发展。
其次，当前P2P市场面临一些挑战。
首先，高风险是P2P市场的主要挑战之一。
由于缺乏统一的监管标准和信息不对称问题，一些不良平台和欺诈行为层出不穷，导致投资者的损失。
其次，监管政策的缺失和不完善也是P2P市场的挑战之一。
目前，不同国家对P2P行业的监管政策存在差异，一些国家尚未建立健全的监管框架，导致市场秩序的混乱。
此外，与传统金融机构相比，P2P平台的信息安全风险和网络安全风险也需要得到更好的解决。
随着时间的推移，P2P市场将面临一系列的发展趋势。
首先，监管将日益加强。
为了保护投资者的权益和维护金融市场的稳定，政府将加大对P2P行业的监管力度，并制定更严格的监管标准和规范。
其次，平台的差异化将成为竞争的关键。
在市场竞争愈加激烈的情况下，P2P平台需要通过提供更优质的服务、创新的产品和更高的安全性来吸引投资者。
美国P2P行业发展现状分析全球最大P2P平台美国Lending Club本月早期正式向美国证券交易委员会（SEC）提交IPO（首次公开招股）申请，计划融资7000万美元，即将成为世界上首家上市的P2P公司。
融资上市咨询机构前瞻投资顾问认为，Lending Club一旦IPO成功，对全球P2P 同行来说是一个正向激励，将促使国内市场将P2P产业的监管与持续发展提上日程。
对于这家即将成为世界上首家上市的P2P公司，Lending Club发展路径近期也被各大媒体争相挖掘。
根据公开资料，Lending Club去年才扭亏为盈，在美国的市场份额占有率达75%，与另一家P2P公司Prosper一起占据了美国P2P行业96%的市场份额。
前瞻投资顾问认为，这种高度集中的市场竞争状况，显然与国内正处于野蛮生长初期的P2P市场截然不同，这与两个国家P2P行业的成长环境、发展阶段有一定关系。
数据显示，2008-2013的五年间，美国P2P市场以平均每年176.6%的速度呈现爆发式增长。
美联储数据显示，美国消费者信贷规模(consumer debt outstanding)超过3万亿美元，其中超过三分之一由储蓄机构持有。
如果P2P平台能够从这些银行的消费者借贷业务中获得5%的份额，就相当于拥有650亿美元的贷款业务，市场前景相当广阔。
2014年上半年，Lending Club营收额为8732.3万美元，其中交易费收入8121.3万美元，占比达93%，此外，服务费收入为324.8万美元，管理费收入255.5万美元。
2013年，Lending Club营收额9797.5万美元，(其中交易费收入8585.4万美元，服务费收入351.3万美元，管理费收入308.3万美元)，而同期 Prosper 的营收只有152.17万美元。
2013年，Prosper Marketplace Inc.营收152.17万美元，亏损271.81万美元;2012年同期营收68.08万美元，亏损161.1万美元。
美国和中国都是世界经济大国，P2P行业在两国的经济发展中也是占有一定的重要地位!P2P行业在中国却发生了“暴雷”。
相比之下，世界第一经济大国美国，对P2P行业的监管明显比中国要严格很多!那么，美国是怎样监管P2P的呢?与美国相比，中国的互联网金融行业规模更大，在一些技术领域比如支付处置能力等也更领先。
这主要是基于三个方面的原因：市场空白大、技术发展快和监管适度。
互联网金融行业的普惠性也十分突出。
但行业发展不平衡，比如第三方支付相对发达，网络贷款比较混乱，股权众筹基本没有做起来。
未来互联网金融企业的发展可能会呈现多样化，既有大而惠，也有小而美;既有专注tech，也有直接做fin。
美国的监管框架，一方面消除了金融科技领域的一些潜在风险，另一方面也极大地限制了这个行业发展的空间。
显然，在风险控制方面，我们应该向美国学习。
但我们也应该为互联网金融的发展留下足够的空间。
客观地看，互联网金融的发展实实在在地满足了实体经济的一些需求，在助力普惠金融发展方面的作用尤其明显。
同样，如果对数据管制过严，大数据分析就无从谈起，但如果听任商业机构任意侵犯个人隐私，也会酿成严重后果。
因此，监管政策的核心是要平衡创新与稳定之间的关系，既保证互联网金融行业的快速发展，又不造成重大的金融、社会风险，起到真正支持实体经济的作用。
积极支持稳健的金融创新美国的监管在控制金融科技的风险方面做得比较好，但在支持创新方面显著不足。
中国的互联网金融行业做得更大，一个根本的动力还是创新，同时金融监管部门在部分领域的政策制度也及时跟进(如第三方支付领域)，其实是一个变相的市场化的过程，在技术层面则利用移动终端和大数据，帮助解决金融交易信息不对称的问题。
无论在美国还是中国，绝大部分金融资产都还在传统金融部门手中，即便中国发展最快的第三方支付，2016年也只占银行电子支付交易金额的4.4%。
所以，无论从普惠金融还是支持实体经济的角度，互联网金融都还有巨大的成长空间，其发展又会推动行业向技术驱动模式的整体转型。
中英美三国P2P网贷行业现状对比与启示作者：孙庆蓉来源：《中国经贸导刊》2019年第20期摘要：中国的P2P网贷行业已经发展了11年，期间经历了爆发式的增长，2018年6月至8月期间众多P2P网贷平台频频“暴雷”，导致部分投资者损失惨重，对行业的信心发生动摇。
目前中国的P2P网贷行业正处于发展的十字路口，本文选取目前较为成熟的英国和美国P2P网贷市场与中国市场进行对比，分析三国P2P行业的发展背景和特点，总结国外行业发展的先进理念和优点，为我国P2P行业发展提供借鉴和启示。
关键词：P2P网络借贷互联网金融P2P行业现状一、引言从2007年我国第一家P2P网贷平台——“拍拍贷”成立以来，P2P网络借贷已经在我国发展了11年，成为我国互联网金融的重要组成部分。
但是，近年来随着众多不合规平台跑路、爆发式平台“暴雷”等行业性系统风险的出现，投资人和借款人都对P2P网贷行业暂时失去了信心。
目前，中国P2P网贷行业正在面临监管愈发严格和投资者信任动摇的双重考验。
而同时期的国外P2P网贷行业不但没有出现过像中国一样的“暴雷”问题，并且发展稳健、趋于成熟。
P2P网贷并非中国“土生土长”，而是来自西方国家的舶来品，因此，吸纳和学习国外P2P网贷行业的先进发展理念和经验在一定程度上能够帮助我国P2P行业更加规范、健康地发展。
二、国内外P2P网贷行业市场现状目前中、美、英三国的P2P网贷市场发展较为完善，同时在市场规模、市场参与者、平台数量等方面又各具特色。
（一）P2P网贷市场的规模从2007年中国的第一家P2P网贷平台“拍拍贷”发展至今，中国的互联网金融以及网贷行业已经蓬勃发展了11个年头。
根据网贷之家发布的《2018年中国网络借贷行业年报》，截止2018年年底，中国P2P网贷历史累积成交金额已经突破了8万亿。
2017年行业成交量为历史最高的28048亿元，2018年成交量为1794801亿元，相比2017年的2804849亿元减少了36%，其主要原因是2018年6、7、8月P2P平台的“雷潮”，致使市场信心下降，进而成交量大幅下降。
美国经济衰退原因及前景预测【摘要】美国经济当前面临着衰退的困境，这一现象主要是由于多方面因素共同作用所致。
其中包括全球经济不景气、贸易摩擦升级、政治不确定性等因素。
这些问题导致了美国经济增长放缓，甚至出现负增长的情况。
未来对于美国经济的前景也存在着一定的不确定性，预计经济衰退可能会持续一段时间。
随着各种政策的出台和国际形势的变化，美国经济也有可能会逐渐走出困境，展现出更好的发展前景。
在未来的发展中，需要更加注重提升经济的韧性和适应能力，以及加强国际合作，共同应对经济挑战。
【关键词】美国经济衰退，原因，前景预测，未来展望，现状分析1. 引言1.1 现状分析美国经济一直被认为是全球最为强劲的经济体之一，然而最近几年却出现了一些令人担忧的迹象。
从全球金融危机以来，美国经济逐渐复苏，但在近期却看到了一些经济数据的下滑。
就业率的增速放缓，通货膨胀率的上升，以及贸易战的不确定性都给人们带来了担忧。
美国的政府债务问题也是当前经济不稳定的一个因素。
随着政府开支的增加和税收政策的调整，美国政府债务规模已经达到了历史高位。
这不仅对国家财政稳定构成了挑战，也对未来的经济发展蒙上了一层阴影。
美国经济还面临着一些结构性问题。
比如产业结构的转型，技术发展的加速等等，这些问题都给经济增长带来了一些不确定性。
全球经济环境的变化也对美国经济产生了影响，特别是在贸易领域。
美国经济正处于一个十分关键的时期，需要政府和企业共同努力应对各种挑战，稳住经济发展的脚步。
未来的展望仍然存在不确定性，但只要把握住机遇，依靠自身的实力，相信美国经济一定会再次走上稳健增长的轨道。
2. 正文2.1 美国经济衰退的原因1. 贸易战和关税政策：近年来，美国与主要贸易伙伴之间出现了贸易摩擦和贸易战，导致全球贸易不稳定。
美国政府的关税政策也导致许多企业面临出口压力和成本增加，影响了经济增长。
2. 政治不确定性：政治分歧和政策不确定性是另一个导致经济衰退的原因。
国内外 P2P发展现状、存在问题、风险与展望2012年起，我国P2P平台开始野蛮扩张，高峰期运营平台约5000家。
然而由于监管真空，非法集资、诈骗等乱象层出不穷，P2P行业共经历三次暴雷潮。
监管清退至今，全国P2P已压降至3家。
在短短不到十年时间里，P2P导致居民财富流失，金融风险加剧，教训深刻。
P2P本质是信息中介，与作为信用中介的传统金融机构有根本区别。
P2P交易模式诞生于欧美，本来仅是针对特定范围的小众商业模式，然而2006年传入我国后，打着金融创新的旗号，有所变质。
总结P2P在我国发展的教训，一是监管缺失、商业模式异化，二是P2P商业模式天然存在缺陷，难以持续。
我国P2P商业模式:偏离信息中介，劣币驱逐良币。
国内P2P业务模式主要分两类，1)正规的信息中介，只对借贷双方进行信息匹配，以拍拍贷为代表;2)违规的类信用中介，包括担保模式、超级债权人模式、类资产证券化模式等，共性均为资金池方式运营，背离信息中介职能，存在期限错配、自融、旁氏融资等多种违规操作。
震惊行业的“P2P 第一大案”e租宝、善林金融案等，均为异化的类信用中介，单笔涉案规模均超百亿水平，受害投资者超过百万人。
由于行业监管缺失，大量P2P在发展过程中以类信用中介模式冲规模，挤压正规信息中介生存空间，劣币驱逐良币，导致风险快速积聚。
P2P商业模式存在天然缺陷，可持续性较差，存在道德风险。
美国P2P平台LendingClub经过十余年的发展，一度成为全美第一，然而2016年至今生存难度同样加大。
首先，信息中介模式本身可持续性较差，依靠交易佣金的盈利模式驱动平台扩大业务规模，然而佣金收入难以覆盖冲规模带来的管理、开发费用成本。
其次，模式天然存在道德风险，平台有违规改善盈利的内在动力，2016年LendingClub管理人违规借贷2200万美元以改善利润，2018年Sofi平台夸大其贷款再融资收益、客户收益率以吸引更多资金，2019年Prosper错误计算和夸大平台年化收益率，一系列丑闻剧烈冲击企业和整体行业。
1概述互联网金融在中国近年来进入快速发展时期，政府也大力鼓励互联网金融的发展，政府对其相关的政策也不断的推出。
P2P 作为现在互联网金融的一种形式，发展尤为火热，几年的时间内，中国已经成为了全球最大的P2P 借贷市场。
但由于P2P 的监管政策还不完善，使得P2P 的投资风险较大，P2P 平台出现提现困难、跑路等问题。
而相比之下，美国的P2P 发展较为完善，已经形成较为稳定的双寡头垄断的局面，并且美国SEC （证券交易委员会）对P2P 的监管较为严格，不仅在市场的准入上较为严格，还在对现有P2P 平台在运营过程的监管，SEC 要求P2P 平台定期进行信息披露，将风险降低到最小。
本文通过对比中美P2P 发展的差异，发现中国目前P2P 发展的不足，并借鉴美国在P2P 发展上的优秀经验。
2中美P2P 现有规模发展的对比根据网贷之家的数据显示，2014年中国P2P 平台的成交量2528.17亿元人民币。
截止到2015年6月，我国P2P 平台数为2028家，综合利率为14.17%，平均借款期限为6.63月，问题平台自2011年已经累积达836家。
2015年Q1成交量排名前两名的平台分别是红岭创投、陆金所，它们第一季度的成交量分别为165.95亿元和41.96亿元。
其市场占有率约为14.00%和3.54%，红岭创投的综合利率为13.23%。
由上述数据可以看出，中国P2P 市场上存在的P2P 平台数量较多，行业前几名的优势不突出，行业的市场集中度较低，市场结构分布较为松散。
相比之下，美国2014年P2P 平台的成交量为59.81亿美元[1]，约合人民币370.84亿元人民币，Lending Club 作为美国最大的P2P 平台，根据2014年Q4的财报显示，其2014年一年的成交量达43.76亿美元，约合人民币271.30亿元。
而美国第二大平台Prosper ，2014年的成交量为15.99亿美元，约合人民币99.12亿元。
第1篇一、引言近年来，美国经济持续增长，但与此同时，许多美国人的财务状况却面临着严重的困境。
财务困境不仅影响个人的生活质量，还可能引发一系列社会问题。
本报告旨在分析美国人财务困境的现状、原因以及应对策略，以期为相关决策者提供参考。
二、美国人财务困境的现状1. 债务负担加重近年来，美国人的债务负担逐年加重。
根据美国消费者金融保护局（CFPB）的数据，2019年美国人的总债务达到14.15万亿美元，其中信用卡债务为1.02万亿美元，学生贷款债务为1.6万亿美元，汽车贷款债务为1.35万亿美元，房屋贷款债务为10.7万亿美元。
2. 收入不稳定美国人的收入不稳定现象日益严重。
根据美国劳工统计局（Bureau of Labor Statistics）的数据，2019年美国失业率为3.6%，尽管处于较低水平，但仍有大量人群面临就业困难。
此外，许多美国人的工作时间不稳定，加班工资较低，导致收入难以满足生活需求。
3. 医疗费用负担美国医疗费用高昂，许多美国人因医疗费用而陷入财务困境。
据美国凯撒家庭基金会（Kaiser Family Foundation）的报告，2019年美国人均医疗费用为1.3万美元，其中个人自付费用占医疗费用的29%。
4. 退休储蓄不足随着美国人口老龄化加剧，退休储蓄不足成为一大问题。
根据美国个人退休账户协会（National Retirement Security Council）的报告，2019年美国有超过40%的退休人员面临财务困难。
三、美国人财务困境的原因1. 经济全球化带来的冲击经济全球化使得美国国内就业市场受到冲击，许多传统产业和岗位被外包到国外，导致美国工人收入下降，生活成本上升。
2. 金融体系的漏洞美国金融体系存在漏洞，导致金融风险在金融市场中不断累积。
金融危机爆发后，许多美国人因投资失利而陷入财务困境。
3. 社会保障体系不完善美国社会保障体系不完善，老年人、残疾人等弱势群体在面临财务困境时缺乏有力保障。
美国P2P网络借贷研究进入21世纪,互联网金融正在改变世界,P2P网络借贷作为一种区别于传统金融模式的新型金融平台,近年来在全世界得到了迅猛的发展。
虽然P2P网络借贷诞生于英国,但在美国起步较早,且迅速成长为全球领先行业。
2007年Lending Club公司上线,经历了几年的发展和运营逐渐成为全美国乃至全世界最大的P2P网络借贷公司,占据美国主要市场份额。
美国聚集了全球最活跃的人力、物力、财力等资源要素,拥有全球最有创造力的科技创新环境,各个体系完备成熟,使得美国金融创新发展得以壮大。
美国金融体系整体来说十分发达,服务范围可以覆盖多元化的金融市场主体,但居高不下的信用卡利率以及2008年的金融危机的冲击让个人金融的高需求无法得到满足,这为美国P2P的发展提供了广阔的空间。
P2P网络借贷的发展为美国的信贷市场注入了新活力,满足了个人金融的多元化需求,同时为中小企业融资开辟了新道路。
国内第一家P2P贷款公司——拍拍贷于2007年正式注册,标志着中国P2P行业正式起步,随后宜信、红岭创投等多家平台成立使网贷行业逐渐繁荣。
在之后的发展中我国P2P网贷遇到阻碍,其中一个原因则是大量风险事件的发生。
据不完全数据统计,截至2015年底,资金实力不足、风险控制差等问题平台已有一千多家,平台诈骗和“跑路”现象频频发生。
现在国内的小额信贷行业资质良莠不齐,监管政策正处于筹划与试运行期,相关法律法规扔有待进一步完善。
本论文通过对美国P2P网络借贷平台的发展模式和整体架构进行介绍,具体阐释了美国P2P的发展背景及发展历程,分析其运行模式与美国监管机构对其发展的具体监管措施,同时总结出美国P2P的特点与促进美国快速发展的因素,提出现阶段美国P2P发展中存在的问题。
通过分析美国P2P网络借贷发展中存在的优点及不足,探索适合我国P2P网络借贷的发展之路。
美国P2P增长放缓原因分析
人民日报昔日发文《美国P2P网贷丑闻敲响监管警钟》，文章表示，美国最大的P2P网络借贷平台Lending Club爆出丑闻，给公司甚至全部行业形成严重影响。
此事也凸显了对网络借贷行业增强监管，提高行业透明度的重要性。
事发后，美国监管部门开始酝酿升级监管对策。
同时文章再次强调，P2P是将来金融服务的成长趋势，本身不是坏东西，但因成长过快、过猛形成为了巨大泡沫，随时都有可能破裂。
一、Lending Club事件梳理
Lending Club在5月9日提交给美国证券交易委员会的一份报告显示，公司在内部调查时发现有两笔贷款的出售违背了客户预设要求，一笔发生于3月份，额度为1500万美元，另一笔发生于4月份，额度为700万美元。
在以上2200万美元贷款中，有300万美元贷款的日期遭人为更改。
除此之外，内部调查时还发现Renaud Laplanche本人参股了Lending Club 的投资标的Cirrix Capital，且并未公开出现关联交易以及可能的利益冲突。
Cirrix Capital是Lending Club的重要机构客户之一，今年一季度受全球股市暴跌影响，Lending Club提高收费以应对可能出现的坏账率增加，伤及Cirrix Capital当时持有的部分贷款，为助Cirrix Capital 度过难关，也为了公司未来向其卖出更多贷款，Renaud Laplanche建议Lending Club向Cirrix Capital注资1千万美金，自己个人跟投40万美元，但是Renaud没有向董事会公开自己的参股情况。
虽然在内部调查发现问题之后，已在4月以标准价格从买方手中回购了所有问题贷款，2200万美元贷款仅占到Lending Club累计发放贷款额的百分之一，完全可以不公布内部调查结果。
但是新任执行官针对此事说：“公司的关键原则是维持借贷人、投资人、监管者、股东及员工之间最高程度的信任。
2200万美元贷款产品事小，但触犯了公司的商业准则，事前缺乏信息披露，这是董事会无法接受的。
”冒着股价暴跌风险，毫无余地的将公司的创始人兼CEO、以及另外三位高级经理驱逐。
Lending Club在面对信用危机时严厉的处理态度令行业敬畏，对中国P2P行业具有很强的借鉴意义。
二、美国P2P增长放缓原因分析
美国P2P行业进入2016年发展放缓是不争的事实。
第二大P2P网贷平台Prosper的现任管理团队三年前就任以来，首次呈现环比负增长，上市P2P网贷平台OnDeck第一季度借款规模仅上涨2%。
尽管Lending Club爆出信誉丑闻给美国P2P借贷行业雪上加霜，行业领头羊没有做出好榜样，那么投资者将会置疑二、三线平台的信誉，可是美国P2P放缓的主因
却并非信誉危机。
美国P2P行业在过去三年经历了爆发是增长，P2P平台借贷规模继2014年增长163%后，2015年实现更大增幅213%，规模达361.7亿美元，两年时间增长了9倍，这种飙升式增长是很难持续的，OnDeck首席执行官Noah Breslow在电话会议时向分析师表示，2015年4季度贷款量增长规模远超过公司自己的预期。
据悉，2015年4季度贷款规模增长37%，达到创纪录的5.69亿美元。
如今贷款规模增速放缓，是市场回归理性必经的正常过程。
美国P2P行业的高速发展与美国整体宏观环境不无关系，超低利率、下降的失业率和整体强劲的信贷环境都是行业发展推动因素，然而，这一行业尚未走过一个完整的信用周期，随着市场进入周期性变动，市场出现不利因素时，P2P平台的信用评分模型将受到考验。
2015年12月，美国联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)自2006年来第一次提高利率，一些互联网借贷平台也相应提高了借贷利率，投资者也面临着升息所带来的违约率增长。
并且，由于美国P2P借贷绝大多数都是无担保贷款，与房屋抵押贷款、汽车贷款相比，在线个人贷款的还款优先级存在更大的不确定性。
根据美国财政部数据，2015年P2P行业月拖欠率虽然仍低于1%，但是已从1月份的0.56%上升至12月份的0.75%，坏账率从一月份的0.37%上升到0.51%。
P2P行业广泛使用新模型变量和复杂模型算法的仍需进行更完备的测试和研究，因为很多信用评分模型都是专利模型，且数据来源对于外部研究者很难获取或者获取成本过高，市场上对P2P风控模型的研究还很匮乏。
投资者也正是看到2015年P2P 平台贷款的拖欠率与坏账率有所上升，和市场的不确定性，对投资P2P贷款的需求降低，转而关注其他的投资机会。
OnDeck在2015年第四季度出售了其40%的贷款，而2016年首季度该数字降至26%，平台自留更多贷款的同时也意味着自留风险增加。
除了上述市场因素外，政府未来更加严厉的监管趋势也是美国P2P行业发展的制约因素之一，若采用更严格的贷款审批标准，贷款增长规模自然受到限制。
美国财政部于5月10日发布了网贷白皮书，题为“网络市场化信贷的机遇与挑战”(Opportunities and Challenges in Online Marketplace Lending)。
这份白皮书基本反映了美国财政部去年展开市场问询后的结果，反映了不断变化的市场环境、股东的意见，并对网贷行业提出了建议。
为了促进该行业的健康发展、鼓励通过网贷平台扩大信贷准入，白皮书也对联邦政府和私营部门参与者提出了以下建议：
1.支持加强对于小型企业借款人的保护和有效监督;
2.确保良好的借款人体验和后端操作;
3.为借款人和投资者提供透明的市场化平台;
4.在确保安全和可负担信贷的合作机制上扩大信贷准入;
5.支持通过获得政府所持数据来支持安全、可负担的信贷扩张;
6.支持通过创设常务工作组(standing working group)来促进与网贷相关的跨机构协调。
三、美国P2P行业展望
尽管美国P2P行业放缓了狂飙式开展的脚步，Lending Club丑闻也给整个行业带来了不小的暗影，暴露了P2P行业的诸多问题，短期内对行业发展遭到较大制约。
但是，从长时间角度来看，P2P行业并没有想象中悲观。
因素有以下几点：
1、市场需求依然存在。
美国虽然早已完成利率市场化，但是对于个人贷款的限制依然较严，个人贷款或中小企业贷款的利率较高、审批流程复杂且耗时较长，传统金融机构并不能满足借款人的借款需求。
P2P平台不仅可以满足差异化的贷款需求，更因其快速、便捷的申请流程吸引大量用户。
尽管美联储不断加息推高了P2P行业的整体借款利率，对于贷款量增长有所阻碍，但是总体上仍然有稳定的市场需求。
2、政府监管会更加严格。
平台出售的贷款接受来自联邦机构、州级机构和当地监管部门的复杂严密的法规监管和资质审批，而且资金要求全程托管，和国内的跑路平台形成明显差别。
以Lending Club为例，在按照SEC要求登记注册以后，美国联邦存款保险公司担保的犹他州特许实业银行Web Bank向借款人发放贷款，同时Web Bank将债权出售给Lending Club，Lending Club再将债权以收益权凭证的形式卖给出借人以完成借贷交易。
公司负责贷款的审批和定价，贷款对应票据凭证的发行，以及贷后月度收款付款以及逾期后催收等服务，Web Bank发放贷款，最终形成债权凭证，Lending Club在此流程中只作为借贷中介。
除托管结构外，在美国虽然并没有一项专门针对互联网借贷的法案，但是会接受很多现存的法律、法案、法规的全面监管，包括《证券法》、新的私募规则《506规则修订》、《蓝天法案》、《证券交易法》、《消费者保护法》、《诚信借贷法》等数十部法律，联邦监管机构包括美国消费者金融保护局、联邦商务委员会、证券交易委员会、美国金融业监管局、财政部等;州级监管机构包括加州商务监管部及其它49个州的相关监管部门。
根据财政部今日发布的白皮书，未来P2P行业监管将越发严格。
3、信用模型将进一步改善。
任何商业模式都需要经历完整的商业周期考验，对于P2P 行业更是如此。
如上文所述，P2P行业发展于有利的信贷环境，随着市场环境的变化，信用评分模型一直在不断更新，例如OnDeck截至2015年底，已经开发出第五代信用评分模型。
随着平台运营时间越来越长，大量的数据积累帮助模型进一步完善。
4、传统金融机构纷纷涉足P2P领域。
2015年6月，纽约时报披露高盛集团将进军在线
消费者借贷，富国银行今年5月10日宣布将开展在线中小企业贷款，只需一个工作日便能通过申请，贷款金额从1万美元至3.5万美元不等。
传统金融巨头的纷纷涉足，对于行业而言无疑是个好消息，巨头不仅拥有丰富的数据信息、先进的信用模型、充足的资金来源，更有望为全行业带来更高标准，促进行业的良性发展，加快行业的优胜劣汰。
美国P2P网贷公司碰到难题的不只Lending Club一家，很多同类公司普遍遭遇增长困境。
“繁荣市场”是Lending Club的重要竞争敌手，但是该公司近来表示，因为核心业务放慢，公司将裁人超过1/4。
该公司一季度发放存款9.73亿美元，少于去年四季度的11亿美元，这是该公司三年来初次呈现环比负增加。
另一家专一于向小企业提供贷款的上市公司“即时资本”本年第一季度财报也显示出增长停止的势头，5.7亿美元的贷款发放额环比仅增2%。
业内有专家觉得，经过多年的蛮横增长以后，P2P行业渐渐放缓也是情理中事。
将来的P2P公司会竞争更加剧烈，只有各方面过硬的公司才能成为最后的赢家。
文章来源：上海长久贷。
