人民银行推出数字货币对第三方支付的影响

我国中央银行发行数字货币意义的研究作者：蔡程来源：《今日财富》2021年第24期信息技术的发展为数字货币的产生和发展创造了条件，近年来，全球数字货币迅速发展，在这样的背景下我国开始了DC/EP的研究和测试。

文章首先介绍了各国数字货币发展情况，然后重点从DC/EP对捍卫主权货币地位、推动数字经济发展、改善国内现有支付体系、提升金融监管效率和提高金融的普惠程度以及金融政策的精准程度几方面提出我国中央银行发行数字货币具有重要意义，最后展望了DC/EP的挑战和使命。

一、各国数字货币发展情况数字货币的出现顺应了历史发展的潮流，是金融科技的产物。

比特币是出现最早的私人数字货币，在私人数字货币发展的同时，各国中央银行加入了数字货币的浪潮开始了主权数字货币的研发。

（一）私人数字货币私人数字货币是由私人发行的数字货币，根据其赋值不同可以分为两类：一是基于区块链技术产生和使用的原生代币，也被称为加密数字货币;二是以一系列法定货币计价的资产为储备资产，通过区块链发行运营使用的数字货币，其币值相较于加密货币稳定。

最早的私人数字货币是2008年由中本聪基于区块链技术发明的比特币。

此后各类私人数字货币开始爆发式涌现，据不完全统计目前世界上有5500多种私人数字货币。

2019年6月18日，拥有全球24亿网络社交基础的网络巨头Facebook宣布推出加密货币Libra。

Libra以区块链作为技术支持，以一揽子强势货币计价资产作为信用支持，其愿景是作为一款全球性的数字原生货币，集稳定性、低通胀、全球普遍接受和可互换性于一体，推行金融普惠，主打支付和跨境汇款。

在互联网时代，这样一个私人数字货币，必然会对货币政策、金融监管、金融安全、世界货币格局、甚至国际政治经济竞争格局带来不可估量的巨大影响。

（二）央行数字货币在各种私人数字货币蓬勃发展，预以一种新的货币形式取代现有的信用主权货币和支付系统之时，多国中央银行开始涉足数字货币的设计研发。

电子货币影响货币政策有效性的内在机理基于第三方支付视角一、本文概述随着科技的快速发展和互联网的广泛应用，电子货币作为一种新兴的支付手段，已经在全球范围内得到了广泛的普及和应用。

特别是在第三方支付平台的推动下，电子货币的使用更加便捷、高效，对传统的货币政策实施和效果产生了深远的影响。

本文旨在探讨电子货币对货币政策有效性的内在机理，特别是从第三方支付视角出发，深入分析电子货币对货币政策传导机制、货币政策工具以及货币政策目标的影响，以期为货币政策的制定和实施提供新的视角和参考。

本文将梳理电子货币的发展历程和现状，明确电子货币的定义、特点及其在支付体系中的地位。

本文将从理论上分析电子货币对货币政策传导机制的影响，包括电子货币对货币政策工具、货币政策中介目标以及最终目标的影响。

接着，本文将结合第三方支付平台的实际运作情况，探讨电子货币在第三方支付中的具体应用及其对货币政策有效性的影响。

本文将对电子货币影响货币政策有效性的内在机理进行总结，并提出相应的政策建议，以期为我国货币政策的制定和实施提供有益的参考。

通过本文的研究，我们期望能够更深入地理解电子货币对货币政策有效性的影响，为货币政策的制定和实施提供更加科学、合理的依据。

本文的研究也有助于推动电子货币和第三方支付行业的健康发展，为金融市场的稳定和繁荣做出贡献。

二、电子货币与货币政策概述随着信息技术的飞速发展，电子货币作为一种新兴的支付工具，正逐渐渗透到我们的日常生活中。

电子货币，也被称为数字货币或虚拟货币，是以电子形式存在，通过计算机网络进行传输和使用的货币。

其最显著的特点在于去中心化、匿名性和便捷性，这些特性使得电子货币在全球范围内得到了广泛的应用。

货币政策是一国中央银行为实现其宏观经济目标，如稳定物价、促进经济增长、保持充分就业等，通过控制和调节货币供应量来影响经济运行的一系列措施。

货币政策的有效性直接关系到国家经济的健康与稳定。

然而，电子货币的出现对传统的货币政策产生了深远的影响。

关于数字人民币的用途、数字人民币的使用注意事项第一，推出数字人民币的意义是什么？1）基于数字加密和区块链技术，数字人民币具有实现交易匿名、信息不可篡改等功能，能抵御金融欺诈和非法交易例如洗钱等行为发生，便于监管。

2）目前全球贸易主要以美元为主导，美国多次凭借美元霸权对其他国家滥用制裁，对于我国的主权安全造成不利影响。

由于数字货币基于区块链技术，通过特定的结算方式减少中介机构介入，一定程度上可以减少对以美元主导的国际支付清算系统的依赖。

当前目前全球范围内不少国家央行已经推出了以政府为主导的数字货币，我国推出数字人民币不仅是顺应趋势，也是降低对美元依赖、确保国内金融安全的国家战略。

3）支付宝、微信等移动支付的形式已经在群众中大规模普及，使用实体货币的消费者和商户越来越少，数字人民币的推出也是顺应社会趋势。

4）相对于硬币和纸钞，数字人民币的发行成本低、携带更方便。

基于上述原因，我国推出数字人民币是大势所趋，所以会持续受到政策的推动。

第二，为什么当前时点关注数字人民币？从消息来看，数字人民币即将进入全国推广普及阶段，下一个关键节点可能是2022年2月的北京冬奥会，可能成为全国推进普及数字人民币的起点，所以在此节点之前，数字人民币的消息还将密集落地。

第三，数字人民币如何使用？数字人民币本身是货币，而存放数字人民币有两种方式：一是在线上，比如手机钱包APP、支付宝等，这种属于软件钱包；另一种是在线下，比如数字人民币可视卡、NFC-SIM卡、银行卡、手表等等，这种属于硬件钱包。

在软件钱包的使用方面，体验者需要在数字人民币app上使用手机号注册账号，然后绑定银行卡进行数字人民币充值后即可使用。

在周末的消博会上，体验者就在给数字人民币钱包“充值”后，通过数字人民币钱包中的“扫一扫”功能顺利地拿到商品。

在硬件钱包的使用方面，体验者双方将具备数字人民币支付/接受模块的机具相触碰即可完成交易。

比如，在消费结账时，将数字人民币可视卡与安装了数字人民币交易模块的POS机“碰一碰”，即可完成支付。

数字人民币的发展态势、影响冲击及政策建议作者：黄国平丁一李婉溶来源：《财经问题研究》2021年第06期摘要：央行数字货币是法定数字货币在数字经济和数字金融时代发展的必然结果，数字人民币的推出不仅会改善我国数字金融和数字支付基础设施，也对我国货币形态、金融结构以及货币政策有效性产生影响和冲击。

首先，发行数字人民币可减缓其他形式货币（或金融）资产对现金的替代，加速M0向高阶货币和其他金融资产转化，冲击银行现金存款规模;其次，数字人民币可以提升基础支付体系、扩大金融普惠性，但在一定程度上会导致金融脱媒和狭义银行效应，造成竞争失序并冲击现行竞争格局;最后，数字人民币增强货币政策有效性、优化货币政策传导机制并推动货币政策调控的精准性，但也会叠加和放大政策失误而产生危害。

而且，数字人民币在发展过程中也面临着多重风险与约束。

因此，需要完善数字人民币相关法律和制度建设，加强金融基础设施与运营技术路线的统筹协调，在推动数字人民币新业态发展的同时，提升数字人民币的监管效率，防范和化解数字人民币各类运营风险。

关键词：数字人民币;金融结构;金融监管;支付结算;货币政策中图分类号：F822 文献标识码：A文章编号：1000-176X（2021）06-0060-10一、问题的提出数字货币源自于20世纪80—90年代的电子支付（Electronic Payment）、电子货币（Electronic Money）和电子现金（E-Cash）系统[1]。

比特币开启了数字货币发轫之始，数字货币正式进入公众视野[2]。

目前，数字货币概念、内涵和外延仍处于进一步的拓展和丰富阶段，不同实践和应用场景内数字货币的类型和用途也各不相同[3]-[5]。

从发行人的角度看，基于国家主权发行的货币为法定数字货币（Digital Fiat Currency， DFC）。

DFC通常由各国中央银行发行，也称央行数字货币（Central Bank Digital Currency，CBDC）。

【摘要】数字人民币（DC/EP）是中国人民银行发行的数字形式的法定货币。

在数字人民币试点范围扩大的背景下，也不断揭开了新时期下的数字人民币时代大幕。

据调查统计，2022年底数字人民币试点囊括了广东、江苏、四川、山东济南、广西南宁等17个省级行政区全域或部分城市中，普及力度较大。

【关键词】数字人民币；商业银行；经营管理；影响；对策一、引言随着数字经济的大力发展，数字货币也成为各国政府及央行重点关注的焦点。

在我国，数字人民币已经顺利实现了多个城市的试点，并彰显出其自身广阔的发展前景。

在此背景下，国家开始不断构建数字人民币的合法框架，并促进其普及与国际化发展，还强化了技术研发力度。

数字人民币的出现同样给我国商业银行的日常经营管理与核心业务（如存、贷、汇、支付等）产生了较为突出的影响，给银行的未来发展也带来了新的挑战。

为此，新时期下商业银行更要紧扣数字人民币的发展步伐，做好数字化经营管理，来实现自身的可持续化发展。

二、数字人民币概述1.数字人民币概念界定与发展货币指购买商品、劳务或清偿债务时的一般等价物，其发展历程久远，从最早的实物货币，也早已逐渐演变成了新时代下的电子货币，实现了与经济发展的协调。

在此历程中，商业银行也逐渐从以往的单一货币经营业务有明显的转变，开始研发出更多的金融商品，除了货币服务外，还有金融咨询服务，其经营活动范围和受众群体范围也不断扩大。

近年来，数字人民币的出现，极大地丰富了传统的货币内涵。

MV=PT 作为经济学基石之一，它准确描述货币供应量、货币流通速度、物价指数、全社会商品交换量间的关系。

而物价指数与币值互为倒数，用公式写为σ0=P*σ，p 为物价指数，σ为币值，σ0为一揽子商品的价值。

币值σ=k*T，则证实了货币的价值与人们使用频率间有着正相关的联系。

如今，所演变成的数字人民币（DC/EP）同样是法定的货币，其独特点在于是数字化形式，它由指定的运营机构进行运营管理，并能对当前流通的纸币起到一定替代作用（适应了目前“全民数字化支付”环境，将有效提高人们对法定货币的使用频率）。

简单了解数字⼈民币在近⼏年的消费习惯上，估计年纪轻⼀点的60岁以下⼈群已经没有使⽤⼈民币现⾦消费的习惯了吧？⽀付宝、微信已经成为绝⼤多数60岁以下⼈群的⽀付⽅式，也没有多少⼈习惯戴上厚厚的钱包去街上晃悠了，⼿机⼏乎可以替代娱乐和消费的⼀切了。

另外，谁还注意过2019年第五版⼈民币的样⼦变化了？这不，最新版的⼈民币的样⼦都没认清呢，现在央⾏的数字⼈民币⼜开始⾯市了。

数字⼈民币？跟⽀付宝、微信⼀样吗？ 其实功能差不多， 但是实际⼜不⼀样。

数字⼈民币并不是⼀种新的货币，它属于央⾏管控的数字形式上的法定货币，其实就是电⼦版⼈民币，功能属性与纸币相同，可以被视为纸币的数字化形态。

⽬前已经透露出的数字⼈民币DC/EP测试内容主要集中在零售⽀付场景，覆盖了⽣活缴费、餐饮服务、交通出⾏、购物消费、政府服务等多个领域，条码⽀付、近场⽀付等多元⽀付⽅式并存，可以满⾜当前消费者对⽀付便捷、⾼效的需求。

数字⼈民币有四⼤功能：扫码⽀付、汇款、收付款、碰⼀碰。

扫码⽀付其实与微信⽀付和⽀付宝等常⽤⽀付平台类似。

除此之外，数字⼈民币还⽀持“碰⼀碰”⽀付，这令⼈们使⽤数字⼈民币时，不需要⽹络、不需要银⾏账号，只要两个⼿机都装有DC/EP数字钱包，就可以通过“碰⼀碰”实现转账功能，被称为收⽀双⽅“双离线⽀付”，该功能基于智能⼿机的NFC（近场通信）模块，以及银联的标签⽀付技术。

说⽩了，数字⼈民币⽀付和移动⽀付感受可能差不多，但有⼀点明显区别——移动⽀付使⽤时必须接⼊⽹络，数字⼈民币离开⽹络照样可以使⽤。

同时，收款⽅不得拒收数字⼈民币。

数字⼈民币与银⾏卡上的余额有什么区别？ 简单来说，数字⼈民币是货币、是钱，⽽银⾏卡上的余额是存款。

对于存款，银⾏会按照相关规定计付利息。

⽽数字⼈民币等同于现⾦，放在数字⼈民币钱包⾥⾯的数字⼈民币是不计付利息的。

数字⼈民币与微信⽀付、⽀付宝等⽀付⼯具有何区别？ 中国⼈民银⾏数字货币研究所所长穆长春解释说，微信⽀付和⽀付宝是⾦融基础设施，是“钱包”；数字⼈民币是⽀付⼯具，是“钱包”的内容。

导读：从1948年12月1日诞生起，人民币已经有72年历史。

不管人民币如何改版，其纸币的形态一直未曾变化。

但在今年，人民币将迎来前所未有的升级——数字人民币即将与公众见面，目前各家银行内部正在就落地场景等进行测试，有的已经在内部员工中用于缴纳党费等支付场景。

什么是数字人民币？为什么要发行数字人民币？数字货币和支付宝、微信支付有什么区别？如何替代现金？了解这些问题，对每个人都十分必要。

央行数字货币（DC/EP），正在内部测试支付等领域的应用场景。

2020年4月16日，数位银行业内人士对21世纪经济报道记者表示，数字货币由央行牵头进行，各家银行内部正在就落地场景等进行测试，有的已经在内部员工中用于缴纳党费等支付场景。

DC/EP试点场景4月14日晚间，一张央行数字货币在农行账户内测的照片在网络流传开，消息称，央行数字货币在深圳、雄安、成都、苏州四个试点城市测试。

从网上流出的农行数字货币钱包截图看，其显示的主要功能与银行电子账户日常支付与管理功能基本相似，如农行数字货币钱包首页中，有“扫码支付”、“汇款”、“收付款”、“碰一碰”四大常用功能。

21世纪经济报道记者获悉，中国银行在一项名为“321工程”的项目中确定了数个试点数字货币的内部场景，经过前期的多次测试和准备工作，内部试点条件基本成熟，目前已在该行深圳等地内部App试点部分内部场景支付。

该场景为中行内部应用场景，尚未开发专门的电子钱包App，而是内嵌到已有的App中，用户交易流程与目前已有的支付工具没有明显差异：用户绑定银行卡后，可使用银行卡充值DC/EP电子钱包，通过电子钱包完成支付。

据悉，央行数字货币（DC/EP）的试点地区苏州相城区，各区级机关和企事业单位工资通过工农中建四大国有银行代发的工作人员，将在4月份完成央行数字货币数字钱包的安装工作。

5月，其工资中的交通补贴的50%将以数字货币的形式发放。

去年12月，央行数字货币（DC/EP）试点计划分为两阶段：•2019年年底小范围场景封闭试点，•2020年在深圳大范围推广。

数字人民币、比特币和Libra有区别吗？2021年数字人民币发展情况简析一、数字人民币概览1、定义数字人民币（DCEP，Digital Currency/Electronic Payment）是我国的央行数字货币。

数字人民币属于法定货币，由央行中心化发行和管理，定位于M0，作为现钞的数字化形式，价值、功能属性都和现钞类似。

2、发行体系发行体系上，数字人民币采用“央行-商业银行”双层运营模式，即“二元体系”。

央行负责第一层的数字人民币制作发行，按照100%准备金兑换给第二层的商业银行。

商业银行则面向群众，负责数字人民币的转移和确权，并基于用户绑定的银行账户进行兑换，用户可在数字人民币钱包（母钱包）下开立一个或多个由商业银行运营的子钱包。

目前支持数字人民币钱包的运营机构有7家，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行以及网商银行（支付宝）。

二、数字人民币发展进程1、中国央行数字人民币发展进程数字货币的发展进程可以分为研发阶段、试点阶段和发行阶段，目前数字人民币的发展已经到了试点阶段。

2014-2019年为研发阶段：中国人民银行在2014年成立法定数字货币专门研究小组，2016年1月确立了发行数字货币的战略目标；2017年5月央行数字货币研究所正式挂牌成立，主要负责数字货币法律研究、区块链开发及芯片设计等相关工作；2018年至2019年上半年，央行数字货币研究所重点扩充研发力量，相继在深圳、南京、苏州成立金融科技公司和研究创新中心；2019年8月，央行召开2019年下半年工作电视会议，明确指出下半年要加快推进数字人民币的研发步伐。

2020年研发工作基本完成，数字人民币顺利进入试点阶段：截止2020年底，数字人民币在全国落地试点场景超过6700个，覆盖了生活缴费、交通门票、购物餐饮、政务服务等多个领域，同时也在APP开启“推送子钱包”选项功能，陆续接入多家电商平台；截止2021年5月，数字人民币试点红包已经累计发放1.7亿元。

数字货币对传统金融体系的冲击近年来，随着科技的快速发展，数字货币逐渐走入大众视野，引发了无数人的关注和热议。

数字货币作为一种经过加密和数字签名的虚拟货币，在运作过程中不依赖于传统金融机构，这一特点给传统金融体系带来了巨大的冲击和变革。

本文将探讨数字货币对传统金融体系的冲击，从多个角度分析其影响。

首先，数字货币的出现给传统金融体系带来了破解货币垄断的可能性。

传统金融体系的运作离不开中央银行，而中央银行对货币的发行、流通和存储进行垄断。

然而，数字货币的出现打破了中央银行的垄断地位，任何人都可以参与数字货币的发行和交易，使得货币的发行权真正落入人们手中。

这无疑对传统金融体系构成了一种威胁，使得货币的发行权逐渐向普通人民转移。

其次，数字货币对传统金融体系的冲击在于其去中介化的特点。

在传统金融体系中，银行和第三方支付机构扮演着中介的角色，协助人们进行货币交易和支付。

然而，数字货币通过区块链技术的应用，实现了点对点的交易方式，无需中介的介入。

这意味着传统金融机构可能面临着被取代的风险，因为数字货币在支付和交易过程中可以更快速、更便捷、更低成本。

这对于传统金融机构而言，无疑是一种巨大的挑战和冲击。

此外，数字货币的出现也对金融监管机构提出了新的挑战。

传统金融机构的运行离不开监管机构的管理和监督，而数字货币则通过区块链技术实现了匿名交易和难以追踪的特点。

这使得金融监管机构很难有效地对数字货币进行监管和打击违法犯罪行为。

同时，传统金融体系中的合规和反洗钱等规定对数字货币的适用也存在问题，很难对其进行有效的监管。

这将迫使监管机构重新思考监管模式和手段，以适应数字货币时代的挑战。

另一方面，数字货币的出现也带来了金融体系的创新和发展。

传统金融体系的运作方式往往笨重、繁琐，而数字货币则具备了去中心化、快速、安全等特点。

数字货币的技术应用和金融创新也催生了新一轮的创业潮和投资热潮，如区块链技术的发展带来了众多新兴行业和创新项目。