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公司基本面分析的有哪些主要内容（最详）在大多数股票盘口软件中,基本面分析会显示几个重要数据,净资产,每股收益,总股本,总值,流通股本,流通值等,下面是小编为大家整理的公司基本面分析的有哪些主要内容，如果喜欢请收藏分享!公司基本面分析的有哪些主要内容基本分析主要包括三个方面的内容：(1)宏观经济分析;(2)行业分析与区域分析;(3)公司分析。
其中宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。
经济指标又分为三类：先行性指标(如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等)，这些指标的变化将先于证券价格的变化;同步性指标(如个人收入、企业工资支出、CDP、社会商品销售额等)，这些指标的变化与证券价格的变化基本趋于同步;滞后性指标(如失业率、库存量、单位产出工资水平、服务行业的消费价格、银行未收回贷款规模、优惠利率水平、分期付款占个人收入的比重等)，这些指标的变化一般滞后于证券价格的变化。
除了经济指标之外，主要的经济政策有：货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率与汇率政策、产业政策、收入分配政策等等。
基本面是指什么意思?基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。
宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股价有密切的关系。
上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。
投资者对汇市的基本面分析与股市的不同。
股市的基本面分析，除了要对宏观的国家经济政策进行评价之外，还需要对企业出台的相关融资策略.鼓励分配政策、经营状况等进行分析才能得出股价的变动趋势。
由于汇率的变化是两个国家之间整体经济状况变化的结果，所以在对汇市进行分析时，投资者要从整体上即宏观上去分析国家的政治经济局势，而舍弃微观的经济状况分析。
投资者对外汇走势的基本面分析，就是对国家一系列经济数据的分析。
基于 Interbrand 模型的汽车品牌资产评估实证研究--以上汽、长安汽车品牌为例张弢;康金利【摘要】本文以Interbrand品牌资产评估模型为基础，参考World Brand Lab法和大卫·艾克提出的品牌资产十要素模型，结合中国市场特点和汽车行业属性，构建一种改进的品牌资产评估模型。
对上汽和长安汽车两个汽车品牌进行评估，并对结果进行分析，从而得出结论，提出相应的建议。
%〔Abstract〕 This article states an improved model forevaluating brand assets based on the Interbrand model , and combines the charac-ters of Chinese market and attributes of automobile industry . The model also refers to the World Brand Laboratory method and Brand Equity Ten model which was put forward by David A . Aaker . Then this paper evaluates SAIC and CHANGAN and makes an analysis to the final results . Finally , it draws conclusions and puts forward corresponding suggestions according to the analysis .【期刊名称】《工业技术经济》【年(卷),期】2016(035)005【总页数】10页(P42-51)【关键词】品牌资产评估;Interbrand模型;沉淀收益;品牌作用指数;品牌强度【作者】张弢;康金利【作者单位】合肥工业大学，合肥 230009;合肥工业大学，合肥 230009【正文语种】中文【中图分类】F270.7引言随着我国工业经济的快速发展，中国已经超越美国成为世界上第一大汽车市场，但其中60%多的市场份额却被国外汽车品牌占据着。
中国长安精益生产体系CCPS评估手册（七）质量管理目录7.0要素说明（7.0）概念质量管理是指在质量方面指挥和控制组织的协调的活动。
质量管理一般包括质量策划、质量控制、质量保证和质量改进四个方面的内容。
考虑到中国长安汽车的所有下属企业均已按照IS0/TS16949质量体系标准的要求建立了质量管理体系并均通过认证，CCPS质量管理模块不应与之发生冲突。
因此，建立CCPS质量管理模块的主要目的就是支持企业现有质量管理体系的有效运行，使之更具可操作性。
为了达到此目的，CCPS 的质量管理模块主要定位在操作层面，范围界定在生产制造过程，更强调目标管理和预防控制，倡导全员参与，通过加强制造过程控制，减少制造过程中的返工品，降低废次品率，提高一次交验合格率、降低质量成本。
CCPS质量模块追求制造过程零废品、产品质量零缺陷、运行过程零故障、寿命周期零污染和零事故。
最终实现提高产品实物质量和顾客满意度。
质量管理模块的主要内容有：管理程序（7.1）、现代质量管理理念的导入（7.2）、质量管理组织（7.3）、全面质量管理（7.4）、质量控制技术（7.5）、质量计划管理（7.6）、质量先期策划（7.7）、进货质量控制（7.8）、制造过程质量控制（7.9）、成品质量控制（7.10）、售后质量控制（7.11）、质量危机管理（7.12）等内容。
(7.1)管理程序管理程序是CCPS质量管理模块的提纲挈领，本节主体描述质量管理模块的主要内容、各部分之间的逻辑关系和每部分的业务流程。
CCPS质量管理模块更强调与现有质量管理程序的融合和桥接，杜绝程序文件流程发生冲突，包容依据顾客特殊要求及产品特殊性建立的程序文件，特别关注CCPS内容要求中没有建立的管理程序的重新建立，使之质量管理模块更加完整和有效。
(7.2)现代质量管理理念的导入企业应随时关注现代质量管理理论和技术的新进展，并将适合自身的理念和方法引入企业的管理体系，以提高质量管理的效率和水平。
长安企业总资产评估报告1. 简介长安企业是一家中国知名汽车制造企业，成立于1986年，总部位于重庆市。
长安企业主要从事汽车、零部件与相关服务的研发、生产和销售。
多年来，长安企业以其卓越的品质和创新的科技推动了中国汽车产业的发展，成为中国汽车市场的领军企业之一。
2. 资产种类与规模长安企业拥有多种资产，包括固定资产、流动资产、无形资产和金融资产等。
根据最近一期的财务报告，截至目前，长安企业的总资产规模约为3000亿元人民币。
2.1 固定资产长安企业在全国各地拥有多个生产基地和办公场所。
这些固定资产包括车间、设备、厂房等。
作为一家汽车制造企业，长安企业投资了大量的固定资产用于汽车生产线的建设与更新。
这些固定资产的规模庞大，价值显著。
2.2 流动资产长安企业在其生产与销售过程中积累了大量的流动资产。
主要包括库存、应收账款和现金等。
这些流动资产有助于企业正常运营，保证了生产与销售的顺利进行。
2.3 无形资产作为一家享有盛誉的汽车制造企业，长安企业建立了强大的品牌价值以及独特的企业文化。
这些无形资产对于长安企业的发展具有重要意义，为企业提供了市场竞争力和品牌认知度。
2.4 金融资产长安企业还拥有大量的金融资产，包括股权投资、债券投资等。
这些金融资产使得长安企业能够进行更多的投资活动，为企业未来的发展提供了更多的机会。
3. 资产评估方法评估长安企业的总资产是一项复杂的任务，需要综合考虑各个方面的因素。
常用的资产评估方法包括成本法、市场比较法和收益法等。
3.1 成本法成本法是一种相对简单的资产评估方法，主要通过计算资产的重建或替代成本来评估其价值。
在长安企业的情况下，成本法可以通过计算其固定资产的投资成本，以及流动资产的成本进行评估。
3.2 市场比较法市场比较法是一种将长安企业的资产与市场上类似资产进行比较的评估方法。
通过参考市场上类似企业的交易价格和市场价值，可以较为准确地评估长安企业的资产价值。
3.3 收益法收益法是一种基于资产未来收益能力的评估方法。
目录第一部分项目简介 (3)1.1项目目标概述 (3)1.2 项目分析方法 (3)第二部分行业分析和长安汽车 (3)2.1中国汽车行业分析 (3)2.2长安汽车行业地位 (4)第三部分财务分析 (6)3.1 绩效分析（Performance） (6)3.2 效率分析（Efficiency） (7)3.3 风险分析（Risk） (7)3.4 流动性分析（Liquidity） (7)3.5 同行业财务比较分析 (8)第四部分估值和预测 (9)4.1关键参数选取 (9)4.2 现金流预测 (9)4.3 资金成本 (11)4.4 净现值和每股实际价值 (11)第五部分结论和建议 (12)第六部分附录 (12)第一部分项目简介1.1项目目标概述该项目目标旨在站在基金经理角度根据相关数据运用财务报表分析技术以及Excel金融建模技能做出买进还是卖出目标公司股票的投资决策。
1.2 项目分析方法选取FCFE股权自由现金流模型（Free Cash Flow to Equity），FCFE模型的来源是现金流贴现定价模型，而现金流贴现定价模型是基于：资产的内在价值是持有资产人在未来时期接受的现金流所决定的。
内在价值等于未来各期现金流的贴现值累计之和。
即：内在价值（Intrinsic Value）=其中——未来各期现金流K——资本回报率/贴现率第二部分行业分析和长安汽车2.1中国汽车行业分析汽车产业作为我国经济的支柱产业，能够带动消费的换代和升级，未来几年仍将得到较快发展。
在2012年5%的增长水平基础上，2013年我国汽车销售增长率达到13%，预计行业利润总额同比将增长18%以上；而2014年、2015年中国汽车工业将会迎来又一个年均超过20%增长的两年“黄金时间”，届时，中国汽车工业将达到顶峰，销售量会达到3500万辆左右。
数据显示，2012年，我国汽车累计销量1930.64万辆，同比增长4.33%，比上年同期提高了1.9个百分点。
其中乘用车销售1549.52万辆，同比增长7.07%；商用车销量381.12万辆，同比下降5.49%。
2013年，预计乘用车将保持平稳增长，商用车将恢复性增长。
2.2长安汽车行业地位2012年，长安汽车及下属合营企业、联营企业累计完成产销174.1万辆和175.6万辆，同比分别增长2.55%和3.32%。
其中自主品牌轿车销售23.1万辆，同比增长12.87%。
在中国汽车市场，公司取得了约9.1%的市场份额，比上年下降0.09个百分点，销量继续居于中国汽车业前4位。
本年，公司自主品牌业务转型升级初见成效，是自主创新产品最多的一年。
先后推出欧诺、逸动、悦翔V3、悦翔V5、CS35等新品，产品结构不断优化，毛利率稳步提升，产品盈利能力进一步增强。
合资企业长安福特发展强劲，福克斯系列“双车”战略效果显现，利润贡献能力大幅提升。
2.2.1市场占有率约为11.6%26.5% 18.3%15.7%11.6%10.0%4.2% 3.8% 3.7% 3.3%2.9%上汽 东风 一汽长安2.2.2公司规模远高于行业均值，但低于上汽、长城与威孚高科2.2.3成长性比较：每股收益增长率和营业收入增长率远高于行业均值。
2.2.4市场表现：累计涨跌幅高于汽车行业均值，波动较大2.2.5估值比较：市盈率高于行业均值，市净率低于行业均值2.2.6杜邦分析：ROE和净利率均低于行业均值表1. 长安汽车竞争态势矩阵分析第三部分财务分析3.1 绩效分析（Performance）图3.1 盈利能力比率（Profitability Ratios）2012年长安汽车毛利率GPM为15.83%，相对于2011年有所上升，与2010年的15.40%基本持平。
其他指标如OPM、NPM、ROA和ROE相对于2011年均有所提高，但还是低于2010年各指标。
盈利能力的短期提高主要源于公司不断推进管理创新，产品结构不断优化，持续进行成本控制；自主研发能力的不断增强，提升了自主品牌价值和销量。
通过SWOT分析可以得知，虽然公司因为并购之后资源有效整合效果不理想从而导致微车的销量大幅下滑，但是自主品牌的乘用车销售增量弥补了其销售收入的减少，从而提升了公司的整体盈利能力。
3.2 效率分析（Efficiency）图3.2 经营能力比率（Activity Ratios）2012年长安汽车的应收账款周转天数为5.43天，相对于2011年均有所改善，但还是没有超越2010年的良好情。
应付账款天数为109.34，好于2010和2011年；存货周转天数为4.90天，连续三年降低，说明存货周转速度加快。
这主要是由于长安汽车的国企背景使得公司在资金周转方面受到国家很多政策的重点扶持，而且作为自主品牌的领导企业，也成为国家政策倾向的对象。
但企业内部存在的营销和宣传机制不协调的问题，在一定程度上对应收账款产生了负面影响，使得2012年度的ACP仍未彻底翻身。
3.3 风险分析（Risk）图3.3 财务杠杆比率（Financial Leverage Ratios）2012年长安汽车的资产负债率达到66.63%，为近五年最高，这主要由于公司发行公司债19.8亿元及银行贷款余额增加12.6亿元所致。
利息备付率上升为98.88%，接近1，说明企业勉强可以支付利息。
权益乘数FLM持续上升至3.00，说明投资者占总资产的比例减少，负债比例增加，同样源于公司长期借款和应付债券的增加。
3.4 流动性分析（Liquidity）图3.4流动性指标（Liquidity）2012年长安汽车流动比率和速动比率分别为0.78和0.58，与2011年基本持平，但仍低于2010年的0.87和0.73。
首先，由于其他非流动资产新增9.23亿元，源于支付中国长安用以购买其持有的长安标致雪铁龙汽车有限公司50%股权及购买鱼嘴汽车城永久整车分拨中心建设用地的预付款项。
其次，由于固定资产占比增加，源于重庆鱼嘴发动机项目以及北京乘用车项目等完工投入使用，从而使得企业的流动性指标未有较大改善。
3.5 同行业财务比较分析3.5.1主要行业对手识别（1）上汽集团上汽集团与长安汽车同属于中国四大车企，但在公司规模，公司盈利能力等方面都要优于长安，而长安在微型车领域有自己的市场，同时，在价格方面也有一定的优势。
（2）长城汽车长城汽车与长安汽车同属于中国的自有品牌，市场占有率方面长安汽车要优于长城汽车，而长城汽车在皮卡和经济型SUV领域拥有大范围的市场，两个品牌在价格方面都属于经济型。
3.5.2同行业财务比较分析表3.5.竞争对手财务比较分析（2012/12/31）（以上数据来源于：东方财富网）竞争对手具体财务分析如下：（1）相较于上汽以及长城汽车，长安汽车存货周转天数相对较长，流动比率相对较小，说明长安汽车存货周转出现问题，导致库存积压从而影响公司流动资金的运转。
（2）相较于上汽以及长城汽车，长安汽车有较低的ROE以及较高的市盈率，说明所有者投资的获利能力还有待增强。
而基本每股收益的增长率，长安汽车和长城汽车都要优于上汽集团，说明长安汽车有很大的增长潜力。
（3）资产负债方面，长安汽车的负债较高，偿债风险相对上汽和长城汽车更大，而从另一个角度，高负债率使公司拥有较高的财务杠杠，达到一定的避税效果。
综上所述，长安汽车在增长方面有很大的潜力，然而财务状况同竞争对手相比却不尽如人意，应当进行更多的改进。
第四部分估值和预测——估值方法：股权自由现金流量估值模型（FCFE）4.1关键参数选取—无风险收益率取一年期国债利率—行业风险报酬率参考中汽协数据—债务资金成本取银行长期借款利率—税率长安汽车享受15%和25%的所得税税率，25%税率递增，取中间值20%4.2 现金流预测4.2.1 销售额初步预测由2008-2012年的销售量采用趋势分析法预测2013-2017年现金流量。
采用三元回归方程，拟合度r=0.9214，符合假设水平。
趋势函数为(x：年份 y：销售额；单位：百万元)：预测销售量：4.2.2 预测调整根据PERL分析，对影响净利润率的每一个敏感项目进行调整。
首先，对营业收入的影响。
1.1自主研发是长安汽车的主打优势，今年主推车型均为自主研发品牌，所以对销售收入有较大影响。
1.2政府采购是长安汽车主要销售渠道之一，由于国企背景，与政府关系较好，所以调增销售收入。
1.3和1.4 长安汽车主要业务为微车和轿车，即乘用车，得益于乘用车良好的市场预期，调增销售收入。
2.1长安汽车在最近几年的兼并收购中，未能实现强强联合还处于整合阶段，所以先调减后慢慢调增。
2.2和2.3汽车限购政策。
由于长安汽车关注中低端市场，车型多为小排量车，限购政策影响有限。
3.1长安汽车积极拓展国际业务，巴西工厂将于2015年建成，调增销售收入。
其次，对经营成本的影响。
1.1原材料价格上涨，调减销售收入。
2.1长安汽车市场营销能力较弱，品牌知名度有待加强，正逐步加大对营销的投入。
再次，管理费用的影响。
2.1今年推出较多新产品。
2.2增加了研发投入。
2.3开拓国际市场需要加大投入。
最后，税费的影响。
长安汽车处于转型中，有越来越多产品不再享受优惠税率。
4.2.3调整后现金流净利润率按调整后比例计算。
折旧、摊销费参照2012年比例计算。
计算结果如下：4.3 资金成本4.3.1β系数确认见EXCEL附件。
4.3.2 CAPM&WACCCAPM=Rm+β（Rf-Rm）=3.85%+1.48*（8.1%-3.85%）=10.14%WACC=6.55%×66.63%×（1-20%）+10.14%×（1-66.63%）=6.87%4.4 净现值和每股实际价值每股实际价值大于股价，所以建议买入。
第五部分结论和建议通过对汽车行业的整体分析，以及对长安汽车公司的SWOT分析和财务分析，从而进行了PERL整合匹配分析，发现了长安汽车的发展现状和问题：即财务生存能力相对较弱，但是具有很强的发展潜力。
通过建立FEFE模型，基于长安汽车近五年的销售收入（2008-2012），根据前一阶段对长安汽车的SWOT分析调整依次净利润率，从而预测出未来五年的现金流量（2013-2017），以及对应的资金综合成本WACC。
之后以该资金成本为基本收益率，计算出净现值，则该净现值即为股票的实际价值，为13.43元/股。
长安汽车的现股价为10.9元/股，低于实际价值13.43元/股，股价略被低估，建议买进（buy）。
第六部分附录附录一、财务分析表长安汽车\EXCEL建模文件\财务分析、估值和预测.xlsx附录二、现金流量预测表长安汽车\EXCEL建模文件\财务分析、估值和预测.xlsx附录三、资金成本计算表长安汽车\EXCEL建模文件\财务分析、估值和预测.xlsx附录四、净现值及每股实际价值计算表长安汽车\EXCEL建模文件\财务分析、估值和预测.xlsx附录五、Beta系数计算表长安汽车\EXCEL建模文件\财务分析、估值和预测.xlsx附录六、长安汽车SWOT分析表长安汽车\SWOT\swot.docx附录七、长安汽车年度财务报告长安汽车\年度财务报告。
