英镑期货交易主要在芝加哥商业交易所(CME)进行

imm指数的名词解释
IMM指数（IMM Index）是一个金融市场指数，用于衡量美元兑其他主要货币的汇率变动。

IMM指数是根据芝加哥商业交易所（CME）的国际货币市场（IMM）期货合约的收盘价计算得出的。

这些期货合约包括六种主要货币对美元的期货合约：英镑、加拿大元、德国马克、日元、瑞士法郎和欧元。

IMM指数通常以美元为计价单位，并表示其他货币相对于美元的价值。

IMM指数的变动反映了外汇市场的供求关系、经济新闻和政策变化等多种因素对汇率的影响。

由于IMM指数是根据期货合约的收盘价计算得出的，因此它反映了投资者对外汇市场的预期和风险偏好。

需要注意的是，与传统的汇率指数相比，IMM指数具有更高的波动性和杠杆效应，因此风险相对较高。

投资者在进行外汇交易时，应充分了解相关风险并谨慎决策。

期货市场国际比较期货市场是金融市场中的重要组成部分，它参与了全球经济活动中的大量金融交易。

在各个国家和地区，期货市场发展状况各异，相互之间存在着一定的差异。

本文将对国际期货市场进行比较，以便更好地理解不同市场之间的特点和优势。

一、期货市场的发展状况比较1. 美国期货市场美国期货市场是全球最大、最具影响力的期货市场之一。

该市场以芝加哥商业交易所（CME）为代表，涵盖了各种商品，如农产品、能源、金属等。

市场的健全法规和高度透明度使其成为投资者的首选。

2. 英国期货市场英国期货市场由伦敦金属交易所（LME）等机构组成。

该市场以金属期货为主，尤其是对铜、铝、锌等贵金属的交易占据主导地位。

英国期货市场以其较为灵活的合约设计和广泛的国际参与者而闻名。

3.日本期货市场日本期货市场以大阪商品交易所（TOCOM）为代表，主要交易能源类商品，如石油、天然气等。

该市场特点是交易活跃、合约规模较小且较为多样化，为投资者提供了较为灵活的选择。

4.中国期货市场中国期货市场快速发展，目前已成为全球第二大期货市场。

以上海期货交易所（SHFE）和大连商品交易所（DCE）为主要交易所，中国期货市场主要涵盖农产品、金属和能源等领域。

该市场的发展受到国家政策的支持，越来越多的国际投资者参与其中。

二、期货市场监管比较1. 美国期货市场监管美国期货市场受到美国商品期货交易委员会（CFTC）的监管，该机构负责制定市场规则、审查交易所监管以及保护投资者免受欺诈行为侵害。

美国期货市场的监管力度相对较强，有助于维护市场秩序和投资者利益。

2. 英国期货市场监管英国期货市场监管由金融市场行为监管局（FCA）负责，该机构致力于确保市场公平、透明，防范市场操纵和欺诈行为。

英国期货市场监管相对严格，有利于吸引国际投资者。

3.日本期货市场监管日本期货市场监管由金融服务局（FSA）和日本商品期货监督委员会（FCE）联合负责。

这两个机构共同确保期货市场的稳定运行，监督市场参与者的行为，保护投资者利益。

2022-2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案)单选题（共50题）1、股指期货采取的交割方式为（）。

A.模拟组合交割B.成分股交割C.现金交割D.对冲平仓【答案】 C2、外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。

A.卖出同一外汇看涨期权B.买入同一外汇看涨期权C.买入同一外汇看跌期权D.卖出同一外汇看跌期权【答案】 A3、国债基差的计算公式为（）。

A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子B.国债基差=国债期货价格-国债现货价格×转换因子C.国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子D.国债基差=国债期货价格+国债现货价格×转换因子【答案】 A4、3月9日，某交易者卖出10手5月A期货合约同时买入10手7月该期货合约，价格分别为3620元／吨和3670元／吨。

3月14日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为3720元／吨和3750元／吨。

该交易者盈亏状况是（）元。

(每手10吨，不计手续费等费用)A.亏损2000B.盈利1000C.亏损1000D.盈利2000【答案】 A5、假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为l450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。

（小数点后保留两位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】 C6、目前绝大多数国家采用的外汇标价方法是（）。

A.间接标价法B.直接标价法C.英镑标价法D.欧元标价法【答案】 B7、某国内出口企业个月后将收回一笔20万美元的货款。

该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人民币/美元期货进行套期保值。

已知即期汇率为1美元=6.2988元人民币，人民币/美元期货合约大小为每份面值100万元人民币，报价为0.15879。

A.买入人民币/美元期货合约B.卖出人民币/美元期货合约C.买入美元/人民币期货合约D.什么也不做【答案】 A8、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（）。

国际期货市场的发展历程和趋势你知道国际期货市场的发展历程和趋势么。

期货市场主要由商品期货市场和金融期货市场组成。

下面由店铺为你分享国际期货市场的发展历程和趋势的相关内容，希望对大家有所帮助。

国际期货市场的发展历程和未来的趋势(一)国际期货市场的发展历程期货市场主要由商品期货市场和金融期货市场组成。

1.商品期货：主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货等。

(1)农产品期货：以1848年芝加哥期货交易所(CBOT)的诞生以及1865年标准化合约的推出为开始。

(2)金属期货：最早诞生于英国，1876年成立的伦敦金属交易所(LME)，开金属期货交易之先河。

主要从事铜、锡期货交易，1899年，LME将每天上下午进行两轮交易的做法引入到铜、锡交易中;1920年开始铅、锌交易;LME价格是国际有色金属市场的“晴雨表”。

美国金属期货晚于英国，1933年成立的纽约商品交易所(COMEX)交易黄金、白银、铜、铝等品种，其中该交易所1974年推出的黄金期货合约在19世纪70～80年代的国际期货市场上有一定影响。

(3)能源化工期货：20世纪70年代初的石油危机，给世界石油市场带来巨大冲击，油价的剧烈波动直接导致了能源期货的产生。

目前，纽约商业交易所(NYMEX)和伦敦洲际交易所(ICE)是世界上最具影响力的能源期货交易所，上市品种有原油、汽油、取暖油、乙醇等。

2.金融期货二战后布雷顿森林体系的解体，20世纪70年代固定汇率制被浮动汇率制所取代，利率管制等金融管制政策逐渐被取消。

汇率、利率频繁、剧烈波动，促使人们向期货市场寻求避险工具，金融期货应运而生。

(1)1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)设立了国际货币市场分部(IMM)，首次推出包括英镑、加元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。

(2)1975年10月，CBOT上市的国民抵押协会债券(GNMA)期货合约是世界上第一个利率期货合约。

1977年8月美国长期国债期货合约在芝加哥期货交易所上市，是迄今为止国际期货市场上交易量最大的金融期货合约。

一、单项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。

在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填人括号内)1.1972年，()率先推出了外汇期货合约。

A.CBOTB.CMEEXD.NYMEX2.下列关于期货交易和远期交易的说法正确的是()。

A.两者的交易对象相同B.远期交易是在期货交易的基础上发展起来的C.履约方式相同D.信用风险不同3.期货市场的发展历史证明，与电子化交易相比，公开喊价的交易方式具备的明显优点有()。

A.如果市场出现动荡，公开喊价系统的市场基础更加稳定B.提高了交易速度，降低了交易成本C.具备更高的市场透明度和较低的交易差错率D.可以部分取代交易大厅和经纪人4.下列商品，不属于上海期货交易所上市品种的是()。

A.铜B.铝C.白砂糖D.天然橡胶5.我国期货市场走过了十多年的发展历程，经过()年和1998年以来的两次清理整顿，进入了规范发展阶段。

A.1990B.1992C.1993D.19956.一般情况下，有大量投机者参与的期货市场，流动性()。

A.非常小B.非常大C.适中D.完全没有7.一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势()。

A.相反B.相同C.相同而且价格之差保持不变D.没有规律8.生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的风险承担者即()。

A.期货交易所B.其他套期保值者C.期货投机者D.期货结算部门9.()能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势，具有超前性。

A.现货价格B.期货价格C.远期价格D.期权价格10.下列属于期货市场在微观经济中的作用的是()。

A.促进本国经济国际化B.利用期货价格信号，组织安排现货生产C.为政府制定宏观经济政策提供参考D.有助于市场经济体系的建立与完善答案与解析1.【答案】B【解析】1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)设立了国际货币市场分部(IMM)，首次推出包括英镑、加拿大元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。

期货从业资格期货基础知识（利率期货）模拟试卷4(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。

1．欧洲美元期货的交易对象是( )。

A．债券B．股票C．3个月期美元定期存款D．美元活期存款正确答案：C解析：欧洲美元期货的交易对象不是债券，而是存放于美国境外各大银行的3个月期美元定期存款。

知识模块：利率期货2．3个月欧元利率期货合约最早在( )推出。

A．芝加哥期货交易所B．芝加哥商业交易所C．纽约商业交易所D．伦敦国际金融交易所正确答案：D解析：3个月欧元利率期货合约，全称3个月欧元银行间同业拆放利率期货合约，最早在1998年由伦敦国际金融交易所推出，目前交易量排名处于全球短期利率期货交易的前列。

知识模块：利率期货3．下列选项中，不属于CBOT交易的美国中期国债期货合约的是( )。

A．2年期美国国债期货合约B．3年期美国国债期货合约C．8年期美国国债期货合约D．10年期美国国债期货合约正确答案：D解析：芝加哥期货交易所(CBOT)交易的美国中期国债期货合约主要有4种：2年期美国国债期货合约、3年期美国国债期货合约、5年期美国国债期货合约和10年期美国国债期货合约。

知识模块：利率期货4．CBOT 10年期美国中期国债期货合约的合约月份是( )A．最近到期的3个连续循环季月B．最近到期的5个连续循环季月C．最近到期的6个连续循环季月D．最近到期的9个连续循环季月正确答案：B解析：CBOT 10年期美国中期国债期货合约的合约月份是最近到期的5个连续循环季月(3月、6月、9月、12月)。

知识模块：利率期货5．德国国债期货主要在( )交易。

A．纽约商业交易所B．欧洲期货交易所C．芝加哥期货交易所D．芝加哥商业交易所正确答案：B解析：德国国债期货主要在欧洲期货交易所交易。

知识模块：利率期货6．下列关于美国中长期国债期货的说法，正确的是( )。

2023年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共30题）1、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列说法正确的是（）。

A.采用指数式报价B.CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为2000000美元C.期限为3个月期欧洲美元活期存单D.采用实物交割【答案】 A2、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。

这就要求投机者能够（）。

A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】 B3、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。

要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。

扮演这一角色的是（）。

A.期货投机者B.套期保值者C.保值增加者D.投资者【答案】 A4、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。

A.期货经纪业务B.期货投资咨询业务C.资产管理业务D.风险管理业务【答案】 C5、在开仓阶段，选择好入市的时间很重要，其主要原因是()。

A.期货投资风险很大B.期货价格变化很快C.期货市场趋势不明确D.技术分析法有一定作用【答案】 B6、根据以下材料，回答题A.300B.-500C.-300D.500【答案】 B7、现代意义上的结算机构的产生地是（）。

A.美国芝加哥B.英国伦敦C.法国巴黎D.日本东京【答案】 A8、甲、乙双方达成名义本金为2500万美元的1年期美元兑人民币货币互换协议，美元兑人民币的协议价格为6．4766。

约定每3个月支付一次利息，甲方以固定利率8．29％支付人民币利息，乙方以3个月Libor+30bps支付美元利息。

若当前3个月Libor为7．35％，则该互换交易首次付息日（）。

2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(二)及答案单选题（共40题）1、1月4日，某套利者以250元／克卖出4月份黄金期货，同时以261元／克买入9月份黄金。

假设经过一段时间之后，2月4日，4月份价格变为255元／克，同时9月份价格变为272元／克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为（）元／克。

A.-5B.6C.11D.16【答案】 B2、6月份大豆现货价格为5000元/吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。

由于担心价格上涨，以5050元/吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。

到9月份，大豆现货价格上涨至5200元/吨，期货价格也涨至5250元/吨，此时买入现货并平仓期货。

则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（）。

A.5250元/吨B.5200元/吨C.5050元/吨D.5000元/吨【答案】 D3、投资者以3310点开仓卖出沪深300股指期货合约5手，后以3320点全部平仓。

若不计交易费用，其交易结果为（）。

A.亏损300元B.亏损500元C.亏损10000元D.亏损15000元【答案】 D4、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列说法正确的是（）。

A.采用指数式报价B.CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为2000000美元C.期限为3个月期欧洲美元活期存单D.采用实物交割【答案】 A5、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元／吨，最低卖出申报价为4526元／吨，前一成交价为4527元／吨，则最新成交价为（）元／吨。

A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】 C6、（）是指由一系列水平运动的波峰和波谷形成的价格走势。

A.上升趋势B.下降趋势C.水平趋势D.纵向趋势【答案】 C7、棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为30210元/吨，空头开仓价格为30630元/吨，己知进行期转现交易，空头可节约交割成本140元/吨。

英镑期货交易主要在芝加哥商业交易所（CME）进行标准合约交易单位:62，500英镑最小变动价位:0．0002英镑（每张合约12．50英镑）每日价格最大波动限制:开市（上午7：20——7：35）限价为150点，7：35分以后无限价合约月份:1，3，4，6，7，9，10，12和现货月份交易时间:上午7：20一下午2：00（芝加哥时间），到期合约最后交易日交易截止时间为上午9：16，市场在假日或假日之前将提前收盘，具体细节与交易所联系最后交易日:从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上午交割日期:合约月份的第三个星期三交易场所:芝加哥商业交易所（CME）下表是1984年8月1日的美国短期国债期货合约价格行情表。

Quotations of Treasury Bill Futures Prices (August l，1984) TREASUREY BILLS（IMM）~ ＄1mil；pts of 100%Discount openopen High LOW settle Chg settle chg InterestSept 89.45 89.53 89.30 89.34 -.12 10.66 +.12 21050Dec 88.95 89.12 88.93 88.94 -.05 11.06 +.05 13460Mar85 88.59 88.74 88.56 88.58 ... 11.42 (4772)第一行的汉译为“短期国债期货价格行情表（1984．8．1）”，第二行表示交易的债券的种类为Treasury Bill，IMM表示交易所的名称，~ ＄lmil表示国债面额，pts10％表示下面的显示的价格均为面值的百分比。

左侧第一栏表示交割月份，Sept表示交割月份为九月，从第二栏起，Open High Low、Settle表示该日的开盘价、最高价、最低价和收盘价，第六栏表示该日收盘价和前一日收盘价的变化，第七、八两栏反映的是收益率及其变化，第九栏表示未平仓数量。

CME 集团集团主要期货产品一览主要期货产品一览CME 集团是全球金融衍生性商品交易服务龙头，2010年执行了31亿笔期货与期权合约，涵括所有类别资产，总值近1千万亿美元。

交易方式包括交易所期货与期权买卖，或中央柜买结算交易。

所有交易均受到CME 结算系统的中央对手机制保护。

CME 集团提供全球化投资服务，全球最多样的衍生性金融商品都可在CME 的单一电子交易平台Globex 取得。

CME 集团旗下拥有4个主要交易中心• 芝加哥商业交易所(CME) • 纽约商业交易所 (NYMEX) • 芝加哥商品期货交易所(CBOT) •纽约商品交易所 (COMEX)能源期货提供包含轻甜原油在内﹐全球最广泛、最具流动性的能源期货商品。

其间许多交易已成为全球能源商品的指标价。

原油是全球最活跃的交易商品之一。

轻质低硫的原油是炼油厂的首选，因为含硫量低且容易提炼出汽油、柴油、加热油与飞机燃料等高附加价值的产品。

轻甜原油(现货)期货是买卖双方的商品交易，具全球油价指标地位，其余特点如下:• 绝佳的流动性与价格透明度• 提供全球流动性最高的原油交易平台 • 全球最大现货交易市场 •符合现货交易的多样化需求轻原油期货轻原油期货（（CL ）轻甜原油期货是买卖双方间的公开原油合约交易，也可作为一个重要的国际定价基准。

合约规格 商品代码 CL交易市场 CME Globex, CME ClearPort, 公开喊价 (纽约) 交易时间 公开喊价:周一至周五: 09:00-14:30 (美东时间) / 08:00 – 13:30 (美中时间)CME GLOBEX 周一至周四: 18:00-17:15 (美东时间) / 17:00-15:15 以及15:30-16:30 (美中时间), 每天17:15 (美东时间)/16:15 (美中时间)开始休息45 分钟CME ClearPort 周日至周五：18:00-17:15 (美东时间) /17:00 – 16:15 (美中时间), 每天17:15 (美东时间)/16:15 (美中时间)开始休息45分钟合约单位1,000 桶报价美元美分/每桶最小的价格波动值$0.01 每桶交易终止交割月份当月进行的交易必须在交割月前一月的25号前第3个营业日完成。