客户评级违约概率的计算

我行公司客户信用评级模型包括pd模型信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。

对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括收入、资产、年龄、职业以及居住地等；对法人客户而言，包括现金流量、各种财务比率等信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。

目前，应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型（Linear Probability Model）、Logit模型、Probit模型和线性辨别模型（Linear Discriminant Model）线性概率模型：线性概率模型的命名是由于它的预测性；在自变量的值可用概率来解释时，应变量能以此概率假定值的单位。

这种模型，在其中应变量是一个虚设变量或双值变量，并用一个或一个以上的自变量的线性函数来表示。

该种模型有助于质的现象的分析。

线性概率模型是使用诸如会计比率之类的历史数据作为模型的输入数据，来解释以前的贷款偿还情况。

我们可以使用在过去贷款偿还中起重要作用的一些因素来预测新贷款的偿还概率。

过去的贷款通常划分为两类，即违约的(Zi=1)和不违约的(Zi=0)。

然后，我们通过对随机变量(Xij)的线性回归来进行估计，Xij表示第j个借款者的数量信息，如收入、财务杠杆或收益率等，通过如下形式的线性回归来估算模型：式中，Bj表示在过去的偿还情况中第j个变量的重要性。

如果我们得到变量j的估计Bj值，并且将其与对未来借款者所观测到的Xij值相乘，并进行加总，得到借款者违约的概率E(Zi)=(1一Pi)=预期的违约率，其中Pi是对贷款偿还的概率。

只要可以获得借款者Xij的当前信息，这种方法是非常直截了当的。

Logit模型:（Logit model，也译作“评定模型”，“分类评定模型”，又作Logistic regression，“逻辑回归”）是离散选择法模型之一，Logit模型是最早的离散选择模型，也是目前应用最广的模型。

2023年中级银行从业资格之中级风险管理模考模拟试题(全优)单选题（共30题）1、采用权重法计量信用风险资本时，商业银行持有的其他银行的次级债务工具的风险权重为（）。

A.100％B.20％C.0％D.50％【答案】 A2、下列不属于可能影响声誉的信用风险因素的是()。

A.房地产行业贷款比例超过30％B.优质客户违约率上升C.不良贷款率接近5％D.衍生产品交易策略错误【答案】 D3、商业银行的流动性覆盖率应当不低于（）。

A.50％B.100％C.150％D.200％【答案】 B4、按照我国银行业的监管要求，银行机构的市场准入包括三个方面，即机构准入、业务和（）。

A.高级管理人员准入B.产品准入C.注册资本准入D.区域准入【答案】 A5、香港金管局规定的法定流动资产比率为（）。

A.10％B.15％C.25％D.40％【答案】 C6、下列不属于市场准入应遵循的原则的是（）。

A.依法B.公开C.便民D.效率【答案】 A7、在操作风险资本计量的方法中，（）是将商业银行的所有业务划分为八类产品线，对每一类产品线规定不同的操作风险资本要求系数，并分别示出对应的资本，然后加总八类产品线的资本即可得到商业银行总体操作风险的资本要求。

A.标准法B.高级计量法C.基本指标法D.内部评级法【答案】 A8、某商业银行的个人住房抵押贷款余额是110亿，拨备是10亿。

根据《商业银行资本管理办法（试行）》，按照权重法计算其风险加权资产是（）。

A.55亿B.75亿C.50亿D.82.5亿【答案】 C9、下列关于收益率曲线的描述，错误的是（）。

A.债券的到期收益通常不等于票面利率B.收益率曲线对应着各类期限的贷款利率C.收益率曲线斜向下意味着长期收益率较低D.收益率曲线是根据市场上具有代表性的交易品种所绘制的利率曲线【答案】 B10、客户信用评级中，违约概率的估计包括（）。

A.单一借款人的违约概率和某一信用等级所有借款人的违约概率B.单一借款人的违约频率和该借款人所有债项的违约频率C.某一信用等级所有借款人的违约概率和这些借款人所有债项的违约概率D.单一借款人的违约频率和某一信用等级所有借款人的违约频率【答案】 A11、在银行风险管理中，(?)是商业银行的最高风险管理／决策机构，承担商业银行风险管理的最终责任。

浅议商业银行违约概率的测算方法经济学院国际经济与贸易系谢虹0311995 提要：违约概率是计算贷款预期损失、贷款定价以及信贷组合管理的基础，因此如何准确、有效地计算违约概率对商业银行信用风险管理十分重要。

本文根据我国商业银行的现状，分析了建立违约概率估计模型的理论和方法，提出了我国商业银行建立违约概率模型的一些建议，希望对指导建立内部评级体系和信用风险管理有些许借鉴意义。

关键词：商业银行，虚因变量模型，Logistic模型，违约概率国际银行业监管的统一标准——《巴塞尔新资本协议》在2004年6月正式定稿。

与1998年的协议相比，新协议的最大创新之处是提出IRB法，即允许银行采用内部数据估计风险计量参数，包括违约概率PD，违约损失率LGD违约风险暴露EAD和有效期限M等。

其中，无论是初级法还是高级法都要求银行自行估计客户的违约概率PD。

因此，违约概率是银行信用风险计量的基础，准确测算违约概率对银行防范和控制信用风险十分重要。

但是由于我国商业银行的风险管理水平普遍落后于国外先进银行，尤其表现在风险量化方面，因此把《新资本协议》实施作为银行监管和提升风险管理水平的手段对我国商业银行来说既是挑战也是机遇。

下面本文将在可供商业银行选择的概率计算方法中结合我国商业银行的实际，对违约概率测算中相关问题进行研究。

一、数据采集对一个客户信用状况的分析包括两方面：一是定量分析，主要是财务数据的分析；二是定性分析，包括管理水平、市场竞争力和领导者素质等。

因此我们测算客户违约概率时采集的数据也必须包括定性数据和定量数据两部分。

建模数据的质量很关键，其好坏直接关系到模型结果正确与否。

建模所需要的数据有两类，一类是违约客户（坏客户），另一类是非违约客户（好客户）。

根据经验，建立相关的企业客户违约概率模型至少需要1000个以上客户样本，所建立的违约概率模型才可能具有较好的稳定性。

样本越多，其结果的精确性也越高。

由于国内大部分银行一般从2000年以后才开始注意收集并保存完整的客户数据，所以违约客户的数量相对较少。

穆迪内部评级系统介绍由世界上最大的资信评级公司之一穆迪公司所研发设计的信用风险评估系统，是在欧美多家跨国银行被广泛应用的电子化信用风险管理系统。

该系统完全依据欧美银行的需求设计，因此在违约概率的测量、公司情况的评估、抵押物抵押价值的确定及信贷额度等级划分等方面并不一定适合于我国的实际情况。

但这一系统吸收了欧美银行多年来的信用风险控制经验，同时贯彻了新巴塞尔协议的相关要求，其内在的风险控制理念对我国商业银行信用风险控制体系的设计与完善具有相当强的借鉴意义。

故本文即对该系统作以下介绍。

穆迪系统的核心为如下公式：EL％=PD×LGD公式一这个公式涵盖了信用风险控制的全部内容。

EL％指预计损失率，PD指违约概率，LGD指违约损失率。

一、违约损失率(LGD)违约损失率（LGD）用于衡量银行在每一单位的名义风险敞口下，当借款人违约时所实际暴露的风险敞口。

它是一种与借款工具因素（即债项）相关的违约比率，其大小完全只与银行信贷额度所安排的借款工具相关，而与借款人的信用等级没有任何关系。

即对于任何一个借款人而言，如果使用的借款工具是完全相同的，那么计算出的违约损失率也必然相同；对于同一借款人而言，当其使用不同的借款工具时，违约损失率也可能会不同。

其计算公式是：违约损失率=违约敞口/名义风险敞口公式二其中，名义风险敞口指银行某一融资项目总的信贷额度风险敞口；违约敞口则是指扣除了抵押物的价值因素后的风险敞口，即当借款人出现违约时，银行实际风险暴露的数量。

违约损失率的计算步骤如下：（一）确定名义风险敞口的大小。

穆迪系统将名义风险敞口划分为表内金额和表外金额两种作区别对待。

前者即被视为实际借出的金额；后者则只是可能借出的金额，是一种或有风险。

对于表内金额，穆迪系统将其全额计算为名义风险敞口；对于不同种类的表外金额，则按照不同的比例（100％、75％、50％、20％）确定其名义风险敞口。

比如：银行保函和备用信用证等，将按照100％全额计算，因为一旦被要求，银行就必须无条件地进行全额偿付；而开立信用证等，则按照20％计算，因为银行拥有货权凭证，从而大大降低了损失可能性。

2023年初级银行从业资格之初级风险管理自测提分题库加精品答案单选题（共30题）1、经济资本是商业银行为应对未来一定时期内资产的_______而持有的资本，其规模取决于自身的_______和风险管理策略。

()A.预期损失；实际风险水平B.非预期损失；实际风险水平C.灾难性损失；预期风险水平D.非预期损失；预期风险水平【答案】 B2、下列属于市场风险的计量模型的是（）。

A.基本指标法B.风险中性定价模型C.高级计量法D.VaR模型【答案】 D3、土地登记资料按照要求保管在（）。

A.档案库B.人民政府机关C.所在地的土地登记机关D.省级国土资源行政主管部门【答案】 C4、若借款人甲、乙内部评级1年期违约概率分别为0.02%和0.04%，则根据《巴塞尔新资本协议》定义的二者的违约概率分别为（）。

A.0.02%,0.04%B.0.03%,0.03%C.0.02%,0.03%D.0.03%,0.04%【答案】 D5、下列关于商业银行风险文化的描述，最不恰当的是（）。

A.风险文化贯穿于商业银行的整个生命周期，不能通过短期突击达到目的B.风险文化应当随着内外部经营管理环境的变化而不断修正C.商业银行应当建立规章制度并实施绩效考核，逐渐培养良好的风险文化D.风险文化建设应当主要交由风险管理部门来完成【答案】 D6、（2018年真题）（）是商业银行监管的首要环节，是保障银行机构稳健运行和金融体系安全的重要基础。

A.监督检查B.市场准入C.最低资本充足率要求D.信息披露【答案】 B7、账户管理属于（）。

A.柜面业务B.法人信贷业务C.个人信贷业务D.资金交易业务【答案】 A8、我国某商业银行2015年新增贷款15万亿元，对应创造15万亿元存款。

如果准备金率是20％，银行将有（）万亿元的超额备付金因此被转成法定准备金。

A.1B.1.5C.3D.6【答案】 C9、预期损失率的计算公式是（）。

A.预期损失率=预期损失／资产风险敞口×100％B.预期损失率=预期损失／贷款资产总额×100％C.预期损失率=预期损失／风险资产总额×100％D.预期损失率=预期损失／资产总额×100％【答案】 A10、中国银行业监督管理委员会规定，商业银行杠杆率监管标准是不低于()。

违约概率模型1. 引言违约是指借款人未能按照合同约定的条件和期限履行债务的行为。

在金融领域中，了解借款人的违约概率对于风险管理非常重要。

违约概率模型就是用来预测借款人违约概率的数学模型。

本文将介绍违约概率模型的基本原理和常用方法，并探讨其中的一些应用。

2. 违约概率模型的基本原理违约概率模型的基本原理是根据借款人的个人特征和经济状况，构建一个数学模型来预测其违约概率。

通常，违约概率模型利用历史数据来建立模型，并通过模型来分析和预测未来的违约风险。

3. 违约概率模型的常用方法3.1 传统的违约概率模型传统的违约概率模型主要包括： - 判别分析模型：通过判别函数将借款人分为违约和非违约两个类别； - 逻辑回归模型：通过构建一个回归方程来预测违约概率；- 决策树模型：通过构建一棵决策树来预测违约概率。

这些传统的模型通常基于统计学方法，需要明确的特征选择和模型假设。

3.2 机器学习方法近年来，随着数据科学和人工智能的快速发展，机器学习方法在违约概率模型中得到了广泛应用。

机器学习方法能够根据大量的数据自动学习模型，并进行预测。

常用的机器学习方法包括： - 随机森林：通过构建多个决策树来预测违约概率，并通过集成方法来提高预测准确性； - 支持向量机：通过找到一个最佳的超平面来区分违约和非违约客户； - 神经网络：通过构建多层的神经元网络来进行预测。

这些机器学习方法通常不需要明确的特征选择和模型假设，但需要大量的样本数据和计算资源。

4. 违约概率模型的应用违约概率模型在金融风险管理中有着广泛的应用，包括但不限于以下几个方面： - 信用评分：银行和金融机构可以根据违约概率模型对借款人进行评分，以确定借款人的信用等级和贷款利率； - 风险管理：违约概率模型可以帮助金融机构评估借款人的违约风险，从而制定相应的风险管理策略； - 投资决策：投资者可以利用违约概率模型来评估债券和债务证券的违约风险，从而作出相应的投资决策； - 信用衍生品定价：违约概率模型可以用于定价和风险管理信用衍生品，如信用违约掉期和信用违约互换。

金融风险例题计算el全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：金融风险管理是金融机构管理层日常工作中的一个重要方面。

Expected Loss (EL) 是金融风险管理中的一个重要指标，它是一种用来衡量金融机构面临的信用风险所需准备的资本。

金融机构在进行信贷、投资等活动时，需要根据各类风险的大小来决定是否承担相应的风险，以保证其业务的稳健经营。

在金融风险管理中，Expected Loss (EL) 的计算是非常重要的一环。

EL 是指金融机构在一定时间范围内预计会因信用风险而发生的经济损失。

通常，EL 的计算可以通过以下公式来进行：EL = PD * LGD * EADPD 代表概率违约率(Probability of Default)，即借款人违约的概率；LGD 代表违约损失率(Loss Given Default)，即借款人违约时金融机构可能损失的比例；EAD 代表敞口额度(Exposure at Default)，即金融机构在借款人违约时的暴露额度。

举个例子来说，假设一个金融机构对一个客户发放了一笔贷款，贷款金额为100万元，该客户的借款违约概率为5%，违约损失率为50%，那么金融机构在发放该贷款时所暴露的敞口额度为100万元，那么该笔贷款的Expected Loss (EL) 就可以通过上述公式计算出来：EL = 5% * 50% * 100万元= 2.5万元这意味着在这段时间内，金融机构预计会因这笔贷款而发生2.5万元的经济损失。

通过对EL 的计算，金融机构可以更好地评估自身的风险承受能力，从而做出更加科学的风险管理决策。

在金融风险管理中，除了EL 外，还有其他一些重要的指标，比如Unexpected Loss (UL)、Credit Value at Risk (CVaR) 等，这些指标同样对金融机构的风险管理起着至关重要的作用。

通过对这些风险指标的计算，金融机构可以更好地衡量自身的风险敞口，并及时采取相应的风险管理措施，保证其业务的持续稳健发展。

2023年中级银行从业资格之中级风险管理自我检测试卷A卷附答案单选题（共50题）1、客户信用评级中，违约概率的估计包括（）。

A.单一借款人的违约概率和某一信用等级所有借款人的违约概率B.单一借款人的违约频率和该借款人所有债项的违约频率C.某一信用等级所有借款人的违约概率和这些借款人所有债项的违约概率D.单一借款人的违约频率和某一信用等级所有借款人的违约频率【答案】 A2、在业务外包过程中，由于供应商工作人员的过错造成供应中断，引起银行部分支付业务无法正常运行造成严重损失。

此事件对应的操作风险成因是（）。

A.外部事件B.人员因素C.系统缺陷D.违反内部流程【答案】 A3、原银监会规定，我国商业银行杠杆率的监管标准是不低于（）。

A.4%B.3%C.5%D.6%【答案】 A4、某客户一笔2000万元的贷款，其中有1200万元国债质押，其余是保证。

假如该客户违约概率为1%，贷款违约损失率为40%，则该笔贷款的预期损失是（）。

A.8万元B.7.2万元C.4.8万元D.3.2万元【答案】 D5、商业银行采用内部模型法，内部模型法覆盖率应不低于（）。

A.20%B.30%C.50%D.100%【答案】 C6、以下不属于市场风险的是()。

A.利率风险B.汇率风险C.信用风险D.股票价格风险【答案】 C7、商业银行在风险管理的过程中，进行压力测试的目的是（）。

A.进行有效的事后检验B.研究过去已经发生的市场突变C.分析资产组合历史的损益分布D.评估银行在极端不利情况下的损失承受能力【答案】 D8、下列关于专有信息和保密信息的说法，错误的是()。

A.专有信息的特点是如果与竞争者共享，会导致银行在这些产品和系统的投资价值下降，并进而削弱其竞争地位B.有关客户的信息经常是保密的C.某些项目为保密信息和专有信息，银行可以不披露具体的项目D.专有和保密信息必须对要求披露的信息进行一性信息披露，不用解释未披露的事实和原因【答案】 D9、《商业银行资本管理办法(试行)》是（）正式施行的。

2023年初级银行从业资格之初级风险管理强化训练试卷B卷附答案单选题（共50题）1、商业银行可以将某些业务外包给具有较高技能和规模的其他机构来管理，用于转移操作风险，常见的外包工作不包括（）。

A.业务连续性管理计划B.技术外包C.业务营销外包D.程序外包【答案】 A2、前台交易系统无法处理执行交易时的延误，特别是资金调拨与证券结算系统发生故障时，商业银行的流动性（）。

A.不会受到影响B.受到显著影响C.受到轻微影响D.与之没有关系【答案】 B3、项目部负责人的介绍说明了（）对影响工程质量的因素进行控制。

A.人、机、料、法、环B.料、法、环C.机、料、法、环D.法、环【答案】 A4、（2018年真题）资本充足程度监管指标包括（）。

A.核心一级资本充足率、资本充足率和二级资本充足率B.核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率C.一级资本充足率、资本充足率和二级资本充足率D.一级资本充足率、资本充足率和风险加权资本率【答案】 B5、（2018年真题）商业银行将（）和经营目标结合起来，是创造公共透明度、维护商业银行声誉的一个重要层面。

A.盈利能力B.战略发展计划C.企业社会责任D.领导能力【答案】 C6、下列关于商业银行风险偏好的表述中，错误的是（）。

A.商业银行在制定战略规划时，应保持战略规划与风险偏好的协调一致B.风险偏好是商业银行全面风险管理体系的重要组成部分C.限额是有效传导风险偏好的重要工具D.风险偏好指标值在设定过程中，应主要考虑监管者的期望【答案】 D7、在统计操作风险损失事件时，要对损失金额较大和发生频率较高的操作风险损失事件进行重点关注和确认，体现了损失事件收集工作应坚持（）原则。

A.统一性B.及时性C.重要性D.谨慎性【答案】 C8、（2018年真题）下列关于商业银行反洗钱管理措施的表述中，错误的是（）。

A.客户身份资料在业务关系结束后、客户交易信息在交易结束后，均应当至少保存五年B.商业银行的负责人应当对反洗钱内部控制制度的有效实施负责C.商业银行在为客户提供一次性金融服务时，不需要客户出示身份证明文件D.通过第三方识别客户身份，如第三方未采取客户身份识别措施，由商业银行承担未履行客户身份识别义务的责任【答案】 C9、下列有关风险管理流程的说法，正确的是（）。

银行内部评级法1. 简介银行内部评级法（Internal Ratings-Based Approach，简称IRB）是一种用于评估银行借款人信用风险的方法。

该方法通过银行内部的评级模型和数据来确定借款人的违约概率和损失给付概率，从而确定相应的风险权重和资本要求。

2. 评级模型银行内部评级法依赖于建立有效的评级模型来对借款人进行分类。

评级模型通常包括以下几个方面的考虑：2.1 借款人基本信息评级模型需要考虑借款人的基本信息，如年龄、收入、职业等。

这些信息可以帮助银行了解借款人的还款能力和信用状况。

2.2 借款人历史数据评级模型还需要分析借款人的历史数据，如过往贷款记录、还款情况等。

通过分析历史数据，可以判断借款人是否存在违约风险。

2.3 借款人财务状况评级模型需要考虑借款人的财务状况，如资产负债表、利润表等。

这些财务数据可以帮助银行评估借款人的偿还能力和风险承受能力。

2.4 借款人行为特征评级模型还需要考虑借款人的行为特征，如信用报告、征信记录等。

这些信息可以帮助银行评估借款人的信用状况和还款意愿。

3. 违约概率和损失给付概率基于评级模型，银行可以计算出借款人的违约概率（Probability of Default，简称PD）和损失给付概率（Loss Given Default，简称LGD）。

3.1 违约概率违约概率是指在一定时间内，借款人发生违约的可能性。

银行可以通过建立违约预测模型来计算借款人的违约概率。

违约概率通常采用百分比表示，如0.5%表示0.005。

3.2 损失给付概率损失给付概率是指在发生违约情况下，银行实际损失的比例。

银行可以通过历史数据和模型估计损失给付概率。

损失给付概率通常采用百分比表示，如40%表示0.4。

4. 风险权重和资本要求基于违约概率和损失给付概率，银行可以确定借款人的风险权重和相应的资本要求。

4.1 风险权重风险权重是指银行对不同借款人分类的权重。

风险权重越高，表示借款人的违约概率和损失给付概率越高，风险越大。

信用分析师如何评估企业的违约概率和违约损失信用分析师是金融领域中重要的角色之一，他们负责评估企业的信用风险，其中包括评估企业的违约概率和违约损失。

在金融市场中，对企业信用风险的准确评估对于投资者和金融机构来说非常重要。

本文将介绍信用分析师评估企业违约概率和违约损失的方法和步骤。

一、违约概率评估企业违约概率是评估企业信用风险的一个重要指标。

它反映了企业在未来一段时间内可能违约的可能性。

信用分析师在评估企业违约概率时，通常会采取以下步骤：1. 收集企业财务信息：信用分析师首先会收集企业过去的财务报表数据，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。

这些财务信息能够帮助分析师了解企业的经营状况和财务状况。

2. 进行财务比率分析：基于企业的财务数据，信用分析师会计算一系列财务比率，如偿债能力比率、运营能力比率和盈利能力比率等。

通过分析这些比率，分析师可以评估企业的财务稳定性和偿债能力。

3. 行业及宏观经济分析：信用分析师还会对企业所处的行业进行分析，并考虑宏观经济因素对企业的影响。

行业和宏观经济因素是评估企业违约概率的重要参考指标。

4. 使用评级模型：信用分析师可以使用评级模型来量化企业的违约概率。

评级模型是基于历史数据和统计方法构建的模型，可以根据企业的财务数据和其他风险因素来预测违约概率。

二、违约损失评估除了评估企业的违约概率，信用分析师还需要评估企业违约时可能导致的损失。

违约损失主要包括违约债务的本金和利息未能全额收回的损失。

以下是评估违约损失的一般步骤：1. 确定违约损失率：信用分析师会根据历史数据和市场情况来确定违约时损失的比例。

这个比例称为违约损失率，可以用于评估违约时可能造成的损失金额。

2. 考虑担保物及其他补偿措施：在评估违约损失时，信用分析师需要考虑是否存在担保物或其他补偿措施。

这些措施可能会减少违约导致的实际损失。

3. 使用违约损失模型：信用分析师可以使用违约损失模型来评估违约时的损失金额。

20XX年银行职业资格考试知识点《风险管理》：违约概率模型目前，信用风险管理领域通常在市场上和理论上比较常用的违约概率模型包括Risk Calc模型、KMV的Credit Monitor模型、KPMG风险中性定价模型、死亡率模型等。

（1）RiskCalc模型RiskCalc模型是在传统信用评分技术基础上发展起来的一种适用于非上市公司的违约概率模型，其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率。

（2）KMV的Credit Monitor模型KMV的Credit Monitor模型是一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率，即预期违约频率（Expected Default Frequency，EDF）企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期权。

如图所示。

企业资产与股东权益之间的关系期权的基础资产就是借款企业的资产，执行价格就是企业债务的价值（B），股东初始股权投资（S）可以看做期权费。

企业资产的市场价值（A）受各种风险因素影响不断变化，如果A降低到小于B（设为A1），企业会选择违约，债权银行只能得到A1，负有限责任的借款企业股东最多只会损失S；如果A大于B（设为A2），在全额偿还债务后，借款企业股东得到A2－B，而随着企业资产价值的增大，股东收益也不断增加。

根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即P1（1＋K1）＋（1－P1）×（1＋K1）×θ＝1＋i1其中，P1为期限1年的风险资产的非违约概率，1－P1，即其违约概率；K1为风险资产的承诺利息；θ为风险资产的回收率，等于“1－违约损失率”；i1为期限1年的无风险资产的收益率。

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料公司信贷第六章 客户分析知识点：客户信用评级方法● 定义：总体来看，商业银行客户信用评级主要包括定性分析法和定量分析法两类方法。

专家判断法在我国商业银行客户信用评级中运用较为广泛。

● 详细描述：1. 定性分析法定性分析法主要指专家判断法。

目前所使用的定性分析法，虽然有各种各样的架构设计，但其选择的关键要素都基本相似，其中，对企业信用分析的5Cs系统使用最为广泛。

除5Cs 系统外，使用较为广泛的专家系统还有针对企业信用分析的5Ps系统和针对商业银行等金融机构的骆驼( CAMEL )分析系统。

1）5Cs系统5Cs系统指:①品德(Character) ②资本( Capital )③还款能力( Capacity )④抵押( Collateral) ⑤经营环境(Condition) 。

2）5Ps分析系统5Ps分析系统包括: 个人因素(Personal Factor) 、资金用途因素( Purpose Factor)、还款来源因素(Payment Factor) 、保障因素(Protection Factor) 、企业前景因素( Perspective Factor) 。

3）骆驼( CAMEL) 分析系统骆驼( CAMEL) 分析系统包括: 资本充足率(Capital Adequacy) 、资产质量( As sets Quality) 、管理能力( Management) 、盈利性( Earning)和流动性( Liquidity) 等因素。

2. 定量分析法定性分析法的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法/体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。

例题：1.目前所使用的定性分析方法中，使用最为广泛的系统是（）。

A.5Cs系统B.5Ps分析系统C.骆驼(CAMEL)分析系统D.穆迪的RiskCalc正确答案：A解析：目前所使用的定性分析法，虽然有各种各样的架构设计，但其选择的关键要素都基本相似，其中，对企业信用分析的5Cs系统使用最为广泛。

银行非零售客户信用风险内部评级管理暂行办法第一章总则第一条为规范本行非零售客户信用风险内部评级工作，明确评级标准、工作流程和职责分工，防范授信业务风险，根据中国银行业监督管理委员会•商业银行信用风险内部评级体系监管指引‣、•商业银行资本计量高级方法验证指引‣和本行相关制度规定，特制定本办法。

第二条本办法所称非零售客户信用风险内部评级是指运用特定信用评级模板/模型和方法，对非零售客户进行综合评价、等级认定和违约概率确定。

单一客户仅对应一个信用等级和违约概率。

本办法所称非零售客户指本行已经或即将为之提供信贷服务的非自然人客户及保证人，包括大中型企业客户、小企业客户、事业法人客户、担保公司客户及金融机构客户。

第三条客户信用评级结果包括信用等级和等级所对应的违约概率。

客户信用评级结果是授信业务管理、客户准入和退出管理的重要依据，是授信审批决策、贷款定价、FTP 利润考核、授信资产风险分类的重要参考因素。

第四条非零售客户信用等级评定采取定性分析和定量分析相结合的方法，遵循“统一标准、分级审定、定期评估、动态调整”的原则。

统一标准是指全行采用统一的信用评级指标体系和参数标准，依托信用风险内部评级系统开展评级工作；分级审定是指各级行信用评级部门根据权限负责信用等级的审批工作；定期评估是指各级行信用评级部门根据权限定期对信用评级结果进行重检；动态调整是指各级信用评级部门根据客户所面临的风险状况的变化，实时调整客户信用等级结果。

第二章 评级方法论和时间跨度第五条 本行信用评级综合采用时点评级法和跨周期评级法来估计客户的信用等级和违约概率。

时点评级法是指采用企业的所有静态和动态信息以及宏观经济信息，基于评级时点条件下企业的状况以及对未来的展望所做出的评级，与未经压力测试的违约概率相对应。

主要应用在贷款定价、风险监测、经济资本配臵、限额管理、收益分析等方面。

跨周期评级法是指采用企业的静态信息和动态信息，考虑整个经济周期，评估企业在可能出现的最坏状况或者极端事件压力测试下的偿债能力，与压力状态下的违约概率相对应。

第三章信用风险管理一、单项选择题1. 按照业务特点和风险特征的不同，商业银行的客户可以分为() 。

A.公共客户和私人客户B.法人客户和个人客户C.单一法人客户和集团法人客户D.企业类客户和机构类客户2. 资产净利率的计算公式是() 。

A.资产净利率=净利润／[ (期初资产总额+期末资产总额)／2] × 100％B.资产净利率=[ (销售收入—销售成本)／销售收入]× 100％C.资产净利率= (净利润／平均总资产)× 100％D.资产净利率= (净利润／销售收入)× 100％3. 某公司2022 年销售收入为l 亿元，销售成本为8000 万元。

2022 年期初存货为450 万元，2022 年期末存货为550 万元，则该公司2022 年存货周转天数为() 天。

A. 13．0B. 15．0C. 19 ．8D.22 ．54. 假定某企业2022 年的销售成本为50 万元，销售收入为1 00 万元，年初资产总额为1 70 万元，年底资产总额为1 90 万元，则其总资产周转率约为() 。

A.47％B.56％C.63％D.79％5. 假定某企业2022 年的税后收益为50 万元，支出的利息费用为20 万元，其所得税税率为35％，且该年度其平均资产总额为l 80 万元，则其资产回报率(ROA)约为() 。

A.33％B.35％C.37％D.41％6. 某公司2022 年末流动资产合计2000 万元，其中存货500 万元，应收账款400 万元，流动负债合计1 600 万元，则该公司2022 年速动比率为() 。

A.0．79B.0．94C.1．45D. 1 ．867. 在现金流量的分析中，首先分析的是() 。

A.融资活动的现金流B.投资活动的现金流C.经营性现金流D.消费活动的现金流8. 在对贷款保证人进行的分析中，下列各项属于考察范围的是()。

A.保证人的关联方B.保证人的行业地位C.保证人的保证意愿D.保证人的贷款规模9. 下列担保形式主要用于保管合同、运输合同。