企业国有资产交易监督管理办法(第32号令)

37Exploration〉 〉探 索PROPERTY RIGHTS GUIDE 6月24日，《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部第32号令，以下简称“32号令”）公布实施，这是产权市场发展历程中具有里程碑意义的重要文件。

它的出台扩大了产权市场发挥功能作用的范围，产权交易行业迈入新的发展阶段。

1 对于32号令的理解去年，当产权行业得知国务院国资委要修订《企业国有产权转让管理暂行办法》（国务院国资委、财政部第3号令，以下简称“3号令”）时，从直觉上判断，这对于产权市场而言，必将是新一轮的发展机遇。

回顾产权市场自2003年3号令发布至今这些年的发展，依靠3号令的政策支持，产权市场充分发挥阳光化、市场化属性，在促进国有资产有序流转和保值增值方面发挥了重要作用。

十八届三中全会提出“使市场在资源配置中起决定性作用”，更加突出了市场的地位，在国资监管领域提出要“以管资本为主加强国有资产监管，发展混合所有制经济”；2015年，《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》(中发〔2015〕22号)首次明确产权市场是资本市场的定位，支◎ 北京产权交易所深入学习贯彻“32号令”扎实做好企业增资业务市场观察〉 〉持企业按照“依法合规、市场机制”的原则充分利用产权市场，强化交易主体和交易过程监管；2016年全国国有产权管理工作会上，国务院国资委副主任黄丹华对发挥产权市场作用，服务央企国企推进混改，推进提质增效，推进“三去一降一补”结构性改革等内容提出新要求。

在这样一些大背景下，国务院国资委、财政部适时推出32号令，既响应了国家宏观政策要求，又为国企产权管理和产权市场业务实操指明了方向。

从国企产权管理的角度看，32号令将政府职能与市场机制之间的关系做了调整，充分体现了十八届三中全会确立的“使市场在资源配置中起决定性作用和更好的发挥政府作用”的原则。

这主要体现在：一是将国有实际控制企业的国资交易行为纳入强制进场范围，将企业增资行为纳入强制进场范围，拓宽了市场发挥作用的范围；二是按照简政放权的原则适当下放审批权限，进一步明确监管机构与出资企业主体责任，强化出资人对交易流转的监管，赋予企业更多自主决策权。

资产评估主要评估依据资产评估工作中我们所遵循的国家、地方政府和有关部门的法律法规，以及在评估中参考的文件资料主要有：（一）经济行为依据经济行为涉及有抵押、保险、课税、投资、清算、转让、保全、交易、兼并、拍卖、租赁和补偿等类型。

经济行为类型同时也是确定资产评估目的和价值类型的主要依据。

（二）法律法规依据1.《中华人民共和国资产评估法》(2016年7月2日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过);2.《中华人民共和国公司法》(2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议第四次修正);3.《中华人民共和国民法典》(2020年5月28日第十三届全国人民代表大会第三次会议通过);4.《中华人民共和国证券法》2019年12月28日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议第二次修订);5.《资产评估行业财政监督管理办法》(中华人民共和国财政部令第86号发布，财政部令第97号修改);6.《企业会计准则--基本准则》(财政部令第33号)、《财政部关于修改<企业会计准则--基本准则>的决定》(财政部令第76号);7.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(国务院令第691号);8.《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部税务总局海关总署公告2019年第39号)9.《中华人民共和国会计法》（2017年11月4日第十二届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修正）；10.《中华人民共和国企业所得税法》（2018年12月29日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议修正）；11.《中华人民共和国专利法》（2020年10月17日第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十二次会议修正）；12.《中华人民共和国印花税法》（2021年6月10日第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十九次会议通过）；13.《中华人民共和国城市房地产管理法》（2019年8月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十二次会议第三次修正）；14.《上市公司信息披露管理办法》（中国证券监督管理委员会令第182号）15.《中华人民共和国企业国有资产法》（2008年10月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过）；16.《国有资产评估管理办法》（中华人民共和国国务院令第91号）2020年11月29日修改；17.《企业国有资产监督管理暂行条例》（2003年5月27日中华人民共和国国务院令第378号）；18.《企业国有资产交易监督管理办法》（2016年国资委、财政部32号令）；19.《企业国有资产评估管理暂行办法》（2005年国务院国资委第12号令）；20.《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资委产权[2006]274号）；21.《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》（国资产权[2009]941号）；22.《国资委关于印发<中央企业资产评估项目核准工作指引>的通知》（国资发产权〔2010〕71号）；23.《关于印发<企业国有资产评估项目备案工作指引>的通知》（国资发产权〔2013〕64号）；24.《关于促进企业国有产权流转有关事项的通知》（国资发产权〔2014〕95号）；25.《上市公司重大资产重组管理办法》（2023年2月17日中国证券监督管理委员会第2次委务会议审议通过）；26.《金融企业国有资产评估监督管理暂行办法》（财政部令第47号）；27.《金融企业国有资产转让管理办法》（财政部令第54号）；28.《财政部关于印发<地方金融企业财务监督管理办法>的通知》（财金[2010]56号）；29.《财政部关于金融企业国有资产评估监督管理有关问题的通知》（财金[2011]59号）；30.《中华人民共和国土地管理法实施条例》（2021年7月2日根据中华人民共和国国务院令（第743号）第三次修订）；31.《中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例》（2019年3月2日第四次修订）；32.《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（2019年4月23日国务院令第714号修订）；33.《中华人民共和国增值税暂行条例》（2017年11月19日修订）；34.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（2017年11月19日修订）；35.《财政部税务总局关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32号）；36.《关于深化增值税改革有关政策的公告》财政部税务总局海关总署公告2019年第39号；37.《关于节能新能源车船享受车船税优惠政策的通知》（财税〔2018〕74号）；38.其它相关的法律法规文件。

北京产权交易所国有、非国有产权交易收费规则及收费办法等规定汇编（附32号令）目录北京产权交易所企业国有产权转让操作规则 (1)北京产权交易所企业非国有产权交易规则（试行） (12)北京产权交易所企业增资操作规则（试行） (22)北京产权交易所产权交易收费办法 (28)北京产权交易所企业非国有产权交易服务收费办法 (30)北京产权交易所企业增资业务服务费收费办法（暂行） (32)企业国有资产交易监督管理办法（32号令） (34)北京产权交易所企业国有产权转让操作规则第一章总则第一条为规范在北京产权交易所（以下简称“北交所”）进行的企业国有产权转让行为，根据《中华人民共和国企业国有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院令第378号）及《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部令第32号）等有关规定，制定本规则。

第二条本规则所称企业国有产权转让，是指企业国有产权转让主体（以下简称“转让方”）在履行相关决策和批准程序后，通过北交所发布产权转让信息，公开转让企业国有产权的活动。

第三条企业国有产权转让应当遵循等价有偿和公开、公平、公正、竞争的原则。

第四条企业国有产权转让业务实行交易服务会员代理制。

北交所在网站上公布交易服务会员名单，供交易各方自主选择。

第五条北交所按照本规则组织企业国有产权转让，接受国有资产监督管理机构的监督，实施自律管理，维护市场秩序，保障产权转让活动的正常进行。

第二章预披露转让信息第六条因产权转让导致转让标的企业的实际控制权发生转移的，转让方应当在转让行为获批后10个工作日内，向北交所提交信息预披露申请，进行信息预披露。

产权转让未导致转让标的企业的实际控制权发生转移的，可参照本章进行信息预披露。

第七条转让方应当按照要求向北交所提交预披露信息内容的纸质文档材料，并对预披露的内容和所提交材料的真实性、完整性、准确性负责。

第八条产权转让原则上不得针对受让方设置资格条件，确需设置的，不得有明确指向性或违反公平竞争原则。

国务院国资委对国有资产管理问题的29个回复（妥存）【收藏】审计实务工具书（2023学习必备）国务院国资委 / 文；内审网 / 整编目录一、国有股质押是否需要国资委审批？二、关于上市公司国有股权质押有关问题咨询三、关于担保业务政策咨询四、国有企业能否无偿为控股子公司提供担保？五、国有股东能否通过定向减资方式退出，是否需要进场？六、国有参股企业增资是否进行资产评估及备案？七、关于上市公司国有股权管理八、国有股权作价出资给非国资企业是否需要进场交易？九、关于国有产权协议转让中审计的净资产值确定十、央企股权转让事宜咨询十一、央企二级公司，也是国有独资公司的全资子公司，是国有独资公司吗？十二、如何证明国有企业对标的企业实际控制权？十三、国有实际控制企业的全资子公司是否适用于32号令十四、关于32号令、36号令法规的一些具体问题十五、关于75号文所述“直接股权关系”该如何理解的咨询十六、国有独资公司的下属三级全资子公司是否必须有职工董事十七、中央企业董事会工作规则（试行）在合理董事会授权方面是如何规定？十八、中央企业董事会工作规则（试行）对召开董事会会议有什么规定？十九、《企业国有产权无偿划转管理暂行办法》适用哪些情形？二十、国有资产无偿划转是否需要审计与评估？二十一、《企业国有产权无偿划转管理暂行办法》的效力问题二十二、国有资产无偿划转应当遵循哪些规定？二十三、国有土地使用权在国有企业系统内部划转是否定义为无偿？二十四、央企集团下的子公司以0元对价将股权转让给母公司是否需要申报国资委批准？二十五、关于企业国有产权无偿划转的政策咨询二十六、国有企业对外借款是如何规定的？二十七、关于国务院国资委营业执照起始日期的咨询二十八、咨询国有企业购买不动产的有关要求二十九、关于交易价款的分期付款安排需要符合《管理办法》规定吗？担保篇一、国有股质押是否需要国资委审批？问：国有股东拟质押所持上市公司股份时该如何备案？融资人除了在股权管理系统里提交相关资料外，是否还需要经国资委审批？答2020-11-04：根据《关于促进企业国有产权流转有关事项的通知》（国资发产权〔2014〕95号文）有关规定，国有股东质押所持上市公司股份，由国家出资企业依法办理，并通过国务院国资委产权管理综合信息系统，取得《上市公司股份质押备案表》，到中国证券登记结算有限责任公司办理相关手续。

国有基⾦合伙⼈合伙份额转让及转让⽬标公司股权是否进
场交易
国有基⾦转让要不要进场交易？如何合法合规的退出？
32号令对基⾦进场交易也有例外性规定，其第六⼗六条规定“政府设⽴的各类股权投资基⾦投资形成企业产（股）权对外转让，按照有关法律法规规定执⾏。

”本条为政府设⽴的各类股权投资基⾦转让所持股权的例外性规定，也即：若相关法律法规对此类股权转让有特殊规定的则按其规定执⾏，若⽆特殊规定的仍需按照32号令规定的程序进⾏。

国有企业转让在基⾦中的合伙份额，可能不需要进场交易。

2019年5⽉24⽇，国务院国资委在其⽹站互动交流栏⽬，就“国有企业转让有限合伙企业财产份额是否适⽤32号⽂？”这⼀问题做了回复，明确“《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委财政部令第32号）适⽤范围是依据《中华⼈民共和国公司法》设⽴的公司制企业。

国有企业转让有限合伙企业份额的监督管理另⾏规定”。

各地实践不⼀，在⼴州某国企基⾦告知如果⼀个国有性质的基⾦转让⽬标公司股权需要进场交易，转让在基⾦中的合伙份额，则不需要进场交易。

当然，实践中也可以通过诉讼解决，如要求第三⽅回购股权的情况下，通过诉讼由司法判决来解决，则不需再进场交易。

只是这是适⽤约定回购及不得已的⼿段。

一、关于国有全资企业的定义问题：在政府出台的有关文件中出现了国有全资企业的描述，请教老师：1 .如何界定一个公司是否是国有全资企业?本概念中企业与公司有何区别?2 .是否存在国有全资公司？如果存在国有全资公司与国有全资企业有何区别？回复：日前没有文件对国有全资企业的概念作出解释。

实际操作中，通常是指由国有单位、国有独资企业单独或共同出资，直接或间接合计拥有100%权益的企业。

2,按照《国务院办公厅关于进一步完善国有企业法人治理结构的指导意见》(国办发(2017)36号)要求，2017年年底前，国有企业公司制改革基本完成，国有全资公司与国有全资企业本质上没有区别。

二、如何证明国有企业对标的企业实际控制权问题：根据32号令第四款第四条规定，政府部门、机构、事业单位、单一国有及国有控股企业直接或间接持股比例未超过50%,但为第一大股东，并且通过股东协议、公司章程、董事会决议或者其他协议安排能够对其实际支配的企业。

对于持股比例未超过50%,为第一大股东，但是对企业没有实际支配、控制权，那就不属于国有控股或国有实际控制企业。

请问如何证明国有企业对参股企业没有实际支配、控制权?是否有具体的程序要求、文件材料要求?怎么证明自己为非国有控制企业? 回复：2021∙ll∙12国有股东对外投资的企业，应按照《中华人民共和国公司法》、投资协议、公司章程以及其他协议安排等, 在公司股东会、董事会上依法行使股东权利，发表股东意见，原则上国有股东的意见能够有效贯彻，则对公司具有实际控制权。

三、请教国有实际控制企业的全资子公司是否适用于32号令问题：请问根据《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部令第32号）第四条第（四）款的规定，国有实际控制企业的全资子公司是否属于第（四）款国有实际控制企业的范畴?具体情形为：A 为国资委的独资企业，A持有B的31%的股权，且为B的第一大股东,A被认定为B的实际控制人（即B为国有实际控制企业），请问B 的全资子公司C转让所持的参股企业的14%的股权,C需适用《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部令第32号）并走相应的国资转让程序吗?谢谢。

张明君律师原创｜最全《企业国有资产交易监督管理办法》逐条解读国资委、财政部于7月1日联合公布《企业国有资产交易监督管理办法》（以下称为：新3号令）。

新3号令相比于《企业国有产权转让管理暂行办法》（以下称为：老3号令）及其配套文件在国有企业定义、交易行为批准、转让交易规则、增资规程、资产转让等方面均有较大变动，它将对深化国有企业改革、加强对国有资产的保护等发挥重大作用。

【法规标题】《企业国有资产交易监督管理办法》【发布部门】国务院国有资产监督管理委员会、财政部【发布日期】2016.07.01【生效日期】2016.07.01【发文文号】国务院国有资产监督管理委员会、财政部令第32号第一章总则第一条为规范企业国有资产交易行为，加强企业国有资产交易监督管理，防止国有资产流失，根据《中华人民共和国企业国有资产法》、《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等有关法律法规，制定本办法。

【君按：新老3号令均强调对资产（产权）交易（转让）的监督管理，均以“防止国有资产流失”为监管目标。

区别是：新3号令将“国有产权”改为“国有资产”，但在正文中仍存在“产权转让”和“资产交易”混用的现象。

通读全文，新3号令中资产交易在概念上包括产权转让和狭义资产交易。

同时新3号令增加了立法依据的上位法，即《中华人民共和国企业国有资产法》和《中华人民共和国公司法》。

】第二条企业国有资产交易应当遵守国家法律法规和政策规定，有利于国有经济布局和结构调整优化，充分发挥市场配置资源作用，遵循等价有偿和公开公平公正的原则，在依法设立的产权交易机构中公开进行，国家法律法规另有规定的从其规定。

【君按：新3号令增加了等价有偿原则。

】第三条本办法所称企业国有资产交易行为包括：（一）履行出资人职责的机构、国有及国有控股企业、国有实际控制企业转让其对企业各种形式出资所形成权益的行为（以下称企业产权转让）；【君按：新3号令增加了国有实际控制企业，含义丰富，意义深远。

《促进科技成果转化法》修订实施，利好政策不断，作为科技成果转化主力军的国有企、事业单位科研人员进行科技成果转化的热情被大大激发。

但是由于主体单位的国有性质，导致科技成果转化除了是一项创新活动外，还拥有另外一个属性——国有资产使用、处置。

《促进科技成果转化法》修订后，科技成果的处置权、使用权、收益权下放到各单位，反而导致各国有单位领导因害怕承担国有资产流失的责任而不敢轻易做决策。

甚至在某些单位科技成果转化成为“烫手山芋”，形成了科研人员热情高涨、单位领导谨慎观望的尴尬局面。

如何来解决这个问题呢，现有情况下最好的方式就是借助制度的力量，帮助单位决策者做到勤勉尽责，在没有牟取非法利益的前提下，免除其在科技成果定价中因科技成果转化后续价值变化产生的决策责任。

我们将通过本文给各位介绍下经营性国有资产（以下简称“国资”或“国有资产”）管理的小知识。

红线防止国有资产流失，红线一旦触碰，需要负刑事责任。

原则天然、无理由不能吃亏指的是国有股东无论面对什么情况，都要坚守价格公允和保值增值的原则。

举个例子说明，某国有参股高科技企业，为了企业的长远发展，将企业和核心人员的利益绑定，以定向增资形式对核心人员进行股权激励，增资价格拟低于经评估的每股净资产值，如果是纯私营企业，股东们为了公司发展愿意让渡自己的部分利益给核心团队，这本无可厚非，但如果标的公司含有国有股东，增资对价未使国有股做到价格公允和保值增值，即使从长远看这样有利于企业的发展，国有股东也必须在股东会上投反对票来履行国有股东责任。

衡量结果的这三个原则必须同时满足，才能保证国有资产流失的风险降到最低。

各单位如要做到上述的四项原则，关键要找准符合自己单位层级的国有资产管理制度。

找准制度：一是找准单位所属国资监管体系，二是找准单位在国资监管体系的位置、层级。

国资监管体系：我国按照监管对象的不同实行条、块结合的国资监管结构，既有基于国有资产种类、形态不同的分类监管，也有基于中央和地方的区块监管。

对“32号令” 规范产权市场的作用和一些问题的思考作者：侯海萍来源：《产权导刊》2017年第04期为规范企业国有资产交易行为，加强企业国有资产交易监督管理，防止国有资产流失，充分发挥市场配置资源作用，国务院国资委联合财政部于2016年6月24日颁布了《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院国资委、财政部令第 32 号）（以下简称“32 号令”）。

这是继2004年《企业国有产权转让管理暂行办法》（国务院国资委、财政部令第 3 号）（以下简称“3 号令”）出台后，产权行业时隔12年收获的又一份具有里程碑意义的纲领文件。

广西联合产权交易所在32号令出台后，迅速组织各部门开展学习研讨，通过近一年的业务实践并结合以往积累的经验，体会到32号令的出台进一步规范了产权市场的秩序，有效地增加了进场交易的品种，但同时感到，部分条款在实务操作中仍存在一定的困扰。

1 进一步规范产权市场秩序32号令在3号令的基础上进行了较大范围的修改，强化了资产交易原则及国资监管机构和国家出资企业的责任，在公开交易过程中，进一步规范了产权市场秩序。

1.1 强化各类资产交易原则首先明确了资产交易的原则。

32号令中第二条明确规定，充分发挥市场配置资源作用，遵循等价有偿和公开、公平、公正的原则，在依法设立的产权交易机构中公开进行。

即资产交易的原则是“进场交易”，不进场交易是例外；第二条中还指出“国家法律法规另有规定的从其规定”，即只有在这一前提下，才可以经法定程序批准，采用非公开协议方式转让相关资产。

为明晰非公开协议转让的使用条件，第三十一条中进一步明确限定产权非公开协议转让的情形，主要包括涉及主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域企业的重组整合，对受让方有特殊要求，企业产权需要在国有及国有控股企业之间转让的，经国资监管机构批准，可以采取非公开协议转让方式；同一国家出资企业及其各级控股企业或实际控制企业之间因实施内部重组整合进行产权转让的，经该国家出资企业审议决策，可以采取非公开协议转让方式。

《企业国有资产法》《企业国有资产监督管理暂行条例》着重强调国家投资形成的国有资产进行经营、管理和监督事项。

针对国有参股企业监管中产生的新情况、新问题，中央及地方国资监管机构进行了一系列探索与实践。

2018年10月13日，上海市国资委印发《章程示范条款（国有参股股东权益保护）》，通过规范国有参股公司章程防止大股东恶意损害国有股东合法权益。

2019年12月12日，国务院国资委印发《关于中央企业加强参股管理有关事项的通知》（国资发改革规[2019]126号，简称126号文），提出了中央企业参股投资的十三条“军规”，强化对中央企业参股的管控。

2020年9月28日，国务院国资委引发《关于深化中央企业内部审计监督工作的实施意见》（国资发监督规[2020]60号，简称60号文），将央企内部审计向纵深发展至参股企业。

本文另结合优化营商环境、廉洁从业等层面的规定，对国有参股企业监管进行简要梳理。

一国有参股企业范围《企业国有资产交易监督管理办法》（简称“32号令”）关于“国有及国有控股企业、国有实际控制企业”的规定并非首创，而是对2012年生效并实施的《国家出资企业产权登记管理暂行办法》（简称“29号令”）“出资人”概念的进一步强调和延续。

29号令首次明确国家出资企业拥有“实际控制权”的境内外各级企业及其投资参股企业应当纳入产权登记范围，并进一步规定所谓“实际控制权”是指国有出资企业直接或间接合计持股比例超过50%，或者持股比例虽未超过50%，但为第一大股东，并通过股东协议、公司章程、董事会决议或其他协议安排能够实际支配企业行为的情形。

因此，32号令以“国有实际控制企业”概念实现监管全覆盖的规定并非首创，而是对立法原则的延续，并且32号令对“国有及国有控股企业、国有实际控制企业”的概念与29号令关于“出资人”的规定基本一致，32号令中“政府部门、机构、事业单位”的概念大于29号令中“履行出资人职责的机构”的概念。

《国家出资企业产权登记管理工作指引》（简称“104号文”）中亦明确“履行出资人职责的机构”简称为“国家出资人”，各级人民政府以及政府授权履行出资人职责的机构、部门按照国家出资人填报信息。