收入操纵的九大陷阱及其防范对策_下_

作者按：两年前，黄世忠教授写下了一篇经典之作：《收入操纵的九大陷阱及其防范对策》，发表在《中国注册会计师》2004年第1-3期，黄老师以案例剖析方式揭示出收入操纵的九大陷阱，包括寅吃卯粮，透支未来收入、以丰补歉，储备当期收入、鱼目混珠，伪装收入性质、张冠李戴，歪曲分部收入、借鸡生蛋，夸大收入规模、瞒天过海，虚构经营收入、里应外合，相互抬高收入、六亲不认，隐瞒关联收入、随心所欲，篡改收入分配。

此文基本涵盖了收入操纵所有伎俩，可惜文中案例均为美国上市公司，下面以中国上市公司案例分析黄教授概括出来的九大收入操纵陷阱，供诸位评判。

陷阱一：寅吃卯粮，透支未来收入【案例一】科龙电器 (000921)今日发布未审计的半年报称：关于2004 年本公司人民币5.76 亿元的货物销售事项的跟踪前任审计师在其2004 年度审计报告的审计意见中提出本公司对两家国内客户销售人民币5.76 亿元的货物，但未能从客户取得直接的回函确认，而且截至2004 年12 月31 日该笔货款尚未收回。

本公司董事会与管理当局对此事作了积极的跟踪，该事项的跟踪处理情况如下：经查证，前任审计意见中所提及的人民币5.76 亿元的销售，是依据本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元，加上本公司2004 年底向两家客户已出库未开票货物补记收入人民币4.27 亿元，再减去本公司2004 年对两家客户确认的退货人民币0.54 亿元后计算得来的。

而实际上本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元中有人民币1.21 亿元属于本公司对2003 年度的已出库未开票货物补开发票，该笔销售本公司在2003 年已经确认了销售收入，所以当中只有人民币0.82 亿元包含在本公司2004 年度的收入中，本公司2004 年度实际上向该两家客户销售了人民币4.27 亿元加上人民币0.82 亿元总共人民币5.09 亿元的货物，其中已经收到货款的销售为人民币0.78 亿元，另外人民币4.31 亿元的货物由于该两家客户到期未能付款，在本公司要求下已将货物陆续退回本公司，该批退回的货物大部分已经在2005 年上半年销售给其他客户。

企业会计准则规定，当收入确认的五个条件同时满足时，企业应该确认收入，即:①企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;②企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制;③收入的金额能够可靠地计量;④相关的经济利益很可能流入企业;⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

提前或推后确认收入都是不恰当的，实际工作中有些公司为了粉饰业绩，会围绕着收入准则确认的五个条件，使用作假手段来虚增收入，注册会计师在进行审计时如何来发现这些陷阱，控制审计风险呢，这就需要注册会计师保持应有的职业谨慎性，首先了解公司可能使用的作假手段，并结合公司生产经营的行业特点，实施必要的审计程序来揭示公司可能存在的收入作假行为。

收入确认作假主要手段1 虚构客户，虚拟销售对象及交易。

就是对并未发生的销售业务，按公司正常销售程序进行模拟运转。

如伪造客户订单、伪造销售合同、伪造发运凭证、开具税务部门认可的销售发票等。

由于客户和交易是虚拟的，所以顾客订单、发运凭证、销售合同是虚假的，所用的客户印章是伪造的，但销售发票一般是真实的。

虽然开具发票会多缴纳税金，但是为了达到增加利润这一更高的目标，公司认为多缴纳一些税金也是值得的。

2 以真实客户为基础，虚拟销售。

公司对某些客户有一定的销售业务，为了粉饰业绩，在原销售业务的基础上虚构销售业务，人为扩大销售数量，使得公司在该客户名下确认的收入远大于实际销售收入。

3 利用与某些公司的特殊关系制造销售收入如公司将产品销售给与其没有关联关系的第三方(该第三方与公司虽没有法律上的关联关系，实则存在其他利益关系与公司存在一定的默契)，然后再由其子公司将产品从第三方购回，这样既可以增加销售收入，又可以避免公司内部销售收入的抵销。

4 对有附加条件的发运产品全额确认销售收入。

产品发运是确认公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方的最直观的标志之一，但产品发出并不意味着收入能够确认，需要同时满足其他四个条件。

收入操纵的九大陷阱及其防范对策（四）收入操纵的九大陷阱及其防范对策（四）正如前面所介绍的，收入操纵是上市公司最经常采用的舞弊或粉饰手法，那么，如何有效地加以抑制，防范由此产生的审计失败，便成为摆在会计界面前的急迫问题。

笔者认为，只有从以下四个方面入手，才能从根本上抑制上市公司的收入操纵行为，防范审计失败，切实维护广大投资者的正当权益。

改革收入确认准则的概念基础夯实收益确定根基会计准则的制定离不开会计理论和概念基础的指导，收入确认准则也不例外。

与美国财务会计准则委员会(FASB)制定的其他会计准则一样，收入确认准则的制定也是以概念框架为基础的。

然而，美国迄今颁布的7个概念框架公告，其逻辑一致性并不是十分严谨。

例如，与收入确认准则相关的第5号概念框架强调的是收入/费用观(Revenue/ExpenseView)的概念基础，而与收入定义相关的第3号概念框架体现的则是资产/负债观(Asset/LiabilityView)的概念基础，结果导致收入定性与定量的背离，以至于未能带来现金流入的销售交易在确认收入的会计期间被确认为资产，然后再通过计提坏账准备或其他减值准备等方式在嗣后期间予以注销。

从技术层面上看，收入确认实务中的诸多乱象，在一定程度上与不同财务会计概念公告之间缺乏逻辑一致性有关。

对此，美国证券交易委员会(SEC)最近公布的关于建立以目标为导向的准则制定模式的研究报告，也建议FASB以资产/负债观统一概念框架的逻辑基础。

与其他准则一样，收入确认准则的制定可以依据两种不同的概念基础：资产/负债观和收入/费用观。

在资产/负债观成为资产负债表的从属项目，从而避免在资产负债表上确认一些不能产生现金流量的待摊和递延。

换言之，以这种概念基础制定的收入确认准则，重点在于辨认和计量与销售交易有关的资产和负债，并以该项销售交易所带来的资产和负债能否合理确定(而不是盈利过程是否完成)作为收入确认的标准。

相反地，在收入/费用观下，收入确认准则以权责发生制和配比原则为出发点，优先考虑的是对销售交易所形成的收入和费用进行直接计量和确认，与此相关的资产和负债成为利润表的从属项目，且包含了权责发生制和配比原则所特有的不能产生现金流量的待摊和递延项目。

中国中等收入陷阱的原因和对策分析中等收入陷阱是指一个国家的经济增长遭遇瓶颈，因而无法在适当时期升级，而在中等收入水平长期徘徊。

中国作为一个新兴经济体，曾一度迅速崛起。

但现在，中国也面临着中等收入陷阱问题。

本文将深入探讨中国中等收入陷阱的原因和对策分析。

一、原因1.低端制造业占据主导中国现有的制造业以劳动力密集型、自主知识产权少的低端制造业为主，对于高科技制造业和中高端制造业的发展，投入和需求较少。

而这些行业是其他中高收入国家的支柱，是中国实现升级的必经之路。

2.人口红利逐渐消失中国曾经依靠其庞大的人口红利，迅速崛起。

但随着人口老龄化以及人口出生率下降，人口红利逐渐消失，给中国经济的发展带来了巨大的挑战。

3.资源无法持续中国在过去曾经依靠资源输出驱动经济增长，如煤炭、钢铁、石油、矿产等。

然而，这些行业的环境问题、人口质量问题和国际市场饱和等因素导致了其持续的不稳定性，资源输出对中国经济的贡献逐渐减弱。

二、对策1.加快技术拓展中国需要加强技术创新能力，增加高科技制造业和中高端制造业的投入和需求，促进国家经济的升级。

针对这个问题，中国政府可以加大科研资金投入，建立吸引高端人才的机制，培养和支持创新型企业等。

2.加大环保投入对于资源输出行业的不稳定性问题，中国需要加大环保投入，增强环保产业的发展，进一步应对环保挑战。

这有助于促进经济结构的转型升级，同时保障生态环境的可持续发展。

3.加强人才培养在从低端制造业向高端制造业升级的过程中，中国需要加强人才培养，引进海外高端人才，建立一套完整的职业教育、培训和公共服务体系，以确保劳动力基础的全面改善。

三、总结中国经济发展面临着中等收入陷阱问题，是一个复杂的经济问题。

为了突破这一困境，中国政府需要采取适当的政策，以促进产业升级、科技进步、环境保护和人才培育，从而实现经济的高端转型和持续发展。

收入流程关键业务活动与舞弊风险接受客户订购单-连续编号的销售单-信用审批-签订合同-根据已审批的销售单编制发运凭证并发货出库（出库单）-按销售单装运货物发生运费（装运单）-向客户开具发票-客户的签收单-根据单据录入收入明细账、应收账款明细账等。

收入确认相关的舞弊风险类型包括高估收入、隐瞒收入、推迟确认收入三种。

在总结安然公司、百富勒系统公司、讯宝科技公司、德尔福公司等70多个公司收入操纵类欺诈案例的基础上，本文统计出以下七种收入操纵类欺诈手法，前五种用来夸大当期所得，后两种用来夸大未来期所得。

第一，过早记录为收入在未履行任何合同规定义务前就记录为收入;所记录的收入远超过合同规定完成的工作量;提前确认长期许可合同下的收入;对长期租赁合同或用完工百分比法记录收入的长期建筑合同运用激进会计假设;在买方正式接受产品之前就记录为收入;在买方付款尚存在不确定性的情形下进行收入记录;经营现金流增长滞后于净利润增长;应收账款（尤其是长期未开票应收账款）增长超过销售收入增长;通过变更收入确认政策来加快收入确认;借助合理的会计方法来达到某种计划外目的;不当运用市场计价法会计或持货开票法会计;改变收入确认假设或放宽对客户的收款条件;为买方提供长期且非常优惠的付款条件;销售发票明细要多于发货单明细等。

第二，虚构收入并加以记录对缺乏经济实质的交易做收入记录;对过程有欠公平的交易做收入记录;风险未从卖方转移至买方;交易活动涉及向关联方、附属方或合伙人进行的销售;与非传统客户开展飞去来式的双向交易;对来自非营利性交易的收款做收入记录;将来自出借人、商业伙伴或供应商的现金记录为收入;采用不当或非常见的收入确认法;不当采用了毛收入确认法;应收账款（特别是未开票的长期应收账款）增长快于销售收入增长;收入增长远快于应收账款增长;负债或准备金账户出现不寻常的增加或减少;伪造或虚构客户;利用真实客户，夸大收入规模;利用隐蔽的关联方，虚构交易;利用公司自有资金、外部资金、虚构现金流实施销售回款的现金流造假;成本不正常或产量不正常;异常偏高的毛利率;信息流造假，同时配合资金流和货物流共同造假。

避开财务报表陷阱的九大招式美国最著名的投资大师沃伦·巴菲特曾说：“投资有两大要诀:第一，绝对不要赔钱；第二，请不要忘记第一条。

”财务报表可以提供决策有用的信息。

但当企业经理人刻意地操纵财务报表，财报就不再是投资人可以信赖倚重，反而是造成错误投资决策的帮凶。

由于财报数字是经营活动的滞后指标，因此投资人想要预见财务弊案并保护自己，必须将财务信息与非财务信息结合。

招式一：利好消息但股价下跌招式二：内部人大举出售股票招式三：大股东占用公司资金招式四：更换会计师事务所招式五：更换CEO等高层人员或敏感职位人员招式六：集团企业内复杂的相互担保、质押行为招式七：利润中非经常性损益的比例大幅上升招式八：应收账款、存货、固定资产异常变动当发现某上市公司多个科目呈现异常的走势时，要警惕有舞弊行为。

1．应收账款/营业收入的比例异常通常当公司的信用政策并无重大变化时，应收账款与营业收入应该是同向变化。

如：蓝田股份在97-2001年5年的收入持续上升，但是应收账款占收入的比例逐年下降，到2001年仅为营业收入的1%，而武昌鱼为5%2．当存货的增长大于营业成本的增长，且流动资产的比重远远高于同行业平均值。

通常企业会少结转成本或部分产品不结转成本，导致存货的增长速度超常3．固定资产巨额增加如果固定资产持续巨额增加，但是固定资产周转率下降，且远低于同业平均值，说明存在收入舞弊——经营现金流舞弊——投资支出，这样的造假行为。

招式九：专业财经媒体对问题公司存在质疑2010年2月25日，第一财经报道《被指虚增销售收入50亿四川长虹十年财务迷踪》，长虹股价从7.63跌至5月25日的5.76元。

5月25日，实名举报长虹造假的前员工范德均锒铛入狱，股价在回升。

证监部门核查后得出结论：未发现公司1998年相关会计处理违反当时会计制度。

但是对长虹的造假的质疑还是不断。

风险信息内容：随着国家宏观调控政策的持续出台和从紧货币政策的实施，银行加大了对信贷规模的控制，一些重点调控行业，企业营运资金短缺现象日益突出，经营压力不断加大。

为解决流动资金短缺的问题，不法分子和企业编制假报表骗取银行贷款的手法也不断翻新，给银行信贷业务带来较大的信用风险。

不法分子和企业编制假报表主要通过操纵公司收入的形式，达到欺骗银行和社会公众的H的，虽然花样百岀，但也有迹可寻。

具体手法伎俩有：寅吃卯粮，透支未来收入：以丰补歉，储备当期收入鱼H混珠，伪装收入性质；张冠李戴，歪曲收入性质；借鸡生蛋，夸大收入规模；瞒天过海，虚构经营收入；里应外合，相互抬高收入；六亲不认，隐瞒关联收入；随心所欲，篡改收入分配。

下面通过案例，简要介绍上述九类收入操纵手法：1、寅吃卯粮，透支未来收入【案例一】某公司2005年6月30日在库存商品鱼籽并未发出、销售未实现的情况下确认收入，虚增当年利润6, 903, 160. 03元。

公司2005年6月1日与美国HAND FOOD, INC•签订鱼籽销售合同，销售鱼籽154.224吨，合同总额2,467,584美元。

2005年6月30日公司根据合同及内部出库单确认收入20,431, 102元，计入利润6, 903,160. 03元。

后因市场变化，上述合同并未履行，鱼籽并未实际发货，买卖双方共同寻找新客户。

2005年7月以后实际低价销售鱼籽没有再作销售账务处理，销售上述鱼籽后实际亏损1, 337, 345. 25元，导致2005年利润虚增& 240, 505. 38元。

2、鱼目混珠，伪装收入性质【案例二】某公司连续三年将其炒股所得计入公司主营业务收入超过12个亿。

首先山公司经营销售部门负责伪造合同与发票。

通过修改客户合同、私刻客户印章，向客户索要空白合同、粘贴复印伪造合同等四种手段，从1997年开始，先后伪造销售合同1242份，合同金额17. 2968亿元，虚开销售发票2079张，金额17. 0823亿元。

中国上市公司九大收入陷阱实证分析中国上市公司九大收入陷阱实证分析作者按：两年前，黄世忠教授写下了一篇经典之作：《收入操纵的九大陷阱及其防范对策》，发表在《中国注册会计师》2004年第1-3期，黄老师以案例剖析方式揭示出收入操纵的九大陷阱，包括寅吃卯粮，透支未来收入、以丰补歉，储备当期收入、鱼目混珠，伪装收入性质、张冠李戴，歪曲分部收入、借鸡生蛋，夸大收入规模、瞒天过海，虚构经营收入、里应外合，相互抬高收入、六亲不认，隐瞒关联收入、随心所欲，篡改收入分配。

此文基本涵盖了收入操纵所有伎俩，可惜文中案例均为美国上市公司，下面以中国上市公司案例分析黄教授概括出来的九大收入操纵陷阱，供诸位评判。

陷阱一：寅吃卯粮，透支未来收入【案例一】科龙电器(000921)今日发布未审计的半年报称：关于2004 年本公司人民币5.76 亿元的货物销售事项的跟踪前任审计师在其2004 年度审计报告的审计意见中提出本公司对两家国内客户销售人民币5.76 亿元的货物，但未能从客户取得直接的回函确认，而且截至2004 年12 月31 日该笔货款尚未收回。

本公司董事会与管理当局对此事作了积极的跟踪，该事项的跟踪处理情况如下：经查证，前任审计意见中所提及的人民币5.76 亿元的销售，是依据本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元，加上本公司2004 年底向两家客户已出库未开票货物补记收入人民币4.27 亿元，再减去本公司2004 年对两家客户确认的退货人民币0.54 亿元后计算得来的。

而实际上本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元中有人民币1.21 亿元属于本公司对2003 年度的已出库未开票货物补开发票，该笔销售本公司在2003 年已经确认了销售收入，所以当中只有人民币0.82 亿元包含在本公司2004 年度的收入中，本公司2004 年度实际上向该两家客户销售了人民币4.27 亿元加上人民币0.82 亿元总共人民币5.09 亿元的货物，其中已经收到货款的销售为人民币0.78 亿元，另外人民币4.31 亿元的货物由于该两家客户到期未能付款，在本公司要求下已将货物陆续退回本公司，该批退回的货物大部分已经在2005 年上半年销售给其他客户。

相关研究表明，收入操纵是上市公司最常用的报表粉饰手法，也是造成审计失败的常见原因。

本文以案例剖析的方式，揭示出收入操纵的九大陷阱，并提出了相应的防范对策。

前面介绍了两个陷阱，下面将介绍其余七个陷阱。

陷阱三：鱼目混珠，伪装收入性质投资收益、补贴收入和营业外收入等收益项目虽然也与主营业务收入一样能够增加上市公司的利润，但由于这些项目属于非经营性收益，且难以预测。

华尔街的财务分析师在评价上市公司的经营业绩是否达到他们的预期时，一般将它们剔除。

此外，财务分析师对上市公司经营业绩的预期，不仅包括利润指标，还包括销售收入指标。

因此，上市公司为了迎合华尔街的经营业绩预期，不惜采用鱼目混珠的方法，将非经常性收益包装成主营业务收入。

尽管这种收入操纵手法并不会改变利润总额，但它却歪曲了利润结构，夸大了企业创造经营收入和经营性现金流量的能力，特别容易误导投资者对上市公司盈利质量和现金流量的判断。

案例分析：美国在线时代华纳公司——“黑帽子里掏出大白兔”根据公认会计准则的规定，法律纠纷收入与违约金一样，应当确认为非经营收益，因为它们不属于核心经营活动所创造的现金流入。

对于这一常识，美国在线不可能不知道。

然而，为了扭转在线广告收入不断下降的颓势，顺利完成与时代华纳的合并，美国在线却处心积虑地将２３８０万美元的法律纠纷收入包装成广告收入，捏造了在线广告蒸蒸日上的假象。

２０００年９月，其广告经营部挖空心思，策划了一起抬升在线广告收入的阴谋－－将英国子公司一项悬而未决的法律纠纷转化为广告收入。

这项法律纠纷可以追溯到１９９２年，当时一家名为ＭｏｖｉｅＦｏｎｅ的网上售票公司拟与温布里公司合作建立一个合资企业，开发电影自动售票服务及硬件系统。

这起　合作因故失败，产生的纠纷被提交仲裁。

三年后ＭｏｖｉｅＦｏｎｅ公司在仲裁中获胜，温布里公司应赔付２２８０万美元。

１９９９年，美国在线收购了ＭｏｖｉｅＦｏｎｅ公司，继承了应向温布里公司收取的２２８０万美元仲裁收入外加４００万美元的罚息。

收入操纵的九大陷阱及其防范对策本文作者为黄世忠。

黄世忠博士，现任厦门国家会计学院副院长，厦门大学会计系教授、博士生导师。

本文系教育部资助课题“证券市场舞弊审计技术及标准研究〞的阶段性成果。

一，问题的提出净利润一直是最为引人注目的报表工程。

事实上，精明的报表使用者在关注净利润的同时，还十分重视主营业务收入。

作为利润表的首行工程(Top Line Item)，主营业务收入的重要性一点也不逊色于净利润这一末行工程(Bottom Line Item)。

因为主营业务收入的规模及其成长性是评价上市公司财务业务的关键所在。

主营业务收入既是上市公司创造经营活动现金流量的根根源泉，也是衡量上市公司核心竞争力，评价其核心盈利质量(Quality of Core Earnings)的最重要指标之一。

在有效资本市场环境下，主营业务收入及其成长性直接关系到上市公司的证券估值。

正因为如此，主营业务收入近年来已成为上市公司肆意粉饰和操纵的对象。

早在1998 年，美国证券交易管理委员会(SEC)前主席Arthur Levitt在其著名的“数字游戏〞演讲中，就锋利地指出收入确认是美国上市公司进行盈余管理的五大会计把戏之一(Arthur Levitt,1998)。

1999 年，COSO①发布的题为?舞弊性财务报告：1987至1997年美国上市公司分析?的研究报告说明，在其选择的204家涉及财务舞弊的样本公司中，50%的上市公司采用了不当的收入确认手法(COSO，1999)。

美国审计总署(GAO)应国会的要求，对1997至2002年上半年美国上市公司因会计造假导致报表重编进行了一项专题研究，并于2002年10月发表了题为?财务报表重编：趋势、市场影响、监管回应和面临挑战?的研究报告。

报告指出，收入确认已然成为美国上市公司最热衷于采用的操纵手法②(GAO，2002)。

作者最近分析了美国十大财务舞弊案，发现与收入操纵相关的高达八家③(黄世忠，2003)。