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投资基金的名词解释
1.基金：指由多个投资者共同出资组成的一种投资工具，资金由专业的基金管理人员进行投资运作。
2. 份额：指基金的资产被分成一定数量的等额份额，投资者购买基金份额即为投资基金。
3. 净值：指基金资产减去基金的负债后，每份基金所代表的资产价值。
净值越高，表明基金管理人员的投资能力越强。
4. 前端费用：指在购买基金份额时，需要支付的一次性手续费用，也称为“销售服务费”。
5. 后端费用：指在赎回基金份额时，需要支付的一定比例的费用，也称为“赎回服务费”。
6. 管理费用：指基金管理人员为管理基金而支出的费用，包括管理人员的薪酬、运营成本等。
7. 托管费用：指基金管理人员将基金资产委托给托管银行管理所产生的费用，包括存储、结算、清算、报告等。
8. 业绩报酬：指基金管理人员根据基金表现获得的报酬，一般为管理资产规模的一定比例。
9. 分红：指基金收益通过派发现金或股票等形式进行分配给基金份额持有人的行为。
10. 基金类型：包括股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金、指数型基金、保本型基金等，根据不同的投资策略和风险收益特点进行分类。
什么是投资基金有哪些含义投资基金是一种集合投资者资金的机构，用于购买各种金融资产的工具。
它是由专业管理人员负责管理和投资，旨在为投资者提供丰富的投资机会和分散风险的方式。
投资基金有多种含义和类型。
本文将介绍投资基金的不同含义和类型。
一、投资基金的含义投资基金指的是一种由多个投资者共同出资，由专业机构管理并投资于不同金融资产的一种集合投资工具。
基金管理公司作为中介机构，负责对基金进行运作管理和投资决策。
投资基金的目标是通过分散投资风险、实现投资组合的多元化，使投资者能够获得长期的资本增值。
二、投资基金的类型1. 股票基金：投资于股票市场的基金，旨在通过购买股票实现长期资本增值。
股票基金的风险较高，但潜在收益也较大。
2. 债券基金：投资于债券市场的基金，主要购买政府债券、公司债券等债权性证券。
债券基金相对较稳定，适合保守型投资者。
3. 混合基金：兼具股票和债券基金的特点，既有较低的风险，又有一定的增长潜力。
4. 货币市场基金：主要投资于短期固定收益类金融资产，如政府短期债券、银行存款等。
货币市场基金的风险较低，适合短期投资和资金流动性管理。
5. 地产基金：投资于不动产市场的基金，可投资于住宅、商业地产等。
地产基金通常通过租金和升值获得回报。
6. ETFs基金：交易所交易基金是一种交易所上市的投资基金，可在证券交易所上买卖。
ETFs基金跟踪指数或特定资产类别，提供了广泛的市场曝光。
三、投资基金的优势1. 分散风险：投资基金通过购买多种金融资产，实现了投资风险的分散，降低了个别投资的风险影响。
2. 专业管理：投资基金由专业机构进行管理和投资决策，投资者无需个人投资经验和知识。
3. 流动性强：投资基金通常可以随时赎回，提供了较高的流动性和资金灵活性。
4. 透明度高：投资基金公开披露基金的投资组合和业绩情况，投资者可以清晰了解基金运作情况。
5. 小额投资：投资者可以以较小的额度购买投资基金，相对于直接投资金融市场门槛较低。
投资基金的种类投资基金是一种由专业机构管理的集合投资工具，通过多种方式来实现资产的投资和管理。
投资基金可以根据投资策略、投资对象、风险收益等多种不同因素进行分类。
下面我们来一一介绍。
1.股票型基金股票型基金主要投资于股票市场，包括国内外的上市公司股票、新三板挂牌公司股票等，其风险较大，但收益也较高。
投资者可以通过股票型基金进行股票投资，同时也可以分散风险，获得稳定的收益。
2.债券型基金债券型基金主要投资于债券市场，包括国债、企业债、可转换债券等，其风险较小，但收益也较低。
投资者可以通过债券型基金进行固定收益类投资，获得较为稳定的收益。
3.货币型基金货币型基金主要投资于短期债券和货币市场工具，如银行存款、短期理财产品等。
其风险最小，但收益也较低。
投资者可以通过货币型基金进行短期现金管理，以保证资金的安全性和流动性。
4.指数型基金指数型基金跟踪某一特定市场指数，如沪深300指数、上证50指数等，通过购买指数成份股来达到该指数的同步涨跌。
其风险相对较小，收益也较为稳定。
5.QDII基金QDII基金是指境内基金公司以境外投资为主要目标的基金，通过投资全球市场来实现更多的收益机会。
其风险和收益的波动较大，投资者需要对全球市场的走势和政策变化有一定了解。
6.混合型基金混合型基金投资者既可参与股票、又可参与债券、货币等多种投资方式，根据资金的风险及投资者的承受能力而定。
投资者可以依据自己的风险偏好选择合适的基金进行投资。
7.ETF基金ETF基金是指交易型开放式指数基金，通过成分股的比例来跟踪某一特定指数的涨跌，同时可以随市场行情进行快速交易。
其风险与指数型基金相近，收益相对较为稳定，非常适合做短线投资。
总之，投资基金是一种多样化、灵活性高的投资方式，投资者可以选择适合自己风险偏好、投资期限、收益目标的基金进行投资，实现资产的多元化配置和风险分散。
同时，投资者也需要注意基金的投资策略、基金公司的背景实力、基金的费用、净值以及基金的历史表现等因素进行选择。
投资基金的名词解释引言投资基金是当今金融市场中常见的一种投资工具，在金融领域中起到了重要的作用。
本文将对投资基金的相关名词进行解释和阐述，帮助读者更好地了解和掌握这一金融工具。
一、投资基金投资基金是指由一群投资者共同出资组成，并由专业机构进行集中管理的一种投资工具。
投资基金通过将投资者的资金集合起来，依据基金管理公司设定的投资策略，对股票、债券、房地产等资本市场进行投资。
投资基金可以分为公募基金和私募基金两大类。
二、公募基金公募基金是对外公开募集资金的基金，可以由个人投资者和机构投资者购买。
公募基金一般由基金公司发行，并通过证券交易所进行申购和赎回交易。
公募基金的特点是流动性高，投资门槛相对较低，适合普通投资者参与。
1. 基金份额公募基金的投资是以份额的形式进行，每个投资者根据自己投资的金额购买相应的基金份额。
基金份额代表了投资者在基金中的权益，基金份额的价格一般由基金净值决定。
2. 基金净值基金净值是指基金资产减去负债后的剩余价值，代表了每一份基金份额的价值。
基金净值的计算一般按照每个交易日的收盘价进行，并在后续交易日公布。
3. 前端申购与后端申购前端申购是指投资者在购买基金份额时需要支付一定的销售费用，这部分费用将直接计入基金净值。
而后端申购则是指投资者在赎回基金份额时需要支付一定的赎回费用。
不同基金公司对前后端收费方式有所不同。
三、私募基金私募基金是指由基金管理公司面向特定投资者或机构进行募集的基金。
私募基金通常要求投资者具备一定的资金实力和投资经验。
相比公募基金，私募基金的投资门槛较高，并且流动性相对较差，需要投资者长期投资。
1. 投资者认定私募基金面向认定投资者，这些投资者需要满足一定的财务条件或投资经验要求，通常需要通过审核才能投资。
这种设置保障了私募基金投资者的投资能力和风险承受能力。
2. 锁定期私募基金通常设有一定的锁定期，投资者在锁定期内无法赎回基金份额。
这样的设定有利于基金管理者长期化管理资金，同时也增加了基金的流动性风险。
政府投资基金概述及运作政府投资基金概述及运作一、概念及发展历程根据2015年11月财政部出台的《政府投资基金暂行管理办法》（以下简称“办法”）中对政府投资基金的定义，政府投资基金，是指由各级政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节，支持相关产业和领域发展的资金。
总体而言，“政府产业投资基金”、“政府引导基金”等都属于政府投资基金的范畴。
在《办法》出台之前，我们更多接触的是“产业投资基金”、“创业投资引导基金”等，从现在往回看，政府投资基金其实是“产业投资基金”、“创业投资引导基金”等发展二十多年的产物，以下简单回顾一下它的发展历程：（一）探索起步阶段20世纪80年代初，我国开始由政府推动产业投资和创业投资的发展，之后的十多年，地方政府开始引入国际先进经验，探索新的产业投资政策。
1995年，当时的国家计委借鉴国际“创业投资基金”的运作机制，结合当时的国情，将主要以非公开流通的股权投资方式直接投资于产业领域的一种集合投资制度定义为“产业投资基金”。
（二）逐步试点阶段2002年至2008年期间是一个试点阶段，2005年，中央十部委发布《创业投资企业管理暂行办法》第二十二条明确规定：国家与地方政府可以设立创业投资引导基金，通过参股和提供融资担保等方式扶持创业投资企业的设立与发展。
2006年，由国家发改委颁发的《产业投资基金试点管理办法》中首次对我国产业投资基金给出了明确的定义，产业投资基金是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。
2007年，财政部、科技部制定了《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》，第二条规定科技型中小企业创业投资引导基金专项用于引导创业投资机构向初创期科技型中小企业投资。
投资基金的定义及种类
投资基金的定义及种类
投资基金（Investment Fund）是指各类投资者把资金集中管理为一定投资目的而经过注册登记的公司或机构的投资产品。
投资基金的组织形式主要有三种：一是股票类型的投资基金；二是货币型投资基金；三是债券型投资基金。
一、股票类型的投资基金
股票类型的投资基金，是投资者以股票为投资的对象，主要以追求股票性质的投资收益和本金保值的双重目标为经营原则。
对股票类型的投资基金，可分为开放式投资基金和封闭式投资基金两类。
1、开放式投资基金
开放式投资基金的特点是可以随时进行购买与赎回。
它是由投资者出资设立，由投资管理公司或机构管理，并向投资者出具投资登记证的投资基金。
其基金份额注册后会发行，基金组织会随时实行成交回购，以适应不同投资者的投资需要。
2、封闭式投资基金
封闭式投资基金与开放式投资基金相比，其特点是具有一定的存续期，一般在一定的时期内，不接受新的投资者进入，并且在合同规定的期限内无法向投资者赎回份额。
二、货币型投资基金
货币型投资基金以法定货币为投资对象，主要操作的金融工具有活期存款、定期存款、活期支票、政府债务等，旨在保证投资本金的
安全、获得较高收益的经营原则，以实现投资者诉求。
货币型投资基金也可以分为开放式和封闭式两种类型，同样支持投资者的购买和赎回。
三、债券型投资基金
债券型投资基金是以购买各类债券为投资对象，投资管理人对投资者提供最高收益并保护投资本金不受损失的理财服务的投资基金。
它主要以获取长期固定收益和本金保值，实现投资的双重目标。
该类型的投资基金也有开放式和封闭式的两种类型。
投资基金种类
投资基金是指由多个投资者集资形成的一种投资形式，根据不同的
投资目的和投资策略，可以分为以下几种类型：
1. 股票型基金
股票型基金是指以股票为主要投资对象的基金，通过投资股票市场获
取资本利得收益。
股票型基金投资风险较大，但收益也较高。
适合长
期投资，具有一定的风险承受能力和市场判断力。
2. 债券型基金
债券型基金是指以债券为主要投资对象的基金，通过投资债券市场获
取固定收益。
债券型基金风险较小，收益也较为稳定。
适合稳健的投
资者，特别是短期投资者。
3. 混合型基金
混合型基金是指同时投资于股票和债券市场的基金，通过配置不同的
资产组合以达到风险和收益的平衡。
适合风险承受能力较强、但不能
承受股票型基金风险的投资者。
4. 货币市场基金
货币市场基金是一种以低风险和流动性为主要投资目标的基金，通过
购买国债、短期债券、银行存款等来获取收益。
货币基金的风险极低，但收益也较低，适合短期、极低风险的投资者。
5. QDII基金
QDII基金是指以境内人民币投资于境外市场的基金，通过海外投资来
分散风险、提升收益。
QDII基金的投资对象包括全球主要股票市场、
债券市场、商品市场等，风险与收益较为平衡，适合投资者的资产配置。
总的来说，投资基金是一种相对较为稳健的投资方式，但也存在一定
的风险。
根据不同的投资者风险偏好和投资目标，选择适合自己的投
资基金种类非常重要。
因此，投资者在选择基金时，需要认真分析基
金的投资策略、历史表现和管理水平等因素，以做出最优的投资决策。
投资基金简介投资基金：年轻的金融行业杜书明一、投资基金在全球的发展情况投资基金是一种通过发售基金份额，将投资者的资金集中起来形成独立财产，委托专业投资管理机构进行投资运作，在扣除一定运作费用后将投资收益分配给投资者的一种集合投资方式。
投资基金在不同国家和地区有不同称谓。
单就证券投资基金而言，它在美国被称为“共同基金”，在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”，在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”，在日本和我国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”。
作为一种社会化的金融投资方式，投资基金起源于英国，兴盛于美国。
1868年设立于英国的“海外及殖民地政府投资信托”被认为是世界上最早的投资基金。
受制于经济发展水平和资本市场狭小的限制，投资基金在早期发展阶段主要以非金融的实业及股权为投资对象，并采用封闭式基金的运作形式。
但随着资本市场的发展，以“金融证券”为主要投资对象的证券投资基金逐步取代了以“非金融资产”为主要投资对象的直接投资基金，且成为投资基金的主流。
目前美国是世界上证券投资基金业最为发达的国家，美国基金资产规模占到全球基金资产规模的50％左右。
2002年末，美国开放式基金的资产为6.65万亿美元，接近GDP的60％。
同期美国商业银行的总资产为7.35万亿美元，人寿保险公司的总资产为3.36万亿美元，证券投资基金已成为美国金融市场举足轻重的金融中介机构。
2004年末，美国开放式基金的资产达8.1万亿美元，基金数量有8044只，远远超过纽约证券交易所和美国证券交易所上市公司的数量，约有一半的美国家庭在基金中拥有投资，基金投资占家庭金融资产的比例达到18％左右。
（资料来源：ICI）20世纪90年代以来，发达国家金融领域中一个重要的现象就是传统银行业地位不断下降，非银行金融机构的重要性日益提高，特别是证券投资基金资产的爆炸性增长，投资基金业成为金融业中资产增长最快的行业。
美国开放式基金的资产从1990年的1.06万亿美元，迅速增长到2004年末的8.1万亿美元,14年间增长了6.6倍，年平均增长率高达15.6%（资料来源：ICI）。
OECD国家1991－1998基金的年均增速在20％左右，同期养老基金和保险基金的年均增速分别只有13％和11％（资料来源：Cadogan education）。
截至2004年底，全球证券投资基金的资产总额达16.22万亿美元，基金总数则超过5.5万只。
从地区分布看，全球50％左右的基金资产集中在美国，35％左右分布在欧洲各国，其余10％分布在非洲和亚太地区。
美国、法国、意大利、澳大利亚、日本、英国，加拿大、德国是全球基金业最发达的8个国家，基金资产占全球市场份额的80％以上。
从资产分布看，全球基金资产的38％投资于股票，23％投资于债券，26％的资产投放在货币市场工具上，8％的资产投放在平衡型基金中，其余4％则投资在其它金融工具上。
从基金数量的分布看，股票型基金占42％，债券型基金占22％，平衡型基金占21％，货币市场基金占9％，其它类型的基金占6％。
二、投资基金的种类首先，依据投资对象不同，可将投资基金分为证券投资基金与非证券投资基金两大类。
非证券投资基金实际上就是人们通常所说的创业投资基金、风险投资基金、产业投资基金或直接投资基金。
两者的主要区别是证券投资基金主要以股票、债券等流动性较好的金融证券为投资对象，基金资产容易估值；而非证券投资基金则主要以股权、房地产等非证券化资产为投资对象，基金的真实投资价值一般难以准确估计。
根据投资对象的不同，证券投资基金又可进一步分为股票基金、债券基金、混合基金（同时投资于股票与债券市场）和货币市场基金。
根据基金募集方式的不同，可将投资基金分为公募基金与私募基金。
公募基金是指可面向社会大众公开发行销售的一类基金；私募基金则只能采取非公开方式面向特定投资者募集发行。
与公募基金相比，私募基金不能公开发售和宣传推广；投资金额要求高，投资者的资格和人数常常受到严格限制。
与公募基金必须遵守基金法律和法规的约束并须接受监管部门的严格监管相比，私募基金在运作上具有较大的灵活性，限制和约束较少。
私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。
非证券投资基金由于估值困难，投资风险较大，一般只能以私募的方式，在机构投资者中募集。
证券投资基金则既可以是公募的，也可以是私募的。
私募证券投资基金就是通常所指的对冲基金，这类基金投资风格激进，操作手法灵活，投资风险较大，一般只向具有很高风险承受能力的少数投资者募集。
根据基金份额是否可变，可将投资基金分为封闭式基金和开放式基金。
封闭式基金发行的基金份额是固定的，发行期满后，基金就封闭起来，除非进行扩募，总份额不再增减。
封闭式基金设立后通常会与上市公司一样在交易所挂牌交易，以为基金份额提供流动性。
与封闭式基金不同，开放式基金的份额是变动的，基金可以不断地接纳新的投资申请（申购基金份额），同时投资者也可随时要求退出投资（赎回基金份额）。
从历史上看，投资基金在早期的发展中主要以封闭式基金为主，但目前开放式基金则成为投资基金的主流。
美国97％以上的基金是开放式基金；经过短短几年的发展，目前我国开放式基金的资产规模也占到证券投资基金资产规模的75％以上。
根据法律形式的不同，可将投资基金分为公司型基金与契约型基金。
公司型基金在形式上是一个公司，具有独立的“法人”地位，主要受公司法的规范与约束。
契约型基金不具有“法人”地位，按照基金投资者、基金管理人、基金托管人之间签署的基金合同设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律所规范。
历史上，投资基金最早是以“投资信托”形式出现的，即使是现在，契约型基金仍为很多国家所采纳。
而公司型基金则以美国的投资公司为代表。
我国目前设立的证券投资基金则是一种契约型基金。
公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设立上更为简单易行。
二者的区别主要体现在法律形式的不同上，实际并无优劣之分。
三、证券投资基金的组织与运作证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
其运作流程如下图所示：我国的证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。
基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行股票、债券的分散化的组合投资。
基金投资者是基金的所有者，基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各个投资者所购买的基金份额的多少在投资者之间进行分配。
在证券投资基金的运作中，基金管理人、基金托管人与投资者是基金的主要当事人，其中基金管理人在基金运作中起着核心作用。
在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
四、产业投资基金的组织与运作产业投资基金是投资基金的一种形式，其主要特征是实行专业化管理，对未上市企业直接提供资本支持。
产业投资基金是以个别产业为投资对象，如电子、机电、化学、能源、交通、稀有矿产工业等，以追求长期收益为目标，属成长及收益型投资基金。
这类基金的主要目的是为了吸引对某种特定产业有兴趣的投资者的资金，以扶助这些产业发展。
产业投资基金的优点是获利能力强，缺点是基金资产集中、风险大、资产流动性差。
产业基金须有完善的科学运作程序。
产业投资基金需严格按照一般产业基金的运作程序运作，其运作过程可分为筹资过程、投资过程和退出过程，而投资过程又有交易发起和筛选、评估、交易设计、投资后管理四个阶段。
图1. 产业投资基金基本运作过程示意图筹集资金项目筛选评估交易设计接洽谈判和投资后管理资本增值资金退出参与企业管理创业企业创业阶段发展壮大阶段成熟阶段虽然在市场日益完善的情况下退出途径增多,但是产业基金的变现在我国始终是一个问题。
产业投资基金主要退出途径是公开上市、买壳上市或借壳上市。
公开上市是基金最便捷、最理想的退出方式。
其它的变现途径有股权协议转让和基金本身的上市交易。
此外，基金未来可供选择的变现途径还有创业板市场、场外交易市场、可转换债券、优先股等等。
五、投资基金在我国的发展我国早期设立的投资基金主要是产业投资基金。
1987年，中国新技术创业投资公司（中创公司）与汇丰集团、渣打集团在香港联合设立了中国置业基金，首期筹资3 900万元人民币，直接投资于以珠江三角洲为中心的周边乡镇企业，随即在香港联交所上市，标志着中资金融机构开始正式涉足投资基金业务。
其后，一批由中资金融机构与外资金融机构在境外设立的“中国概念基金”相继推出。
在境外“中国概念基金”与中国证券市场初步发展的影响下，中国国内第一家比较规范的投资基金——淄博乡镇企业投资基金（简称“淄博基金”），于1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立。
该基金为公司型封闭式基金，募集规模1亿元人民币，60%投向淄博乡镇企业，40%投向上市公司，并于1993年8月在上海证交所最早挂牌上市。
淄博基金的设立揭开了投资基金业在内地发展的序幕，并在1993年上半年引发了短暂的中国投资基金发展的热潮。
1993年下半年，经济过热引发通货膨胀，政府进行了宏观调控，投资基金的审批受到限制。
1994年后，我国进入经济金融治理整顿阶段，随着经济的逐步降温，基金发展过程中的不规范性和积累的其他问题逐步暴露出来，多数基金的资产状况趋于恶化，经营上步履维艰。
中国基金业的发展因此陷于停滞状态。
相对于1998年《暂行办法》实施后发展起来的新的证券投资基金，人们习惯上将1997年以前设立的基金称为“老基金”。
截至1997年底，“老基金”的数量共有75只，筹资规模在58亿元人民币左右。
“老基金”存在的问题主要表现在以下三个方面：一是缺乏基本的法律规范，普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题。
二是受地方政府要求“服务地方”经济需要的引导以及当时国内证券市场规模狭小的限制，“老基金”并不以上市证券为基本投资方向，而是大量投向了房地产、企业等产业部门，因此它们实际上是一种直接投资基金，而非严格意义上的证券投资基金。
三是这些“老基金”深受房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高。
鉴于产业投资基金存在的问题，随着证券市场的快速发展，国家将基金业发展的重点转向了证券投资基金。
经国务院批准，国务院证券委员会于1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。
这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，它奠定了法律基础，由此中国基金业的发展进入了一个新阶段。
