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中融·民生发展1号结构化集合资金信托计划（优先级）类型自主资产管理类；结构化信托；组合投资信托信托目的为充分利用受托人在资产管理方面的专业优势，通过市场化的方式参与国家的经济结构调整及民生工程建设，分享我国经济高速增长的成果，从而获得持续稳定的收益，受托人将委托人认购的信托资金进行集合运用，以股权、债权等方式投资于优质企业及项目，包括但不限于民生工程、低碳经济、城乡统筹建设等；资金闲置期间，也可用于新股申购、银行间债券、票据及信贷资产转让等投资，以实现信托财产的保值增值。
受托人中融国际信托有限公司保管人中国光大银行股份有限公司信托规模预计为6亿元，不低于2亿元，其中优先-次级比例为3：1信托期限5年。
每信托年度末开放一次，委托人可申请申购、赎回。
无手续费。
信托单位的赎回委托人在开放日前三十日提出部分或全部赎回的申请。
部分赎回的，赎回后委托人持有的信托单位余额不得低于300万份。
优先级委托人预期年化收益率300万≤认购份额＜500万：8.5%500万≤认购份额＜800万：9%800万≤认购份额＜2000万：9.5%认购份额≥2000万：11%（以上为首年预期年化收益率。
之后每信托年度调整一次，每满整信托年之日前四十日公布下一信托年度的优先级受益人年化预期收益率。
）特定信托收益信托年度特定信托收益=持有期限满二年及以上的信托单位份额×1元×0.5%×该信托年度实际持有天数÷365收益分配每信托年度末分配一次，包括信托收益及特定信托收益（如有）。
推介期2010年3月17日至4月7日领先行业发展，彰显资产管理能力l截至2009年12月末，公司累计设立1525只信托计划，规模3581亿元；当前存续管理信托产品491只，管理信托资产规模达1315亿元，位列全国信托业第二名。
l根据西南财经大学信托与理财研究所的研究报告，公司的专业理财能力位于全国前五名。
捕捉市场机会，独具前瞻思维与创新能力l中融信托素以市场敏锐度及创新意识著称，首创众多业务模式，为客户赢得财富先机：²新股申购信托：2006年初至2008年中，抓住证券市场牛市契机，与中国工商银行合作，发行了400多亿元的工行“稳得利”新股申购系列信托理财产品。
中融－融美8号艺术品集合资金信托计划项目背景近年来，艺术品流通市场成长迅速，在资本市场和房地产市场双双出现剧烈震荡时，艺术品市场的上升势头从未减弱。
如何把非金融性艺术品资产转化为金融资产，让无法拥有艺术品的投资者一样能够分享到艺术品升值所带来的收益，或者让拥有艺术品的人能够将艺术品转化为现金流，成为市场关注的趋势，引起了越来越多的艺术家、收藏家和高端投资者以及银行等金融机构的密切关注。
从全球范围来看，根据凯捷发布的《2009世界财富报告》数据可以发现，全球高净值客户在应对金融危机的过程中，资产配置状况有了明显的变化，倾向于更稳健的投资领域。
在此报告中，高净值客户个人喜好投资领域的研究数据表明，艺术品投资占比有了明显提升，参见下表可以看出，从2006年到2009年，高净值客户个人喜好投资中，艺术品投资占比由20%提升到25%，提升了5%，是增长最多的类型。
从投资收益的角度讲，艺术品价格指数——梅摩指数(MeiMoses)显示，世界艺术品在2001-2006年近5年的年回报率为11.3%，1996-2006年近10年的年回报率8.5%，均超过同期标准普尔500指数(分别为5.5%和8.2%)。
从更长时间来讲，从1961年至今，二者相差无几。
从投资风险看，最近10年，艺术品半年平均回报率变化的标准差与标准普尔500接近，1997年1月-2004年6月，每季度艺术品价格波动的幅度比道琼斯经济指数和美国500强企业利润波动的幅度要小。
从与资本市场理财产品的相关性来看，梅摩指数和标准普尔500的半年增长率的相关系数很低，自1961年以来，二者的相关系数只有0.1。
这显示出艺术品能够在多样化投资中发挥积极作用，可以作为高端客户在资产组合配置中规避金融市场下跌的一种投资工具。
投资顾问名称：北京艺融民生艺术投资管理有限公司地址：北京市朝阳区东四环中路39号A单元1511设立时间：2011年3月28日公司法人代表：蒋伟注册资本：人民币1000万元专家介绍●龚继遂教授首席专家知名美术研究学者，资深艺术品市场专家；美国华盛顿大学中国美术史博士、中央美术学院特聘教授、北京艺融民生艺术投资管理有限公司特聘专家。
中融国际信托有限公司中融-中城建1号信托贷款集合资金信托计划尽职调查报告经办业务部门：股权投资部声明与保证我们在此声明与保证：本报告是按照《中融国际信托有限公司信托业务尽职调查工作指引》和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。
报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。
直接调查人签字：年月日直接调查人签字：年月日部门负责人签字：年月日目录一、项目背景4二、信托方案4（一）信托基本要素4（二）交易结构51、信托计划的进入 52、信托计划的退出 5 （三）风控措施5三、交易对手情况调查5（一）项目相关方股权结构图5（二）借款人-中城建滁州6（三）控股股东-中城建六局22（四）担保人-中城建30四、资金用途及还款来源61（一）资金用途61（二）还款来源61五、风险分析与控制措施61六、结论62一、项目背景中城建第六工程局集团(滁州)有限公司（以下简称“中城建滁州”或“融资人”）注册资金10,000万元，经营范围：房屋建筑工程施工总承包；市政公用工程施工总承包；建筑装修装饰、地基与基础、城市园林绿化工程施工。
控股股东为中城建第六工程局集团有限公司（以下简称“中城建六局”），隶属的集团公司为中国城市建设控股集团有限公司（以下简称“中城建”或“担保人”）。
中国城市建设控股集团有限公司是从事城市开发建设的大型国有企业，在近二十年中，公司完成了全国大型重点城市近三分之一的重大城市基础设施工程。
2013年7月15日联合资信（联合信评字【2013】926号）给予了中城建AA+的最新公开市场评级。
中城建滁州主要业务为承接房屋建筑和BT项目。
公司具有房屋建筑工程施工总承包壹级、市政公用工程承包贰级、建筑装修装饰工程专业承包贰级、地基与基础工程专业承包叁级、城市园林绿化工程施工贰级资质。
中融国际信托有限公司简介二〇一〇年六月中融国际信托有限公司是经中国银监会批准设立的金融机构，成立于1987年。
20多年来，中融信托始终致力于提升综合资产管理能力，在货币市场、资本市场、金融衍生产品、房地产投资、风险投资等领域积累了丰富经验。
近年银信合作、私募股权投资、证券投资、房地产投资等业务快速发展，为高端客户财富管理开拓了广泛的空间。
2007年至2009年，公司资产管理规模分别为664亿元、708亿元、1323亿元，居同行业前列；2009年实现税后净利润3.2亿元，创造了良好的经济效益和社会效益。
截至2009年12月末，公司累计设立1525只信托计划，规模3581亿元；当前存续管理信托产品500余只，管理信托资产规模达1950亿元，位列全国信托业前三名。
根据西南财经大学信托与理财研究所的研究报告，公司的专业理财能力位于全国前五名。
公司拥有完善的治理结构、良好的风控体系、严谨的合规管理、优秀的业务团队、强大的盈利能力，努力实现合作伙伴、高端客户、员工和公司的多方共赢。
1、股东情况（1）经纬纺织机械股份有限公司，上市公司持股36%。
经纬纺机上市公司（000666）经纬纺织机械股份有限公司系于1995年8月15日，由中国纺织机械(集团)有限公司(原名“中国纺机总公司”，以下简称“中国纺机集团”)发起成立，设立时股本数量为22,000万股国有法人股。
注册地址为北京市北京经济技术开发区永昌中路8号，总部地址为北京市朝阳区亮马桥路39号第一上海中心七层。
（2）中植企业集团有限公司，持股31.7%。
中植集团创建于1995年4月，是一家大型综合性企业集团。
主要从事金融、房地产开发、投资三大产业。
公司依托房地产开发，立足于金融信托业务的发展，协同资源产业、科技产业的投资。
截至2008年末，中植总资产超过19亿元人民币，30余家全资、控股公司、参股公司分布在国内以及美国、香港等国家和地区。
（3）哈尔滨投资集团有限责任公司，代表哈尔滨财政局持股24．61%哈尔滨投资集团有限责任公司（简称哈投集团）成立于1988年8月，是市政府重大项目投融资平台和市政府重要的国有资产经营机构。
目录1. 信托行业发展简述 (03)2. 中融国际信托有限公司简介 (08)3193. 主营业务介绍 (19)4. 银信合作模式介绍 (51)1. 信托的基本原理委托人受托人设立信托信托财产管理权处分权转移处分管理佣金受益权受益人2. 信托的构成要素信托主体信托客体委托人、受托人和受益人主要指信托财产，主要特性表现为独立性和转让性信托的构成要素信托当事人合法设定信托的行为信托行为3. 信托的独特性与功能信托融资属于直接融资范围信托基础资产实现了破产隔离信托与其他金融行为的区别信托融资的信用基础是资产信托资金运用可以横跨货币市场、资本市场和实业市场4. 信托行业发展概况在宏观货币政策从紧的背景下，信托业得到了快速的资产管理规模发展，在自身高速发展的同时也为货币和实业之间架起了一道快速、安全的桥梁。
4.8亿2011年以来，信托业发展迅速。
截止2011年4季度末，我国信托总资产达到48114.38亿元。
全年净增长3万亿17709.83亿元，增长率达到58.25%，其中，新增信托资产超过3.17万亿，到期的资金量为1.40万亿。
而在2010年初，我国信托总资产仅15005.70亿元，两年时2万亿1.2万亿9400亿间，规模增长超过3倍。
2008年2007年2009年2010年2011年目录1. 信托行业发展简述 (03)2. 中融国际信托有限公司简介 (08)3193. 主营业务介绍 (19)4. 银信合作模式介绍 (51)1. 公司概况中融信托成立于1987年，是经中国银监会批准中融信托成立年经中银监会批准设立的57家信托公司之一。
注资本亿年底公管规注册资本14.75亿元。
2011年底公司管理规模1784亿，净资产33.33亿元，全年实现净利润10.53亿元。
20多年来，中融信托始终致力于提升综合资产管理能力，在货币市场、资本市场、金融衍品市场、房地产投资、风险投资等领域衍生品市场、房地产投资、风险投资等领域积累了丰富的经验。
中融国际信托有限公司介绍二〇一一年三月目录一、简介....................................................................................................错误!未定义书签。
二、发展历程............................................................................................错误!未定义书签。
三、基本情况............................................................................................错误!未定义书签。
1、注册信息......................................................................................错误!未定义书签。
2、股东情况......................................................................................错误!未定义书签。
四、准营业务............................................................................................错误!未定义书签。
五、经营业绩............................................................................................错误!未定义书签。
1、管理资产规模（亿元）..............................................................错误!未定义书签。
中融国际信托有限公司基本情况简介中融国际信托有限公司成立于1987年，前身为哈尔滨国际信托投资公司。
2002年5月重新登记并获准更名为“中融国际信托投资有限公司”。
2007年7月，公司取得新的金融许可证，更名为“中融国际信托有限公司”。
公司注册资本人民币60亿元，注册地黑龙江省哈尔滨市南岗区嵩山路33号，主要办公地为北京市西城区金融街武定侯街2号，法定代表人为公司董事长刘洋先生。
2011年公司监管评级（最新）为2C级。
2013年末，公司资产管理总规模4,882.23亿元，其中信托资产4,785.35亿元，自有资产96.88亿元。
公司净资产76.45亿元，净资本69.48亿元，净资本覆盖率143.81%，净资本盈余21.17亿元。
公司拥有35,000名高端自然人客户及980余家机构客户。
2013年公司各项经营指标位居行业前列，其中收入48.98亿元，净利润20.18亿元，均位居行业第二。
2014年二季度末，公司资产管理规模5,791.73亿元，其中信托资产5,685.76亿元，自有资产105.97亿元。
6月末，公司净资产83.33亿元，净资本为76亿元，净资本覆盖率（“净资本/风险资本”）127.57%，净资本盈余16.43亿元，净资本各项指标均持续满足监管要求。
一、公司治理与组织结构（一）股权结构。
公司由经纬纺织机械股份有限公司（央企恒天集团下属A+H上市公司）、中植企业集团有限公司、哈尔滨投资集团有限责任公司及沈阳安泰达商贸有限公司分别持股37.47%、32.99%、21.54%和8.01%。
经纬纺机于2010年7月受让中植集团持有的36%股权，成为第一大股东，公司由民营企业控股变为国有上市公司控股。
2014年6月，公司通过利润转增的方式将注册资本增至60亿元。
（二）治理架构。
公司“三会一层”架构不断完善，各主体职责划分清晰、明确，治理效用不断提升。
公司董事会由7名董事组成，其中股东单位委派董事5名，独立董事2名。
中融-重庆中心集合资金信托计划受托人——中融国际信托有限公司¾中融信托前身是1987年成立的哈尔滨国际信托投资有限公司，系银监会批准设立的我国最早一批信托公司之一，信托“新两规”颁布后首批提前终止过渡期的十余家信托公司之一。
中融信托拥有20余年金融领域的丰富经验，累计管理超过3500亿元的资产。
根据普益财富最新的2011年信托公司排名，中融信托发行能力排名第一，专业能力排名第一，创新能力排名第二，综合理财能力排名第一，处于行业领先地位。
中融信托控股股东是A+H上市公司经纬纺机，实际控制人是中国恒天集团（国务院国资委直管），2011年末公司净资产33.33亿元，公司管理的信托资产余额为1784亿元，居行业前列。
交易对手之一——重庆市新城开发建设股份有限公司¾重庆市新城开发建设股份有限公司（以下简称“新城建设”）成立于1998年7月10日，主要从事房地产开发、大市政建设、土地整治、动迁房建设、资本运营等业务。
公司是二级房地产开发资质的国有股份企业（两家国有企业股东总计持股超过50%），也是首批获得重庆市政府公益性项目建设管理代理机构（甲级）资质证书的单位，公司现注册资金为16.198亿元人民币。
目前公司控股或参股了十余家优质企业，其中旗下的全资子公司——重庆隆鑫地产集团（一级房地产开发资质，重庆房产企业50强第4位，中国地产知名企业）已开发房屋面积达200多万平方米。
¾新城建设也积极投身政府投资性基础设施建设。
先后BT或代理完成了以重庆市建委、市城投公司、北部新区、巴南区政府等作为业主投资的多个重庆市重点市政工程项目，合格率100%。
¾新城建设2012年6月31日未经审计财务报表显示集团合并总资产为190亿元，净资产45亿元，企业综合实力较强。
交易对手之二——重庆市渝开发股份有限公司¾重庆渝开发股份有限公司（前身系重庆市城市住宅统建办公室、重庆市房屋开发建设公司、重庆市房地产开发股份有限公司）是经重庆市人民政府批准，于1978年成立的重庆市最早的一家房地产开发企业，公司1992年进行了股份制改造，1993年公司股票在深交所上市，公司简称渝开发，股票代码000514。
中融-海河建设信托贷款集合资金信托计划推介方案简介一、产品要素1、受托人：中融国际信托2、信托规模：250000万元（募集资金20000万元时，可放款，项目成立）3、信托期限：共2年，其中首次成立的20000万期限为18个月4、客户预期收益率：9%/年5、风控措施：1)担保人担保：天津市海河建设发展投资母公司天津城市基础设施建设投资集团为本项目提供不可撤销的连带责任保证担保；2)土地使用权抵押：天津市海河建设发展投资将其持有的评估价值为50.549亿元的国有储备用地使用权为此笔集合资金信托计划提供抵押担保，抵押率为49.46%。
二、抵押资产状况1、天津市海河建设发展投资提供其持有的国有储备用地使用权为信托计划提供抵押担保，土地初评抵押价值50.549亿元，抵押率为49.46%；2、可提供相关土地评估报告，并在天津市国土资源局办理了土地抵押手续；3、该宗地外已实现“五通一平”（即道路、通信、通电、通上、下水及场地平整），宗地内房屋拆迁已完成，场地基本平整。
评估价值已按出让价值进行了折扣处理，加之抵押率较低，到期如变现可按照较低价格出让，出让具备一定条件。
三、交易对手简介1、融资方：天津市海河建设发展投资1)企业概况：天津市海河建设发展投资（以下简称海河建设），成立于2003年9月1日，注册资本20.6亿元，为国有独资投资公司；2)经营范围：包括对城市基础设施、环保项目、房地产开发项目投资及管理；城市建设项目咨询；市政道路，桥梁、地下管网的土木工程建筑项目的开发、建设、管理等。
海河建设股东为天津市城市基础设施建设投资集团，持有股份100%；3)公司性质：2011年8月24日，交通银行天津分行作为牵头行以及各家金融机构统一对海河建设自有可实现现金流情况与可覆盖金融机构贷款债务程度进行了测算并给出意见：认为海河建设自有现金流“全覆盖”，重新审定结果为“整改为公司类贷款”。
海河建设被天津银监局划出政府融资平台名单；4)财务简析：海河建设2011年末总资产为656.8亿元，净资产为228.1亿元，资产负债率64.37%，处于较低水平，流动比率、速动比率为3.01与1.38，处于较高水平，资产流动性较强，短期偿债能力强，企业不会出现短期流动性风险。
