华鑫信托·鑫康45号集合资金信托计划推介材料(1)

新信新信··【鑫业209号】信托贷款信托贷款集合资金信托计划集合资金信托计划产品类型信托贷款集合资金信托产品概述新时代信托股份有限公司（以下简称“新时代信托”或“受托人”）设立并发行“鑫业209号”信托贷款集合资金信托计划(下称“信托计划”)。

信托资金由新时代信托专项运用于为包头市宏源顺贸易有限责任公司（下称“包头宏源顺”）发放信托贷款，包头宏源顺将资金用于为特定客户群体代购文件打印服务器、域控用服务器及部分计算机硬件产品（主要为主板、内存条及显卡）。

包头市北普实业有限公司(下称“包头北普”）通过将合法持有的15330189股新时代证券有限责任公司(下称“新时代证券”)的股权质押给新时代信托，为信托贷款提供担保。

包头北普将特定股权在标的股权登记地的工商行政管理部门办理质押登记。

信托计划到期，由包头宏源顺按照约定偿还信托贷款本息。

如包头宏源顺不能如约履行还本付息义务，受托人有权处置质押股权。

受托人新时代信托股份有限公司保管行中信银行包头分行信托规模6500万元（以实际募集资金为准）信托期限12个月预期年化收益率A类委托人：100万元人民币≤认购金额＜300万元人民币，预计年信托净收益率为8.5%；B类委托人：300万元人民币≤认购金额，预计年信托净收益率为9%。

收益分配方式信托计划期满时支付本金及信托收益推介期2012年10月17日至2012年10月30日（受托人可根据情况调整）交易结构风险控制措施1、特定股权质押担保包头北普将其持有的新时代证券的股权在股权登记地的工商行政管理部门办理质押出质登记，对借款方包头宏源顺还本付息义务提供质押担保。

若包头宏源顺不能如约履行还本付息义务，受托人有权处置质押股权。

依据新时代证券截止到2011年12月财务报表，每股净资产为2.12元，按照2倍PB计算，本次质押价格为4.24元/股。

依据第三方中介评估机构—北京大唐天健资产评估有限公司编号为京大唐天健（2011）评字第04050号的《资产评估报告书》，新时代证券单位市场价值为17.70元/股。

Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告华鑫国际信托有限公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:华鑫国际信托有限公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分华鑫国际信托有限公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。

该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。

1.2 企业画像类别内容行业其他金融业-金融信托与管理服务资质一般纳税人产品服务产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。

中信启航专项资产管理计划推介材料二零一四年三月申明本次推介的所有说明和承诺以公布的《中信启航专项资产管理计划受益凭证募集说明书》(以下简称“《募集说明书》”为准。

中信证券股份有限公司作为计划管理人,确认截至《募集说明书》封面载明日期,《募集说明书》不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产,但不保证专项计划一定盈利,也不保证最低收益,对专项计划未来的收益预测仅供受益凭证持有人参考,不构成计划管理人、托管人、推广机构或代理推广机构保证投资本金不受损失或取得最低收益的承诺。

专项计划优先级受益凭证获得中诚信证券评估有限公司给予的AAA级评级。

该评级并不构成购买、出售或持有专项计划优先级受益凭证的建议,且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。

投资者购买本期专项计划受益凭证,应当认真阅读《募集说明书》及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断。

主管机关对本期专项计划受益凭证发行的核准,并不表明对本期专项计划受益凭证的投资价值作出了任何评价,也不表明对本期专项计划受益凭证的投资风险作出了任何判断。

2目录第一章产品概要第二章交易结构第三章目标资产第四章投资价值分析第五章风险揭示与缓释第一章产品概要⏹1.1 产品背景⏹1.2 产品简介⏹1.3 产品特点⏹1.4 产品评级1.1 产品背景✓2012年12月7日,证监会签发《关于中信证券设立专业子公司开展不动产基金业务的无异议函(机构部部函[2012]646号》同意中信证券设立中信金石基金管理有限公司,以推动包括国内REITs 在内的不动产金融业务 5 本产品是中信证券搭建国内REITs 业务平台的原型产品☐中信证券在推动国内REITs 业务方面处于绝对的领先地位,自2006年起即与交易所、证监会共同推动国内REITs 市场建设,先后配合有关监管部门研究工作,完成了50余份研究报告,并成为各相关监管部门的外部专家并作为唯一的商业机构代表,全程参与两个市场试点办法及配套法规的制定☐在国内申请参与REITs 试点的地区和企业大部分聘请了中信证券作为财务顾问和主承销商☐2011年4月,在香港为长江实业成功发行全球首支以人民币计价的REITs ——汇贤REITs☐2012年8月,以银行间REITs 结构为基础,在银行间市场为客户成功发行境内首支以不动产为基础资产的资产支持票据☐7年来中信证券在国内REITs 业务的推动上始终坚持不懈,力争建立国内首个REITs 业务平台,为企业提供更具竞争力的创新金融产品✓2014年1月16日,证监会批复《关于核准中信证券股份有限公司设立中信启航专项资产管理计划的批复(证监许可[2014]122号》同意中信证券设立中信启航产品,以私募REITs 的形式推动国内不动产金融实践注1:此增值部分为扣除相关费用和当年优先级基础收益后的数额注2:该预期收益率为在市场不出现大幅度波动的情况下,上市退出后基于一定敏感性分析测得的结果,本身不构成对投资者收益率的承诺产品名称中信启航专项资产管理计划规模52.1亿分级计划按70.1%:29.9%的比例划分为优先级和次级优先级份额存续期间获得基础收益,退出时获得资本增值1的10%(浮动收益部分次级份额存续期间获得满足优先级基础收益后的剩余收益,退出时获得资本增值的90%(浮动收益部分优先级次级优先级比例/规模36.5亿元(70.1% 15.6亿元(29.9% 产品期限预期3年,不超过5年 (产品有权提前结束预期4年,不超过5年 (产品有权提前结束投资者预期收益率 (基础收益【5.5~7】%/年 (根据询价结果确定日常收入满足优先级基础收益后的剩余收益投资者预期收益率2(整体收益含资产增值预期约7%-9%约12%-42%基础收益分配时点每年最后一个工作日分配,分配金额为完整年度的基础收益(首年分配金额为产品设立日到12月31日的应计利息评级优先级AAA 无评级产品发售对象合格机构投资人中信启航产品特点•国内长期缺乏不动产投资金融产品,仅有直接投资、信托投资及少量投资于海外不动产的QDII 产品•本计划是投资优质物业、获得稳定收益、风险可控的产品,向机构投资人、高端投资人投资优质物业提供了难得市场机会•产品通过内部分级设计满足次级投资人的高收益需求,同时为优先级投资人提供内部增信,优先级部分外部评级达到AAA•本产品优先级、次级份额皆可在深交所综合协议交易平台交易,便于投资者灵活掌握进入和退出时机,提高产品流动性境内不动产投资的稀缺创新产品结构设计匹配投资人风险-收益需求首只次级档份额可交易的专项资产管理计划132本产品通过投资非公募基金收购核心商圈的稀缺物业,为投资人实现稳定期间收益和退出增值收益,是国内首单投资优质不动产资产的专项资产管理计划产品✓中诚信证券评估有限公司(以下简称“中诚信证评”基于2014年1月24日及之前获得的相关信息,授予中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”设立的“中信启航专项资产管理计划”(以下简称“本专项计划”优先级受益凭证AAA 级别。

信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。

信托公司依据信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担；信托公司违背信托合同、处理信托事务不当使信托财产受到损失，由信托公司以固有财产赔偿。

不足赔偿时，由投资者自担。

1. 投资有风险，投资者认购信托单位前应当认真阅读信托计划说明书和其他信托文件。

2. 投资者符合信托文件规定的认购资格时，方可以认购信托单位；投资者认购信托单位，即视为已允许承受信托文件规定的各项风险。

3. 受托人、委托人代表等相关机构和人员的过往业绩不代表信托计划未来运作的实际效果；信托计划的既往业绩并不代表将来业绩。

4. 受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不保证投资于信托计划无风险，也不保证最低收益。

ⅩⅩ国际信托有限公司【】公司【】银行股分有限公司【】证券股分有限公司ⅩⅩ国际信托有限公司ⅩⅩ信托·【】证券投资集合资金信托计划【】个月投资于国内证券交易所挂牌交易的 A 股股票、新股申购、封闭式基金、开放式基金等人民币1 元不低于【】万元，不高于【】万元中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者认购资金不满300 万元的个人投资者不超过50 人，机构投资者和单笔认购资金300 万元以上的个人投资者数量不受限制优先信托单位次级信托单位信托计划说明书依据《中华人民共和国信托法》和其他有关法律法规的规定，以及《ⅩⅩ信托·【】证券投资集合资金信托合同》编写。

信托计划说明书阐述了ⅩⅩ信托·【】证券投资集合资金信托计划的基本情况、信托计划服务机构的基本情况、信托合同摘要、风险警示等信息，投资者在做出认购信托单位的决定前应子细阅读信托计划说明书以及其他信托文件。

受托人承诺信托计划说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

受托人没有委托或者授权任何其他人提供未在信托计划说明书中载明的信息，没有委托或者授权任何其他人对信托计划说明书作任何解释或者说明。

中融-鑫瑞1号结构化集合资金信托计划（推介资料）项目要素：信托名称：中融-鑫瑞1号结构化集合资金信托计划信托规模：预计人民币10亿元，最低5000万元，不设上限信托期限：2年（可存续8年）预期收益：12个月产品收益：300-1000万，年化9.5%； 1000万以上，年化10%；18个月产品收益：300-1000万，年化10.5%； 1000万以上，年化11%；24个月产品收益：300-1000万，年化11.5%； 1000万以上，年化12%；付息方式：年度分配信托类型：集合结构化资金投向：信托资金投向民生工程、能源、文化产业等优质行业的优质企业及项目，通过债权、股权、收益权、债权加股权等组合方投资，或通过以有限合伙人身份加入有限合伙企业、投资信托受益权等方式投资于其他风险可控的项目及产品。

资金闲置期间也可以用于银行存款、货币市场基金、债券等金融产品。

次级委托人简介：北京兴业源投资有限公司，于2010年3月成立，注册资本1亿元人民币，总资产约23亿，是一家综合性投资有限责任公司。

公司主要经营范围为项目投资，投资管理，市场调查，企业策划，经济贸易咨询，企业管理咨询，财务咨询等。

流动资产主要为货币资金，交易性金融资产，非流动性资产主要为可供出售金融资产、长期股权投资等，其中可供出售金融资产可在需要时可及时在二级市场出售，长期股权投资同样可以在需要时及时变现，迅速补充流动资金，风险对抗能力较强。

产业背景分析：（一）基建类项目投资背景分析我国城市基础设施建设严重滞后，颇待改善，我国城市基础设施建设欠账多，缺口大，表现为：交通阻塞日趋严重；供水不足，排水设施落后；城市汽化率低；交通运输，尤其是铁路运输能力严重不足等。

近几年，以首都为代表的城市交通拥堵、内涝、雾霾等问题让各大城市基础设施严重不足的现象表露无疑。

这日益成为制约我国社会经济发展的瓶颈，急须得以改善。

2011年以来，随着政府刺激内需政策效应的逐渐显现以及国际经济形势的好转，基建下游行业进入新一轮景气周期从而带来基建市场需求的膨胀，基建行业的销售回升明显，供求关系得到改善，行业盈利能力稳步提升。

深国投·普邦聚富证券投资集合资金信托计划说明书受托人：深圳国际信托投资有限责任公司投资顾问：深圳市普邦投资有限公司保管银行：工商银行股份有限公司深圳市分行证券经纪人：国海证券有限责任公司目录一、信托计划的名称本信托计划的名称为:深国投·普邦聚富证券投资集合资金信托计划。

二、信托计划的主要内容和信托合同内容摘要本信托计划项下各委托人与受托人签订《深国投·普邦聚富证券投资集合资金信托计划信托合同》，约定本信托计划的主要内容和信托当事人的权利、义务。

信托计划的主要内容和信托合同内容摘要如下：（一）信托目的受托人于信托计划成立后，按照信托计划文件的约定，对信托计划财产进行专业化的管理、运用，谋求信托计划财产的增值。

（二）信托计划类型本信托计划为指定用途的集合资金信托。

（三）信托计划规模本信托计划成立时的资金规模预计不低于人民币5000万元。

（四）信托计划期限本信托计划为长期信托，不限定信托计划存续期限，如发生本信托计划规定的信托计划终止情形时，本信托计划才予以终止。

（五）信托计划财产的管理运用投资在上海证券交易所、深圳证券交易所或中国金融期货交易所公开挂牌交易或已经公开发行并即将公开挂牌交易的所有投资产品、银行间投资品种（如银行间债券、中央银行票据等）以及中国证券业监督管理委员会许可发行的基金当前和未来可以投资的其他所有投资品种。

在不违反国家相关法律法规的前提下，委托人授权受托人与投资顾问协商决定本信托计划投资范围的扩大。

（六）受益人本信托为自益信托，受益人与委托人为同一人。

本信托计划的受益人分为特定受益人与一般受益人两类，特定受益人根据信托计划的规定享有特定受益权，一般受益人根据信托计划的规定享有一般受益权。

本信托计划的委托人均为一般受益人，委托人同时指定深圳市普邦投资有限公司为本信托计划的特定受益人。

三、委托人资格委托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。

中融助金80号集合资金信托计划产品说明（实用版）目录1.产品概述2.投资目标3.投资范围4.运作方式5.收益分配6.产品风险7.产品费用8.认购与退出9.信托公司介绍正文【产品概述】中融助金 80 号集合资金信托计划（以下简称“本信托计划”）是一款由中融信托股份有限公司（以下简称“中融信托”）推出的集合资金信托产品。

该产品主要通过投资于优质的固定收益类资产，以实现投资者资产的稳健增值。

【投资目标】本信托计划的投资目标是在控制风险的前提下，通过投资于固定收益类资产，为投资者提供稳定的收益。

【投资范围】本信托计划的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、资产支持证券等固定收益类金融工具。

【运作方式】本信托计划采用主动管理型运作方式，由中融信托的专业投资团队负责资产的投资管理，根据市场情况调整投资组合，以实现投资目标。

【收益分配】本信托计划的收益分配方式为年度分配，每年根据信托计划的实际收益情况，按照投资者的持有份额进行收益分配。

【产品风险】本信托计划的主要风险包括市场风险、利率风险、信用风险、流动性风险等。

中融信托将采取相应的风险管理措施，以降低产品风险。

【产品费用】本信托计划的费用包括信托管理费、信托报酬、认购费、赎回费等。

具体费用标准请参考产品说明书。

【认购与退出】投资者可通过认购本信托计划参与投资。

在信托计划存续期间，投资者可通过赎回来实现资金的退出。

具体认购、赎回方式和流程请参考产品说明书。

【信托公司介绍】中融信托成立于 1987 年，是中国信托业的先行者和领先者。