答：一、信用与利率的关系
信用与货币是两个不同的经济范畴。信用是一种借贷行为，是不同所有者之间调剂财富余缺的一种形式。货币是一般等价物，作为价值尺度，媒介商品所有者之间的商品交换。二者之间的关系必须用历史的眼光来考察。
信用与货币的关系经历了一个由相互独立发展到密切联系再到融为一体的过程。早期的信用与货币这两个范畴是独立发展的。从时间上考察，信用的出现比货币要早，当时的信用主要采用实物借贷方式，在很长时期内独立于货币范畴之外。从早期的实物货币直至足值的金属货币制度，货币的发展也长期独立于信用关系之外。可以说，资本主义制度形成之前，信用与货币二者虽有联系，但从主要方面看，是各自独立发展的。但是二者相互独立发展并不意味着否认二者之间的关系。在历史进程中，信用与货币的联系有着久远的历史，其密切联系表现在二者的相互促进发展之上。一方面，货币借贷的出现是信用获得更大发展的基本条件。货币借贷扩展了信用的范围，扩大了信用的规模。另一方面，信用也促进了货币形式和货币流通的发展。信用的出现发展了货币的支付手段职能，使货币能在更大范围内作为商品流通媒介。信用还加速了货币的流动，补充了金属货币数量的不足。可见，信用与货币是相互促进发展的。
随着资本主义经济关系的确立，情况发生了本质的变化。在金属货币退出流通领域，实行不兑换信用货币制度条件下，信用与货币的关系进一步发展。在信用货币制度下，信用和货币不可分割地联系在一起，整个货币制度是建立在信用制度基础上的。从货币形式看，货币形式同时就是一种信用工具，货币是通过信用程序发行和流通的，任何信用活动都导致货币的变动。信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给；信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构。这样，当货币的运动和信用的活动不可分割地联给在一起时，则产生了由货币和信用相互渗透而形成的新范畴——金融。因此，金融是货币运动和信用活动的融合体。当然，在金融范畴出现以后，货币和信用这两个范畴依然存在。
一、信用与利率的关系
信用与货币是两个不同的经济范畴。信用是一种借贷行为，是不同所有者之间调剂财富余缺的一种形式。货币是一般等价物，作为价值尺度，媒介商品所有者之间的商品交换。二者之间的关系必须用历史的眼光来考察。
信用与货币是相互促进发展的。
二、利率发挥作用的世界性趋势
利息率，通常简称为利率，是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的利率。
利率不但能够反映货币与信用的供给状态，而且能够表现供给与需求的相对变化。
在发达市场经济国家，利率政策非常有效，因而成为主要的货币政策工具。中国的情况十分复杂。统计分析显示，在中国，货币供应量的变动同利率变动的关系不大。并且，利率水平的降低对存款总量的增长以及增长的速度都没有产生明显的影响。
之所以出现上述情况，其主要原因是：地方政府、国有企业是主要的贷款需求者，贷款需求的利率弹性必然较低；作为贷款的主要供给方，银行、特别是国有银行的利率敏感性一直较低。另外，人民币汇率升值的压力，将导致大量短期资本涌入到国内，从而达不到提高利率紧缩信用的目的。因此，有研究人员认为升息不能解决经济过热问题。
三、我国利率改革的方向及其在宏观和微观经济中的重要作用
利率市场化是指所有利率均由市场决定，即由资金供求关系确定。利率市场化是我国利率管理体制改革的方向。
在利率制度方面，国家应尽早建立并完善利率决定机制以及利率风险管理制度，保证利率决定机制在最大程度的灵活性和自主性的基础上实现利率风险水平的最小化；在规范微观主体行为方面，应首先解决长期以来困扰我国经济发展的国有企业问题，加速国有企业改革，逐步建立和完善现代企业管理制度，同时进一步推进国有商业银行的改革进程，在产权制度和银行治理结构等方面加大改革力度；在金融市场方面，国家应努力朝着建立统一，开放，竞争，有序的金融体系的目标迈进，为市场上的各类竞争主体提供一个尽可能公平，公正的投融资环境，从而为利率市场化改革的最终实现创造条件。
第二章 信用与利息
一、判断并改错（或说明理由）
（ ）1．企业之间在买卖商品时，以货币形态提供的信用称为商业信用。
（ ）2．由于银行信用克服了商业信用的局限性，它将最终取代商业信用。
（ ）3．消费信用既可以采取商品形态，又可以采取货币形态。
（ ）4．利率的高低与期限长短、风险大小有直接的联系，一般来说，期限越长，投资风险越大，其利率越高。
（ ）5．优先股具有偿还性而普通股不具有。
（ ）6．由政府金融管理当局或中央银行确定的利率，称为行业公定利率。
（ ）7．利率是一定时期本金与利息之比。
（ ）8．通货膨胀率是影响一国利率的一个重要因素。
（ ）9．商业汇票是与商业信用相对应的一种信用工具，在我国商业汇票只能由购货方签发。
（ ）10．只有在购销双方发生赊销商品、延期付款的情况下才能签发商业汇票。
（ ）11．当发行人为公司企业时，股票和债券的风险是一样的。
（ ）12.如果债券持有人用1000元购买10年期、年息票利息为40元的债券，持有该债券1年后将其卖出，售价为1050元，债券持有人该年的回报率为9%。
（ ）13.债券的息票利率等于息票利息除以债券的面值。
（ ）14.如果债券的到期收益率高于其息票利率，债券的价格就高于其面值。
（ ）15.债券的价格与其到期收益率是负相关的。
（ ）16.售价为9600元的国库券，其面值为10000元，一年后到期，那么其到期收益率应当为4%。
（ ）17.如果名义利率为7%，预期通货膨胀率为2%，实际利率应为9%。
（ ）18.有价证券是指具有一定的票面金额、能定期给持有者带来一定收入并能转让所有权或债权的证书。
（ ）19.实际利率是指剔除通货膨胀因素的利率，所以，实际利率又可以理解为在物价不变、从而货币购买力也不变条件下的利率。
（ ）20．利率市场化是指中央银行完全放弃对利率的调控，利率完全由市场决定。
第二篇 信用与利率
重点名词：
1、 信用：经济范畴中的信用主要指借贷活动，是以偿还为条件的价值单方面让渡。
2、 高利贷：高利贷是以极高的利率为特征的一种借贷活动。最原始的信用就是高利贷信用。
3、 实物借贷：实物借贷是指以实物为标准进行的借贷活动，即贷者把一定的实物贷给借者，借者到期以实物形式归还本金，并以实物形式支付利息。在商品货币关系还不普及、自然经济占主导地位的前资本主义社会，实物借贷是一种很普遍的借贷方式。
4、 货币借贷：货币借贷是指以货币为标准进行的借贷活动，即贷者把一定数额的货币贷给借者，借者到期用货币归还本金，并用货币支付利息。货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式。
5、 债权融资：债务信用是指融资活动中的当事人之间的法律关系是债权债务关系，债务人的法律责任是要按照融资合同规定按时向债权人支付利息，偿还本金。
6、 股权融资：股权信用是指通过发行股票进行的融资活动。在股权融资活动中，当事人之间的关系不是债权债务关系而是权益关系。
7、 信用评估：信用评估是对企业、金融机构、社会组织和个人履行各类经济承诺的能力及可信程度的评价，主要是偿还债务的能力及其可偿债程度的综合评价
8、 商业信用：商业信用是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。
9、 商业票据：商业票据是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人，为保 证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。商业票据主要分为期票和汇票两种。
10、 银行信用：银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。是在商业信用的基础上发展起来的。
11、 国家信用：国家信用是指以国家为一方的借贷活动，即国家代为债权人或债务人的信用。
12、 消费信用：是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信用。
13、 国际信用：国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。国际信用体现的是国与国之间的债权债务关系，直接表现为资本在国际间的流动。
