证券从业资格考试《发行与承销》第3章练习题
一、单选题
1、为了进一步提高上市公司质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行（B ）。
A、先发行上市，后改制运行
B、先改制运行，后发行上市
C、改制发行上市同时进行
D、部分改制运行，部分发行上市
2、拟上市公司开展改组工作，一般以（A ）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。
A、财务顾问
B、会计师事务所
C、律师事务所
D、评估机构
3、按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行（C ）。
A、产权界定
B、报表审计
C、清产核资
D、资产评估
4、（B ）是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。
A、损益认定
B、账务清理
C、价值重估
D、资产清查
5、执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，属于审计的（ B）。
A、审计回顾阶段
B、计划阶段
C、实施审计阶段
D、审计完成阶段
6、在证券承销业务中，应注意依据历史上不同的文件规定，对于已设立的股份有限公司的资产评估历史进行（A ）。
A、尽职调查
B、评估立项
C、确认所有者的财产和权益
D、部分资产评估
7、清产核资工作按照（ A）的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。
A、统一规范、分级管理
B、分级规范、统一管理
C、分区规划管理
D、分层自行管理
8、国有资产的产权界定应当依据（A ）的原则进行。
A、谁投资、谁拥有产权
B、谁经营、谁拥有产权
C、谁授权、谁拥有产权
D、谁管理、谁拥有产权
9、评定无形资产的重估价值，如果是自创的或者自身拥有的无形资产，根据（D ）。
A、其形成时发生的实际成本
B、购入成本以及该项资产具备的获利能力
C、该项资产具有的获利能力
D、其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力
10、根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价人股，经评估作价后，界定为
（ D）。
A、国家法人股
B、国有股
C、国有法人股
D、国家股
11、在（ B），注册会计师需要确定两个层次的重要性水平：会计报表和账户余额。
A、审计回顾阶段
B、计划阶段
C、实施审计阶段
D、审计完成阶段
12、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持（D ）原则。
A、宽松
B、从实际出发
C、合理
D、从严
13、经（A ）确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。
A、国家土地管理部门
B、国务院
C、资产评估机构
D、中国证监会
14、公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有（ A）级土地评估资格的土地评估机构评估。
A、A
B、AA
C、AAA
D、A
15、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产（指评估前净资产）累计高于原企业所有净资产的50%（含50%），或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为（A ）。
A、国家股
B、国有股
C、国有法人股
D、国家法人股
16、公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是（ B）。
A、进入股份有限公司的核心资产必须进行评估
B、进入股份有限公司的资产都必须进行评估
C、进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估
D、进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估
17、企业股份制改组必须聘请专业中介机构，但可以不聘请（ B）。
A、具有从事证券相关业务资格的会计师事务所
B、具有证券投资咨询资格的投资咨询公司
C、具有从事证券相关业务资格的资产评估机构
D、律师事务所
18、被审计单位资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项称为（ C）。
A、期中事项
B、期前事项
C、期后事项
D、后续事项
19、资产评估报告书必须由（B）。
A、资产评估委托方独立撰写
B、资产评估机构独立撰写
C、资产评估机构和资产评估委托方共同撰写
D、政府主管部门撰写
20、国家对商标权、专利权等知识产权的保护有（B ）。
A、局限性
B、期限性
C、专有性
D、长期性
21、一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在（D ）上反映。
A、评估报告
B、附注
C、法律意见书
D、会计报表
22、（A ）是公司作为独立民事主体存在的基础。
A、公司法人财产的独立性
B、公司建立董事会
C、公司经营权的独立性
D、公司募足股份
23、国有资产折股时，在一定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股比率（国有股股本÷发行前国有净资产）不得低于（ B）。
A、70%
B、65%
C、50%
D、30%
24、签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责，是对整套工作底稿进行（D ）。
A、真实性复核
B、时间性复核
C、完整性复核
D、原则性复核
25、审计全过程的中间环节是（C ）。
A、审计回顾阶段
B、计划阶段
C、实施审计阶段
D、审计完成阶段
26、（A ）是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大锗报的可能性。
A、固有风险
B、政策风险
C、控制风险
D、检查风险
27、（ D）是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。
A、价值重估
B、资金核实
C、清产核资
D、损益认定
28、国有资产监督管理委员会发布了（D ），自2005年9月1日起施行。
A、《国有资产评估项目备案管理办法》
B、《国有资产评估管理若干问题的规定》
C、《国有资产评估管理备案管理办法》
D、《企业国有资产评估管理暂行办法》
29、（ D）是指得到法律认可和保护、不具有实物形态，并在较长时间内（超过l年）使企业在生产经营中受益的资产。
A、固定资产
B、流动资产
C、递延资产
D、无形资产
30、拟上市的股份有限公司（ B）与土地管理部门签订土地出让合同，缴纳出让金，直接取得土地使用权。
A、以控股股东的名义
B、以自己的名义
C、以主管部门的名义
D、以下属公司的名义
31、资产评估中运用清算价格法评价资产价值时，应当根据资产清算时其资产的（ D）评定重估价值。
A、净资产值
B、账面原值
C、账面净值
D、可变现价值
32、拟发行上市公司的高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司（ C）以上
股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。
A、2%
B、3%
C、5%
D、10%
33、《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为（C）以上。
A、20%，l0%
B、25%、5%
C、25%，l0%
D、20%、5%
34、境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常（A ）。
A、仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估
B、仅对公司的无形资产进行评估
C、要求对公司所有者权益进行评估
D、要求对公司所有资产进行评估
35、企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准Et 起（ A）内向国有资产监督管理机构提出核准申请。
A、8个月
B、6个月
C、4个月
D、3个月
36、经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起（ B）。
A、半年
B、1年
C、2年
D、3年
37、现行市价法的适用条件，一是存在（ C）具有可比性的参照物；二是价值影响因素明确并可量化。
A、1个
B、2个
C、3个及3个以上
D、5个以上
38、目前交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币（ A）元。
A、5000万
B、1亿
C、3亿
D、5亿
39、经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报（A ）审批。
A、国土资源部
B、土地所在省级土地行政主管部门审批
C、国家发改委
D、建设部
40、企业有下列行为的，可以不对相关国有资产进行评估（C ）。
A、整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司
B、以非货币资产对外投资
C、经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转的国有资产
D、合并、分立、破产、解散
二、多选题
1、下列属于《证券法》对股份有限公司申请股票上市要求的是（AD ）。
A、股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行
B、公司股本总额不少于人民币1000万元
C、公开发行的股份达到公司股份总数的20%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为l0%以上
D、公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
2、拟发行上市的公司改组应遵循的原则是（ABC ）。
A、突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力
B、按照《上市公司治理准则》要求独立经营，运作规范
C、有效避免同业竞争，减少和规范关联交易
D、先发行上市，后改制运行
3、发起人以非货币性资产出资，应将开展业务所必需的（ ABCD）投入拟发行上市公司。
A、固定资产
B、在建工程
C、无形资产
D、其他资产
4、发起人投人拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，遵循（BD ）原则。
A、人员、机构、资产相结合
B、人员、机构、资产按照业务划分
C、债务、收入与成本、费用相配比
D、债务、收入、成本、费用等因素与业务划分相配比
5、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，
（AB ）。
A、如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的50%（含50%），或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股
B、若进入股份公司的净资产低于50%（不含50%），则其净资产折成的股份界定为国有法人股
C、如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的50%（不含50%），或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国有法人股
D、若进入股份公司的净资产低于50%（含50%），则其净资产折成的股份界定为国家股
6、拟发行上市公司的高级管理人员可以在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任（AD ）的职务。
A、董事
B、财务负责人
C、总经理
D、监事
7、拟发行上市公司独立性要求包括（ACD ）。
A、资产独立完整
B、业务独立
C、人员独立
D、财务独立
8、以下属于拟上市公司关联方的有（ ABCD）。
A、发行人参与的合营企业、联营企业
B、控股股东及其股东控制或参股的企业
C、对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人
D、主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切人士控制的其他企业
9、会计报表审计过程包括（ABC ）。
A、计划阶段
B、实施审计阶段
C、审计完成阶段
D、评估阶段
10、组建股份有限公司，视投资主体和产权管理主体的不同情况，其所占用的国有资产分别构成（AC ）。
A、国家股
B、国有股
C、国有法人股
D、国家法人股
11、以下界定为国有法人股的是（BCD ）。
A、国家授权投资的机构或部门，直接向新设立的股份公司投资形成的股份
B、国有企业（行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外）以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入股形成的股份
C、国有法人单位（行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外）所拥有的企业，以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份
D、国有企业（集团公司）的全资子企业（子公司）和控股子企业（控股子公司）以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资人股形成的股份
12、公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取（ABCD ）。
A、以土地使用权作价人股
B、缴纳土地出让金，取得土地使用权
C、缴纳土地租金
D、授权经营
13、股份有限公司的发起人在出资时可以用（ABC ）作价出资。
A、货币
B、土地使用权
C、工业产权
D、非专利技术
14、对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值（ABD ）。
A、外购的无形资产，根据购人成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值
B、自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值
C、自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生的实际成本评定重估价值
D、自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值
15、重置成本法是在现时条件下，被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的（ABC ）估算
资产价值的方法。
A、实体性贬值
B、经济性贬值
C、功能性贬值
D、重置性贬值
16、我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以（ ABCD）分权与制衡为特征的公司法人治理结构。
A、股东大会
B、经理
C、董事会
D、监事会
17、企业改制必须聘请的中介机构是（ABCD ）。
A、财务顾问
B、具有从事证券相关业务资格的资产评估机构
C、具有从事证券相关业务资格的会计师事务所
D、律师事务所
18、资产评估的基本方法有（ABCD ）。
A、收益现值法
B、现行市价法
C、清算价格法
D、重置成本法
19、我国企业股份制改革的目的是（ ABD）。
A、建立规范的公司治理结构
B、筹集资金
C、剥离不良资产
D、确立法人财产权
20、拟发行上市公司的（ABC ）应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。
A、总经理
B、副总经理
C、财务负责人
D、核心技术人员
21、公司改组时，应避免主要业务与实际控制人及其控制法人相同或类似，存在同业竞争的，可采取的解决措施有（ ABCD）。
A、通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上市公司
B、竞争方将有关业务转让给无关联的第三方
C、拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务
D、竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出有法律约束力的书面承诺
22、公司提出上市申请前，存在数量较大的关联交易，应制订有针对性减少关联交易的实施方案，注意的问题包括（ABD ）。
A、发起人或股东不得通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营
B、从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统，主要原材料和产品销售不得依赖股东及其下属企业
C、专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应由关联方或无关联的第三方经营
D、主要为拟发行上市公司进行的专业化服务，应由关联方纳入（通过出资投入或出售）拟发行上市公司，或转由无关联的第三方经营
23、审计风险是指注册会计师对有重要错报的会计报表发表（ A）的可能性。
A、无保留意见
B、保留意见
C、否定意见
D、拒绝表示意见
24、企业在改组为上市公司时，对承担社会职能的非经营性资产可以进行的处理模式包括（AB C）。
A、将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产留在原企业
B、将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产组建为新的第三产业服务性单位
C、完全分离经营性资产和非经营性资产，公司的社会职能分别由保险公司、教育系统、医疗系统等社会公共服务系统承担，其他非经营性资产以变卖、拍卖、赠与等方式处置
D、部分分离经营性资产和非经营性资产，公司继续承担部分社会职能
25、拟上市公司必须保证其财务独立，具体要求包括（ABD）。
A、拟发行上市公司应设立其自身的财务会计部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，并符合有关会计制度的要求，独立进行财务决策
B、拟发行上市公司应拥有其自身的银行账户，不得与其股东单位、其他任何单位或人士共用银行账户
C、拟发行上市公司可与其股东单位联合对外签订合同
D、拟发行上市公司应依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务
26、关联关系包括关联方与发行人之间的（ABCD ）。
A、股权关系
B、人事关系
C、管理关系
D、商业利益关系
27、在计划阶段，注册会计师需要确定的重要性水平包括（ CD）。
A、期后事项
B、或有损失
C、会计报表
D、账户余额
28、对企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查包括（ABCD ）内
A、发起人投资行为和资产状况的合法性
B、企业申请进行股份制改组的可行性和合法性
C、股份有限公司发起人资格及发起协议的合法性
D、原企业重大变更的合法性和有效性
29、（AD ）的性质均属国家所有，统称为国有股。
A、国家股
B、流通股
C、非流通股
D、国有法人股
30、期后事项是指被审计单位（AC ）发生的对会计报表产生影响的事项。
A、资产负债表截止日到审计报告日
B、资产负债表截止日到会计报表公布日
C、审计报告日至会计报表公布日
D、会计报表公布日至审计报告日
31、股份制改组的审计计划由（AD ）组成。
A、总体审计计划
B、全面审计计划
C、分部审计计划
D、具体审计计划
32、国有法人单位（行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外）所拥有的企业，包括（ AD），以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法人股。
A、产权关系经过界定和确认的国有企业（集团公司）的全资子企业（全资子公司）
B、产权关系未经过界定和确认的国有企业（集团公司）的全资子企业（全资子公司）
C、控股子企业（不包括其下属企业）
D、控股子企业（控股子公司）及其下属企业
三、判断题
1、法人财产权从法律意义上回答了资产归属问题，同时，从经济意义上回答了资产的经营问题。（A ）
2、公司法人财产的安全性是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。（B ）
3、2006年1月1日《公司法》修订实施前发起设立的股份有限公司，历史上的上市情况分为两种：一种是不论其股东所有制性质如何，如果该公司经营期满3年，增资公开发行股票后，即可申请公开发行的股票上市交易；另一种是新发起设立、设立时间不满3年的股份有限公司。（ A）
4、《证券法》对股份有限公司申请股票上市要求是公司股本总额不少于人民币5000万元。
（B ）
5、拟发行上市的公司原则上应采取整体改制方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资产整体进入股份有限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为拟发行上市公司。（ A）
6、发起人或股东将经营业务纳人拟发行上市公司的，该经营业务所必需的商标可不进入公司。（ B）
7、拟发行上市公司原则上应以租赁方式从主发起人或控股股东、国家土地管理部门取得合法土地使用权。（B ）
8、拟发行上市公司应拥有独立于股东单位或其他关联方的员工，并在有关社会保障、工薪报酬、房改费用等方面分账独立管理。（A ）
9、拟发行上市公司不得为控股股东及其下属单位、其他关联企业提供担保，或将以拟发行上市公司名义的借款转借给股东单位使用。（ A）
10、关联关系主要是指在财务和经营决策中，有能力对发行人直接或间接控制或施加重大影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之间存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。（A ）
11、资产清查是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理，以及对企业的各项内部资金往来进行全面核对和清理，以保证企业账账相符、账证相符，促进企业账务的全面、准确和真实。（ B）
12、产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为。产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的原则进行。（ A）
13、具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，构成国家股，界定为国有资产。（B ）
14、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产（连同部分负债）改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产（指评估前净资产）累计高于原企业所有净资产的40%，或主营生产部分的全部或大部分资产进人股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股。（ B）
15、国有企业（行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外）或国有企业（集团公司）的全资子企业（子公司）和控股子企业（控股子公司），以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入股形成的股份，界定为国有法人股。（A ）16、国有资产折股时，不得低估作价并折股，
一般应以评估确认后的总资产折为国有股股本。（ B）
17、经国家土地管理部门确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。（A ）
18、改组前的企业取得土地使用权的，可以由上市公司与原企业签订土地租赁合同，由上市公司实际占用土地。（ A）
19、对承担社会职能的非经营性资产可将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产或留在原企业，或组建为新的第三产业服务性单位，但不得由国有股持股单位所分得的红利支持该部分。（ B）
20、股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权、非专利技术出资，但不用土地使用权作价出资。（ B）
21、当企业整体改组为上市公司的时候，无形资产产权一般全部转移到上市公司，由国有股权的持股单位，即原企业的上级单位享有无形资产产权的折股。（A ）
22、如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映。如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则不能在附注中反映。（B ）
23、企业接受非国有单位以非货币资产出资，可不对相关资产进行评估。（B ）
24、经国务院国有资产监督管理机构批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，由中央企业负责备案。（B ）
25、国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专家审核，在30个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。（ B）
26、企业收到资产评估机构出具的评估报告后，将备案材料逐级报送给国有资产监督管理机构或其所出资企业，自评估基准日起9个月内提出备案申请。（A ）
27、重置成本法的计算公式是：被评估资产价值=重置全价一实体性陈旧贬值一功能性陈旧贬值。（ B）
28、现行市价法是通过市场调查，选择一个或n个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，分析比较对象的成交价格和交易条件，进行对比调整，估算出资产价值的方法。（A ）
29、在资产评估时，应根据不同的评估目的、评估对象，选用不同的且最适当的价格标准。对不同公司投入股份有限公司的同类资产，应当采用不同价格标准评估。（ B）
30、境外募股公司除了需要一家国内的评估机构按国有资产管理部门的有关规定进行评估以外，一般还需要根据募股或上市地的法律或上市规则的要求，聘请一家在当地有评估资格的机构进行评估。（ A）
31、重要性水平是指财务会计报表等信息的漏报或错报程度足以影响使用者根据财务报表所作出的决策。（A ）
32、检查风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大错报的可能性。（B ）
33、具体审计计划包括被审计单位的基本情况，审计目的、审计范围及审计策略，重要会计问题及重点审计领域，审计工作进度及时间、费用预算，审计小组组成及人员分工，审计重要性水平的确定及审计风险的评估，对专家、内审人员及其他审计人员工作的利用等其他有关内容。（B ）
34、或有损失主要有两类：一是对会计报表有直接影响，并需要调整的事项；二是对会计报表没有直接影响，但应予以关注、反映的事项。（ B）
35、或有损失是指由某一特定的经济业务所造成的，将来可能会发生，并要由被审计单位承担的潜在损失。这些可能发生的损失，到被审计单位资产负债表日为止，仍不能确定。（ A）
36、在企业股份制改组过程中，企业的资产、业务及债权、债务不一定随之重组。（ B）
37、控制风险是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。（ B）
38、注册会计师在计划审计工作时，必须对重要性水平作出初步判断，以便为检查数量上重要的错报确定一个可接受的水平。（A ）
39、公司在股份制改组资产评估中一般使用清算价格法。（ B）
40、企业在改组为上市公司时，必须对承担政府管理职能的非经营性资产进行剥离。（A ）
41、对于省级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，不可采用授权经营方式配置土地。（ B）
42、价值重估是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。（ B）
第三章企业的股份制改组 第一节企业股份制改组的目的、要求和程序 【考试要求】 熟悉企业股份制改组的目的和要求。掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。 【考试重点】 企业股份制改组和拟发行上市公司改组的要求和程序 【基本内容】 一、企业股份制改组的目的 1.确立法人财产权 企业改组为股份公司后，公司拥有包括各出资者投资的各种财产而形成的法人财产权。 从法律意义上回答了资产的归属问题，从经济意义上回答了资产的经营问题。 公司法人财产权的独立性是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。 公司的出资者是公司的内部成员，因此，出资者的所有权与法人财产权相互独立运作。 2.建立规范的公司治理结构 投资主体的多元化，明晰产权关系，建立以股东大会、董事会、监事会、经理分权与制衡为特征的公司治理结构。 3.筹集资金 企业的三种形态（独资企业、合伙企业和公司企业），股份有限公司能够在短期内集中社会上的闲散资金。 【例1·多选题】企业股份制改组的目的是（）。 A.确定法人财产权 B.规范公司治理结构 C.企业产权独立 D.筹集资金 [答疑编号01] 『正确答案』ABD 二、改组为拟上市的股份有限公司的法律、法规要求 1.形成来源 （1）历史遗留问题企业。1990年底以前改制，并向社会公开发行股票的公司。其中，具备上市资格的只有在1993年底前后经原国家体改委确认的90家。 （2）1994年7月1日《公司法》生效前成立的定向募集公司。其内部职工股待新股发行之日起满3年后，方可上市流通。 （3）2006年1月1日《公司法》修订实施前发起设立的股份有限公司。一种是不论其股东所有制性质如何，如果该公司经营期满3年，增资公开发行股票后，即可申请公开发行的股票上市交易；另一种是新发起设立、设立时间不满3年的股份有限公司。 （4）有限责任公司整体变更为股份有限公司。其过去3年业绩可连续计算，通过发行股票转为上市公司。 （5）国有大中型企业通过资产重组，通过募集方式设立并上市。 证监会长期以来实行“先改制运行，后发行上市”。 2.《证劵法》对股份有限公司申请股票上市的要求：
证券发行与承销模拟试题及答案（七） 一、单项选择题 1、派出机构如对辅导机构报送的资料有异议的，应于______个工作日内书面反馈给辅导机构（）。 A、7 B、10 C、15 D、30 【答案】C 2、以工业产权和非专利技术出资时，不能超过拟上市公司注册资本的______%（）。 A、10 B、20 C、30 D、35 【答案】B 3、上市初审合格后，证监会将初审报告和申请文件提交 ______审核（）。 A、国家计委 B、经贸委 C、股票发行审核委员会 D、国务院 【答案】C 4、______对股份有限公司的发行上市申请作出核准或不核准的决定（）。 A、证监会 B、国务院 C、股票发行审核委员会 D、主承销商 【答案】A 5、股份有限公司申请上市交易必须报______核准（）。 A、证监会 B、国家计委 C、国家经贸委 D、财政部 【答案】A 6、在资产评估的现值法中，当时间期数n为______时，收益现值的计算公式称为直接资本化公式（）。 A、0 B、1 C、2 D、无穷大 【答案】D 7、国有资产折股时，折股比率（国有股股本/发行前国有净资产）不得低于______%（）。 A、25 B、35 C、55 D、65 【答案】D 8、企业盈利预测最短不得少于______个月（）。 A、3 B、6 C、9 D、12 【答案】D 9、IAS规定长期投资权益低于______%，采用成本法（）。 A、5 B、10 C、15 D、20 【答案】D 10、国家重点支持行业的上市公司配股要求净资产收益率不得低于______%（）。 A、7 B、8 C、9 D、10 【答案】C 11、副主承销商不得持有股票发行人______%以上的股份，或成为其前5名股东之一（）。 A、4 B、5 C、6 D、7 【答案】D 12、招股(配股)说明书的有效期是______个月（）。 A、3 B、6 C、9 D、12 【答案】B 13、资产评估报告应当由______名以上具有证券业务资格的评估人员及其所在机构签章，并应当由评估机构的代表人和评估项目负责人签章（）。 A、1 B、2 C、3 D、4 【答案】B 14、股份有限公司向社会公开募集的，须经______核准（）。 A、国务院 B、国家体改委 C、省级人民政府 D、中国证监会 【答案】D 15、股份公司应由______董事会向公司登记机关报送文件，申请设立登记（）。 A、发起人 B、股东大会 C、董事长
证券发行与承销模拟试题/答案（一）5 41.可转换公司债券自发行之日起___后方可转换为公司股票。 A.六个月 B. 一年 C.十个月 D.一年半 42.发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括除可转换公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金还包括_____. A.实现债权的费用 B.转换的费用 C.手续费 D.交易的费用 43.投资者持有发行人已发行可转换公司债券达到____%后，其所持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少10%时，应依照前款规定进行书面报告和公告。 A.10 B. 15 C. 20 D. 25 44.网上定价，竞价方式是指__________利用证券交易所的系统，并作为的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。 A.发行人 B.承销商 C.主承销商 D.证券交易所 45.以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为____。 A. 荷兰式 B. 美国式 C.既是美国式又是荷兰式 D. 都不是 46.一般说来对利率或者发行价格已确定的国债，采用____。 A.荷兰式 B.美国式 C.缴款期招标 D.这三种都可以 47.对于事先已确定发行条件的国债仍采取承购包销方式，目前主要运用于_____。 A.可上市流通的凭证试国债的发行 B .不可上市流通的国债发行 C. 可上市流通的凭证试国债的发行
D.不可上市流通的凭证试国债的发行 48.在国债承销包销的过程中，国债承销的收入主要来源有四个，其中哪一个收入有可能无法确保实现的。 A.差价收益 B.发行手续费收益 C.资金占用哦利息收益 D. 留存自营国债的交易收益 49.承销商在分得包销的国债后，向____提供一个自营帐户托管帐户，将在证券交易所注册的记帐式国债全部托管于改帐户中。 A.投资者 B.发行人 C.交易所 D.银行 50.凭证试国债是一种_______债券 A. 不可上市流通的收益型债券 B. 不可上市流通的储蓄型债券 C.可上市流通的收益型 D.可上市流通的储蓄型债券
证券发行与承销的流程要点梳理 【说明】 下文中，“办法”指《证券发行与承销管理办法》； “通知”指《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》； “备忘录”指《对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求——股票发行审核标准备忘录第18号》。 一、询价与定价 1.首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者（以下称询 价对象）询价的方式确定股票发行价格。（办法第五条） 2.询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。 3.首次发行的股票在中小企业板、创业板上市的，发行人及其 主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。（办法第十四条） 4.发行人及其保荐机构应通过初步询价确定发行价格区间，通 过累计投标询价确定发行价格。（通知第三条） 5.保荐机构应在初步询价时向询价对象提供投资价值研究报 告。（通知第三条） 6.公开发行股数不足4亿股的，参与初步询价的询价对象应不 少于20家；公开发行股数在4亿股（含4亿股）以上的，参
与初步询价的询价对象应不少于50家。（通知第四条） 7.询价对象按照参与初步询价时，其报价区间的上限不得高于 下限的20％。发行人及其保荐机构根据询价结果确定发行价格区间（询价区间），询价区间的上限不得高于区间下限的20％。（备忘录第三条第（三）款） 8.符合本通知规定的所有询价对象均可参与累计投标询价。（通 知第五条） 9.主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网 下配售和网上发行。与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。（办法第17条） 二、证券发售 10.首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资 者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议，并报中国证监会备案。（办法第二十二条） 11.战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累 计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 （办法第二十三条） 12.发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配 售股票。公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%；公开发行股票数量在4亿股以上的，配
证券发行与承销模拟98 一、单项选择题 1. 董事会会议应当有以上董事或委员出席方能举行。 A.1/2 B.3/4 C.2/3 D.1/4 答案：C 2. 某公司经批准平价发行优先股股票，筹资费率和股息年率分别为5%和9%，则优先股成本为。 A.5.26% B.9.47% C.5.71% D.5.49% 答案：B [解答] K=9%(1-5%) 3. 自收到中国证监会核准文件之日起______日内，本次重大资产重组未实施完
毕的，上市公司应当于期满后次一工作日将实施进展情况报告中国证监会及其派出机构，并予以公告，超过______个月未实施完毕的，核准文件失效。 A.30；6 B.30；12 C.60；6 D.60；12 答案：D [解答] 重组未能正常实施情况的处理包括：自收到中国证监会核准文件之日起60日内，本次重大资产重组未实施完毕的，上市公司应当于期满后次一工作日将实施进展情况报告中国证监会及其派出机构，并予以公告；此后每30日应当公告一次，直至实施完毕。超过12个月未实施完毕的，核准文件失效。上市公司在实施重大资产重组的过程中，发生法律、法规要求披露的大事项的，应当及时向中国证监会及其派出机构报告。该事项导致本次重组发生实质性变动的，须重新报经中国证监会核准。 4. 证券评级机构与评级对象存在关系的，不得受托开展证券评级业务。 A.同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到3% B.受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或者间接持有证券评级机构股份达到6% C.证券评级机构及其实际控制人直接或者间接持有受评级证券发行人或者受评级机构股份达到4% D.证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前7个月时曾买卖受评级证券
证券法试题 发表时间：2007-01-15 16:58:00 阅读次数: 1061 所属分类：资料 一、单项选择题 1、《证券法》修订案于2005年10月27日由十届全国人大常委会第十八次会议审议通过，该法将于何时正式开始实施？ A 2006年1月1日 B 2006年3月1日 C 2006年6月1日 D 2006年9月1日 答案：A 2、依照《证券法》，以下对证券公开发行的叙述中，哪项是错误的？ A 向不特定对象发行证券，属于公开发行 B向累计超过二百人的特定对象发行证券，属于公开发行 C发行人公开发行的证券，必须由证券公司承销 D未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券 答案：C 3、股份有限公司公开发行股票，向国务院证券监督管理机构报送的下列文件中，依照法律的规定，不是必须要报送的是： A发行保荐书 B发起人协议 C招股说明书 D 公司章程 答案：A
4、依照《证券法》，以下关于公司公开发行新股的条件的叙述，哪项是正确的？ A前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上 B 公司预期利润率可达同期银行存款利率 C最近三年连续盈利，并可向股东支付股利 D最近三年内财务会计文件无虚假记载 答案：D 5、依照《证券法》，以下关于公司公开发行公司债券的条件的叙述，哪项是正确的？ A有限责任公司的净资产不低于人民币三千万元 B累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十 C最近三年连续盈利 D公开发行公司债券筹集的资金，用于弥补亏损和非生产性支出 答案：B 6、以下关于不得再次公开发行公司债券情形的描述，哪项是错误的？ A前一次公开发行的公司债券尚未募足 B对已公开发行的公司债券有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态 C违反法律规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途 D 公司累计债券余额为公司净资产的百分之三十 答案：D 7、国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起( )内，依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定。 A一个月 B三个月 C五个月
模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ 证券发行与承销考试试题及答案解析(二) 一、单选题（本大题60小题．每题0.5分，共30.0分。请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。） 第1题 ( )依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督和管理。 A ．中国人民银行 B ．中国银监会 C ．中国证监会 D ．财政部 【正确答案】：C 【本题分数】：0.5分 第2题 上市公司聘请的会计师事务所提出辞聘的，应向( )说明公司有无不当情事。 A ．董事会 B ．经理 C ．股东大会 D ．监事会 【正确答案】：C 【本题分数】：0.5分 第3题 一般规定，交易所会员在至少保留( )个席位的前提下允许转让席位。 A ．1 B ．3 C ．5
模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ D ．6 【正确答案】：A 【本题分数】：0.5分 第4题 内核小组一般可由一定数量的专业人士构成，以下列出的数量不正确的是 ( )。 A ．8 B ．10 C ．15 D ．20 【正确答案】：D 【本题分数】：0.5分 第5题 发行人编制合并财务报表的，应( )。 A ．披露合并财务报表 B ．同时披露合并财务报表和母公司财务报表 C ．子公司财务报表 D ．母公司财务报表 【正确答案】：B 【本题分数】：0.5分 第6题 发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作( )。 A ．稳定性分析 B ．波动性分析 C ．持续性分析 D ．敏感性分析
证券从业资格考试《发行与承销》第3章练习题 一、单选题 1、为了进一步提高上市公司质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行（B ）。 A、先发行上市，后改制运行 B、先改制运行，后发行上市 C、改制发行上市同时进行 D、部分改制运行，部分发行上市 2、拟上市公司开展改组工作，一般以（A ）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。 A、财务顾问 B、会计师事务所 C、律师事务所 D、评估机构 3、按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行（C ）。 A、产权界定 B、报表审计 C、清产核资 D、资产评估 4、（B ）是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。 A、损益认定 B、账务清理 C、价值重估 D、资产清查 5、执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，属于审计的（ B）。 A、审计回顾阶段 B、计划阶段 C、实施审计阶段 D、审计完成阶段 6、在证券承销业务中，应注意依据历史上不同的文件规定，对于已设立的股份有限公司的资产评估历史进行（A ）。 A、尽职调查 B、评估立项 C、确认所有者的财产和权益 D、部分资产评估 7、清产核资工作按照（ A）的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。 A、统一规范、分级管理 B、分级规范、统一管理 C、分区规划管理 D、分层自行管理 8、国有资产的产权界定应当依据（A ）的原则进行。 A、谁投资、谁拥有产权 B、谁经营、谁拥有产权 C、谁授权、谁拥有产权 D、谁管理、谁拥有产权 9、评定无形资产的重估价值，如果是自创的或者自身拥有的无形资产，根据（D ）。 A、其形成时发生的实际成本 B、购入成本以及该项资产具备的获利能力 C、该项资产具有的获利能力 D、其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力 10、根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价人股，经评估作价后，界定为 （ D）。 A、国家法人股 B、国有股 C、国有法人股 D、国家股 11、在（ B），注册会计师需要确定两个层次的重要性水平：会计报表和账户余额。
证券发行与承销试题 为大家整理了2015年证券发行与承销真题演练，希望能帮助大家顺利通过考试! 一.单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1.【A】的颁布意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。 A.《金融服务现代化法案》 B.《证券法》
C.《格拉斯-斯蒂格尔法》 D.《证券交易法》 【答案解析】：《金融服务现代化法案》对投资银行在名称上不提银行，而提金融服务，金融服务当然可以包括银行的传统业务，如存贷款活动。进行这样的改动，意味着投资银行业涵盖银行业和非银行业的全部金融活动。 2.【B】的出台结束了股票发行的额度限制，意味着我国证券市场在市场化方向上迈出了意义深远的一步。 A.2003年《证券发行上市保荐制度暂行办法》 B.1998年《中华人民共和国证券法》
C.2005年《公司法》 D.2006年修订的《证券法》 【答案解析】：1998年我国《证券法》出台后，开始实行发行审核制，由中国证监会负责审核。股票发行核准制度结束了股票发行的额度限制，只要符合要求的通过审核都可以发行股票，因而不再受规模和数量的限制。 3.召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开( )目前通知各股东;临时股东大会应当于会议召开【B】日前通知各股东。 A.15、10 B.20、15
C.25、20 D.30、20 【答案解析】：召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东;临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。 4.资产支持证券是由【C】发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。 A.贷款服务机构 B.资金保管机构
证券从业资格考试证券发行与承销模拟试题及答案 一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确。多选、错选、不选均不得分） 1．根据《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》，资产支持证券是指由（）作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。 A．证券公司 B．中国证监会 C．一般企业 D．银行业金融机构 2．《证券发行上市保荐业务管理办法》已经2009年4月14日中国证监会修改，并自（）起施行。 A．2009年6月1日 B．2009年6月14日 C2009年7月1日 D．2009年7月15日 3．1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（）。 A．注册制 B．审核制 C．审批制 D．核准制 4．2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》，自（）起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。 A．2006年12月
B．2006年11月 C．2006年10月 D．2006年9月 5．2000年2月13日，中国证监会下发通知试行向二级市场投资者（）的办法。 A．交易注册 B．配售新股 C．配售登记 D．交易核准 6．预先核准的公司名称，其保留期为（）。 A．2个月 B．3个月 C．4个月 D．6个月 7．采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开（），选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。 A．董事会 B．全体发起人大会 C．股东大会 D．创立大会 8．股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的（）以上通过。 A．1／3 B．1／2
2016年证券从业资格考试试题（附答案) 一、单选题每题0．5分共30分以下备选答案中只有一项最符合题目要求不选、错选均不得分。 1．交易商在固定收益平台进行固收益证券交易下列说法不正确的是（）. A交易商当日买入的固定收益证券当日可以卖出 B当日被待交收处理的固定收益证券当日可以卖出 C一级交易商履行做市义务的可在交易所规定的额度内申报卖出固定收益证券 Ｄ交易申报卖出固定收益证券的数量不得超过其证券帐户内可交易余额 ２。在资产管理业务中( ）负责保管客户委托资产。 A证券公司 B资产托管机构 C证券登记结算机构 D证券交易所 3. 在证券经纪业务中证券经纪商进行含有自营业务的委托申报时的原则是（). A时间优先、客户优先 B时间优先、价格优先 C价格优先、时间优先 Ｄ价格优先、客户优先 4．以盈利为目的并以自有资金和账户买卖有价证券的行为是证券公司的（）。 A投资银行业务 Ｂ经纪业务 Ｃ资产管理业务 D自营业务 ５。客户申请开展融资融券业务时向证券公司营业部提交的相关材料中不包括（）。 A客户具有支配权的资产证明 Ｂ住址证明 C已在营业部开立的客户信用证券帐户 Ｄ融资融券担保品证明 ６. 深圳证券交易所证券投资基金的过户费为（)。 A０ B成交金额的1。５‰ Ｃ成交金额的1‰
D成交金额的0．5‰ 7. 在证券经纪业务中证券经纪商对（)不负保密义务。 A客户买卖股票的原因和依据 B客户股东账户中的库存证券种类 C客户股东账户中的库存证券数量 Ｄ客户资金账户中的资金余额 8。上海证券交易所规定首次上市股票上市首日其即时行情显示的前收盘价格为其（）。 A发行人计算的开盘参考价 B主承销商计算出的开盘参考价 Ｃ发行价 Ｄ集合竞价 9．根据有关规定上市公司披露定期报告临时公告例行停牌后从当日（）起恢复交易。 A11０0 B1０３0 C1300 D1000 10．根据《深圳证券交易所交易规则》规定在其接受的市价申报类型中对手方最优价格申报是指（）。 A以对手方价格为成交价格如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交能够使其完 全成交的则依次成交否则申报全部自动撤销。 B以对手方价格为成交价格如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方最优5个价位的申报队列依次成交 未成交部分自动撤销. Ｃ以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格为其申报价格 D以对手价格为成交价格与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交未成交部分自 动撤销。 11。沪深证券交易所证券投资基金的佣金收取标准为不得高于成交金额的( )。 A３‰ Ｂ2.5‰ C2‰
证券从业资格考试题库证券发行与承销真题及答案 一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1. 可转债的最长期限为( )年。 A. 5 B.6 C.10 D.15 答案 B 解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。 2. 拟发行上市公司的关联方不包括( )。 A.控股股东参股企业 B.发行人参与的联营企业 C.发行人总经理控制的企业 网址：https://www.doczj.com/doc/4e973353.html,/
D.发行人主要供应商 答案 D 3. E市公司公开发行新股是指( )。 A.上市公司向不特定对象发行新股 B.上市公司向特定对象发行新股 C.向原股东配售股份 D.向不特定对象公开募集股份 答案 A 解析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。 4. 保荐人应自持续督导工作结束后( )个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。 A. 5 B.10 网址：https://www.doczj.com/doc/4e973353.html,/
C.15 D.20 答案 B 解析：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。 5. 招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后( )个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过( )个月。 A. 1.6 B.3,6 C.6,3 D.6,1 答案 D 6. 如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在( )年内持低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购25%或以上) 网址：https://www.doczj.com/doc/4e973353.html,/
证券发行与承销试题及 答案 Company Document number：WUUT-WUUY-WBBGB-BWYTT-1982GT
模拟题：证券发行与承销试题 证券发行与承销试题 一、单项选择题 1.公司短期投资的记帐方法采用——。 A.成本法 B.市值法 C.重置法 D.成本与市价孰低法 2.股份有限公司最主要的会计报表是——。 A. 资产负债表和现金流量表 B. 资产负债表和利润分配表 C. 资产负债表和损益表 D. 资产负债表和股东权益增减变动表 3.股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的——。 A. 10％％ C. 30％％ 4.资产负债比率的正确计算公式是——。 A.（负债总额/资产总额）×100％ B．（资产总额/负债总额）×100％ C.（净资产/负债）×100％ D.（负债/净资产）×100％ 5.关于任意公积金，下列说法正确的是——。 A. 任意公积金的提取是由总经理决定的 B. 任意公积金应从未分配利润中提取 C. 任意公积金的提取必须经股东大会决议
D. 《公司法》规定，任意公积金至少要占税后利润的5％ 6.新设合并，指两个或两个以上的公司各自解散，在此基础上设立一个新的股份有限公司，这个新设的股份有限公司——原有几个公司的全部资产和业务。 A. 接管 B. 不接管 C. 收购 D. 放弃 7.股份有限公司的破产标准是——。 A. 资产负债标准 B. 资不抵债标准 C. 盈亏平衡标准 D. 现金流量标准 8.股份有限公司的破产案件由——所在地及股份有限公司住所地的人民法院管辖。 A. 债务人 B. 债权人 C. 董事会 D.可以由债权人选择 9.承销机构应在承销期满后——日内向证监会提交承销报告。 10.债权人会议同意债务人的和解协议的，需要出席的债权人的过半数同意，这些债权人所代表的债权应占无担保债权总数的——以上。 A. 1/2 B. 2/3 C. 1/3 D. 3/4 11.股份有限公司宣告破产以后，由——接管公司，对破产财产进行清算、评估和处理、分配。 A. 债权人 B. 清算组 C. 专家组 D. 政府部门 12.股份有限公司解散时，清算出的公司财产应优先支付给——。 A. 职工工资和劳保费用 B. 缴纳所欠税款 C. 清偿公司债务 D. 清算费用
第三章企业的股份制改组（答案分离版） 一、单项选择题 1.资产评估报告书必须由( )。 A.资产评估委托方独立撰写 B.资产评估机构独立撰写 C.资产评估机构和资产评估委托方共同撰写 D.政府主管部门撰写 2.规范的公司能够有效地实现出资者所有权与公司法人财产权的相互( )。 A.衔接 B.包含 C.分离 D.印证 3.公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是( )。 A.进入股份有限公司的核心资产必须进行评估 B.进入股份有限公司的资产都必须进行评估 C.进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估 D.进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估 4.公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有( )级土地评估资格的土地评估机构评估。 A B.AA C.AAA D.B 5.经( )确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。 A.国家土地管理部门 B.国务院 C.资产评估机构 D.中国证监会 6.判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持( )原则。 A.宽松 B.从实际出发 C.合理 D.从严 7.国有资产的产权界定应当依据( )的原则进行。 A.谁投资、谁拥有产权
B.谁经营、谁拥有产权 C.谁授权、谁拥有产权 D.谁管理、谁拥有产权 8.清产核资工作按照( )的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。 A.统一规范、分级管理 B.分级规范、统一管理 C.分区规划管理 D.分层自行管理 9.在证券承销业务中，应注意依据历史上不同的文件规定，对于已设立的股份有限公司的资产评估历史进行( )。 A.尽职调查 B.评估立项 C.确认所有者的财产和权益 D.部分资产评估 10.执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，属于审计的( )。 A.审计回顾阶段 B.计划阶段 C.实施审计阶段 D.审计完成阶段 11.( )是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。 A.损益认定 B.账务清理 C.价值评估 D.资产清查 12.按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行( )。 A.产权界定 B.报表审计 C.清产核资 D.资产评估 13.拟上市公司开展改组工作，一般以( )为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。 A.财务顾问 B.会计师事务所 C.律师事务所 D.评估机构
第三章企业的股份制改造 基本要求：熟悉企业股份制改组的目的和要求。掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。 熟悉股份制改组时清产核资的内容和程序，国有资产产权的界定及折股、土地使用权的处置、非经营性资产的处置和无形资产的处置，资产评估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表审计。掌握股份制改组法律审查的具体内容。第一节企业股份制改组的目的、要求和程序 1、上市公司的形成来源： 历史遗留问题企业；1994《公司法》生效以前成立的定向募集公司；2006年《公司法》修订实施后发起设立的股份有限公司，分两种情况，主要掌握3年期限问题；有限责任公司整体变更成股份有限公司，3年业绩可连续计算通过发行股票转为上市公司；国有大中型企业通过资产重组，通过募集方式设立并上市。 2、证券法对上市公司的要求：股本3000万；25％发行股份；4亿元的要求10％发行；3年无重大违纪 3、对业务改组的要求：拟发行上市的公司原则上应采取整体改制方式。 知识点： （1）拟发行上市公司改组的规范具体要求中对业改组的要求有四点，分别为：是发起人的要求，对业务要求，资产形式要求等。 4、拟发行上市的公司原则上应以出让方式取得土地使用权 一、股份制改组的目的 （一）筹集资金； （二）建立规范的法人治理结构； （三）优化资源配置； （四）增强企业凝聚力； （五）确立法人财产权，实现政企分开。 二、企业股份制改组的基本要求 （一）改组设立股份有限公司的要求 《公司法》规定的条件 1、发起人符合法定人数； 2、发起人认缴和社会公开募集的股本达到发行资本最低限额； 3、股份发行、筹办事项符合法律规定； 4、依法制定公司章程，并经创立大会通过； 5、有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构； 6、有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件； 7、国家法规和证券主管部门规定的其它条件。 国有企业改组为股份有限公司时，严禁将国有资产低价折股、低价出售或无偿分给个人。净资产折股比例不得低于65%，有限责任公司依法经批准变更为股份有限公司时，其折合的股份总额应等于公司净资产额。 （二）国家行政法规规定的条件 根据国务院的有关规定，企业改组为股份有限公司应当首先完成以下的工作：完成清产核资；有明确的发起人；经占出资额2/3以上的出资者同意；净资产不得低于总资产的30％；发起人出资比例不低于总股本的35％；流通资本不低于总股本的25％，总股本高于4亿元，可不低于15%；符合国家产业政策；连续三年盈利，无违规行为记录等。 （三）改组为上市公司的要求
证券发行与承销多项选择练习题及答案解析 1．（）构成我国国债承销的风险因素。 A．发达国家的国债利率 B．发行市场状况 C．国债本身的发行条件 D．宏观经济因素 答案与解析：选BCD。 2．在国债承购包销的过程中，承销收益主要来源于（）。 A．发行手续费 B．分销价格与结算价格的差价 C．向投资者收取的经手费 D．资金占用的利息收入 答案与解析：选ABCD。 3．为实现海外募股的目标，企业改制重组时，应（）。 A．保持较高的利润总额 B．避免出现可能影响海外募股的法律障碍 C．避免同业竞争 D．突出主营业务 答案与解析：选ABCD。 4．有关H股的法规和规章有（）。 A．《到境外上市公司章程必备条款》 B．《关于股份制试点企业股票香港上市有关会计处理问题的补充规定》C．《关于股份制试点企业股票香港上市有关会计问题的解答》 D．《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》 答案与解析：选ABCD。 5．外资股发行时，主承销商和全球协调人在拟定发行上市方案时，通常应明确（）。 A．发行方式 B．国际配售与公开募股的比例 C．拟进行国际分销的地区 D．上市地 答案与解析：选ABCD。 6．发行人在股票首次上市前应与证券交易所签订股票上市协议，股票上市协议主要包括（）。 A．经法定验证机构验证的公司最近3年或者公司成立以来的财务会计报告B．董事会秘书和董事会证券事务代表 C．定期报告、临时报告的报告程序及上市公司回复证券交易所质询的规定
D．违约责任 答案与解析：选BCD。 7．辅导工作的总体目标是（）。 A．促进辅导对象建立良好的公司治理机制 B．帮助辅导对象掌握炒股知识 C．促进公司的有关人员树立股东利益至上的意识。 D．促进参与辅导工作的其他中介机构履行勤勉尽责义务 答案与解析：选ACD。辅导工作的总体目标是促进辅导对象建立良好的公司治理机制，形成独立运营和持续发展的能力，督促公司的董事、监事、高级管理人员全面理解发行上市的有关法律、法规以及证券市场规范运作和信息披露的要求，树立进入证券市场的诚信意识和法制意识，具备进入证券市场的基本条件。同时，促进辅导机构及参与工作的其他中介机构履行勤勉尽责义务。 8．下列有关全额包销的表述，正确的有（）。 A．承销商先将债券全部认购下来 B．承销商与发行人之间是一种买卖关系 C．承销商赚取的是手续费 D．未售出部分由承销商持有 答案与解析：选ABD。 9．信息披露应坚持（）。 A．及时性原则 B．完整性原则 C．真实性原则 D．准确性原则 答案与解析：选ABCD。信息披露应遵循真实性、准确性、完整性、及时性的原则。 10．首次公募股票时，招股说明书在“概览”中应简介（） A．承销费用 B．发行人的股东 C．发行人的主要财务数据 D．募股资金主要用途 答案与解析：选BCD。发行人应在招股说明书概览中简要介绍发行人或股东、发行人主要财务数据、本次发行情况及募股资金的主要用途等。其中承销费用在本次发行情况中进行介绍。 更多试题请点击
证券法试题 一、股票 （一）股票的发行条件 1、首次发行股票的条件 （1）具备健全且运行良好的组织机构； （2）具有持续盈利能力，财务状况良好； （3）最近3年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；（4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。2、募集资金用途 公司公开发行股票所募集的资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经“股东大会”（注意单选题）作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得增发新股。 【例题1】上市公司发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。未经国务院证券监督管理委员会批准，不得改变招股说明书所列资金用途。（）（2003年） 【答案】× 【例题2】根据证券法律制度的规定，上市公司公开发行股票所募集的资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经（）作出决议。 A、上市公司股东大会 B、上市公司董事会
C、上市公司监事会 D、中国证监会 【答案】A （二）股票的发行程序 1、中国证监会负责核准股票的发行申请。参与审核和核准股票发行申请的人员，不得与发行申请人有利害关系，不得直接或者间接接受发行申请人的馈赠，不得持有所核准的发行申请的股票，不得私下与发行申请人进行接触。 2、中国证监会应当自受理股票发行申请之日起3个月内，依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内；不予核准的，应当说明理由。 3、中国证监会对已作出的核准证券发行的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销、停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人。保荐人应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外。发行人的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人承担连带责任。 4、股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
发文机关：上海证券交易所 发布日期： 2019.03.01 生效日期： 2019.03.01 时效性：现行有效 文号：上证发〔2019〕21号 关于发布《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》的通知 上证发〔2019〕21号 各市场参与人： 为了规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板股票发行与承销行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券发行与承销管理办法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》等相关法律、行政法规、部门规章和规范性文件，本所制定了《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》（详见附件），经中国证监会批准，现予以发布，并自发布之日起施行。 特此通知。 附件：上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法 上海证券交易所 二〇一九年三月一日 上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法 第一条为了规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板股票发行与承销行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券发行与承销管理办法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》等相关法律、行政法规、部门规章和规范性文件，制定本办法。 第二条股票在科创板的发行承销业务，适用本办法；本办法未作规定的，适用本所《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》及其他业务规则的规定。 第三条发行人、证券公司、证券服务机构、投资者及相关人员应当遵守本办法，接受本所自律监管。
投资银行学练习题
目录 第一章投资银行概论 (3) 基本概念 (3) 思考练习 (3) 一、不定项选择题 (3) 二、判断题 (3) 三、简答题 (4) 四、论述题 (4) 第二章投资银行的组织结构与经营模式 (4) 基本概念 (4) 思考练习 (4) 一、不定项选择题 (4) 二、判断题 (5) 三、简答题 (5) 四、论述题 (5) 第三章股票发行与承销 (6) 基本概念 (6) 思考练习 (6) 一、不定项选择题 (6) 二、判断题 (6) 三、简答题 (7) 四、论述题 (7) 第四章债券发行与承销 (7) 基本概念 (7) 思考练习 (7) 一、不定项选择题 (7) 二、判断题 (8) 三、简答题 (9) 四、论述题 (9)
第一章投资银行概论 基本概念 1、投资银行 2、证券发行与承销业务 3、证券经纪业务 4、证券自营业务 5、收购与兼并业务 6、投资咨询业务 7、资产管理业务 8、投资银行的财务顾问业务 9、项目融资业务10、基金与基金管理业务11、金融创新业务12、资产证券化业务13、私募股权投资14、风险投资业务 思考练习 一、不定项选择题 1、以下不属于投资银行业务的是。 A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理 2、是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理 3、现代意义上的投资银行起源于。 A北美B亚洲C南美D欧洲 4、证券市场由主体构成。 A证券发行者B证券投资者C管理组织者D投资银行 5、通常的承销方式有。 A包销B投标承购C代销D赞助推销 6、以下属于投资银行的功能的是。 A媒介资金供需B构造证券市场C促进产业整合D优化不确定 7、投资银行的早期发展主要得益于。 A贸易活动的日趋活跃B证券业的兴起与发展 C基础设施建设的高潮D股份公司制度的发展 二、判断题 1、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风
证券从业考试《证券发行与承销》试题 一、单项选择题 1.1927年的()取消了禁止商业银行承销股票的规定。 A.《国民银行法》 B.《麦克法顿法》 C.《格拉斯?斯蒂格尔法》 D.《金融法》 2.证券发行上市后，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后()个完整会计年度;主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后()个完整会计年度。 A.1，2 B.2，1 C.1，1 D.2.2 3.我国投资银行业务的发展变化具体表现在发行监管、发行方式、发行定价三个方面。发行监管制度的核心内容是股票发行()的归属。 A.决定权 B.注册权 C.审核权
D.定价权 4.企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过()的有价证券。 A.90天 B.半年 C.365天 D.2年 5.根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于()发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。 A.2005年7月8日 B.2006年4月2日 C.2006年9月6日 D.2007年5月10日 6.采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交()表决通过。发起人向社会公开募集股份的.须向()报送公司章程草案。 A.创立大会，中国证监会 B.监事会，中国证监会 C.股东大会，财政部 D.董事会，财政部
7.股份有限公司修改公司章程，必须经出席()的股东所持表决权的()以上通过。 A.创立大会，1/2 B.股东大会，l/3 C.创立大会，2/3 D.股东大会，2/3 8.《公司法》规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的()。 A.25% B.15% C.30% D.10% 9.公司应当自作出合并决议之日起()自内通知债权人，并于()日内在报纸上公告。 A.15，l5 B.10，30 C.20，10 D.25.35 10.召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开()日前通知各股东;临时股东大会应当于会议召开()日前通知各股东。