中国寿险需求影响因素的实证分析_孙学英

我国人寿保险需求影响因素的实证分析(doc 12页)我国寿险需求影响因素的实证分析杨舸 1，田澎1，叶建华2（1.上海交通大学安泰管理学院，上海200030；2.上海师范大学商学院，上海200234）摘要：应用自回归分布滞后模型对我国寿险需求进行了实证研究。

与已有的研究相比，本文消除了保费收入数据中因统计口径变化带来的影响，建摸时考虑了时间序列的平稳性，而且考查了更长的时间跨度。

研究表明，国内生产总值的增长和寿险业自身的发展是寿险需求增长的根本原因，实际利率和少年儿童赡养（抚养）率对寿险需求也有显著的影响，社会的老龄化、预期通货膨胀率和不断提高的教育水平对寿险需求的作用并不显著。

关键词：寿险需求自回归分布滞后模型平稳时间序列中图分类号：F840.62 JEL: G22, C22 文献标识码：AEmpirical Study on Effect Factors of Life Insurance Demand in ChinaYang Ge1, Tian Peng1, Ye Jian-hua2(1.Antai School of Management, Shanghai Jiao TongUniversity, Shanghai 200030;杨舸（1972-），男，贵州贵阳人，讲师，上海交通大学安泰管理学院，博士研究生，主要研究方向：风险管理与保险、应用统计与决策分析、金融系统工程。

虚假回归。

本文克服以往研究中存在的上述缺点，运用自回归分别滞后模型，对影响我国寿险需求的因素进行分析。

此外，本文使用1982-2002年全国寿险保费收入年度数据，与已有的实证研究相比，所涉及的时间跨度更长。

二、文献回顾从国内外现有的研究成果上看，对寿险需求的研究主要从两个方面展开：一方面是对寿险需求的理论研究。

这类研究通常在不确定性理论基础上，研究寿险需求动机，从理论上分析人们在追求期望效用最大化时，风险态度、遗赠动机、通货膨胀、财富等因素对寿险需求的影响；另一方面是针对寿险需求的实证研究。

关于我国寿险需求影响因素的实证研究[论文关键词]寿险需求人均收入水平人口老龄化寿险保费收入[论文摘要]寿险需求是指在一定时期内，消费者在各种可能的价格水平下愿意而且能够购买的人寿保险的数量。

本文结合我国现实国情，将人均可支配收入及人口老龄化作为解释变量，将寿险保费收入作为被解释变量，采用双对数模型，通过模型设定、数据处理、参数估计及模型检验，分析两个变量对我国寿险需求的影响。

针对实证研究结果提出相关政策建议，以期逐渐消除我国寿险业中存在的深层矛盾，充分发挥寿险对我国经济社会发展的促进作用。

一、引言中国的寿险业在取得一定发展的同时与世界发达国家相比，还处于较低的发展水平。

现阶段，我国面临着巨额的银行居民储蓄居高不下；我国进行的诸如就业、医疗、教育等一系列社会经济体制改革，打破了原有的保障制度，而新的社会保障体系还远不够完善；尤其是根据国际上的经验，在人均GDP突破1000美元时期，正是寿险业快速发展的时期。

面临这样的环境，研究人寿保险需求是一个既有理论意义又有实践意义的重大课题。

寿险需求是寿险经营市场的主体内容，是寿险业生存与发展的根本之源。

本文将人均可支配收入及人口老龄化作为解释变量，将寿险保费收入作为被解释变量，使用1989-2005的年度数据，建立双对数模型，通过模型设定、数据处理、参数估计及模型检验，分析两个解释变量对我国寿险需求的影响，针对实证研究结果提出相关的政策建议。

二、我国寿险需求影响因素的设定在对寿险需求进行实证研究时，首先需要确定影响因素。

一般而言，影响寿险需求的量化因素表现在两个方面：一是内生因素，包括保费收入和保险产品价值；二是外生因素，包括：社会环境、经济的结构、质量及发展水平，国民收入水平和消费结构的变化。

本文主要侧重从社会需求角度对影响寿险需求的因素进行结构分析，同时为避免模型中各解释变量存在多重共线性，还要考虑社会环境因素的影响。

对我国寿险需求进行实证研究时，结合一般的方法论和我国的实际，选择以下变量尝试性地探讨我国寿险需求的显着性因素。

中国人寿保险需求影响因素的实证研究作者：吴迪来源：《资治文摘》2016年第05期【摘要】本文利用中国2005-2013年的面板数据建立分位数回归模型，分析了中国人寿保险需求的影响因素，结果表明：人均GDP和人均储蓄年增加额可以显著的促进寿险需求，但前者的促进作用有减弱的趋势；人均社会保障支出、总抚养比和教育水平均局部的影响寿险需求，且前二者存在显著的抑制作用而后者存在显著的促进作用；从总体上看，城市化水平和通货膨胀对寿险需求的影响不是十分明显；城市化水平和总抚养比还只是潜在的寿险需求增长点。

【关键词】人寿保险需求；面板数据；分位数回归；固定效应变换分位回归估计引言2014年，中国保险业实现了20234.81亿元的原保费收入，其中10901.69亿元为人寿保险业务保费收入，占比53.88%，占据了保费收入的半壁江山；同时保险密度达到1479.35元，保险深度为3.18%。

这些数据表明中国保险业自1979年恢复营业以来取得了巨大的发展，同时也说明了寿险在保险业中的地位。

但是我们也应看到，2014年中国银行业总资产达到172.3万亿元，而保险业总资产则才突破10万亿元大关；而在2011年时，世界平均保险密度和平均保险深度就已经达到512美元和7.1%。

由此可见，相较于我国银行业以及世界保险业的发展来说，我国保险业都处于落后地位，发展空间仍然十分巨大。

人寿保险作为保险业最为重要的险种之一，其是否能快速健康的发展不仅关系着我国保险业在国民经济中的地位，同时也关系着保险的职能特别是社会管理职能的发挥作用。

研究影响人寿保险保费收入的因素，就是要一方面找出人寿保险发展水平与经济社会发展水平不匹配的症结所在，另一方面也可以为政府和保险企业实施促进保险业发展的政策措施和发展战略指明方向。

一、文献综述从国内已有的研究文献来看，我国学者对保险需求的研究主要集中在实证分析方面，由于模型、指标以及数据处理方法等方面的不同，导致所得到的结果也有很大差异。

我国寿险需求的影响因素研究摘要：随着中国经济的改革开放，中国寿险市场也迎来了飞速的发展。

而了解中国寿险市场需求影响因素，对把握中国寿险市场整体发展以及监管机构和行业公司制定市场监管和经营策略非常重要。

本实证分析采用2009年至2013年的面板数据，从经济因素、社会因素、保险公司等方面着手研究，发现国内生产总值、、老年人抚养比、、受教育程度、通货膨胀率都会显著影响寿险市场需求。

关键词：寿险需求；影响因素；实证研究；The influencing factors of Chinese life insurance marketAbstract: Chinese life insurance market has ushered in rapid development With the Chinese economic reform and opening up. It is very important to understand the factors that influence the life insurance market demand, which to grasp the overall development of China insurance market and regulatory agencies and industry companies to develop market supervision and management strategy. The empirical analysis the aspect of economic factors, social factors, such as insurance companies by using panel data from 2009 to 2013.we find what will significantly affect the life insurance demand, which such as GDP, the elderly dependency ratio, the education level, the inflation rate.Key word: demand of Life insurance; Panel data; elderly dependency ratio; total dependency ratio一、引言中国保险市场自从1980年恢复发展以来，整个保险业的保费收入以及保险深度和保险密度都反映出中国寿险市场的蓬勃发展。

影响我国人寿保险需求因素的实证分析作者：李会敏来源：《时代经贸》2014年第08期关键词：保险需求通货膨胀抚养率摘要：从我国经济、社会、人文以及人寿保险的实际情况出发，提出了可能影响人寿保险需求因素的假定；并运用用多元回归模型，对我国人寿保险需求进行了实证分析。

其基本结论是：我国经济的快速增长，正成为影响我国人寿保险需求的重要且显著的因素。

我国较高的少年儿童抚养率，将使我国寿险业受益。

我国社会保险将逐渐以商业人寿保险作为重要的补充，两类性质的保险将同时得到发展。

我国较低人口的教育水平，可能会阻碍寿险的发展。

预期通货膨胀显示了对寿险的负面影响，但不十分显著。

1影响我国寿险需求因素的一般理论假设1.1GDP我国自改革与开放以来，经济保持了较快的增长和发展势头，经济发展成为我国寿险业发展的重要基础。

GDP的绝对量，从1979年的3998亿元，增加到2013年的56.9万亿元。

我国的GDP不仅比发达国家同期的平均水平高，而且在发展中国家也属罕见。

经济理论和寿险业实践已达成共识：个人收入与寿险需求呈正相关关系；国家的经济发展和稳定增长促进了人寿保险的需求的增加。

1.2抚养率据有关调查和预测结果，我国城镇的老龄化指标（60岁及60岁以上的人口占整个人口的比重），2006年是8.15%；2012年为9.5%，略高于同年亚洲国家的同含义的老龄化指标的平均水平，估计2014年达到14.28%，2033年将增加到高峰22.06%，然后逐年下降，但在2050年仍将维持在17.08%左右。

少儿赡养（或抚养）率（15岁以下人口数与15岁与64岁之间的人口数的比值），2013年的平均值是22.2%，上海最低为10.26%，而贵州最高为33.84%。

另外，我国计划生育政策的推行，家庭结构的变化已使家庭小型化，新一代青年人口面临较大抚养生存压力，且独生子女的安全保障和教育问题日益受到父母和社会的关注。

因此，可以预期，我国老龄化程度的加剧以及家庭结构的变化，将给商业寿险带来较大的发展空间。

中国人寿保险需求影响因素的实证分析范红丽内容提要：本文根据中国的人寿保险市场相关资料，分析了影响人寿保险需求的主要因素。

基于1990至2009年的数据，本文对人寿保险需求影响因素进行了实证分析，结果表明收入，物价指数等因素对人寿保险需求具有显著影响。

然后，进一步对未来几年的人寿保费收入做了相关预测。

最后，根据分析结果对中国人寿保险市场需求状况提出几点建议。

关键词：人寿保险需求保险费率人口结构一、引言中国作为一个人口和经济大国，保险资源丰富，保险业发展基础好，潜力大，为人寿保险业务的发展提供了有利的客观环境。

改革开放以来中国经济社会的快速发展，以及与世界融合的加快，为人寿保险发展奠定了坚实的物质基础。

中国国民经济的发展与人寿保险费收入增长趋势具有一致性，这两个因素紧密联系在一起。

同时，我国拥有日益增长的保险保障要求，而当前经济社会发展正处于重要的转型期，社会保障体制正在进行深刻变革，商业性养老、医疗和健康保险等作为社会保障体系的重要组成部分，将为众多人口提供保障，发展前景广阔。

但是，以2009年为例,中国年底总人口为133474万人，年底实现生产总值（GDP）达335353亿元,人均生产总值为25124.97元，而从人寿保险发展情况看,人寿保费收入为7457亿元, 仅占GDP的1.4%○1，人均保费则为558.69元,远远低于西方发达国家的水平。

可见，中国人寿保险保障水平与经济社会的发展相比仍显滞后，不能充分满足社会需求。

因此，需要找到制约人寿保险业发展的主要原因，通过科学的数量分析探究各原因的影响程度，并提出相应对策。

有许多因素作用于中国保险业的增长，国内不同的学者对此展开了讨论。

如楚军红（1998）讨论了影响人寿保险需求的变量及其作用机制。

卓志（2001）指出，人寿保险经济的显著性受社会政治稳定、市场开放、经济发展与增长、信息技术与技术进步、社会保障改革以及其他如金融税收政策等的制约和影响。

随着保险业的进一步发展，更多的学者对寿险需求进行了实证分析，李春燕(2003)以新疆地区为例，运用统计数据说明影响新疆寿险保险需求的主要因素有国民生产总值、零售商品物价指数、名义利率、金融深化(M2/GDP)等。

我国寿险需求的影响因素分析摘要寿险需求是寿险经营的主体内容，是寿险业存在和发展的基础。

本文从理论分析入手，研究了国内生产总值、居民收入、通货膨胀等因素对我国寿险需求的影响。

选取1991至2005年我国寿险业经营的相关数据，运用多元线性回归模型时影响收入的因素进行定量分析，发现居民收入水平和通货膨胀对我国寿险需求具有显著影响。

关键词寿险需求居民收入通货膨胀一我国寿险市场发展概况进入21世纪以来，我国经济一直保持着较快的增长势头，国内生产总值每年以8％左右的速度递增，这为我国寿险市场的快速稳定发展提供了坚实的经济基础。

随着人民生活水平的不断提高，人们对寿险产品的需求也不断增加，这为我国寿险市场的快速发展提供了巨大的动力。

我国的寿险保费收入自2000年的990亿元增加到2005年的3649亿元，平均每年以500多亿元的速度增长。

寿险保费收入在保险保费收入中所占的比重也逐年增长，2005年寿险保费收入在保险保费收入中所占比例达到了74％。

寿险公司由最初的一家发展到现在的几十家。

随着我国金融业全面开放，将会有更多的国外寿险公司参与到我国寿险市场的竞争中，这也会进一步推动我国寿险市场的发展。

二影响我国寿险需求的因素分析(一)国内生产总值各国的经验都表明，随着一个国家国内生产总值(GDP)的不断增长，该国的寿险需求也会不断地增加，国内生产总值代表该国的经济总量。

也就在一定程度上代表了该国的寿险需求总量。

根据马斯洛的人类需求理论，安全需求是人类需求的第二层次，一国的国内生产总值越高，人民的生活水平就越高，人们对安全的需求就越大。

保险业基于人们对保障安全的需要而产生，随着人们安全需求的增加，保险业也就会不断地发展。

由此可见一国的GDP水平与该国的寿险业发展规模和寿险有效需求总量之间都存在正相关关系。

(二)居民收入水平保险是生产力发展到一定阶段的产物，随着经济发展水平的提高，居民可支配收入不断增加，对保险产品的需求就越大。