如何有效评估企业信用风险

如何有效　用风险管理　（新兴际华集团有限公司）　【摘要】近年来，随着经济形势的变化，企业之间的竞争日趋激烈，往往缺乏一线调研材料和历史数据，也缺乏具体业务的进度研判　为抢占市场，企业往往忽视客户信用管理，信用管理过程严重滞后，（如跟单、识别对方从业人员的诚信等），这种信息的不对称造成了　由此带来应收账款迅速膨胀，企业现金流量恶化，坏账损失风险和管理上的僵化和误判，非但没有通过信用管理提高风险管理水平，　经营风险加大等诸多问题。从企业信用风险管理存在的普遍问题反而对基层正常销售形成了阻力，同时也造成了销售与信用管理　入手，详细阐述了问题产生的原因，并提出了完善的对策。　部门的关系对立。　【关键词】信用风险管理　问题对策　２产生信用管理问题的原因　０引言　随着国内外市场竞争的日益加剧，买方市场普遍形成，竞争性　企业要在市场上立于不败之地，就需要不断地巩固市场地位，想方　设法扩大销售份额。信用销售（赊销）可以使企业迅速扩大销售、　拓展市场、实现规模经营，从而使企业降低经营成本、强化市场竞　争地位，有着任何其他结算方式都无法比拟的优势，因此，信用销　售越来越受到企业的青睐，成为企业主要的销售手段之一。然而　我国企业间信用关系薄弱，企业内部信用风险管理的意识和职能　尚不健全，因信用销售所带来的经营风险和坏账损失正日益增长，　大量坏账的发生成为了企业发展的巨大障碍。因此，信用销售是　一把“双刃剑”，如何利用好信用销售的优势，最大限度的控制好坏　账损失的风险是竞争性企业面临的重要课题。　１目前企业信用风险管理中普遍存在的问题　１．１应收账款余额普遍较大　应收账款余额较大，且总额呈现逐年攀升的态势已经成为竞　争性企业普遍存在的问题。由于资金回笼较慢，账期时间较长，严　重影响了企业的现金流量状况。而销售产品产生的资金无法满足　企业日常经营和发展壮大的投资需求，使得企业负债规模逐年高　涨，资产负债率不断攀升，有些企业的负债水平已经达到了负债红　色警戒线，也使得企业利润正在被逐步增长的负债成本吞噬着，同　时由于同步拖欠上游供应商的货款，企业也透支了自身的信用资　产，信用成本正在加大。　１．２销售业务员垄断客户资源的现象较为普遍　在我国竞争性行业的企业中，从业务的承揽到合同的签订、发　货的控制以及账款的催收等客户管理工作都由业务员一人承担的　现象十分普遍，这就导致了客户的信息和资源完全被业务员垄断　而不能为企业所有。这种做法的弊端很大，一方面会出现业务员　离职带走客户，而其他业务员由于对的客户情况不了解，接手管理　比较困难，从而导致较大的坏帐风险，另一方面，在账款的催收上　完全依赖业务员催收回款，使企业处于较为被动的地位，欠款时间　过长，出现拖欠风险，也容易滋生业务员的一些舞弊行为。　１．３信用风险管理更多的是事后管控　从信用管理的流程上看，我国企业信用风险管理更多的是处　于事后管控的状态，对信用事前和事巾控制，尤其是事前管控几乎　是处于走过场的空白管理带，没有形成全流程化、规范化的全面信　用风险管理体系，这就造成了将管理的重点和资源大量投放到了　事后非正常欠款的催收上，出现了一面是催收清欠，一面又不断形　成新的逾期欠款，最终导致无法控制欠款的局面，顾此失彼的救火　式应收账款管理方式也势必加大了企业的收账成本。　１．４信用管理过程控制难度较大　在信用管理体系中，信用管理部门处于信用管理的中心地位，　所有的信用审批都要由其来完成，而信用管理部门做为管理机关，　瞻２８４　２．１企业外部信用环境及制约机制有待完善　企业外部信用环境和制约机制的完善是一个过程，在中国转　型经济中，企业仍然面临特殊的不容乐观的信用环境。　在现实经济生活中，企业失信、违信行为时有发生，企业之间　的拖欠、“二三角债”问题积存已深，事实上，这种债务关系已经成为　一环套一环的债务链，“拖欠”成为一种社会普遍现象；合同违约和　欺诈屡禁不绝，有些企业把经济合同视为儿戏，据国家Ｔ商管理局　统计，我国合同履行率仅占５０％左右，且合同交易只占整个经济交　易量的３０％。在合同履行过程中，利用合同进行欺诈的行为也时　有发生，使企业在经营中防不胜防，增加了企业经营风险的变数。　２．２企业信用风险管理的意识相对薄弱　我国企业管理人员从上到下对信用管理缺乏科学系统的认　识，对信用风险管理意识比较淡薄。在一些企业高管的思想中，存　在着较为严重的规模业绩导向，他们始终把生产和销售规模的扩　大放在管理的首位，认为信用风险管理会打击销售人员的积极性，　这样就忽视了企业的信用管理，没有为企业营造一个科学信用管　理的良好氛围，更无从谈起形成企业自身的信用管理文化，也使得　企业偏离了价值最大化这一经营的最终目标。在销售人员中，信　用风险意识和能力也普遍不足，他们中甚至存在一些极为错误的　看法，如“订单量大的客户一定是大客户…‘客户越多越好”等。让　销售人员接纳信用风险观念，主动管理客户信用风险已经成为企　业管理的短板。　２．３信用管理重点存在偏差　按照科学的信用风险管理流程，相对于事后的追账补救措施　而言，事前对客户的授信把关更为重要，是信用风险管理的起点，　也是核心。然而，多数企业信用风险管理Ｔ作的重点恰恰放在了　事后的追账管理上，管理重点出现偏差。有些企业销售人员和财　务人员耗费大量的人力、物力参与讨债，甚至成立专门的追帐机　构，但收账效果并不理想。实践表明，企业如果忽视交易之前和交　易过程中的管理，而将应收账款的重点放在“事后”，不仪不能使应　收账款得到合理的控制而且还可能花费数倍于正常管理的成本，　造成更大的损失。另外，事后追账还造成了财务部门与业务部门　之间缺乏有效沟通与合作，甚至出现互相扯皮的现象，造成了企业　组织结构的内耗。　３强化企业信用风险管理对策　针对企业信用风险管理中存在的突出问题，如何有效加强管　理，防范资金风险，成为企业日益重视的管理话题。笔者认为“以　业务流程为主线，将信用风险管理嵌入到业务流程当中，实现信用　风险与业务流程的有效融合，将‘事前防范、事中监控、事后处理’　作为信用风险管理框架的核心”，是企业切实加强信用风险管理建　设的有效措施。　３．１信用风险管理，重在事前防范　所谓信用事前管理是企业订立　（下转第２９５页）

企业如何有效防范法律风险

[摘 要]如何依法经营、化解经营风险， 是不少企业亟待解决的难题。文章阐述了企业法律风险防范的基本理念，对企业经营过程中的重大法律风险源进行了识别，归纳了企业法律风险防范机制的基本模式并提出了建立防范机制的重点， 为企业有效防范法律风险提供借鉴。

[关键词]法律风险；防范机制；有效防范

企业法律风险是指由于企业外部法律环境发生变化，或由于包括企业自身在内的法律主体未按照法律规定或合同约定有效行使权利、履行义务，而对企业造成负面法律后果的可能性。法律风险不等于违法风险，但所有导致法律风险的行为都具有不规范性。也就是说，企业法律风险的发生并不是一定实施了违法行为，但因为该行为的不规范性或不完整性，使得企业遭受损失。

一、法治思维是企业法律风险防范的基本理念

什么是法治思维？法治思维是以合法性为判断起点而以公平正义为判断重点的一种逻辑推理方式。企业在作出决策、解决问题时，如果以法治思维作为理念指导，运用法律规范、法律原则、法律精神和法律逻辑对所涉事项进行综合分析和推理判断，形成对所涉事项合法性判断以及如何达到合乎法律规定的目的和效果，对于企业法律风险防范具有事前防范、消除隐患的重要作用。

运用法治思维防范企业法律风险至少应注意三大程序：

（一）审批程序

企业的设立、增减资本、产权变动、重大投资、企业并购等事项需要按照规定履行行为立项、审计评估、清产核资、审批备案等手续，不能为企业发展埋下重大法律隐患。

（二）内部决策程序

我国公司的法人治理结构，将决策权、经营管理权、监督权分属于股东会、董事会或执行董事、监事会。这就需要各机关按规定程序在职责范围内行使职权，各司其职又相互制约。

（三）利益相关者告知程序

企业的利益相关者包含了股东、债权人、员工、政府、客户等等，企业的重大决策、重大事项在有些情况下有告知义务，如果不按规定履行相关程序，可能给企业带来不利影响甚至诉讼风险。

企业在经营管理活动中，既不要侵权也不要被侵权。在创造利润、创造价值的同时，应承担对员工、消费者、社会和环境的责任，不能违反法律规定和法律精神，以危害社会、侵害他人利益为代价换取自身利润。

企业如何有效防范法律风险

企业如何有效防范法律风险

企业法律风险是指由于企业外部法律环境发生变化，或由于包括企业自身在内的法律主体未按照法律规定或合同约定有效行使权利、履行义务，而对企业造成负面法律后果的可能性。法律风险不等于违法风险，但所有导致法律风险的行为都具有不规范性。也就是说，企业法律风险的发生并不是一定实施了违法行为，但因为该行为的不规范性或不完整性，使得企业遭受损失。

一、法治思维是企业法律风险防范的基本理念

什么是法治思维？法治思维是以合法性为判断起点而以公平正义为判断重点的一种逻辑推理方式。企业在作出决策、解决问题时，如果以法治思维作为理念指导，运用法律规范、法律原则、法律精神和法律逻辑对所涉事项进行综合分析和推理判断，形成对所涉事项合法性判断以及如何达到合乎法律规定的目的和效果，对于企业法律风险防范具有事前防范、消除隐患的重要作用。

运用法治思维防范企业法律风险至少应注意三大程序：

（一）审批程序

企业的设立、增减资本、产权变动、重大投资、企业并购等事项需要按照规定履行行为立项、审计评估、清产核资、审批备案等手续，不能为企业发展埋下重大法律隐患。 简历大全 /html/jianli/

（二）内部决策程序 我国公司的法人治理结构，将决策权、经营管理权、监督权分属于股东会、董事会或执行董事、监事会。这就需要各机关按规定程序在职责范围内行使职权，各司其职又相互制约。

（三）利益相关者告知程序

企业的利益相关者包含了股东、债权人、员工、政府、客户等等，企业的重大决策、重大事项在有些情况下有告知义务，如果不按规定履行相关程序，可能给企业带来不利影响甚至诉讼风险。

企业在经营管理活动中，既不要侵权也不要被侵权。在创造利润、创造价值的同时，应承担对员工、消费者、社会和环境的责任，不能违反法律规定和法律精神，以危害社会、侵害他人利益为代价换取自身利润。

企业信用风险评估模型

企业信用风险评估是构建社会信用体系的重要构成要素，也是企业信用风险管理的

核心环节。企业信用风险评估涉及四个基本的概念，即信用、信用风险、信用风险管理 以及信用风险评估。本节重点为厘清基本概念，并介绍相关企业信用风险评估操作。

I —、企业信用风险评估概念

企业信用风险评估是对企业信用情况进行综合评定的过程，是利用各种评估方法， 分析受评企业信用关系中的履约趋势、偿债能力、信用状况、可信程度并进行公正审查 和评估的活动。

信用风险评估具体内容包括在收集企业历史样本数据的基础之上，运用数理统计方 法与各种数学建模方法构建统计模型与数学模型，从而对信用主体的信用风险大小进行 量化测度。

I 二、企业信用风险评估模型构建

(一）信用分析瘼型概述

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在信用风险评估过程中所使用的工具——信用分析模型可以分为两类，预测性模型 和管理性模型。预测性模型用于预测客户前景，衡量客户破产的可能性；管理性模型不 具有预测性，它偏重于均衡地揭示和理解客户信息，从而衡量客户实力。

计分模型

Altman的Z计分模型是建立在单变量度量指标的比率水平和绝对水平基础上的多变 量模型。这个模型能够较好地区分破产企业和非破产企业。在评级的对象濒临破产时，Z 计分模型就会呈现出这些企业与基础良好企业的不同财务比率和财务趋势。

2.巴萨利模型 巴萨利模型（Bathory模型）是以其发明者Alexander Bathory的名字命名的客户资信 分析模型。此模型适用于所有的行业，不需要复杂的计算。其主要的比率为税前利润/营 运资本、股东权益/流动负债、有形资产净值/负债总额、营运资本/总资产。

Z计分模型和巴萨利模型均属于预测性模型。

3.营运资产分析模型

营运资产分析模型同巴萨利模型一样具有多种功能，其所需要的资料可以从一般的 财务报表中直接取得。营运资产分析模型的分析过程分为两个基本的阶段：第一阶段是 计算营运资产（working worth);第二阶段是资产负债表比率的计算。从评估值的计算公 式中可以看出，营运资产分析模型流动比率越高越好，而资本结构比率越低越好。