创业板IPO审计风险研究——基于“当升科技”的案例分析

IPO 乱象系列策划No.12 当升科技上市前夕遭举报涉及三大问题一、当升科技上市前夕遭举报涉及三大问题在2010 年3 月5 日通过创业板发审委审核通过的当升科技，近日遭到了实名举报人王华向证监会的举报投诉，投诉事由包括环保不达标，业绩不达标，涉嫌商业贿赂等多个问题。

王华称当升科技上市申报资料造假，他目前已经将举报信递交给了证监会。

4月6日，当升科技发布公告称公司正式开始招股，根据招股说明书显示，当升科技拟公开发行2000 万股，占发行后总股本的25%.发行后总股本为8000 万股。

招股工作刚刚启动就遭到媒体和券商一致看好，当升科技是锂离子电池正极材料供应商，从事钴酸锂、多元材料及锰酸锂等小型锂电、动力锂电正极材料的研发、生产和销售，为锂电池生产提供上游原材料。

可谓正宗的新能源概念公司，联想到目前二级市场新能源概念股的火爆情况，券商研究报告对当升科技的推崇可想而知。

中信证券认为，当升科技是我国最大的锂电正极材料供应商，2007-2009 年产品占世界市场分额的10.4%,全球六大锂电巨头中，三洋能源、三星SDI、韩国LG比亚迪和比克五家均为公司的客户。

三年来当升科技对于前五名客户的销售比例分别为80.10%、82.45%和81.33%,客户集中度较高。

其股东结构显示，当升科技的控股股东为央企北京矿冶研究总院，同时还集聚多家创投，且持股份额较多。

二股东深圳创新资本投资持有1173万股，占发行前19.55%股权；三股东深圳同创伟业创投持有540万股，占发行前9%;四股东深创投集团持有447 万股，占7.45%.由于创新资本的控股股东为深创投，后者实际控制了当升科技发行前27%的股权。

种种利好加身的当升科技将于4月13日开始路演，离挂牌上市仅一步之遥隐藏高污染生产线招股书显示，当升科技此次拟募资1.72 亿元，用于投向年产3900吨锂电正极材料海门市生产基地项目，在募集资金到位后预计建设期为9 个月。

浅析创业板上市企业审计风险【摘要】由于创业板上市企业的自身特点，创业板市场健康、持续、稳定的发展存在着许多的不确定因素，使创业板上市企业存在一定的审计风险。

本文通过对创业板上市企业的特点及审计风险进行深入的分析，提出了规避风险的若干建议，对于注册会计师的审计工作有重要的指导意义。

【关键词】创业板；上市企业；审计风险由于我国内地的创业板市场所选择的多数是成长型的创新企业，而这些企业自身的特点对创业板市场健康、持续、稳定的发展存在着许多的不确定因素，同时，也增加了注册会计师对于创业板企业上市后的审计风险。

因此，对审计机构及审计从业人员而言，降低审计风险的关键环节就是识别其存在的风险。

一、创业板上市企业的特点在我国内地，创业板市场上市的公司大都从事高科技的业务，具有相对较高的成长性，但成立的时间往往较短，规模也大都较小，业绩也不突出，经营收入与净利润等指标平均低于主板的上市公司。

创业板大多数是轻资产公司，固定资产的比重较小，货币资金和往来款项等流动的资产比重较大。

企业在研究开发、营销渠道、信息系统及广告等软资产反面的投入比重较大，而固定资产的投入金额比重较小。

由于创业板上市的企业处于行业早期的生命周期阶段，且普遍采用信息技术，因此，收入及利润的波动性很大。

其盈利的模式一旦在市场中得到认可，就可能呈现出爆发式增长，相反，也可能因遭遇重大的技术变革或市场急剧的变化迅速消亡。

创业板企业大多数是家族式的企业，缺乏完善的法人治理结构，基本上是“一人集权制”，公司的治理结构不规范及内部控制的制度不健全甚至缺失，管理层的管理常凌驾于内部的控制之上，因此，风险较大。

综上所述，创业板上市企业的特点是：经营风险高、业绩不稳定、退市风险较大，投资者所面临的市场风险较大。

二、创业板上市企业存在的审计风险创业板市场既面临着主板市场所面临的诸如经营风险、诚信风险、盲目投资风险及市场炒作等风险，而且还需面临着由自身特点产生的审计风险。

IPO造假与审计应对作者：曹梦馨来源：《商情》2017年第24期（西南财经大学，四川成都610000）【摘要】随着我国资本市场的迅猛发展，越来越多的企业通过IPO来获取资金，IPO财务造假案也逐年增多。

回顾2006年到2016年我国IPO市场，共有311家新股审核未通过，主要原因是公司财务与会计方面存在重大问题。

IPO审计是应对公司财务舞弊的第一道防火墙，有效识别IPO企业的财务造假并采取相应措施是IPO审计的首要任务。

本文对欣泰电气IPO造假手段及审计失败原因分析，提出事务所应对IPO造假的措施。

【关键词】财务造假；审计风险；审计应对一、绪言资本市场的发展和规范推动了我国企业IPO热潮。

由于IPO审计业务的复杂性，IPO审计失败案件频发，会计师事务所在IPO审计中面临更大的审计风险。

针对IPO乱象，证监会出台了系列指导文件，在此背景下研究IPO造假手段与审计风险的防范与控制具有重要的意义。

本文以欣泰电气IPO造假为例，描述其造假手段及事务所审计失败原因，提出事务所防范IPO审计风险的应对措施。

二、案例简介丹东欣泰电气股份有限公司（以下简称欣泰电气）成立于1999年3月，主要经营各式电抗设备及变压器。

为达到IPO门槛，公司对上市前三年的会计报表进行舞弊处理，采用虚构应收账款收回、调整经营性现金流量、虚减成本提高利润等一系列手段通过审核实现上市。

2015年5月，辽宁证监局欣泰电气进行现场检查，发现其财务数据存在问题，经四个月调查证实欣泰电气欺诈发行和重大信息披露遗漏，并于开出欺诈发行的史上最严罚单，欣泰电气成为欺诈发行退市第一股。

三、造假手段分析（一）虚构应收账款收回欣泰电气应收账款余额过大无法满足上市条件，为了实现发行上市，管理层以公司自有资金或外部借款虚构回款，并于下期初再还款冲回的方式减少期末应收账款余额。

首先是采用自有资金体内循环的方式虚构应收账款收回，即公司先将自有资金转给客户，客户再作为应付款转给欣泰电气，减少应收账款期末余额；其次在会计报告期向第三方借款，报告期结束后再退回给借款人，为了隐藏财务造假，欣泰电气把应收账款的回收分散到不同客户，且金额有零有整有真有假；为了控制公司造假成本，欣泰电气还伪造部分银行单据，与其开户行合谋造假补盖银行印章。

摘要在我国的经济飞速发展和资本市场不断扩大的情况下，越来越多的企业开始涌现出来，同时IPO财务造假案件也愈演愈烈。

近些年来这种事件频发，是因为有些企业达不到上市标准，从而进行财务舞弊，对财务报表进行美化造假，达到成功上市的目的，最终审计失败，使资本市场原有的良好秩序紊乱，投资者遭受巨大损失，还使注册会计师行业的审计业务水平蒙上阴影。

当然，负责IPO审计的会计师事务所及其注册会计师未及时发现被审计企业的财务舞弊等造假行为也是审计失败的重要原因之一。

IPO审计与其他审计不同，其复杂程度和审计风险要远远大于普通审计，而且，公众对于IPO审计的关注度也要高于其他审计。

所以，注册会计师应保持其应有的职业怀疑和自身的独立性，认真严谨的对待IPO审计，尽最大努力控制IPO审计风险，将审计失败的可能性降到最低，维护好资本市场的秩序和投资者利益。

本文以IPO审计风险等相关概念和特点为理论基础，结合国内外研究现状，以天能科技为例，运用理论分析和案例分析相结合的方法对我国的IPO审计风险的表现形式及其形成原因进行分析，最后从外部环境，审计主体和审计客体层面提出相关规避建议。

关键词：IPO审计审计风险天能科技AbstractWith the rapid development of economy and the expansion of capital market in our country, more and more enterprises begin to emerge, and the case of IPO financial fraud is becoming more and more serious. In recent years, this kind of event occurs frequently because some enterprises fail to meet the listing standards, thus carrying out financial fraud, beautifying and falsifying the financial statements, achieving the purpose of successful listing, and finally failing the audit. The original good order of the capital market is disordered, investors suffer huge losses, and the audit business level of CPA industry is overshadowed. Of course, the accounting firm in charge of IPO audit and its certified public accountant did not find the audited enterprise in time. Fraud such as financial fraud is also one of the important reasons for audit failure. IPO audit is different from other audits, its complexity and audit risk are much greater than ordinary audit, and, The public also pays more attentionto IPO audits than other audits. Therefore, certified public accountants should maintain their due professional doubts and their own independence, seriously and strictly treat IPO audit, do their best to control the risk of IPO audit, and minimize the possibility of audit failure. Maintain the order of the capital market and the interests of investors.Based on the related concepts and characteristics of IPO audit risk, combined with the research status at home and abroad, this paper takes Tianneng Science and Technology as an example. By using the method of theoretical analysis and case analysis, this paper analyzes the manifestation and causes of IPO audit risk in our country, and finally puts forward some relevant circumvention suggestions from the aspects of external environment, audit subject and audit object.Key words: IPO audit audit risk Tianneng science technology目录第一章绪论 (3)一、研究背景和研究意义 (3)（一）研究背景 (3)（二）研究意义 (3)二、国内外研究现状 (4)（一）国内研究现状 (4)（二）国外研究现状 (5)三、论文研究内容及方法 (6)（一）研究内容 (6)（二）研究方法 (6)第二章IPO审计相关概念 (6)一、IPO定义 (6)二、IPO审计定义 (7)三、审计风险定义 (7)四、审计风险的基本特征 (7)（一）普遍性 (7)（二）客观性 (7)（三）偶然性 (7)（四）潜在性 (7)（五）可控性 (8)五、IPO审计不同于其他审计的地方 (8)第三章IPO审计风险分析 (8)一、IPO审计风险因素分析 (8)（一）重大错报风险 (8)（二）检查风险 (9)二、IPO审计风险成因分析 (10)（一）外部环境 (10)（二）审计客体 (11)（三）审计主体 (11)第四章天能科技IPO审计案例分析 (12)一、天能科技简介 (12)二、天能科技IPO造假事件回顾 (12)三、天能科技IPO审计失败原因 (13)第五章控制IPO审计风险的建议 (14)一、政府 (14)二、审计客体 (15)三、审计主体 (15)第六章结论 (16)参考文献 (17)致谢........................................................................................................................ 错误!未定义书签。

论文创业板上市公司超募资金使用不当的题目（中文）案例分析——以当升科技为例论文The Analysis on Improper usage of Over-Raised 题目（英文）Funds of Listed Companies on GEM--take Beijing Easpring Co., Ltd. as an example目录1 引言 (1)1.1 研究背景及意义 (1)1.1.1 研究背景 (1)1.1.2 研究意义 (1)1.2 文献综述 (2)1.2.1 关于上市公司超募资金的研究 (2)1.2.2 关于上市公司超募资金使用不当及其影响的研究 (3)1.2.3 关于上市公司超募资金使用不当原因的研究 (4)1.2.4 文献评述 (5)1.3 研究思路及方法 (6)1.3.1 研究思路 (6)1.3.2 研究方法 (6)1.4 论文的基本框架 (7)2 我国创业板上市公司超额募集资金的理论概述 (8)2.1 创业板上市公司超额募集资金的概念及其基本特征 (8)2.1.1 创业板上市公司超额募集资金的概念 (8)2.1.2 创业板上市公司超额募集资金的基本特征 (8)2.2 创业板上市公司超额募集资金的原因 (9)2.2.1 创业板市场IPO定价机制不完善 (9)2.2.2 中介机构的监管作用没有充分发挥 (10)2.2.3 大股东存在股权融资偏好 (11)2.2.4 投资者之间存在信息不对称 (11)2.3 创业板上市公司超额募集资金的理论解释 (12)2.3.1 信息不对称理论 (12)2.3.2 委托代理理论 (12)2.4 我国创业板上市公司超募资金的情况及其相关法律规范 (13)2.4.1 我国创业板上市公司超募资金的情况 (13)2.4.2 我国创业板上市公司超募资金使用的法律规范 (16)3 当升科技股份公司超募资金使用的案例介绍 (18)3.1 当升科技股份公司的基本情况 (18)3.1.1 当升科技股份公司简介 (18)3.1.2 当升科技股份公司经营业务简介 (19)3.1.3 当升科技股份公司股权结构 (19)3.2 当升科技股份公司超募资金的规模及其成因 (20)3.2.1 当升科技股份公司超募资金的规模 (20)3.2.2 当升科技股份公司超募资金产生的原因 (21)3.3 当升科技股份公司超募资金使用的情况 (22)3.3.1 用于偿还贷款 (23)3.3.2 用于扩建生产线及技改 (23)3.3.3 存放银行 (24)3.3.4 用于投资研发中心 (24)3.3.5 用于补充流动资金 (25)4 当升科技超募资金使用不当的经济后果及其原因分析 (26)4.1 当升科技股份公司超募资金使用不当的具体表现 (26)4.1.1 重复投资变相替换IPO项目 (26)4.1.2 巨资购买控股股东房产供控股股东套现 (27)4.1.3 投资项目屡现延期未能尽早产生经济效益 (28)4.1.4 一边超募资金，一边高现金分红 (28)4.1.5 大量资金闲置银行和补充营运资金 (29)4.2 当升科技股份公司超募资金使用不当导致的经济后果 (30)4.2.1 公司的经营业绩下降 (30)4.2.2 股东的投资回报率较低 (31)4.2.3 股东财富受损 (33)4.3 当升科技股份公司超募资金使用不当的原因分析 (35)4.3.1 现有法律对超募资金使用的规定不具体 (35)4.3.2 公司募集资金的目的不明确 (36)4.3.3 公司投资决策缺乏科学认证 (37)4.3.4 公司超募资金投资项目回报率较低 (38)4.3.5 大股东为了实现其私人利益 (39)5 案例研究的结论及政策建议 (41)5.1 案例研究的结论 (41)5.1.1 现有法律规范不具体是超募资金使用不当的主要原因 (41)5.1.2 超募资金使用不当降低了公司经营业绩 (41)5.1.3 超募资金使用不当降低了股东的投资回报率 (42)5.1.4 超募资金使用不当致使股东财富受损 (42)5.2 政策建议 (43)5.2.1 完善IPO的有关规定以防止上市公司过度超额募集资金 (43)5.2.2 进一步修订和完善超募资金使用的法律规范 (44)5.2.3 监管部门应加强对大股东行为的监管 (45)5.2.4 完善保护中小股东的相关法律法规 (45)6 结束语 (47)参考文献 (48)Contents1 Introduction (1)1.1 Background and significance (1)1.1.1 Background (1)1.1.2 Significance (1)1.2 Literature Review (2)1.2.1 The study on Over-Raised Funds of listed companies (2)1.2.2 The study on the performance and influence of Improper usage ofOver-Raised Funds (3)1.2.3 The study on the cause of Improper usage of Over-Raised Funds (5)1.2.4 Literature commentary (5)1.3 Research ideas and methods (6)1.3.1 Research ideas (6)1.3.2 Research methods (6)1.4 Basic framework of this paper (7)2 Ove view theory of related party on Over-Raised Funds on GEM (8)2.1 The definition and features of Over-Raised Funds on GEM (8)2.1.1 The definition of Over-Raised Funds on GEM (8)2.1.2 The features of Over-Raised Funds on GEM (8)2.2 The causes of Over-Raised Funds on GEM (9)2.2.1 The imperfection of IPO pricing mechanism on GEM (9)2.2.2 The failure on supervision effects of intermediary (10)2.2.3 The equity financing preference of the large shareholder (11)2.2.4 The information asymmetries beyond investors (11)2.3 The theoretical explanation of Over-Raised Funds on GEM (12)2.3.1 The information asymmetries theory (12)2.3.2 The agency theory (12)2.4 The situation andthe relevant legal norms of Over-Raised Funds on GEM (13)2.4.1 The situation of Over-Raised Funds (13)2.4.2 the legal norms on the usage of Over-Raised Funds (16)3 The Beijing Easpring CO., Ltd. case explaining (18)3.1 Beijing Easpring CO., Ltd. Information (18)3.1.1 Brief introduction (18)3.1.2 Operating activities introduction (19)3.1.3 Ownership Structure (19)3.2 The scale and causes of Over-Raised Funds of Beijing Easpring CO.,Ltd. (20)3.2.1 The scale of Over-Raised Funds (20)3.2.2 The causes of Over-Raised Funds (21)3.3 The situation of Over-Raised Funds usage of Beijing Easpring CO.,Ltd. (22)3.3.1 Repay bank loans (23)3.3.2 Extend production and renovate technological (23)3.3.3 Deposit in the bank (24)3.3.4 Invest on the R&D center (24)3.3.5 Supplement liquidity (25)4 The economic consequences and causes of Improper usage of Over-Raised Funds (26)4.1 The concrete manifestation of Improper usage of Over-Raised Funds (26)4.1.1 The duplication of investment replace Fund-Raising project (26)4.1.2 Pay huge premiums help controlling shareholder' buildings to cash (27)4.1.3 The further extension of Over-Raised Funds project (28)4.1.4 Distributeda large amounts of cash dividend, while raised over fund (28)4.1.5 A large number of fund idled in the bank and supplemented operating fund29 4.2 The economic consequences of Improper usage of Over-Raised Funds (30)4.2.1 Reduced the company's operating performance (30)4.2.2 Reduced the rate of return on shareholders' investment (31)4.2.3 Decreased the shareholders' wealth (33)4.3 The causes of Improper usage of Over-Raised Funds (35)4.3.1 Current laws are not specific to Over-Raised Funds usage on GEM (35)4.3.2 The aim of Over-Raised Funds is not definite (36)4.3.3 The investment decisions lack scientific certification (37)4.3.4 The return of investment projects is low (38)4.3.5 The large shareholders is to realize their private benefits (39)5 Conclusions and recommendations (41)5.1 Conclusions (41)5.1.1 The main cause of Improper usage of Over-Raised Funds is the unspecificlegal norms (41)5.1.2 Improper usage of Over-Raised Funds reduced the company's operatingperformance (41)5.1.3 Improper usage of Over-Raised Funds reduced the rate of return onshareholders' investment (42)5.1.4 Improper usage of Over-Raised Funds decreased the shareholders’ wealth42 5.2 Recommendations (43)5.2.1 Improving the relevant provisions of the IPO (43)5.2.2 Further revise and improve the legal norms of Over-Raised Funds usage ·· 445.2.3 Strengthen the regulatory to the large shareholders (45)5.2.4 Enhance the laws and regulations which protect minority shareholders (45)6 Conclusion (47)References (48)摘要2009年10月30日，历经十载的争论、等待以及筹备，被业界称为“中国纳斯达克”的创业板市场正式启动，截至2012年12月31日，先后有355家公司分107批次在创业板市场成功进行了融资。

企业科创板IPO审计风险的识别作者：于小溪来源：《中国集体经济》2024年第11期摘要：科创板因其对上市企业科创要求的特殊性，对注册会计师而言，传统IPO审计中所适用的相关审计理论与经验在企业科创板IPO审计中可能存在一定的不匹配。

因此，以容百科技作为案例分析的对象，分析审计师在审计企业科创板IPO时应如何对审计风险进行识别，并梳理出相应的审计对策。

通过研究科创板IPO审计风险，为审计人员和会计师事务所降低审计风险提供一定的参考，以便科创板市场更好地助力中小型高科技企业的成长。

关键词：科创板IPO；审计风险；重大错报风险；检查风险一、引言科创板主要服务于一些高新科技公司和战略性新兴公司。

科创板企业具有研发技术新颖、未来发展前景不确定、业绩随市场环境波动大、经营风险高、市场上可比公司数量少等特征，对审计人员执行审计业务有较高风险。

本文基于现代风险导向审计理论，选取科创板市场上第一家被出具监管函的企业容百科技进行研究。

容百科技于2019年7月22日登陆上交所科创板，然而短短四个月后，就因在信息披露和规范运作方面存在违规行为收到了上交所出具的监管函。

本文以容百科技作为案例分析的对象，在研究了国内外有关文献后，采用审计风险模型对容百科技展开了多方面的剖析，并对其面临的IPO审计风险给出了防范措施，也为未来审计人员审计企业科创板IPO时，如何制定相应的审计策略有一定的借鉴意义。

二、文献综述IPO审计风险指的是审计人员在审查了拟上市公司的财报数据之后，对财报数据的真实公允性提出不恰当审计意见的可能。

现代风险导向审计模型是当前审计人员识别和评估审计风险的重要工具，根据该模型，事务所及审计人员可以系统地评估和识别相关审计风险。

审计风险是由被审计单位自身存在的重大错报风险和检查风险构成的。

以往研究发现，企业核心竞争力与重大错报风险成反比，其经营风险也会随着核心竞争力上升而下降（王百强等，2021）。

在竞争激烈的行业中，重大错报风险的概率也随之增长（曾伟强等，2016）。

全国会计硕士专业学位优秀论文选题2008年天地科技股份有限公司绩效管理体系重构研究——基于平衡计分卡的应用作业成本管理在酒店业的应用研究——以A三星级宾馆为例三级医院临床科室绩效考评指标体系设计——基于平衡计分卡的运用业绩评价体系优化设计研究——以某商业银行为例邯郸钢铁股权分置改革中的盈余管理研究高校贷款风险管理研究——基于M高校的分析西安移动通信公司用户欠费管理研究基于平衡计分卡的税收征管绩效考评研究N公司业绩评价的实践分析及其EVA适用性研究中石化湖南公司顾客资产评估及价值提升研究我国特大型基建项目竣工财务决算探讨——基于三峡工程阶段性竣工决算的实地研究SD公司业绩评价系统的构建——基于战略管理的角度资源类企业IPO估值与实物期权法应用研究基于价值链成本管理在勘察设计单位的应用研究资源证券化研究——金沙江水电站建设资源证券化探讨风险导向审计模式在DQ油田建设集团的应用研究基于萨班斯法案下我国在美上市公司内控问题分析投资性房地产准则对中国房地产公司影响研究企业预算管理中的冲突和解决油田企业关联交易转移定价研究2012年影响高新技术企业税收优惠政策实施效果的因素研究——以东莞市高新技术企业为例基于DEA分析法对二级分行效率的分析与实证SX外贸公司基于业务流程重组的全面预算管理研究我国上市公司定向增发资产注入财务效应研究——以西南合成为例风险导向内部审计及其在施工企业的应用—以ZJ集团为例GS人寿保险S分公司成本控制研究创业者权威、家族企业治理和企业价值——国美电器案例研究平衡计分卡在J公司的应用建筑企业集团合并财务报表内部交易抵消规则问题研究平衡计分卡与系统动力学融合的实施模型构建研究YA移动通讯公司现金流管理研究价值流与业务流协同机制在固定资产管理中的应用资本预算失败案例研究——以DK公司为例我国创业板IPO 定价分析——以A 公司为例神华集团内部控制评价研究高科技企业股权激励计划研究——中兴通讯案例分析后危机时代国际航运企业风险管理研究“资金池”管理模式在YT集团的应用探讨上市公司其他综合收益列报与披露问题研究——基于上市公司2009 年年报的实例分析国有企业资产重组研究——以冀东水泥为例2013年铁路运输企业实施增值税问题研究云南白药企业价值评估案例分析财务报表合并范围变化对企业并购行为及效果的影响研究——以上汽集团为例分析基于Y公司的现代风险导向审计运用研究湖南移动欠费管理研究会计师事务所合并动因与经济后果研究——以信永中和为例基于平衡计分卡的LX影城绩效评价指标体系的构建订单式生产企业订单成本估算与定价应用研究：以X纸箱企业为例基于交通运输行业视角下营业税改增值税研究机会主义还是利益激励？——创业板券商直投对上市公司的影响研究2014年会计信息披露、资本市场监管与制度环境——基于中国高速频道案例的研究百度公司盈利模式及其财务评价研究湖南上市公司企业内部控制规范体系实施情况调研报告HB集团公司资本运作案例研究违规担保、控股股东资金占用与投资者保护——*ST亚星案例研究创业板上市公司超募资金使用不当的案例分析——以当升科技为例医院项目成本管理—基于A医院案例的研究B2C企业的收入时点确认研究--以天猫商城为例HDYC发电有限公司内部控制体系构建研究整体上市对公司绩效的影响研究——以徐工机械为例CW公司价值链预算应用研究2015年集成电路封测行业时间驱动作业成本法应用研究地方政府债务风险预警机制研究基于EVA的S机床全面预算管理体系的构建研究会计师事务所转制的经济后果研究——基于信永中和转制的案例分析基于扎根理论的上市公司财务舞弊案例研究优先股会计问题研究营改增对融资租赁行业税负的影响研究——以BH企业为例国有建筑集团公司表外融资的应用研究——以TEE集团公司为例工程机械行业授信转让供应链融资模式研究——基于XG企业的案例分析A+H双重上市公司持续信息披露行为研究及市场反应分析——基于丽珠集团的案例分析2016年基于SOA架构集团资金集中管理研究——以QD集团为例资源配置、治理机制与公司价值——以美的集团整体上市为例类金融模式对格力电器盈利能力的影响分析盛屯矿业定向增发案例研究斯莱克高管社会资本对技术创新影响的研究——基于非正式网络视角集团管控与战略成本管理的融合研究——基于CL集团的案例研究我国公立医院审计委员会制度构建的探索性研究“全产业链”商业模式运作绩效研究——以中国神华为例风险视角下“兜底”式增持问题研究——以暴风科技为例网络游戏虚拟道具收入确认研究——以K公司为例2017年考虑质量损失的云会计AIS可信性优化研究——以M供应商为例“并购机器”蓝色光标的绩效缘何不断攀升？——基于并购动因和支付方式的视角企业社会责任报告决策价值研究——基于信息使用者的问卷调查爱尔眼科多元化股权激励动因与效果研究盈余管理和顺周期效应双视角下商誉的会计处理研究——基于赛迪传媒商誉减值确认的案例分析我国行政事业单位内部控制评价体系研究——以X市地税局为例企业跨市场资本运作的动因及经济后果研究——以恒大集团为例企业持续经营评估——基于审计师视角航空企业战略管理会计应用研究——基于顾客价值视角沉默的羔羊：大股东掠夺与债权人保护——基于天威集团债券违约案例研究2018年混合所有制改革对中联重科的绩效影响研究游戏企业收入确认与计量研究——基于三七互娱的案例分析B市教育PPP项目投融资模式研究责任分散合理化对行为人舞弊倾向影响的实验研究行政处罚对利安达事务所的影响效果研究基于环境重置成本法的湿地生态补偿价值计量研究——以甘肃尕海湿地为例纺织服装业供应链成本管理效率评价研究——以苏州A公司为例国际租赁会计准则改革对我国民航业预期影响研究申通快递反向购买艾迪西的会计处理方法研究基于SAP系统MM模块的PN公司存货管理改进研究互联网企业成本结构的影响因素及驱动机制研究盈余管理视角下的吉艾科技商誉资产减值案例研究创始人退出与异质性专用性资产传承—基于家族企业的多案例分析中概股分拆业务回归模式研究——以药明康德为例WN动力电池企业物质流成本会计应用研究企业高管何以走向腐败——基于管理层权力理论与制度理论视角的多案例分析多子女家族企业内部传承、制度安排与传承绩效——基于浙江龙盛的案例研究共享服务基础上的企业风险管理研究——基于中国联通案例WZ企业集团现金管理网银解决方案研究Y公司异常高派现动因及经济后果研究。

IPO审计风险研究我国的资本市场在经济发展的刺激下也在不断地扩大和完善，由于自身需求和其他因素，许多的企业也选择通过资本市场来获取自身发展所需的资金。

IPO 是企业进入资本市场的必由之路，然而也有许多企业进行财务造假，在混过IPO 审核上市之后又被曝出亏损等不良信息，此外，由于IPO审计因内容复杂，各类欺诈手段也层出不穷，因此，了解IPO审计风险及其成因，对其进行有针对性的防范，具有重要意义。

标签：IPO;IPO审计;审计风险一引言在中国的资本市场不断地扩大和完善的形势下，由于自身需求和其他因素，越来越多的企业也选择通过资本市场获取自身发展所需的资金。

IPO是首次公开募股的英文缩写，是企业进入资本市场的必由之路，通过和等待IPO审核的企业数量也不断扩大。

然而在此期间，也不断有企业出于通过上市获取更多资金以及其他目的，进行财务造假，在混过IPO审核上市之后又被曝出亏损等不良信息，不仅对投资者的正当利益造成侵犯，也严重影响了资本市场的正常运转。

尽管证监会对IPO的审查更加严格，对于违法企业和中介机构处罚力度也不断加大，证监会也表示其严格按照现行法律法规，对主板等板块的首发企业进行审核，审核政策一直都是没有变化的。

但从2018年证监稽查公布的二十起典型违法案例中可以看出，光是由于虚假陈述及中介机构未勤勉尽责案件就占了七起，如金亚科技、华泽钴镍、昆明机床、长生生物等案例，这些企业都存在着财务造假和信息披露不真实等行为，而与其相关的事务所等中介机构也没有起到其应有的监督和审查作用。

二IPO审计相关理论和概念基础IPO是Initial Public Offerings的缩写，中文解释为首次公开募股，即一家公司（特指股份有限公司）第一次将它的股份首次公开发行，指股份公司第一次向社会公开发行股票。

上市公司的股份是根据证券监督委员会给出的招股文件也可能是发表声明里面商定的条例通过掮客和通过独立证券经营法人来销售股票。