招商银行的存款经营分析
招商银行作为信用中介，存款是其最主要、最基本的业务之一。在商业银行的全部资金来源中，90%以上来自于存款，其结构和成本的变化，决定着银行资金转移价格的高低，从而极大地影响着银行的盈利水平和风险状况。
招商银行被大多数人认为是中国大陆最优秀的银行，但在过去三年，招行无论是净利润、股东权益的增长速度，净资产收益率，还是股价表现，相比浦发银行和民生银行，招行都没有明显优势，主要的区别在于招行一直以来市盈率和市净率高出10-30%，在大市下跌的时候较为抗跌。招行银行由于良好的服务和产品设计（一卡通、网上银行），个人客户基础良好，在网上的多次调查招行均被认为是最佳银行，至少在网民和年轻人范围内，招行有一大批很高忠诚度的客户，随着这些忠诚客户的逐步进入收入和财产高峰，招行有望成为中国主流银行。但以往招行并没有把这种客户基础优势体现到盈利能力和成长性上，只是体现在较低的存款成本，所以其业绩增长相比民生和浦发并不出色，只是可能风险较低。招行的信用卡业务的迅速发展很大程度就是来源于良好的客户基础，现在已经成为外资大行看好招行的一大亮点。由于中国城市化进程仍在进行中，住宅按揭业务发展空间很大，而招行的力度还不够大，尤其是在二手楼按揭业务方面。如果招行能够象信用卡一样推出更多客户需要的产品，就能将客户基础优势更好的转换成盈利。同时，招行不断推出新的产品和服务，个人业务方面就有一卡通、网上银行大众版\专业版、金葵花贵宾卡、信用卡、一卡通金卡、财富账户，等等，公司业务也有银关通、票据通、点金理财等，当然其中有成功有失败。可以说招行是中国最具创新能力的银行。
一、实例
招商银行公布2012年一季报,实现归属于母公司股东的净利润116.43亿元,同比增长32.16%,环比增长50.41%,基本每股收益0.54元,每股净资产8.22元。
同比增长贡献要素比较均衡。32.16%的同比增长中,生息资产同比增长
15.77%,贡献12.71%的增长;净息差同比扩大21BP,贡献6.07%的增长;手续费及佣金净收入同比增长23.41%,贡献4.11%的增长;其它非利息净收入同比增长91.28%,贡献4.27%的增长;信用成本0.47%,同比减少9BP,贡献5.48%的增长,各增长驱动要素贡献比较均衡。环比增长50.41%,主要来自于费用和拨备计提力度从年底高点回落的贡献。成本收入比31.86%,环比下降12.30个百分点,贡献27.34%的环比增长;单季信用成本0.47%,环比降低22BP,贡献18.28%的环比增长。单季度净息差环比有所下降(-5BP),主要是资金成本比利息收入增长更多。生息资产收益率环比降低了2BP,付息负债成本率环比增加4BP,收入端贷款定价继续上升,一季度新发放一般性对公贷款利率浮动比例较上年提高了1.86个百分点,新发放个人贷款利率浮动比例较上年提高了5.29个百分点;成本端可能上升更多,付息负债中成本相对较低存款占比有所降低,存款中活期占比也略有下降。
存款压力较大,比年初仅增长1.78%,期末余额口径存贷比提高1.49个百分点。不良余额比年初增长2.87亿,不良率与年初持平。不良贷款余额开始反弹,一季末83.85亿,同比增加2亿,比年初增加2.87亿,增幅3.13%,不良率为0.56%,与年初持平。地方政府融资平台贷款余额1,100.83亿,比年初减少41.00亿,不良贷款率0.14%,比上年末下降0.01个百分点。
二、存款经营管理分析
招商银行经营稳健,存款存在压力。招商银行的零售银行战略,在银行业转型中处于领先地位,二次转型持续推进,定价能力提升,资金成本较低,风控能力出色,经营稳健高效,从一季报看今年经营压力主要在于存款增长较为缓慢。并
存在以下几个问题：（1）存款成本优势消失了。招行的存款成本是1.64，利差3左右，民生银行的存款成本1.72，利差也在3左右，记得三年前的时候，平均利息成本招行要比民生低几十个点的。现在基本和民生差不多了。（2）中间业务收入。招行的中间业务收入曾经是一大亮点，现在民生的中间业务收入和招行的差不多了。（3）信用卡。招行发的信用卡近四千万张，但是流通卡不到一半，招行的信用卡优势已经没有了。（4）招行的员工成本。在这样的情况下员工成本和民生比，几年前单位成本比民生低的，现在好像差不多了。而且办公费用比民生高很多。（5）永隆银行并购后整合缓慢。当年收购永隆银行影响相当的大，但是其整合进度和平安银行收购深发展相比，好像不能同日而语。（6）其业务架构和政策优势。在股份制中型银行中，招行具有美国，香港，台湾，伦敦等营业网点，但是这些布局对于招行似乎没有什么特别意义。在上海，弄不过浦发和交行，在香港，基本上没有什么影响力了。最近相关的人民币离岸中心业务，招行的也没有分一杯。上海这边的金融中心，招行收到的支持也不大。（7）鲜见创新。前几年马蔚华可是人气很高的，现在好像也淡出媒体了，于此相伴的是，招行的开拓步法以及整个银行的发展方面，也鲜见大的创新了。（8）招行的定位。招行开始定位为领先的零售银行，但是这几年其信用卡业务，中间业务收入的增长在行业内没有亮点了。招行一直说什么因您而变，这种模糊的定位是的它似乎没有什么具体的定位。可笑的是11年年报的定位是百年蓝筹。这种不以客户和服务为导向的远景很差劲。因您而变成为一句空话。（9）适应市场变革的改革。如果定位为零售银行，招行的开发和提供金融产品组合方面，还不是很有优势，其保险，投资银行等业务能力一般，也没有什么全国性的拓展计划。在香港，永隆，招银国际，香港分行的几个业务重复，缺乏深度整合。而在国内，目前的金融业发展条件下，单一的银行服务已经不能满足需求了。
因此，招商银行可以根据以下几点适当调整存款经营管理模式：
（一）积极经营，努力提高银行存款的稳定性
1.银行存款的积极经营策略。对银行来说，存款实质上是一种被动负债。银行要在存款经营中实现预期的目标，就必须变被动负债为积极经营，通过一系列策略措施使自己推出的存款工具能迅速占领市场，挖掘和维持巨大的可能存款量。为此，银行既要与尽可能多的存款对象保持密切的友好关系，尽量创造出能为不同收入层面、不同职业、不同居住地域和不同行业特征的客户提供所需存款产品的条件，又要通过不断的创新和开拓，创造出尽可能多的存款工具、服务手段和技巧策略。
积极经营的具体策略措施很多。就居民储蓄存款而言：首先，必须重视利率高低的杠杆作用和优质高效的服务开发，并针对客户的储蓄动机设计出多样化的储蓄存款工具；其次，积极经营的内部管理要求必须注重储蓄业务操作的现代化建设，提高储蓄工作人员的积极性，改善服务态度等。对企业存款的经营策略，应以优质客户为主要经营对象，提供全方位的信用服务，密切银企关系，开发多样化的企业存款工具，并能结合银行的资产业务和中间业务，协助企业管好、用好资金等。
2.提高存款稳定性的策略。所谓存款的稳定性，也称存款沉淀率，它是形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。从商业银行经营管理的角度看，它比存款总额更具现实意义。就存款波动程度而言，银行存款可划分为：（1）易变性存款，主要指活期存款。（2）准变性存款，主要指定活两便存款、通知存款等。（3）稳定性存款，主要指定期存款、可转让存单及专项存款等。
银行存款稳定性经营和策略重点是提高易变性存款的稳定性，它第一取决于存款客户的多少，第二取决于银行能否提供优质高效的服务。因为在存款总量一定的情况下，存款客户越少，个别客户的存款波动对银行总体存款稳定性
