全国各地私募基金税收优惠政策全套汇编及其适用解析(2017年度)上

私募股权基金政策汇总一、行业概述私募股权基金是连接初创企业与长期投资者的投资中介。

这类基金在募集资金后，通过专业的管理团队进行投资管理，追求长期资本增值。

私募股权基金的商业模式主要依赖于三大利源：管理费、业绩报酬以及跟投投资收益。

二、政策影响分析近年来，随着中国资本市场的不断完善，私募股权基金行业得到了迅猛发展，国家及地方各级政府也出台了一系列政策法规，对行业的发展起到了重要的推动作用。

1. 税收政策：国家对私募股权基金的税收政策进行了调整，以鼓励长期投资和行业健康发展。

例如，对于符合条件的私募股权基金，可能享有企业所得税的优惠政策。

2. 注册登记：政府简化了私募股权基金的注册登记流程，为基金的快速设立和运营提供了便利。

3. 投资范围：政策放宽了私募股权基金的投资范围，允许其更多参与新兴产业和领域的投资，进一步释放了行业的投资活力。

4. 跨境投资：随着一带一路倡议的深入推进，私募股权基金的跨境投资政策也得到放宽，便利了其参与国际市场的投资。

三、行业动态与展望根据最新的行业报告，中国的私募股权基金行业规模持续扩大，投资活跃度不断提升。

在政策的推动下，未来几年行业有望继续保持快速增长。

四、具体政策引用与解读1. 《关于促进私募股权基金行业发展的指导意见》明确提出，要建立健全私募股权基金的法律法规体系，为行业的健康发展提供法制保障。

同时，鼓励地方政府出台相关政策措施，支持私募股权基金的发展。

2. 《私募股权投资企业管理办法》对私募股权基金的管理人资格、投资者门槛、基金规模等进行了明确规定。

规定管理人需具备一定的资产管理经验和投资能力，确保其专业性和规范性。

投资者则需符合一定的财务和资质要求，以确保资金来源合法且风险可控。

3. 《关于鼓励和支持天使投资发展的意见》提出要培育天使投资文化，鼓励社会资本参与天使投资，为初创期企业提供资金支持。

此举有助于激发市场活力，促进创新型经济的发展。

4. 《关于进一步推动创业投资持续健康发展的通知》提出要加大政策扶持力度，鼓励更多社会资本进入创业投资领域。

增值税相关政策一、增值税一般规定Is一般纳税人涉税服务的增值税应纳税额等于销项税额减去进项税额。

(1)计算公式：应纳增值税额=销项税额•进项税额(2)税率：6%⑶销项税额=销售额/(1÷6%)*6%(4)进项税额=增值税专用发票上的税额，税率6%∕3%∕16%不等2、增值税小规模纳税人应纳税额等于不含增值税的销售额乘以征收率，它没有进项税额抵扣的问题，这种计算方式和原来营业税的方法比较像。

(1)计算公式：应纳增值税额=不含税销售额*征收率(2)税率：3%⑶应纳税额二销售额/(1+3%)*3%3、公司型和合伙型的增值税对于增值税来讲，公司型的和合伙型的主体从增值税的纳税主体来说,都是应当缴纳增值税的单位，二者在增值税上是不存在差异的，这可以从销项端和采购端分别来介绍。

二、增值税销项税Is管理人收取的管理费和超额管理费管理人收取的管理费和超额管理费，按照“直接收费金融服务”缴纳增值税，一般纳税人按照6%的税率，小规模纳税人按照3%的征收率缴纳增值税。

2、利息、股息和红利收入一般情况下，投资人投资合伙制/契约制私募基金份额获得的持有收益（非保本类），不属于按贷款服务缴纳增值税的范围，不需缴纳增值税。

3、金融商品转让收入金融商品是指：外汇、股票债券等有价证券，非货物期货，各类资产管理产品（包括基金、信托、理财产品等），各类金融衍生品。

金融商品转让的计税方法是按照卖出价扣除买入价之后的余额作为销售额。

转让金融商品出现的一个正负差，按照盈亏相抵后的余额作为销售额。

如果说相抵之后是正差，就按照规定缴纳增值税，按照正差除以1.06,再乘以6%o如果是负差，就转入下一纳税期间，与下一纳税期间的金融商品的销售额相抵。

但是，年末的负差，是不能转入下一会计年度的。

注意：①新三板市场属于全国性的非上市股份有限公司的股权交易平台，在国家税务总局进一步明确前，视为股权转让，暂不征收增值税。

（厦门市税务局解读）②资产管理产品中的基金是指公募基金、契约制私募基金，不包括合伙制私募基金。

遇到公司经营问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>私募基金税收政策都有哪些在我国的税收管理体制中，私募基金也是需要按规矩缴纳相应的税收的。

虽说私募基金的队伍日益壮大，但有些相应的法律规定的普及并不广泛。

比如私募基金需要纳税吗，私募基金税的征收内容都有哪些呢？下面小编就从基金的税收内容展开，为大家介绍私募基金税的相关内容。

对私募基金没有专门的税收政策，不同的私募基金税收种类不同。

一、私募基金的税收种类（1）对于法人形式的基金，《企业所得税法》第一条规定，在中华人民共和国境内，企业和其他取得收入的组织（以下统称企业）为企业所得税的纳税人，依照本法的规定缴纳企业所得税。

第二条规定，企业分为居民企业和非居民企业。

本法所称居民企业，是指依法在中国境内成立，或者依照外国(地区)法律成立但实际管理机构在中国境内的企业。

根据上述规定，法人公司形式的基金公司属于居民企业，为企业所得税的纳税人。

（2）对于合伙形式的基金，合伙人形式的基金属于合伙企业，不是企业所得税纳税人。

根据《财政部、国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》（财税〔2008〕159号）规定，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。

合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

（3）根据《增值税暂行条例》、《营业税暂行条例》、《消费税暂行条例》、《资源税暂行条例》、《印花税暂行条例》、《车船税法》、《房产税暂行条例》等规定，法人公司制基金与合伙人制基金，符合规定的，均为增值税、营业税、消费税等税费的纳税人（缴费人）。

符合规定的，均为扣缴义务人，应履行扣缴义务。

二、私募基金税收优惠1、《企业所得税法》第二十六条规定，企业的下列收入为免税收入：（一）国债利息收入；（二）符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益。

2、《企业所得税法实施条例》第八十二条规定，企业所得税法第二十六条第（一）项所称国债利息收入，是指企业持有国务院财政部门发行的国债取得的利息收入。

私募基金和公募基金的税收政策私募基金和公募基金的税收政策一、前言在金融市场中，私募基金和公募基金被广泛应用于资产管理和投资组合的构建。

然而，在这两个基金类型中，它们的税收政策存在显著的差异。

税收政策对于基金运营商和投资者来说都是非常重要的因素，因为它直接影响到他们的收益和风险。

本文将就私募基金和公募基金的税收政策进行全面评估和探讨，并分享一些个人观点和理解。

二、私募基金的税收政策私募基金是一种由限定人数的投资者组成的基金，通常由一家或少数几家机构管理。

在税收层面上，私募基金享受一定的优势和特殊待遇。

这些税收政策可能包括如下几点：1.延迟纳税私募基金的投资者通常只在出售时才需要纳税，而不是每年都需要缴纳。

这使得他们能够将资金在基金中保持更长时间，从而实现更大的复利效应。

2.资本利得税优惠在私募基金中，投资者的资本利得通常以较低的税率纳税。

这是因为私募基金的运营方式使得投资者的资本利得被视为长期投资而不是短期交易。

3.股权投资相关税收政策私募基金通常通过投资股权来实现资本增值。

针对股权投资，一些国家可能采取了一些税收政策，如为私募基金的股权投资提供税收减免或豁免。

三、公募基金的税收政策公募基金是一种向广大公众募集资金的基金，由基金公司或信托公司管理。

相对于私募基金，公募基金的税收政策通常更加简单和透明，政策适用于投资者整体。

1.纳税年度公募基金的投资者通常需要每年按照自己的投资收益纳税。

这意味着他们无法像私募基金投资者那样推迟纳税，需要每年提前准备好足够的资金用于纳税。

2.分红税公募基金的分红收入通常会面临一定的纳税，而这一税收通常由基金公司在代扣代缴的形式下自动扣除，并在投资者获得分红时进行申报。

3.交易税公募基金的交易行为也受到一定程度的交易税的调整，这一税收通常是由基金公司在交易时代扣代缴。

四、私募基金和公募基金税收政策差异的影响和挑战上述对私募基金和公募基金税收政策的介绍可以看出，私募基金在税收政策方面享受了一定的优势和特殊待遇。

浅析私募股权投资基金的税收政策私募股权投资基金是一种以非公开方式募集资金，用于投资企业的基金，是一种替代性投资方式，近年来备受关注。

在中国，私募股权投资基金的发展也日益完善，与政策密切相关。

而税收政策是私募股权投资基金的重要问题之一，下面我们就来浅析一下私募股权投资基金的税收政策。

私募股权投资基金的税收类型主要包括企业所得税、个人所得税和印花税。

企业所得税是针对私募股权投资基金作为企业所得的征税政策，根据《企业所得税法》的规定，私募股权投资基金应按照企业所得税法规定的税率交纳企业所得税，对于属于“非法人实体”的私募股权投资基金，其所得将依照所得项目交纳企业所得税。

而对于私募股权投资机构的特殊纳税政策，我国还发布了《私募股权投资基金管理企业税收优惠政策》，对于符合条件的私募股权投资管理企业，在其管理的私募股权投资基金经营活动中所取得的收益，可以在计算企业所得税时允许在一定额度内予以免征。

私募股权投资基金的税收政策在个人所得税方面也有相关规定。

通常情况下，私募股权投资基金的收益以投资者个人名义计算，并以个人所得税的形式征收。

个人所得税的税率为20%，对于纳税人的工资、薪金所得，按月应纳税额等于应纳税所得额乘以适用税率后减去速算扣除数；对于综合所得，个人所得税按月计算，年终结算。

针对私募股权投资基金的收益，个人所得税赋予了相应的征收政策，但相较于企业所得税，个人的征收税率较低。

私募股权投资基金在交易过程中还需缴纳印花税。

印花税是对特定的金融交易和合同文件课征的税，私募股权投资基金在进行股权交易时需要缴纳印花税。

根据《中华人民共和国印花税暂行条例》的规定，股权转让行为属于应税的交易行为，私募股权投资基金在进行股权转让交易时需要依法缴纳相应的印花税。

私募股权投资基金的税收政策涉及企业所得税、个人所得税和印花税等多个方面，针对不同的交易行为和收益类型有不同的税收政策。

以往，中国的私募股权投资基金的税收政策相对合理，能够比较好地保障私募股权投资基金的合法权益，但也面临一些挑战。

全国各地私募基金税收优惠政策大全及适用解析（20XX）——上原创：西政资本第一部分：北上广深篇（北京市、上海市、广州市、深圳市）第二部分：华南地区篇（广东省、广西省、福建省、海南省）第三部分：华东地区篇（江苏省、浙江省、安徽省、山东省）第四部分：华中地区篇（湖南省、湖北省、江西省、河南省）第五部分：西南地区篇（四川省、云南省、贵州省、重庆市、西藏自治区）第六部分：西北地区篇（宁夏回族自治区、新疆维吾尔自治区、青海省、陕西省、甘肃省）第七部分：华北地区篇（天津市、河北省、山西省和内蒙古自治区）第八部分：东北地区篇（辽宁省、吉林省、黑龙江省）第一部分北上广深篇一、北京市（市级、海淀区、朝阳区）（一）适用条件：在本市注册的内资、外资股权投资基金。

（二）优惠政策：1.合伙制股权基金不作为所得税纳税主体，采取“先分后税”方式，由合伙人分别缴纳个人所得税或企业所得税。

2.合伙制股权基金的合伙人应缴纳的个人所得税，由合伙制股权基金代扣代缴。

3.合伙制股权基金中个人合伙人取得的收益，按照“利息、股息、红利所得”或者“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率为20%。

4.合伙制股权基金从被投资企业获得的股息、红利等投资性收益，属于已缴纳企业所得税的税后收益，该收益可按照合伙协议约定直接分配给法人合伙人，其企业所得税按有关政策执行。

5.合伙制股权基金的普通合伙人，其行为符合下列条件之一的，不征收营业税：（一）以无形资产、不动产投资入股，参与接受投资方利润分配，共同承担投资风险；（二）股权转让。

6.高管奖励：给予股权基金有关人员奖励，按照《中华人民共和国个人所得税法》第四条的规定，免征个人所得税。

（三）政策依据：1．《关于促进股权投资基金业发展的意见》（京金融办〔20KK〕5号，自20KK年1月19日起实施）。

2．《北京市金融工作局、市财政局、市国家税务局等关于促进股权投资基金业发展意见部分内容调整的通知》（京金融[20KK]9号，自20KK年4月15日起实施）。

浅析私募股权投资基金的税收政策随着我国经济的快速发展和改革开放进程的不断推进，私募股权投资基金已经成为我国金融市场中一个快速发展的行业，投资规模逐年递增，引起了税收政策制定方面的关注。

本文将从以下几个方面进行分析：私募股权投资基金包括股权投资基金和创业投资基金。

股权投资基金是指专门为股权投资项目而设立的基金，其目的主要是通过购买股权、参与股东投票等方式获取公司的股权及其相关利益。

而创业投资基金则是支持新兴企业发展的一种基金，它主要投资于创业型企业，帮助其快速成长，并且在企业成长发展的过程中提供资金、管理、技术等方面的支持。

这两种基金的投资对象和投资方式不同，受到的税收政策也有所不同。

中国政府在制定税收政策时，以鼓励股权投资为主要原则。

因此，在私募股权投资基金的税收政策中，主要包括以下几个方面。

首先，对于私募股权投资基金的业务范围，实行减税或免税政策。

例如，对于已经在科创板挂牌上市的创业投资基金，其投资收益免征所得税和企业所得税。

其次，对于股权投资基金的投资，在个人所得税方面，只要持有期大于一年，可以享受免征个人所得税的优惠政策。

而对于股权投资基金在出售股权等方面获得的收益，实行按照股权基金的所得税率（20%）征收个人所得税的政策。

值得注意的是，对于股权投资基金的管理人，他们所获得的股权投资基金管理费用也是按照20%的所得税率征收。

最后，对于国际私募股权基金投资国内企业，实行类似于两个年份的累进税率的政策。

具体而言，如果在一年中买入股份，明年卖出，其收益将分别按照两个年份的累进税率计算。

在此政策下，不论是国内资本还是国外资本，都将在相同的税收政策下进行投资。

在私募股权投资基金的税收政策中，政府针对不同的税收进行了减免和优惠。

第一，对于股权投资基金及其管理人的企业所得税，政府对投资的主导产业进行优惠，以鼓励股权投资基金更多地投资于国家可持续发展的关键产业领域。

例如，在创业投资基金投资国家重点支持的产业方面，其企业所得税可以享受一定的减免或免税政策。

有限合伙私募基金的税收政策一览摘要：相比于公司制私募股权基金，有限合伙制私募股权基金最大的特征是有效避免了双重征税，其本质上还是合伙企业。

本文主要介绍有限合伙私募基金的税收政策。

一、有限合伙私募基金层面税收《国务院关于个人独资企业和合伙企业征收所得税问题的通知》(国发[2000]16号)主要规定为：其主要规定为：从2000年1月1日起停止对合伙企业征收企业所得税，其投资者的生产经营所得，比照个体工商户的生产、经营所得征收个人所得税。

16号文在国家法规层面上，首次确立了合伙企业不征收企业所得税的原则。

《合伙企业法》第6条规定：“合伙企业的生产经营所得和其他所得，按照国家有关税收规定你给，由合伙人分别缴纳所得税。

”159号文第二条进一步规定：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。

合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税;合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

合伙企业因不具法人地位，不是独立的纳税单位，故在税法上无需缴纳所得税。

合伙企业的所得或损失，全部传递到合伙人层面。

通过上述规定可见，有限合伙制私募股权基金实行的是“先分后税”的原则，即在基金层面不需缴纳企业所得税，而是由基金的合伙人在取得分成收益时分别纳税，避免了公司制私募股权基金存在的“双重征税”问题。

二、合伙人层面征收所得税有限合伙制私募股权基金本身并非所得税的纳税主体，因而有关其所得税问题主要考虑其投资人(即基金普通合伙人GP和有限合伙人LP)从基金取得收入时的税务处理。

在分析合伙人如何缴纳所得税时，应当注意区分合伙人取得收入的类型。

合伙人取得收入的类型不同，适用的税目和税率也会不同。

具体说来，有限合伙制私募股权基金的收入主要原则两大类：(一)从被投资企业取得的股息、红利等权益性投资收益在这种收入类型下，因合伙人的种类不同，在纳税上也有所差别。

1、合伙人为机构投资者的，应就该部分收入缴纳企业所得税。

这也是159号文的直接规定，“合伙人是法人或其他组织的，缴纳企业所得税。

私募股权基金各模式下的税收政策及优惠阳光奥美：公司长期收转各类型公司执照；欢迎咨询，我们期待您的来电！一键关注阳光奥美，期待您的加入！(一) 公司制私募股权投资机构的税法规定公司制企业收益所得主要是资本收益，因此，调节私募股权投资机构收益的税种主要是所得税。

除了所得税外，私募股权投资企业要对其从事的管理、咨询服务业务还要缴纳营业税、城建税和教育附加费，另外还要缴纳一定的印花税。

1.对于私募投资基金层面的税收对于公司型基金，基金从被投资企业获得的收入因性质不同而税率不同。

对私募股权投资机构从被投资企业获得的股息、红利等权益性投资根据我国《企业所得税法》第26条款规定，不需缴纳企业所得税;而对于私募基金退出时转让股权的收益，则并入基金的应纳税所得，缴纳企业所得税。

2. 对于私募基金投资人层面的税收我国公司型基金中个人投资者从公司基金获得的收益，依据《个人所得税法》第2、3条规定，按20%的比例税率缴纳个人所得税。

而对于公司型基金中机构投资者，则视其所得税率分别处理：若机构投资者所得税率低于或等于基金税率，则不需纳税;若机构投资者税率高于基金税率，则需补缴所得税。

3. 税收优惠在税收优惠上，根据《企业所得税法》第31条及《企业所得税法实施条例》第97条的规定，采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业，可按该创投企业对中小高新技术企业投资额的70%，在股权持有满两年的当年抵扣其应纳税所得额;当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣公司型在基金层面和投资者层面均需就同一笔所得缴纳所得税，所以存在明显的重复征税。

(二)有限合伙制的私募股权机构的税法规定有限合伙制基金是指由普通合伙人和有限合伙人组成的合伙制基金。

普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，具体负责合伙企业的日常经营与管理。

而有限合伙人则以其出资额为限对合伙债务承担有限责任，不参与合伙企业的经营与管理。

1.对合伙型基金层面的税收合伙企业不具法人地位，不是独立的纳税单位，因而不需缴纳所得税。

私募基金税务目录第一节不同类型私募基金税务处理┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ 2第二节基金管理人(de)税务处理┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ 5第三节基金投资人(de)税务处理┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ 6第四节私募基金(de)税收优惠┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ 9第五节具体案例解析┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ 14第一节不同类型私募基金税务处理一、合伙型私募基金（一）股息、红利收入1、增值税（1）按照现行增值税政策规定,纳税人购买金融商品(股票、基金等),其持有期间取得(de)利息(保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等)收入,应按照“贷款服务”缴纳增值税.（2）金融商品持有期间(含到期)取得(de)非保本(de)上述收益,不属于利息或利息性质(de)收入,不征收增值税.2、所得税根据财税2008159号文(de)规定,合伙企业不是所得税纳税主体,采取“先分后税”(de)原则,在基金层面无需缴纳所得税,仅在基金投资者层面缴纳所得税.是以每一个合伙人作为一个纳税义务人,合伙企业合伙人是自然人(de)是缴纳个人所得税,如果合伙人是法人和其他组织(de)缴纳企业所得税.（二）买卖股票、债券(de)差价收入私募证券投资基金(de)主要业务就是买卖股票、债券,或者是买卖金融商品这样(de)一些业务,交税是按照营改增201636号文(de)规定,它属于金融服务下面(de)金融商品转让服务(de)税目. 金融商品买卖(de)计税方法是按照卖出价扣除买入价之后(de)余额作为销售额.转让金融商品出现(de)一个正负差,按照盈亏相抵后(de)余额作为销售额.如果说相抵之后是正差,我们就按照规定缴纳增值税.如果是负差,就转入下一纳税期间,与下一纳税期间(de)金融商品(de)销售额相抵.但是,年末(de)负差,是不能转入下一会计年度(de).金融商品(de)买入价可以选择按照加权平均法,或者移动加权平均进行核算,但是选择之后36个月之内不能变更,并且金融商品转让不得开具增值税专用发票.对于私募基金,财税201756号文将其纳入资管机构类别,与券商资管、信托、基金专户适用相同税率规定.增值税率同样降至3%,但与公募基金(de)显着区别是,私募基金买卖股票、债券(de)价差收入也要缴纳3%(de)增值税.该新规推迟至2018年1月1日起施行.（三）股权转让收人1、转让非上市公司股权（包括公司、合伙企业份额）,不属于增值税征税范围；2、转让上市公司股权、限售股、资管计划、信托计划、契约型基金,按金融商品转让征收增值税.二、公司型私募基金（一）股息、红利、利息等收入1、增值税（1）按照现行增值税政策规定,纳税人购买金融商品(股票、基金等),其持有期间取得(de)利息(保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等)收入,应按照“贷款服务”缴纳增值税.（2）金融商品持有期间(含到期)取得(de)非保本(de)上述收益,不属于利息或利息性质(de)收入,不征收增值税.2、所得税按照企业所得税法来缴纳企业所得税,采取“先税后分”(de)原则,在基金层面和基金投资者层面都需要缴纳所得税,存在双重税收(de)情况.但企业所得税法第二十六条规定：符合条件(de)居民企业之间(de)股息、红利等权益性投资收益属于“免税收入”,故当公司型私募基金获取被投资企业(de)股息、红利时,可免交所得税.（二）买卖股票、债券(de)差价收入1、增值税买卖股票、债券属于金融商品转让,按6%征收增值税.从2018年1月1日起减按3%征收增值税.2、所得税计入当年应纳税所得,征收企业所得税.三、契约型私募基金1、增值税根据证券投资基金法第八条规定“基金财产投资(de)相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收(de)规定代扣代缴”.契约型私募基金不属于增值税应税主体,不缴纳增值税.2、所得税由于无法人实体,现有(de)信托、券商资管等契约型私募基金无需交税.第二节基金管理人(de)税务处理基金管理人可能是公司制(de)、合伙制(de),也有可能是个人.管理人主要(de)业务收入包括管理费和投资分红.管理费按照一般惯例按照募集金额(de)2%来收取,还有一部分是超额分成收入,通常按照超额(de)20%进行提取.此外,可能还有一些咨询收入.一、增值税1、管理费、咨询收入（1）基金管理人为公司或者合伙企业(de),一般纳税人按照6%(de)税率,小规模纳税人按照3%(de)税率缴纳增值税.（2）基金管理人为个人(de),统一按照小规模纳税人3%来缴纳增值税.2、收益分成对收益分成性质认定(de)不同,会导致不一样(de)税费,若为投资收益,则不需不缴纳增值税,只缴纳所得税.若为类似于服务、劳务(de)收益,除了缴纳所得税之外,还要缴纳增值税.可以把收益(de)形式写成从合同签订到会计处理都不要体现服务性(de)概念,而是体现为投资收益(de)概念来处理.二、所得税（1）基金管理人为公司(de),按所有收入扣除成本、费用后按25%缴纳企业所得税.（2）基金管理人是合伙企业(de),按照“先分后税”原则,合伙人直接交税.（3）基金管理人为个人(de),国家税务总局未明确规定, 全国各个地方(de)规定不统一.基本上有两种缴税方式：一种是按照20%,股息红利,或者投资收益这样来交所得税.二是按照生产经营所得,就是按照个体工商户(de)5%到35%(de)税率来缴纳个人所得税.第三节基金投资人(de)税务处理基金投资人包括一些机构和个人.这里面涉及到(de)收入包括持有期间(de)收益和转让(de)收入,涉及(de)税种包括增值税和所得税.一、机构投资人（一）股息、红利所得1、增值税投资人收到公司分红,不属于增值税征收范围.自然人与企业投资人均不应税.2、所得税企业股东根据企业所得税法及企业所得税法实施条例,居民企业直接投资于其他居民企业取得(de)投资收益为免税收入.（二）股权转让所得1、增值税根据财税201636号文件,私募基金份额属于金融商品转让,按6%征收增值税.从2018年1月1日起减按3%征收.2、所得税企业转让公司(de)股权（基金份额）,收益计入当年应纳税所得征收企业所得税.（三）申购赎回差价收入1、增值税按6%征收增值税.从2018年1月1日起减按3%征收.2、所得税根据财税2002128号文件,对企业投资者申购和赎回基金单位取得(de)差价收入,应并入企业(de)应纳税所得额,征收企业所得税.（四）基金分配收入1、增值税（1）按照现行增值税政策规定,纳税人购买金融商品(股票、基金等),其持有期间取得(de)利息(保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等)收入,应按照“贷款服务”缴纳增值税.（2）金融商品持有期间(含到期)取得(de)非保本(de)上述收益,不属于利息或利息性质(de)收入,不征收增值税.2、所得税根据财税20081号文件,对投资者从证券投资基金分配中取得(de)收入,暂不征收企业所得税.二、个人投资人（一）股息、红利所得1、增值税投资人收到公司分红,不属于增值税征收范围.自然人与企业投资人均不应税.2、所得税国家税务总局未明确规定, 全国各个地方(de)规定不统一.基本上有两种缴税方式：一种是按照股息红利,或者投资收益这样来交所得税,税率为20%,由公司（基金）代扣代缴.二是按照生产经营所得,就是按照个体工商户(de)5%到35%(de)税率来缴纳个人所得税.（二）股权转让所得1、增值税根据关于全面推开营业税改征增值税试点(de)通知财税201756号文件,对于个人投资人,金融商品买卖免征增值税.2、所得税个人股东转让公司(de)股权（基金份额）,收益按照“股权转让所得”征收20%个税.（三）申购赎回差价收入1、增值税根据关于全面推开营业税改征增值税试点(de)通知财税201756号,对于个人投资人,金融商品买卖免征增值税.2、所得税根据财税2002128号,对个人投资者申购和赎回基金单位取得(de)差价收入,在对个人买卖股票(de)差价收入未恢复征收个人所得税以前,暂不征收个人所得税.（四）基金分配收入1、增值税基金分配为被投资人或产品获得增值后分配(de)净利,是必须盈利后才能分配(de),不属于金融商品持有期间（含到期）利息,不交增值税.2、所得税对投资者（包括个人）从基金分配中取得(de)收入,暂不征收个人所得税.第三节私募基金(de)税收优惠一、有限合伙型创投企业二、公司型创投企业三、各地区私募股权基金税收政策第五节具体案例解析一凡创投（有限合伙）由一凡资本管理有限公司（普通合伙人,GP ）、其他法人和自然人（有限合伙人LP）投资设立(de)合伙企业,基金管理人为一凡资本.合伙人设定投资期限为3年,投资期内不分配,投资期满后一次分配清算.1、投资对象：合伙企业目(de)是对高成长型企业投资以获取资本增值收益.2、经营业务：收入：对拟上市公司进行股权投资；在项目退出后获得投资收益.支出：主要有GP管理报酬、托管费用、财务审计费、律师费、诉讼费、会议费、工商费用、股权交易费用等等.3、股权结构4、收益分配：A. 利润分配顺序：在基金收益中优先支付合伙人资金成本,依未返还出资额按年6%计算；返还合伙人出资；剩余资金20%分配给GP,80%按出资比例分配给全体合伙人.亏损由全体合伙人按出资比例分担.B. 管理人按资产管理规模按年向合伙企业收取2%管理费.C. GP管理团队激励：按项目投资总额(de)5%进行配比投资,作为项目投资风险准备金.项目退出时项目收益小于零,风险准备金弥补项目损失,有剩余(de)退还配比投资人；项目收益大于零,配比投资人收回本金并享有年均收益率对应(de)收益；项目年均收益率超过15%(de),配比投资人另获奖励.5、投资：2015年初,一凡创投投资大禹项目4725万元,其中基金投入4500万元,GP管理团队以风险准备金形式配比投资225万元,该项目每年固定分红为投资额(de)6%,一凡创投每年日常管理用150万元,含向基金管理人支付管理费,2017年末一凡创投以1亿元转让该项目实现盈利退出.涉税处理：1、支付基金管理费时基金管理人：（1）应交增值税=（150/(1+3%)）3%=万元.（2）企业所得税：150万全额计入应纳税所得额,计算企业所得税.2、标(de)公司分红基金层面：非保本收益,不交增值税.先分后税,不交企业所得税.合伙人层面：投资分红,不属于增值税纳税范围,不交增值税.（1）机构合伙人：居民企业直接投资于其他居民企业取得(de)投资收益为免税收入,不交企业所得税.（2）个人合伙人：按照股息红利,或者投资收益这样来交所得税,税率为20%,由公司（基金）代扣代缴.3、转让标(de)公司股权基金层面不属于增值税征税范围,不交增值税.4、基金分配（1）机构合伙人：非保本收益,不交增值税；对投资者从证券投资基金分配中取得(de)收入,暂不征收企业所得税.（2）个人合伙人：不交增值税,不交个税.。

⼀⽂读懂：私募基⾦如何缴纳增值税【2017.12更新】写在前⾯⼤资管新规征求稿⼒度空前、中基协会长洪磊明确将严格私募基⾦备案⼝径......⼀系列监管重拳之下先别晕，不要忘了⼀件重要的事情：还有不到⼀个⽉时间，资管⾏业就要开征增值税了。

契约型基⾦的逍遥⽇⼦也到头了......本⽂接下来主要介绍的，就是私募基⾦层⾯的增值税，其中并不涉及投资⼈层⾯的增值税，也不涉及所得税等其他税种。

因为本⽂较长，所以笔者为只要了解个⼤概的伙伴们做了⼀个“超简化”版：当然，上图过于简略，很多细节将在下⽂做详细展开。

如果想要进⾏深⼊了解，并已经做好了准备，请继续往下阅读。

本⽂纲要⼀、增值税纳税主体⼆、需要缴纳增值税的情形三、税额计算及免税项⽬四、纳税义务发⽣时间地点五、其他注意事项六、常见问题探讨⼀、增值税纳税主体在私募基⾦领域，这个问题需要分类讨论。

众所周知，以组织形式来划分，私募基⾦可分为三类：契约型、有限合伙型和公司型。

形式的不同，导致其法律地位及纳税主体也不⼀样。

（⼀）契约型私募基⾦由私募基⾦管理⼈缴纳增值税。

这⼀点是财税[2016]140号⽂就明确的：“资管产品运营过程中发⽣的增值税应税⾏为，以资管产品管理⼈为增值税纳税⼈。

”因为契约制基⾦仅以合同关系维系，不具备法律实体地位，因此早前和其他典型资管产品⼀样，在增值税问题上是“逍遥法外”的。

当然，140号⽂后，契约型私募基⾦已被收编：其基⾦运营中产⽣的增值税，由基⾦管理⼈来交。

同时，契约型私募基⾦也直接适⽤140号⽂和56号⽂针对资管产品的征税规则。

（⼆）有限合伙型和公司型私募基⾦由该合伙企业或公司作为独⽴纳税主体核算缴纳即可。

本⽂认为，虽说财税[2017]56号⽂明确了，财政部语境下的资管产品是包含私募投资基⾦的，但该⽂应当契约型私募基⾦才适⽤。

为什么这么说？因为从⼀开始，有限合伙型和公司型这两类私募基⾦就可以交、也应该依法缴纳增值税。

根据财税[2016]36号⽂第⼀条，在中华⼈民共和国境内（以下称境内）销售服务、⽆形资产或者不动产（以下称应税⾏为）的单位和个⼈，为增值税纳税⼈，应当按照本办法缴纳增值税。

私募证券基金契约型税收优惠政策随着国内经济的不断发展和资本市场的逐步完善，私募证券基金作为一种新兴的投资方式，受到越来越多投资者的青睐。

然而，私募证券基金的税收问题一直是亟待解决的难题。

为了促进私募证券基金的发展，我国政府出台了《私募证券基金契约型税收优惠政策》，旨在为私募证券基金提供更加优惠的税收政策，进一步推动私募证券基金的发展。

一、私募证券基金契约型的定义私募证券基金是指由专业的投资机构向特定投资者募集资金，通过投资股票、债券等证券而获取收益的一种基金。

私募证券基金契约型是指私募证券基金成立时，基金管理人与投资者之间签订的投资契约，约定基金管理人投资的范围、投资策略、投资期限、投资收益等事项。

二、私募证券基金契约型税收优惠政策的内容1. 免征企业所得税私募证券基金契约型的管理人从基金中获取的投资收益，不再纳入企业所得税的征税范围。

这一政策的实施，将为私募证券基金管理人带来更多的投资收益，对于促进私募证券基金的发展具有重要的作用。

2. 基金份额转让免征个人所得税私募证券基金契约型的投资者，在基金份额转让时不再缴纳个人所得税。

这一政策的实施，将为投资者提高投资收益率，促进投资者参与私募证券基金的积极性。

3. 投资者可以自行选择税负方式私募证券基金契约型的投资者可以选择按照企业所得税的方式征税，也可以选择按照个人所得税的方式征税。

这一政策的实施，将为投资者提供更多的选择，符合市场化的原则。

4. 税收优惠期限私募证券基金契约型的税收优惠期限为5年。

在这5年内，私募证券基金契约型的管理人和投资者均可以享受税收优惠政策。

这一政策的实施，将为私募证券基金的发展提供更长时间的支持，有利于私募证券基金的长期发展。

三、私募证券基金契约型税收优惠政策的意义1. 促进私募证券基金的发展税收优惠政策的实施，将为私募证券基金提供更加优惠的税收政策，可以有效地降低私募证券基金的运营成本，提高投资效益，从而促进私募证券基金的发展。

各地对私募股权投资基金优惠政策介绍——各地对私募股权投资基金优惠政策介绍国外私募股权投资基金经过30年的发展，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。

国外私募股权投资基金规模庞大，投资领域广泛，资金来源广泛，参与机构多样化。

目前西方国家私募股权投资占其GDP份额已达到4%—5%。

我国私募股权投资基金发展起步较晚，自改革开放以来，基本是以国外私募股权投资公司活跃在中国投融资市场，私募股权基金在我国尚属新生事物，海外私募股权基金进入我国仅有几年的时间，国内基金还刚刚起步，自2006年年底中国首只具有私募性质的产业投资基金——渤海产业投资基金发起设立以来，人民币私募股权投资基金在中国快速发展。

私募股权投资基金的快速发展也引起了国家的关注，国家发改委在近几年出台了一系列的通知和规定来规范私募股权投资基金的发展。

因为私募股权投资基金对GDP和税收的促进，也使得政府在规范其发展的同时出台了不少优惠政策，这些优惠政策分布在国家层面和地方层面。

在国家层面，国税总局和财政部分别在2009年和2010年出台了《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》(国税发[2009]87号)和《关于豁免国有创业投资机构和国有创业投资引导基金国有股转持义务有关问题的通知》(财企〔2010〕278号)。

两个通知分别规定了符合特定条件的创业投资企业，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70%抵扣该创业投资企业的应纳税所得额;以及符合条件的国有创业投资企业，投资于未上市中小企业首次公开发行形成的国有股，可申请豁免将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有的义务。

各个地方政府日渐意识到私募股权投资基金对地方经济发展的作用，随之，各地也陆续出台了一些鼓励私募股权投资基金到当地注册的政策。

目前，在全国范围内，有18个左右的省级政府以及相当数量的地市级政府出台了针对私募股权投资基金的优惠政策。

下文将以北京、江苏、新疆，以及青岛、深圳等地市为例对各地的优惠政策进行介绍。

主要地区设立私募股权投资基金优惠政策汇总
目前，在全国范围内，有18个左右的省级政府以及相当数量的地市级政府出台了针对私募股权投资基金的优惠政策，结合工商税务等政策。

一、北京地区
二、上海地区
三、深圳地区
四、广州地区
五、珠海横琴地区
六、天津滨海新区
七、陕西咸宁地区
八、西藏地区
九、新疆斯地区
以上八个地区为目前全国范围内引进私募基金政策方面较为稳定的地区，税收政策方面大同小异，主要：
1%左右规模的落地奖励、企业所得税和个人所得税地方留存部分，80%左右的返还力度，新疆西藏地区企业所得税15%税率，地方留存比例高，优势明显。

银行开户、基金托管方面无强制要求，皆可异地操作。

税务日常报送方面，此类地区税源较充足，税务登记申报方面难以做到针对的服务，加之没有工商、税务等的一站式服务平台，办事便捷程度存在不足。

另，由于金融投资类企业的商事登记政策依旧为金融审批前置，时间上上难以满足要求。

2012年以来，随着私募基金业务发展壮大，税收贡献及支持当地经济企业发展方面优势明显，得到不少地方政府追捧。

诸如浙江杭州、嘉兴、江西共青城等地，在注册登记、税收优惠、投资奖励等方面提供一站式服务平台，解决了不少私募基金异地管理、节税的诉求，打造私募基金外包服务的“一站式采购超市”。

另，此类地区金融投资类企业注册无须前置金融审批，满足效率的要求。