股权结构与公司治理问题研究——以苏宁为例

东北财经大学自学考试本科毕业论文

股权结构与公司治理问题研究——以苏宁为例

作 者

专 业

准考证号

指导教师

答辩日期

成 绩

内 容 提 要

随着我国经济的飞速的发展，越来越多的企业涌现了出来，其中不乏有规模特别庞大的企业，但是所有的企业在发展的过程中都会面临着如股权结构与公司治理等这样基础的问题，这一类的问题与企业的规模大小没有关系并且随着企业的增大发生的也就更加的普遍一些。股权结构主要是对企业的一个整体的所有者权益进行分析，是企业经营当中的一个重要的组成部分，股权部分的问题深刻的反应了企业的利益分配。公司治理则是一项企业运营的基础工作，要想企业能够进行持续的发展公司的治理是一项必须进行的工作，公司治理的保证企业健康发展的原动力，将企业在发展过程中产生的弊端进行清理，维持企业生产经营的一个积极的状态。

本篇论文引用了苏宁易购这一个真实的上市公司作为研究的一个案例，在研究的过程中通过对苏宁易购在股权结构以及公司治理的进行分析，得出所存在的真实的问题，并以此为基础提供了相应的对策。

关键词： 股权结构；公司治理； 苏宁易购

ABSTRACT

With the rapid development of China's economy, more and more enterprises

emerge, there are no lack of large scale enterprises, but all enterprises in the process of

development are faced with such problems as equity structure and corporate

governance, such problems are not related to the size of the enterprise. It is also more

common with the increase of enterprises. The ownership structure is mainly an analysis

of the owner's rights and interests of a whole enterprise. It is an important part of the

enterprise's management. The problem of the equity part deeply reflects the distribution

of the interests of the enterprise. Corporate governance is the basic work of the

enterprise operation. It is a necessary work to carry out the sustainable development of

the company. The corporate governance ensures the motive force of the healthy

development of the enterprise. It will clean up the malpractice of the enterprise in the

process of development and maintain a positive form of the enterprise's production and

management. State.

This paper quotes a real listed company of as a case of research. In the

process of research, it analyzes the real problems of in the ownership

structure and corporate governance, and provides the corresponding countermeasures.

Keywords: ownership structure, corporate governance, .

目 录

前 言 ...................................................................... 1

1 相关理论综述 ............................................................. 1

1.1 股权结构相关理论 ................................................... 1

1.1.1 股权的定义 ................................................... 1

1.1.2 股权结构 ..................................................... 1

1.2 公司治理的理论综述 ................................................. 2

1.2.1 公司治理 ..................................................... 2

1.2.2 公司治理结构 ................................................. 2

1.3股东参与公司治理的途径 .............................................. 2

1.3.1征集委托投票权 ................................................ 2

1.3.2 提交股东提案 .................................................. 3

1.3.3 协商和谈判 .................................................... 3

1.3.4 提起诉讼 ...................................................... 3

2苏宁云商股权结构现状与存在的问题 .......................................... 3

2.1 苏宁云商简介 ....................................................... 4

2.2 苏宁云商股权结构的现状 ............................................. 4

2.3 苏宁云商股权结构存在的问题 ......................................... 5

2.3.1 苏宁云商的股权过于的集中 ..................................... 5

2.3.2 苏宁云商股东之间股权的分配失衡 ............................... 6

3苏宁云商的公司治理现状与存在的问题 ........................................ 6

3.1 苏宁云商的公司治理结构 ............................................. 6

3.2 苏宁云商的公司治理模式 ............................................. 6

3.2 苏宁易购公司治理存在的问题 ......................................... 7

4 针对于苏宁易购所表现出问题的解决对策 ...................................... 7

4.1 针对于股权结构的解决对策 ........................................... 7

4.2 针对于公司治理问题的解决对策 ....................................... 8

5 结 论 ................................................................... 9

参考文献 ................................................................... 10

1 股权结构与公司治理问题研究——以苏宁为例

前 言

在公司治理中，中股权结构扮演着一个基础性的角色。主要是针对公司控制权进行决策的，对于所有者与经营者之间的代理关系以及两者之间的代理性质，均由中股权进行决定，当然，公司的业绩也将会深深受到股权治理的影响。

在本文中，开篇通过对中股权的国内研究文献和国外研究文献进行分析和评价，随后综合分析了股权结构和公司治理的相关理论，最后针对国内上市公司的股权结构和公司现状通过基础理论进行全面的分析。

本文主要想通过针对以苏宁为例的我国上市公司进行问题的相关研究，通过对其公司的治理结构及股权结构以及绩效评估之间的相关连的关系，进一步对上市公司的股权结构进行深入的剖析，从而进一步明确只有采用股权结构对上市企业的公司治理进行调整和完善，才能够有效的提升企业绩

1 相关理论综述

1.1 股权结构相关理论

1.1.1 股权的定义

股东通过对公司进行投资而获得公司的股份从而依法取得的相应的权力。

股权代表了公司的投资者的权益，债权是企业的债权人所行使的权力，对于企业共同享有者控制权，但是享有的控制权所控制的内容却是不同的，前者是投资者取得投资收益的来源，后者是企业得到债务利息的方式。

1.1.2 股权结构

股份制公司中所有股东所持有的公司的股权数额与其所占的比例组成了股权结构。股权结构包含了股东的人数以及其所拥有的股份、股权的管理方式等。

第一，所有权结构，股东按照投资的比例所获得的相关的股权比例。股权结构按照其聚集的形式可以分为以下几种：（1）高度集中形式，这一类的企业属于独自企业只有一名股东，享有企业的一切权利；（2）高度分散，企业当中存在多名股东，但是股东不对企业进行管理只是进行投资；（3）企业当中存在许多股东，其中一名股东对企业进行管理对企业行使经营管理权。股权结构就是对企业所有的股东所拥有的股份占总股份数额比例的关系。随着现在企业规模的不断扩大，一家企业股东的数量也是越来越多这时股东所拥有的股份占总股份数额比例之间并不一定存在联系。