2018年传媒经济人才需求分析报告

2018年影视传媒行业市场调研分析报告报告编号：OLX-XUE-024完成日期：2018年9月目录第一节传媒行业影视剧市场发展概况 (6)一、上游内容端：头部效应巩固，网生内容焕发活力 (6)1、平台付费逻辑牢固，头部大剧引流价值不改 (6)2、头部生产商分化显著，自制剧剑指千亿市场规模 (10)二、下游平台端：混战期争夺流量，平台与内容共生 (17)1、BAT三梯队竞争格局稳固，逐步加深内容生态 (17)2、视频平台涉足自制剧模式：委托定制与合作定制 (20)3、平台与内容共生：预计平台型公司是未来影视剧公司的主导 (21)第二节传媒行业游戏市场发展概况 (23)一、中长期逻辑：看好手游5年20%增速不动摇 (23)1、回顾：手游引领游戏行业发展，贡献行业90%增量 (23)2、手游市场未来5年仍将是游戏行业的主导力量 (24)3、中性测算手游市场未来五年复合增速20% (29)二、中短期逻辑：重度为本，变中前进 (33)1、手游品类进化历程是端游的重演 (33)2、手游重度化：竞技类向左，MMO向右 (36)3、二次元手游：用户价值的洼地 (45)第三节传媒行业广告营销市场发展概况 (52)一、分众的价值牢而难破：处于认知变现期 (53)二、数字营销行业看好三方向：媒体端优质资产、整合效力和科技赋能 (59)1、2017-2018广告市场回暖趋势明显，广告投放预算提升 (60)2、回暖之下媒体端仍然赢者通吃，代理商转型是必由之路 (63)3、科技赋能：看好信息流广告、OTT广告等新形势 (66)第四节传媒行业版权市场发展概况 (67)一、版权市场高景气，上下游始终“内容为王” (67)1、平台上市利好中游版权商 (68)二、产业链视角：中游影视版权的机会在内容运营和行业成长 (72)1、马太效应使得中游版权在长尾市场具备强议价权 (73)2、中游竞争格局：华视网聚一家独大，其他玩家市场份额缩减 (75)第五节传媒行业重点企业分析 (77)一、捷成股份 (77)二、华策影视 (78)三、金科文化 (79)四、完美世界 (80)五、科达股份 (82)六、光线传媒 (83)第六节传媒行业风险提示 (84)图表目录图表1：中国视频付费收入占比有望维持30%-50% (6)图表2：中国在线视频付费用户复合增长率达107% (7)图表3：我国TOP10%影视剧播放量及占比 (8)图表4：2016-2017年上半年剧集播放量和新增剧集 (8)图表5：2013-2016年剧集上线数量变化 (9)图表6：2006-2018E头部版权剧价格 (10)图表7：头部影视剧公司市场份额占比 (10)图表8：华策影视工业化生产体系 (13)图表9：网络自制剧开源节流 (13)图表10：2016-2017年精品网络自制剧豆瓣评分均在8-9分 (14)图表11：2016-2017网络自制剧播放量“10亿+”剧集播放量 (15)图表12：中国视频平台竞争格局：三梯队 (18)图表13：2017-2018三大视频平台内容生态布局 (19)图表14：移动游戏行业与整体游戏行业销售规模及增速对比 (23)图表15：手、端、页市场份额变化 (23)图表16：手、端、页市场规模增速变化 (24)图表17：游戏行业进化史 (25)图表18：2000-2011网络游戏市场规模与宽带用户规模变化情况 (26)图表19：移动3G/传统宽带 (27)图表20：2011-2017移动数据流量资费不断下降 (28)图表21：移动互联网产业生命周期 (29)图表22：端游玩家渗透率 (29)图表23：手游玩家渗透率 (30)图表24：端游与手游ARPU的比较 (31)图表25：中国网络核心版权产业规模变化趋势 (31)图表26：用户视频付费率变化趋势 (32)图表27：2017年国内电竞收入占比接近60% (33)图表28：2017年全球免费端游收入排行 (34)图表29：2014-2017年国内手游收入TOP10变化情况 (35)图表30：固定宽带与移动3G/4G下载速度变化（单位：MBits/S） (36)图表31：《王者荣耀》上线以来排名变化趋势（截至2018年5月） (37)图表32：2017年《王者荣耀》流水季度测算 (37)图表33：“生存类”手游与“王者荣耀”搜索热度对比 (38)图表34：PUBG成为网吧第一热词 (39)图表35：2018年3月iOS下载榜与畅销榜TOP10 (40)图表36：2017全球各国手游ARPU对比（美元） (42)图表37：收入前30强月均ARPU指数(2016Q2） (42)图表38：《楚留香》稳居iOS畅销榜前列（截至2018.5.16） (43)图表39：《守望》2016.1-11付费端游全球收入TOP1 (44)图表40：《孤岛先锋》融合多种竞技类玩法 (45)图表41：2017年二次元游戏收入增速与整体手游市场对比 (46)图表42：2014-2017二次元用户规模变化 (46)图表43：头部手游用户消费能力分布 (47)图表44：头部手游用户结构分布 (48)图表45：手游领域女性玩家相比于男性玩家的行为区别 (49)图表46：18年1月国内iOS流水过亿手游 (50)图表47：18年1月《旅行青蛙》游戏下载榜第一 (50)图表48：《崩坏3》国内月流水情况 (52)图表49：广告注意力份额占比：电视收视下滑而分流注意力 (54)图表50：2016-2017年各媒介广告刊例花费变化：电梯电视、电梯海报、影院视频持续高景气 (54)图表51：分众互联网+消费客户占比减小：48%→44% (55)图表52：中国传统企业品牌登陆分众 (55)图表53：公司毛利率的变化 (57)图表54：品牌广告和效果广告对比 (57)图表55：付费收入↑，广告收入↓：付费去广告 (58)图表56：120s5条广告，时间过长影响用户感受 (59)图表57：2014-2017年广告市场投放金额月度数据变化 (60)图表58：2014-2017年广告市场投放金额月度数据变化 (61)图表59：2012-2018年广告主广告预算情况 (61)图表60：2009-2018年广告主对经济形势打分（10分制） (62)图表61：2014-2017年广告市场投放金额月度数据变化 (63)图表62：A股数字营销公司业绩变化 (64)图表63：A股数字营销公司盈利能力变化 (65)图表64：2006-2016年中国网络核心版权产业规模 (67)图表65：2012-2015影视版权交易额情况 (68)图表66：2015-2017爱奇艺内容成本及占营收比重 (69)图表67：2015-2017爱奇艺亏损逐步收窄 (70)图表68：2017年B站收入结构 (71)图表69：2017年B站成本结构 (71)图表70：影视版权行业产业链示意图 (72)图表71：中国与美国上游影视内容生产集中度对比 (73)图表72：2014-2017H1盛世骄阳营收和净利润 (75)图表73：2017H1影视版权竞争者市场份额 (76)表格目录表格1：自制剧内容制作方公司分类及其代表作品 (11)表格2：视频平台内容制作方分账收入测算 (17)表格3：网络自制剧合作模式对比 (21)表格4：中国获得电视剧制作许可证（甲种）的上市公司汇总 (22)表格5：主机游戏与PC网游对比 (26)表格6：手游市场空间敏感性测算 (33)表格7：iPhone处理器性能进化 (36)表格8：2018年3月各生存类手游与《王者荣耀》活跃情况对比 (39)表格9：2018年4月iOS手游收入榜TOP10 (40)表格10：2018年4月竞技类与iOS收入TOP10MMO游戏活跃情况对比 (41)表格11：端游厂商潜在转手储备（剔除同名续作） (43)表格12：二次元人群是优质的手游用户 (47)表格13：2017Q3部分二次元手游流水情况 (52)表格14：捷成股份盈利预测 (78)表格15：华策影视盈利预测 (79)表格16：金科文化盈利预测 (80)表格17：完美世界盈利预测 (81)表格18：科达股份盈利预测 (82)表格19：光线传媒盈利预测 (84)。

2018年文化传媒供给侧改革调研分析报告
文化传媒行业供给侧改革，主要集中于三个方面：
一，渠道改革。

出版、广电类传统媒体，行业整体增速放缓，渠道端供给侧改革加速，转型是大趋势。

关注传媒整体监管趋严背景下，国企类上市公司对于新媒体资源的整合。

推荐皖新传媒、浙数文化、中文传媒，关注快乐购。

二，内容改革。

影视行业整体政策趋严，内容作品更讲求精细化，各领域均出现不同程度头部内容集中度提升情况。

推荐捷成股份、光线传媒，关注横店影视。

游戏行业“两超多强”格局明朗，产品层面呈现“二八原则”，头部产品呈现明显精品化趋势。

推荐完美世界、三七互娱、游族网络。

三，IPO改革。

IPO监管趋严，尤其是传媒类公司，脱虚向实思想指引下，传媒企业上市举步维艰。

传媒类公司项目制业务特点明显，业绩持续性难以保证，利润波动性较大，IPO难度加大。

稀缺性凸显，细分领域龙头价值显著，收购并购回暖预期强。

推荐视觉中国、当代明诚、立思辰、威创股份。

风险提示：行业增速下滑。

项目开展不达预期。

一、渠道改革——传统媒介用户流失明显，供给侧改革刻不容缓
受移动互联网等新媒体冲击，纸媒、广电等传统媒介市场持续衰落，其中报纸、杂志的广告投放近两年下滑明显，广电用户17年也首次出现负增长。

用户向新媒体迁移，传统媒介供给侧改革刻不容缓。

资料来源：CTR 媒介咨询，中国有线电视发展公报，海通证券研究所
图：2016-2017年报纸及杂志广告刊例收入变化（%）
图：2014-2017年我国有线电视用户规模及增速。

2018年传媒行业分析报告2017年12月目录一、产业增长逻辑变化，关注龙头公司市占率提升 (5)1、产业以及资本的共振是以往的传媒行业主要逻辑 (5)2、渗透率爬升至高位后，各子行业用户增速放缓 (6)3、行业景气度仍在，2C和2B端势头良好 (7)（1）2C:人均可支配收入增长&文娱消费占比提升双轮驱动，付费提升前景看好 (7)（2）2B：2017年消费复苏，2018年广告市场景气度回暖有望延续 (7)4、优质内容是未来产业发展推动力，产业门槛提升，利好龙头公司 (8)二、B端广告市场已现复苏迹象，C端付费呈现燎原之势 (9)1、2B端：2017年广告市场有所复苏，2018年回暖有望延续 (10)2、2C端：用户增长虽趋缓，但居民人均文娱消费支出仍有至少一倍增长空间 (11)（1）各行业用户增速均在趋缓，用户增长空间有限 (11)（2）人均可支配收入增长&文娱消费占比提升双轮驱动，行业增长长期乐观 (14)三、游戏：关注产品力提升，寻找下一个网易 (17)1、腾讯网易以超头部游戏实现快速增长，市占率进一步提升 (17)2、中长尾市场：现阶段买量仍主导，未来流量自主化趋势下内容重要性提升 (19)3、关注产品力提升，寻找下一个网易 (22)（1）完美世界：长周期产品赋予打磨空间，18年手游大作预计显著贡献业绩弹性 22 （2）游族网络：出海标杆，期待《天使纪元》和《权力的游戏》提振18年业绩 (24)四、电视剧：渠道端集中度稳步提升，内容端头部化趋势渐显 (25)1、渠道端：网、台集中度都在稳步提升 (25)2、内容端：流量向头部内容高度集中 (28)3、精品化趋势显著，龙头公司将强者愈强 (31)（1）华策影视：头部剧平台型公司，股权激励强化市场信心 (31)五、电影：国产片质量提升，制片业集中化有所提升并将持续 (33)1、回顾：国产片整体质量提升，但票房二八现象愈发严重 (33)（1）国产片后来居上，成功逆袭 (33)（2）口碑作蜂拥出现，国产片质量有明显提升 (34)（3）二八现象愈演愈烈，500万以下票房国产片数量占上映国产片的比例提升 (36)2、展望和趋势：关注进口片政策变化，制片业集中化程度有所提升并将持续 (37)（1）进口片引进政策变化，引进片数量和分账比例大概率将提升 (37)（2）国产片在整体质量上将继续提升，同时制片业的集中度已经并将继续提升 (38)3、在线售票平台：三分天下演变成两强争霸，集中度将持续提升 (40)（1）回顾：猫眼和微影于今年合并，在线售票市场正式进入寡头格局 (40)（2）趋势：集中度将进一步上升，话语权加强，从而深刻影响全行业 (41)①在线售票渗透率将持续提升，在线售票平台集中度将进一步上升 (41)②票补减少和电影市场的发展将推动新猫眼和淘票票盈利能力大幅加强 (42)③业务从渠道向中上游演进，对行业将产生深远影响 (43)4、院线：前十集中度略有提升，预计趋势将持续 (44)5、本土化优质内容将驱动电影票房进入下一阶段，龙头更有机会胜出 (46)（1）光线传媒：优质电影项目储备丰厚，发力电视剧，新猫眼拥有深远潜力 (47)（2）华谊兄弟：回归主业电影，发力电视剧，实景娱乐将运营，业绩有望现拐点 . 48 六、数字阅读&出版：畅销书对市场贡献度提升，数字阅读进入收获期 (50)1、图书市场整体稳健增长，头部化趋势显著，畅销书更加畅销 (50)2、数字阅读有望继续高速增长，用户付费习惯培育成熟，行业进入收获期 (50)3、关注大众出版和数字阅读领域的机会 (51)（1）掌阅科技：数字阅读龙头公司，持续分享行业高增长红利 (51)（2）城市传媒：主业稳健有活力，多业务展望乐观 (52)七、营销：媒体集中度提升，营销行业整体承压，看好强势媒体 . 54优质内容将是拉动行业成长的主要驱动，龙头公司进入重要窗口期。

传媒专业人才培养方向与需求调研报告地方传媒业的发展水准，直接影响到相关专业毕业生的就业取向和落实情况，这是大众传媒专业毕业生就业情况的基础。

曾经传媒专业的毕业生，多在传统媒体从事内容生产；而如今，在互联网时代，传媒专业的毕业生就业方向已然发生了重大转变，互联网传播领域的内容生产者中，传媒专业毕业生的比重在逐渐增加。

由此可见，当下大众传媒专业的从事者，除了具备新闻传播专业与广告学专业的基本看家本领外，更要培养具有良好的文字功底、能够从事图片、音频、视频制作的传播内容生产者。

广东省地区传媒产业发展的背景广东作为改革开放发展的龙头大省，经济实体对相关信息传播的迫切程度几乎是实质性的，整个社会对信息传播数量与质量需求迫切程度高。

政治理念的普及需要以及宣扬最新的社会治理的指示要求、成果的展示，使得政府在传媒产业投入的力度更大，要求更高。

同时，广东省作为经济大省，互联网事业高度发展，并有着富足的广告来源以滋养传媒产业。

另外，从地理历史角度来看，广东地处我国珠江三角洲发达地区，且从清代开始就有“一口通商”的经济和社会发展基础。

纵观中国近现代历史上，广东更是涌现了一批著名的报人与报刊思想家。

梁启超、康有为、郑观应、孙中山、郑贯公等著名广东人士，他们不仅是戊戌变法和辛亥革命的仁人志士，也是著名的报刊活动家，他们的办报思想与新闻实践也为新闻学的研究留下了宝贵的文化遗产。

如今，互联网成为人们交流的主要方式，腾讯1998年在深圳创始，网易1997年在广州创办，我国的新闻传媒事业也由此进入了新的时代。

广东平面媒体报刊传媒专业人才需求改革开放以来，广东报业发展始终走在全国前列，并诞生了一大批在省级及在全国都颇具影响力的报业品牌，如《南方周末》《新快报》《南方都市报》。

出版总数位居全国第五。

在进入新媒体时代后，传统报业逐渐式微，各大报刊的广告刊登额出现了“断崖式下滑”，仅2011年到2015年，就累计降幅超过50%。

据世纪华文公布的报纸零售终端的70城数据显示，全国报纸的零售总量在持续下跌，下滑幅度中又以都市报居榜首，生活类报纸以及财经类报纸紧随其后。

2018年文化传媒行业分析报告2018年9月目录一、整体看2018上半年营收、净利润整体增速下滑 (6)1、2018上半年行业营收、净利润增速下滑，商誉减少，但细分板块各有特色 (6)二、游戏：内忧外患进入洗牌期 (8)1、2018年1-6月中国游戏市场销售收入1050亿元，同比增长5.2% (9)2、移动游戏用户规模4.6亿人，同比增长5.4%，用户增速放缓 (10)3、游戏总量调控，中长期促游戏精品化发展 (12)三、影视：净利润同比增速拐点向上 (12)1、2018上半年光线传媒出售新丽拉高影视内容板块净利润增速 (12)2、影视剧行业资本退潮及行业洗牌加速头部影视内容公司优势逐步提升 .. 13四、广告：呈现一九现象头部效应显著 (15)1、2018年上半年全媒体广告刊例花费同比增幅9.3% (16)五、院线：渠道下沉增量市场集中度提升 (17)1、2018上半年电影分账票房299.68亿元，同比增加17.6% 三四线拉动显著 (18)2、政策层面支持中西部影院建设 (20)六、广电：有线电视用户2.34亿环比下降2.15% (21)1、借助IPTV OTT以及新媒体延申与融合下的芒果超媒模式，可借鉴难复制 (21)2、新媒体冲击，有线电视用户规模下滑，收视份额下降 (23)七、出版：借助阅读发新芽 (24)八、政策层面 (25)九、2018下半年文化传媒行业展望 (28)1、自上而下看政策：鼓励书店、中西部数字影院建设 (28)2、自下而上看用户：Z世代、小镇青年的需求 (29)十、重点企业简况 (30)1、新经典 (30)2、光线传媒 (31)3、横店影视 (31)4、芒果超媒 (31)5、奥飞娱乐 (32)2018上半年行业营收、净利润增速下滑，商誉减少，但细分板块各有特色。

2014-2018年中报显示，文化传媒板块130家标的中营业总收入从2014年中报的845.40亿元增加至2018年中报的2176.04亿元，四年营业总收入复合增速14%；归母净利润从2014年中报的97.38亿元增加至2018年中报的278.83亿元，四年归母净利润复合增速16%。

２０１８年中国传媒经济发展回顾与前瞻分析报告摘　要：㊀２０１７年是中国传媒经济蓬勃发展的一年㊂在移动互联浪潮的推动下，传媒产业不断涌现出新业态与新商业模式，释放出引领整体国民经济改革发展的不竭动力㊂本报告以推动传媒经济发展的五大力量（市场㊁技术㊁资本㊁政府㊁教育）为基本线索，对中国传媒经济发展进行年度观察与总结，力图发掘２０１７年传媒经济发展的亮点㊁趋势与重大事件，捕捉技术与资本所推动的传媒热点现象，梳理传媒政策与传媒管理最新动态㊂随着２０１８年中国宏观经济形势向好㊁传媒行业法律制度不断完善和新技术加速更新迭代，传媒经济未来的发展前景将会更加广阔㊁美好㊂一　传媒经济研究界定（一）传媒经济的含义与研究范围1 传媒经济的含义传媒经济以传播学和经济学理论为基础，深入研究传媒经济活动各环节的问题㊂一般从微观和宏观两个层面㊁市场和政府两种调节手段对传统媒体和新媒体所面临的经济问题进行探讨㊂具体研究内容涉及传媒产品供给㊁受众需求㊁传媒市场结构㊁竞争战略㊁传媒要素市场㊁传媒产业㊁集团化㊁资本运营㊁传媒体制改革㊁政府管制和新媒体等方面㊂2 传媒经济研究层次本书将传媒经济的研究层次分为四类，即微观层次㊁媒体层次㊁产业层次和宏观层次㊂微观层次是指传媒组织利用传媒生产要素生产和销售传媒产品的行为，具体包括电视㊁电影㊁报纸等传媒产品的生产㊁交换㊁分配与消费，研究生产要素配置㊁双元产品模型㊁传媒成本定价等问题，比如移动新闻资讯的数据化生产㊁广播电视节目的传播策略㊁内容产品的价值评估与版权定价等㊂媒体层次是指媒体组织为实现可持续发展而制定和实施的战略决策和经营行为，包括媒体经营与管理㊁集团发展㊁资本运营等方面，重点聚焦于管理模式㊁价值链㊁ＳＣＰ市场模型等视角，比如报业融媒体平台建设㊁新闻客户端竞争力分析㊁传媒并购重组战略等㊂产业层次是指传媒市场运行㊁业态发展以及产业融合的状况，包括传媒产业的市场规模与结构，传统媒体和新媒体的融合态势，传媒新业态的涌现和发展，比如人工智能在新闻资讯和商业广告中的应用㊁短视频井喷式增长的动因和商业创新㊁泛娱乐背景下的ＩＰ改编热潮等㊂宏观层次是指传媒制度与政策㊁新媒体治理㊁传媒环境等方面的内容㊂传媒制度与政策包括传媒体制改革㊁传媒法制建设和发展战略规划，比如‘电影促进法“‘网络安全法“‘新一代人工智能发展规划“的制定和实施㊂新媒体治理包括净化线上舆论环境㊁营造清朗的网络空间㊁加强入口审查等，比如颁布‘互联网新闻信息服务管理规定“㊁封禁八卦公号㊁开展 剑网行动 等㊂传媒环境方面包括对政治环境㊁经济环境㊁社会环境和技术环境的系统分析，比如移动化和碎片化的用户需求㊁大数据和人工智能的技术应用等㊂（二）传媒经济蓝皮书框架本蓝皮书将以推动传媒经济发展的五大力量（市场㊁技术㊁资本㊁政府㊁教育）为基本线索，对中国传媒经济发展进行年度观察与总结㊂本书将努力发掘２０１７年中国传媒经济发展的亮点㊁趋势与重大事件，捕捉技术与资本所推动的传媒热点现象，梳理传媒政策与传媒管理最新动态，盘点年度学术成果与学术活动，评析年度传媒经济管理人才培养与市场需求水平㊂内容作为传媒市场供需双方交换的产品，是传媒经济研究的核心㊁基础与逻辑起点㊂内容篇主要梳理传媒产品和重点子产业的市场发展态势㊁热点与焦点问题，比如数字音乐等传媒内容新业态㊁传媒产品的多屏运营㊁版权交易㊁文化贸易㊁ＩＰ改编的创新实践等㊂市场力量是推动传媒经济发展的根本动力㊂市场篇主要对传媒市场热点㊁市场供需双方㊁市场结构㊁市场整合等进行观察与总结，如在移动化发展趋势下的电视市场㊁网络视频市场㊁新闻Ａｐｐ市场㊁短视频市场㊁知识付费市场等㊂资本和技术是推动传媒经济发展的核心驱动力量㊂资本篇主要梳理传媒领域的资本运营问题，包括传媒上市公司投融资与财务分析㊁传媒并购案例分析㊁文化金融热点㊁电视剧的版权价值评估等内容㊂技术篇主要对前沿技术在传媒领域带来的新的产业形式与商业模式进行观察与总结，以技术推动传媒经济变革的视角对人工智能为新闻资讯和广告行业所带来的影响㊁融媒体平台建设的技术应用以及移动直播的创新发展进行分析㊂传媒经济的发展离不开市场与政府 两只手 的共同调节与双向博弈㊂管理篇主要分析传媒政策和传媒规制方面的问题，比如网络治理㊁线上舆论引导能力建设㊁如何突破信息茧房等；也着重分析传媒组织如何在融媒体环境下进行多屏运营㊁商业模式重建㊁业务流程再造（中央厨房）等，总结管理经验以及相关思考㊂学术研究与教育是推动传媒经济发展的长远力量，将在理论和人才战略层面产生深远影响㊂学术教育篇对２０１７年传媒经济的学术研究成果和学术活动进行梳理，提炼新观点，提出新问题㊁新现象；对教育传媒机构进行观察与总结；对开设传媒经济管理专业的高校教育情况㊁人才培养情况和就业情况等进行分析，形成一个传媒经济管理人才培养与市场需求景气水平分析图谱㊂二　2017年中国传媒经济发展态势（一）传媒市场格局分析与热点追踪1 传媒市场格局：传统媒体渐趋稳定，新媒体高速发展据统计，２０１７年传媒产业核心总产值为１８８２０亿元，同比增长１７ １％㊂２０１７年传媒市场格局体现出传统媒体渐趋稳定，新媒体高速发展的特征，即：传统媒体在新媒体的冲击下痛定思痛，终于走出瓶颈期，渐渐回暖，其中广播市场经历急速增长后平稳，电影市场继续增长但速度放缓，电视市场微有下滑，报纸市场已停止大幅下滑，杂志市场保持稳定；新媒体市场依旧保持高速发展，已进入下半场的互联网市场转向 精耕细作 模式，积极寻求商业模式的新转变与新突破㊂（１）广播市场：逆势而上，增长趋稳随着近几年互联网收听应用的普及和汽车保有量的增加，广播成为传统媒体中为数不多逆势而上的代表力量㊂根据央视市场研究（以下简称ＣＴＲ）的数据，２０１７年广播的日到达率经历２０１６年的急速增长后渐渐趋稳，一线城市日到达率为２７％，全国平均日到达率为２２ ７％㊂就广告而言，广播媒体继２０１６年之后第二年引领传统媒体广告收入增速㊂ＣＴＲ研究报告显示，２０１７年广播媒体广告刊例花费增长６ ９％，大大超过了上年增幅，同时，广播广告资源量的下降幅度也有所减小㊂（２）电影市场：票房新高，亮点频现２０１７年中国电影产业在积极调整升级中重新回到了发展的快车道㊂数据显示，２０１７年全国电影总票房收入为５５９ １１亿元，增幅１３ ４５％，打破年度票房收入增长纪录；城市院线观影人次为１６ ２亿，增幅１８ ０８％㊂２０１７年全国新增银幕９５９７块，银幕总数已达到５０７７６块，中国一跃成为银幕数世界第一的国家㊂２０１７年电影创作也呈现诸多亮点，‘战狼２“以５６ ８３亿元的票房收入刷新了中国电影票房的新高，‘冈仁波齐“‘二十二“等文艺题材电影的上映也显示出我国电影市场的包容与开放，观众群体电影欣赏品位的日渐成熟，巩固了多样化的电影创作格局，取得了显著的社会效益与经济效益㊂（３）电视市场：收视下滑，竞争激烈多屏时代意味着渠道资源不再稀缺，渠道多元与移动互联方便了用户的信息搜寻，也加速了用户细分，最终推动电视市场的收视竞争走向白热化㊂数据显示：２０１７年，全国电视观众日均收看时长为１３９分钟，同比下滑１３分钟㊂同时，电视广告市场止跌回升，从２０１６年下降３ ７％逆转为２０１７年增长１ ７％，这是一个利好消息①㊂随着电视观众注意力的流失，卫视市场格局的竞争也愈发激烈㊂中央电视台凭借舆论引导力与权威公信力依然稳居头把交椅；在卫视市场中，第一阵营的竞争加剧，湖南卫视综艺娱乐节目的 绝对优势 越来越弱㊂内容所形成的平台溢价，使这些头部化媒体对广告市场的影响力进一步增强㊂而二㊁三阵营的卫视无论是在内容还是在广告收入方面，与第一阵营的差距越来越大，马太效应加剧㊂（４）纸媒市场：读者流失，积极融合移动互联传播语境下的数字经济欣欣向荣，数字阅读昭显着线下向线上迁移的用户取向，相对应的是纸媒发行量与广告收入的断崖式下滑㊂具体来看，一㊁二线城市的报纸媒体日到达率持续下滑，已从２０１１年的６１％一举跌落至２０１７年的１５％㊂严峻的生存危机倒逼纸媒积极改革，在媒体融合大势中寻求产品创新与内容变现：‘人民日报“等众多纸媒打造 中央厨房 ，纷纷涉足直播㊁短视频㊁无人机㊁Ｈ５等诸多形式的内容产品，出品了若干流量过亿的 刷屏爆款 ；‘北青报“‘成都商报“也试图通过社区化㊁多元化等经营手段扭转疲态㊂（５）新媒体市场：高速发展，短视频走红２０１７年，我国的新媒体产业依然处于高速发展状态㊂在网民用户规模提升和新技术的推动下，新媒体市场中的媒体融合发展举措不断创新与升级，社交媒体㊁自媒体㊁传统媒体的自建平台等交错生长㊂新媒体市场涌现了短视频和知识付费等新增长点㊂互联网用户规模的持续提升促进 互联网＋ 行动计划加快发展，为我国新媒体产业发展提供了强有力的保障㊂ＣＮＮＩＣ报告显示，２０１７年我国７ ５３亿人的手机网民规模占总网民数量比例达到９７ ５％，网民规模达７ ７２亿人，互联网普及率为５５ ８％㊂同时，艾瑞咨询数据也显示出互联网广告市场超出传统媒体广告市场的强劲增长势头：２０１７年我国网络广告规模达到３８２８ ７亿元，增长幅度超３０％㊂其中，搜索引擎企业营收市场规模突破１１００亿元，增速达２４％；社交广告规模为３６４ ２亿元，同比增速达到５２％①㊂在２０１７年新媒体市场中，短视频成为最耀眼的增长点：２０１７年短视频市场规模达５７ ３亿元，同比增长达１８３ ９％②㊂根据预测，未来１ ２年内短视频平台将创造大量的商业化机会，流量变现将带来较大的市场规模增长，随着短视频内容营销质量的不断提升，可以预见短视频将成为新媒体市场的中流砥柱㊂2 市场热点追踪（１）知识付费市场潜力巨大知识付费的发展引人注目，２０１７年中国知识付费产业规模约为４９ １亿元，同比增长近３倍㊂场景化应用和用户消费习惯养成是知识付费的两大动因㊂艾瑞咨询数据显示，２０１７年超５０％的网民曾经或者愿意为内容付费，而这一比例在２０１５年仅为３０％③，用户对内容付费的接受程度在逐步提高㊂２０１７年，知识付费市场亮点频现，无论是微信公众号付费订阅功能与３６氪付费专栏 开氪 的上线测试㊁豆瓣付费内容产品 豆瓣时间 的发布，还是财新传媒付费新闻产品的正式启动，都展现出互联网与传统媒体领域均积极顺应知识付费的大趋势㊂但知识付费模式不是万能的，其在内容层面的赋能㊁复制㊁复购和知识泛娱乐化问题，在传播层面的把关人缺失㊁碎片化㊁知识鸿沟等问题，均是业界亟待解决的难题㊂（２）媒体融合向纵深推进２０１７年，媒体融合继续成为传媒市场乃至整个行业的关注点㊂随着算法㊁人工智能㊁云储存等科技在媒体行业的深入使用，新旧媒体间的相互交融导致媒介生态发生强烈裂变与重构，其边界正在快速消融㊂２０１７年，传统媒体转型面临 端口分流 现象，自建平台还是借助平台商突围成为媒体融合的新争论点㊂原创媒体（澎湃㊁交汇点）与聚合类媒体（一点资讯㊁今日头条㊁天天快报）产生分庭抗礼之势；现象级客户端（澎湃新闻㊁浙江２４小时㊁封面新闻）㊁区域性客户端（大多二㊁三线城市新闻客户端）㊁垂直客户端（成都名医㊁成都商报㊁成都儿童团）交错生长，跨界发展㊁融合发展㊁多元并存已成为传媒的新格局㊁新常态㊂内容融合的亮点在于融媒体产品的不断创新，如人民日报社Ｈ５‘快看呐！这是我的军装照“㊁新华社 一带一路 动画宣传㊁央视微视频‘初心“等，都取得了较好的传播效果㊂总之，随着媒体融合向纵深推进，传统媒体的融合思路更加清晰，融合手段越发多元㊂（３）ＩＰ打通内部生态链当前优质ＩＰ继续为ＩＰ的产业化开发提供原动力，打通传媒产业的内部生态链系统㊂２０１７年，‘三生三世㊃十里桃花“‘楚乔传“‘择天记“等热门影视剧由网络文学作品ＩＰ改编而成，‘王者出击“则是由热门ＩＰ游戏‘王者荣耀“改编而推出的首个综艺节目㊂优质ＩＰ的泛娱乐化开发在影视㊁游戏㊁动漫等介质中转换内容的表达形式，可满足 粉丝 的多元化需求，扩大原生ＩＰ的影响力，实现行业内容生态链的完美跨界与深度融合㊂（４）短视频成为下个投资风口随着网民规模触碰到增长的天花板，互联网的人口红利期结束，开启了 下半场 的整合优化期㊂可以说，谁能洞悉和把握用户的需求痛点，谁就能在下一阶段的竞争中占得先机㊂比如， 智能手机＋移动互联 创造出大量碎片化时间，迎合用户碎片化消费习惯与节省移动资费心理的短视频成为深受大众欢迎的信息传播方式㊂以抖音㊁快手为代表的短视频应用，通过开发趣味剪辑功能㊁塑造视频话题和社区等举措，将短视频与社交链接，引发了全民ＵＧＣ的 玩视频 狂欢㊂数据显示，２０１７年，中国的短视频行业爆发式增长，仅第三季度，短视频用户使用总时长同比增速达３１１ ３％，渗透率为４ １％，领跑其他所有细分行业①，推动了整个行业的内容沉淀和良性发展㊂未来，短视频领域空间巨大，成为下一个投资风口㊂短视频的火爆使其成为投资风口㊂在互联网三巨头ＢＡＴ中，腾讯投资 快手 ，阿里旗下 土豆 转型短视频平台，百度投资垂直短视频社区 人人视频 ㊂此外，内容创业者也开始将目光转向短视频内容㊂如 一条 二更 等具备优质内容持续产出能力和产品迭代能力的头部内容创作者，正在受到资本市场的认可和追捧㊂在未来，短视频市场将继续探索多元盈利模式，产品业态也将趋于成熟㊂展望２０１８年，在新媒体新内容不断涌现㊁文化消费需求日益提升㊁行业政策正向引导的多重驱动下，传媒市场整体发展有望持续向好㊂（二）2017年中国传媒内容产品回顾1 电视剧：现实题材回归，IP改编沉浮２０１７年中国电视剧在收视率上再攀新高，涌现出四部ＣＭＳ５２城收视率突破３％的电视剧（包括‘人民的名义“‘那年花开月正圆“‘因为遇见你“‘我的前半生“）㊂现实剧和年代剧品质出众，不断塑造精品㊂反腐大剧‘人民的名义“以最高收视率６ ６９５％的 现象级 影响力拉开现实主义题材强势回归的序幕；另一反映浙商创业历史的剧作‘鸡毛飞上天“收视率位列同时段前三，两剧分获８ ３分和８ １分的豆瓣高分，展现出现实剧收视率㊁口碑双丰收的大好局面㊂此外，‘那年花开月正圆“‘好家伙“‘白鹿原“等品质出众的年代剧也令人瞩目，‘白鹿原“获得８ ８分的豆瓣高分，成为２０１７年口碑最佳的卫视剧②㊂ＩＰ改编剧和翻拍剧沉浮不定㊂如‘孤芳不自赏“‘三生三世㊃十里桃花“‘楚乔传“等古装架空剧㊁玄幻剧㊁偶像剧在历史正剧之外开辟了更为广阔的市场空间，却面临着收视率与口碑两极分化的问题；翻拍剧‘求婚大作战“‘深夜食堂“的播出，显示了中国制作方翻拍日剧㊁日漫正在成为新潮流，但是部分翻拍剧生搬硬造㊁水土不服，遭到了冷遇㊂总之，这些以 高颜值＋大ＩＰ 为标配的ＩＰ改编剧和翻拍剧丰富了电视剧类型，但其剧本质量与制作水准参差不齐，引起了观众对 抠图 制作㊁明星天价片酬等行业乱象的热议，或将引发ＩＰ井喷转向业界理性思考㊂2 电视综艺：综N代延续热度，文化挖掘引关注综Ｎ代瓜分了２０１７年电视综艺的头部市场㊂‘奔跑吧“㊁‘中国新歌声“（第二季）㊁‘王牌对王牌“（第二季）㊁‘最强大脑“（第四季）㊁‘跨界歌王“（第二季）分别以３ ２８４％㊁２ ６０４％㊁２ １０９％㊁２ ０６６％㊁２ ０２１％的高收视率占据了年度电视综艺收视榜的前五席①㊂随着政策监管强化和观众审美水平升级，国内综艺开始向 有趣并有意义 转型，文化类综艺如一股清流在卫视综艺节目市场中脱颖而出㊂‘见字如面“（第二季）㊁‘朗读者“㊁‘国家宝藏“和‘念念不忘“等综艺节目借助书籍㊁信件㊁日记㊁物件等传承中华文化，树立 书香中国 理念，弘扬家风㊁国风，塑造属于中华民族的文化记忆和文化自信㊂诸如‘奔跑吧“㊁‘极限挑战“（第三季）等版权引进综艺也通过齐唱‘黄河大合唱“㊁佛山拜师学武艺等环节安排，在融入中华历史和文化的基础上，实现了引进模式的本土化㊂总之，２０１７年电视综艺对文化元素的挖掘，投射了中国人讲中国文化的浓厚情感，文化类综艺的匠心制作赢得了观众的交口称赞，‘见字如面“（第二季）和‘国家宝藏“各自获得９ ４分和９ ２分豆瓣高分，被誉为 豆瓣九分神作 ②㊂3 网剧：业态成熟化，向精耕细作转型２０１７年中国网络视频用户规模达到５ ６５亿人，同比增长率仅为３ ７％，呈现市场增速趋缓㊁人口红利终结的明显趋势①㊂市场的理性回归倒逼视频网站提升内容质量，再加之资本青睐和人才迁移，网剧进入了从野蛮生长向精耕细作转型的过渡期㊂总体上看，网剧业态的成熟化表现在以下三方面㊂一是网剧播放量再创新高，２０１７年播放量在１０亿次以上的头部自制网剧多达２８部㊂其中，古装剧‘热血长安“播放量高达１０６ １亿次，创造了破百亿的新纪录②㊂二是网剧口碑跨越式提升，２０１７年豆瓣评分前十的上线影视剧内容中，网络剧占４席（包括‘白夜追凶“‘无证之罪“‘河神“‘颤抖吧阿部“）㊂其中，推理剧‘白夜追凶“取得４７ ５亿次网播量和９分豆瓣高分，树立了网剧收视率㊁口碑双高的新标杆③㊂三是网剧题材逐渐集中于三大类：古装玄幻㊁犯罪推理和青春校园㊂其代表作包括‘九州㊃海上牧云记“‘无证之罪“‘春风十里不如你“等㊂四是网剧步入资本规模化轨道，‘大军师司马懿之虎啸龙吟“和‘九州㊃海上牧云记“的制作成本突破３亿元，其制作水准媲美精品电视剧㊂4 网络综艺：制作专业化，向新生代文化进军２０１７年，网络综艺总量稳中有升，新上线网络综艺节目１９７档，总播放量共计５５２亿次，同比增长１２０％④㊂其中，排名前十的网络综艺节目播放量达２３１亿次，占总播放量的４２％，头部效应显著㊂‘爸爸去哪儿“（第五季）㊁‘放开我北鼻“（第二季）等综Ｎ代延续前作热度，把持着网络综艺头部市场㊂随着网络综艺步入大资本驱动的制作专业化阶段，聚焦新生代文化的选秀类综艺开始崛起㊂腾讯视频的音乐选秀网络综艺‘明日之子“被认为是开创网络综艺选秀元年的标杆之作，节目进行了小众审美㊁民谣㊁二次元文化等多元化价值观的创新尝试，成功实现网播量突破４０亿次㊁品牌赞助超３亿元的商业变现佳绩；爱奇艺自制选秀综艺‘中国有嘻哈“以２６ ８亿次播放量收官，掀起了Ｈｉｐ⁃ｈｏｐ文化新潮，彰显当代年轻人的精神气质①㊂该节目媲美台湾综艺的２亿元高额制作成本也印证了网络综艺 高投入㊁高回报 是大势所趋㊂总之，中国网络综艺向着大制作和专业化方向发展，越来越注重以创新的节目模式挖掘和普及新生代文化㊂5 广播：加快媒体融合，探索知识付费移动互联时代形成了传统电台和移动电台交错生长的广播市场竞争格局㊂传统电台向新型媒体的全面转型体现在渠道整合㊁流程再造㊁产品创新的方方面面，如浙江广电整合了网络电台㊁微电台㊁微信电台㊁手机电台㊁音频应用电台㊁车载移动电台等新媒体渠道；北京人电的 讯听云 融媒体平台实现了 一次采集，多种生成，多元传播 ；福建广电智能车载产品 广电车盒子 ㊁北京电台有声阅读活动 诵读小站 创造了沟通线上线下和移动场景的融媒体服务和社交品牌㊂在移动电台主导的新媒体领域，喜马拉雅ＦＭ和蜻蜓ＦＭ形成双寡头局面，遥遥领先于行业的其他平台；荔枝ＦＭ和考拉ＦＭ分别以语音直播和车载广播为特色，在垂直领域持续发力㊂２０１７年，依托有声读物㊁名人电台等板块共聚的核心内容价值，喜马拉雅ＦＭ推出包月２５元的巅峰会员制，率先布局电台付费订阅模式㊂同时，喜马拉雅ＦＭ也开通单个音频付费业务，如‘马东携奇葩天团亲授 好好说话 “‘蒙曼品最美唐诗“‘每天听见吴晓波“‘跟着龚琳娜学唱歌“这些在２０１７年十分畅销的电台节目都具有浓厚的教育色彩，它们分别传授了演讲㊁诗歌㊁财经㊁音乐方面的知识，彰显了移动电台在知识付费时代的新探索颇具成效㊂6 电影：“商业化+主旋律”获市场肯定在‘电影产品促进法“推动国产电影全面振兴的新时期，最受瞩目的是主旋律电影的商业化创作取得重大突破㊂主旋律军事动作电影‘战狼２“以英雄视角聚焦撤侨事件，取得５６ ８３亿元的超高票房收入，荣登２０１７年票房收入冠军宝座①；建军９０周年献礼片‘建军大业“从伟人视角出发，讲述了南昌起义的宏图大业；香港回归２０周年献礼片‘明月几时有“从平民视角出发，讲述香港游击队救助文化界名人的真实故事㊂三部主旋律电影采用不同历史叙事路径和人物塑造方法，呈现主旋律电影创作模式由单一到多元㊁创作目的由宣传向商业化拓展的变奏倾向㊂纵观全年，‘冈仁波齐“‘嘉年华“‘芳华“等文艺片投射了电影界对宗教信仰㊁社会现实㊁人性本真的人文观照，‘妖猫传“‘悟空传“‘西游伏妖篇“等奇幻电影展现了特效技术与电影内容契合度的进一步提升，‘羞羞的铁拳“等喜剧电影和‘嫌疑人Ｘ的献身“等悬疑电影也有不俗表现，多元类型和题材将推动中国电影市场向细分化的新纪元迈进㊂7 新闻产品：视觉和互动效果升级在智媒时代，社交媒体已经成为公民自由表达意见的 网络公共空间 ㊂微博大Ｖ㊁微信公众号等商业自媒体作者针对热点话题不断发布新闻，助推了浩荡的网络舆论声势㊂自媒体文章‘刘鑫，江歌带血的馄饨，好不好吃？“‘刘鑫江歌案：法律可以制裁凶手，但谁来制裁人性？“等，助推 江歌案 相关话题多次登上微博热搜，引发舆论一边倒地声讨刘鑫，加剧了公众情绪的非理性㊂自媒体报道的主观色彩㊁后真相时代的假新闻㊁反转新闻频出，都需要主流媒体提高新闻报道的业务水平，发挥强大的新闻传播力㊁影响力和舆论引导力㊂２０１７年，主流媒体报道呈现内容与技术高度融合的趋势，推动新闻产品的视觉呈现效果不断升级㊁用户互动体验不断改善㊂一方面，视频㊁动画㊁无人机㊁ＶＲ／ＡＲ㊁直播等新媒体技术广泛应用，不断提升视觉效果㊂例如，南方日报‘不能忘却的纪念 汶川大地震九周年“使用了ＶＲ技。

2018年传媒行业分析报告2018年5月目录一、游戏板块：渠道与差异化精品CP 获得更大增长 (7)（一）移动游戏赛道兴起驱动力：移动用户放量、游戏重度化推动DAU、ARPU 双升 (7)1、移动游戏赛道兴起驱动力：移动市场红利刺激行业高速增长 (7)2、2012年智能手机放量红利刺激2013年移动游戏用户数量、收入增速登顶 (7)3、2014年手机大屏化和性能强化趋势明显，移动游戏重度化 (8)4、15年中国移动支付渗透率增长、端转手产品出现促进ARPU 值提升 (9)（二）赛道到龙头切换：流量增长枯竭，马太效应提升 (10)1、2017年移动设备红利消失，产品开始瓜分存量用户 (10)2、4G网络升级带动电竞游戏崛起，抢占大量用户时长 (10)3、2017年电竞游戏提供最大增长动力，腾讯禀赋优势突显 (11)4、2018年Q1，CR2市场份额继续提升 (12)5、2017年行业增长主要靠头部公司贡献 (14)（三）相关企业：渠道与精品、差异化内容制作CP (16)1、2017年广告增速超过游戏行业增速，超额收益被渠道攫取 (16)2、渠道：议价能力增强 (16)（1）腾讯控股：手游渠道 (17)（2）顺网科技：网吧渠道 (17)3、差异化、精品研发公司 (18)（1）完美世界 (18)（2）金山软件 (18)（3）网易 (18)二、网络剧：14年兴起15年爆发，现进入精品为王时代 (19)（一）赛道兴起驱动力：正版时代、衍生市场成熟、4G 普及等 (19)1、网络剧赛道的驱动因素 (19)（1）正版时代，强势内容价值凸显 (19)（2）游戏、电影等衍生市场开启 (20)（3）4G时代，移动视频增量巨大 (22)2、2015年选择网络剧赛道逻辑 (22)3、网络剧行业近来变化 (23)（1）规模紧缩，标准进一步提升 (23)（2）精品大剧市占率提高，挤占腰部以下长尾市场 (23)（二）从赛道到龙头的切换逻辑：供需关系改变 (23)1、精品剧由供不应求变为初步满足需求 (23)2、政策等因素助推供需关系改变 (24)3、内容决定流量，视频网站增加市场需求 (25)（三）龙头选择逻辑：爆款&规模 (26)1、从行业角度，每年的爆款数量是有限的 (26)2、从公司角度，制作爆款需要绑定资源 (27)3、形成规模效应，可获得多重优势 (28)（四）相关企业 (29)1、华策影视 (29)2、慈文传媒 (31)3、唐德影视 (32)三、院线：票房增速放缓，等待行业并购及非票业务增长 (33)（一）院线行业的驱动因素：票房增长 (33)1、票房增长的核心逻辑 (33)（1）银幕增长拉动观影需求 (33)（2）院线不断下沉，开发了低线城市的观影需求 (34)（3）影片质量不断提升 (35)2、票房增速放缓，行业竞争激烈 (36)（二）龙头选择逻辑 (37)1、资本充足支持扩张 (37)2、非票业务潜力十足 (39)3、全产业链布局可能 (39)（三）相关企业 (40)1、万达电影 (40)2、横店影视 (42)四、付费阅读：阅文掌阅龙头格局初定 (42)（一）付费阅读行业驱动力 (42)1、政策扶持正版 (42)2、付费意愿增强 (44)3、移动支付便捷 (45)（二）数字阅读市场稳步发展 (46)1、数字阅读市场稳步发展，订阅收入为主导 (46)2、2020年数字阅读市场规模有望达到346亿元 (47)3、数字阅读产业链：内容提供商和数字阅读平台为核心 (47)（三）阅文、掌阅龙头格局初定 (48)1、阅文、掌阅上游内容资源丰富 (48)（1）电子书数字内容提供商 (48)（2）电子漫画 (50)（3）有声阅读 (51)2、阅文、掌阅中游阅读平台市占率领先 (51)3、阅文、掌阅付费率处于上升通道 (52)4、阅文、掌阅尝试打通上下游产业链 (53)（四）相关企业 (54)1、阅文集团 (54)2、掌阅科技 (55)五、教育：行业集中度趋向提升 (55)（一）教育行业的驱动因素：市场空间巨大且割裂 (55)（二）从赛道到龙头的切换逻辑：市场集中度提升 (57)（三）相关企业 (58)1、主干赛道的龙头公司 (58)（1）K12课外培训行业赛道 (58)①好未来 (58)②新东方 (59)（2）民办国际学校行业赛道 (59)①枫叶教育 (59)②博实乐 (60)2、A股龙头 (60)3、港股教育企业 (62)六、营销：久旱逢甘露，“读图时代”正起舞 (63)（一）图片广告赛道兴起驱动力：行业回暖、版权保护、需求扩张 (63)1、消费升级带动广告行业趋势性复苏 (63)2、互联网、传统媒体渠道表现不一，图片内容强势需求始终如一 (65)3、正版化政策监管趋严，直接利好图片内容运营平台 (67)（二）从赛道到龙头：效率是市场地位关键，马太效应显著且继续增强 (68)1、图片内容经营毛利率高，效率影响长期市场地位 (68)2、竞争格局CR5＞75%，应用场景多元性、内容供应端黏性相辅相成 (69)（三）行业龙头：视觉中国 (70)游戏行业：当前游戏市场正从供方爆发转为供大于求，求新求快不再是判断爆品和优质公司的唯一指标。

2018年文化传媒行业研究报告目录1文化传媒概述 (2)1.1文化传媒的定义 (2)1.2行业存在的意义 (2)2文化传媒发展简史 (3)2.1中国文化传媒发展历程 (3)2.2国外文化传媒发展历程 (4)2.3中国文化传媒未来发展趋势 (4)3文化传媒行业产业链 (5)4代表公司 (7)4.1中视传媒股份有限公司 (7)4.2华谊兄弟传媒集团 (7)4.3凤凰传媒 (7)4.4光线传媒有限公司 (8)4.5本山传媒 (8)5代表人物 (8)5.1王中军 (8)5.2李建 (9)5.3王长田 (9)5.4刘红兵 (9)5.5赵本山 (10)11文化传媒概述1.1文化传媒的定义文化传媒行业是指传播各类信息、知识的传媒实体部分所构成的行业。

它是生产、传播各种以文字、图形、艺术、语言、影像、声音、数码、符号等形式存在的信息产品以及提供各种增值服务的特殊行业。

包括新闻服务行业、出版业、影视广播业、文化艺术业、网络文化行业等。

1.2行业存在的意义一般来说，文化传媒最基本的功能是信息传播，在这一最基本功能的基础上，还具有宣传教育，舆论监督，提供娱乐，社会协调，文化传承等作用。

传媒具有愉悦身心的功能，对娱乐信息的日趋扩展有着深刻的社会现实意义。

一方面，随着经济的发展，人民群众的生活水平也随之提高，有了享受精神文化的物质基础；另一方面，生存竞争的激烈导致现代人越来越焦虑。

传媒提供的娱乐信息能够分散注意力，缓解快节奏生活带来的压迫感，消解对社会不安全信息的恐惧感，因而越来越具有市场。

广告推销功能。

广告是为了某种特定的需要，通过一定形式的媒介，消耗一定的费用，公开向公众传递信息的手段。

广告其获利性目的十分明显，这种获利性表现在两个方面：一方面，广告主借助于现代传媒，可以向尽可能多的受众推荐产品、推销服务，能够进一步扩张市场范围。

获得更大的商业利益；另一方面，传媒通过刊登广告可以获得大量的收入，实现赢利目的。

广告收入越来越成为传媒的主要收入来源，是现代传媒经营发展的血脉支撑。

2018年文化传媒行业市场调研分析报告报告编号：3目录第一节上半年文化传媒板块回顾 (6)一、传媒板块整体走势偏弱，板块估值处于底部 (6)二、板块整体业绩高增长逐渐消退 (6)三、公司业绩分化明显 (9)四、18年板块展望 (10)第二节新兴娱乐方式推动用户急剧增长 (11)一、用户手机娱乐时间成“兵家必争之地” (11)二、短视频异军突起，攻城掠地 (12)三、虎牙、爱奇艺和B站在美上市，开启视频娱乐新征程 (13)1、B站：“二次元”群体正在发挥市场活力 (14)2、爱奇艺：持续发力自制内容 (15)3、虎牙：游戏直播上市第一股 (16)四、国内资本市场仍以传统娱乐产业为主 (16)第三节游戏：端游市场回暖，手游延续迅猛涨势 (17)一、17年整体市场延续增长态势，增速有所回升 (17)二、端游：爆款带动市场回暖，市场热点切换 (20)三、移动游戏：规模最大、增长最快的细分市场 (21)四、行业龙头集中度进一步上升；腾讯+网易形成寡头垄断格局 (24)五、展望：手游出海、电竞或成新蓝海 (27)第四节电影：市场持续回暖，“口碑为王”成为核心驱动力 (30)一、市场端：市场持续回暖，票房与观影人次屡破记录 (30)1、17年国内电影市场：票房与观影人次双回暖，单影片带动效果明显 (30)2、18年延续市场热度造就“史上最强春节档” (32)二、内容端：优质内容成为票房主要保障，依靠口碑可实现逆袭 (34)1、观影选择趋于理性，优质电影匹配高票房 (34)2、“内容为王”趋势在春节档再次印证，口碑决定票房持续性 (35)3、马太效应加剧，头部影片票房集中度提升 (37)三、渠道端：观影渠道下沉，院线竞争格局稳定，荧幕数全球第一 (38)1、观影渠道下沉，“小镇青年”成为增长主力 (38)2、银幕数全球居首，单银幕票房产出下滑 (39)3、院线竞争格局稳定，头部院线集中度持续上升 (40)4、线上票务平台：猫眼、微影合并，市场格局“三进二” (41)四、展望：国内电影市场延续回暖态势，观影渠道下沉，院线集中度继续提高 (43)第五节剧集：台弱网强，长期看好头部剧集内容 (44)一、电视台收视率连年下滑，观众持续流失 (44)二、在线视频规模屡创新高，18年有望打造“千亿市场” (45)三、产量：优化产能结构，电视剧产量要实现“去库存” (47)四、头部影视剧收视率与播放量屡创新高 (48)五、展望：政策风向导向现实题材，主旋律影视剧机会更多 (49)第六节投资建议 (50)图表目录图表1：18年中信一级行业涨跌幅（截止至2018年5月31日） (6)图表2：2013-2017年传媒板块营业总收入与归母净利润同比增幅（未扣除乐视网与ST 巴士） (7)图表3：2013-2017年传媒板块营业总收入与归母净利润同比增幅（扣除乐视网与ST 巴士） (7)图表4：2012-2017年传媒板块资产减值损失（亿元） (8)图表5：17年Q1与18年Q1传媒板块营业收入与归母净利润同比增幅（扣除乐视网与ST巴士） (8)图表6：2017年-2018年Q1中国移动互联网月度活跃设备数及增幅 (11)图表7：中国移动互联网用户人均单日使用时长（分钟） (11)图表8：中国移动互联网二级细分热门行业总使用时长占比 (12)图表9：短视频行业人均单日使用时长（分钟） (13)图表10：短视频类APP人均安装数量 (13)图表11：B站PUGC内容生产者和内容生产数量 (14)图表12：爱奇艺主营业务收入占比 (15)图表13：2008-2017A国内游戏市场用户规模与增长率 (17)图表14：2008-2017A年国内游戏市场实际销售收入与增幅 (18)图表15：2013-2016年国内移动游戏付费率变动 (18)图表16：国内移动游戏单用户ARPU值 (19)图表17：2016年我国和海外发达国家游戏用户付费对比 (19)图表18：2008-2017A国内客户端游戏用户规模 (20)图表19：2008-2017A国内客户端游戏市场规模 (21)图表20：2017年国内游戏市场收入构成 (22)图表21：2008-2017A年国内移动游戏用户规模及增速 (23)图表22：2008-2017A年国内移动游戏市场销售收入及增长率 (23)图表23：16Q1-18Q1中国移动游戏市场单季度实际销售收入及增速 (24)图表24：2015Q1-2017Q1腾讯+网易手游收入市占比 (25)图表25：中国游戏企业自主研发网络游戏海外收入状况 (27)图表26：2016年全球各地区手游市场增速对比 (28)图表27：2015-2019中国电子竞技用户规模与预测 (29)图表28：2015-2019中国电子竞技市场规模与预测 (30)图表29：2011-2017年观影人次与同比增幅 (31)图表30：2011-2017年全国票房（含服务费）与同比增幅 (31)图表31：2016-2017年分拆月票房对比 (32)图表32：2013-2018年春节档票房（含服务费）与增幅 (32)图表33：2013-2018年春节档观影人次与增幅 (33)图表34：2016-2018年春节档单日票房对比（亿元）（含服务费） (33)图表35：2018年春节档影片单日票房（亿元）（包含服务费） (36)图表36：2018年春节档影片单日排片占比 (36)图表37：2016-2017年中国电影票房量级分布（部） (37)图表38：2016-2017年TOP30电影票房占比 (37)图表39：2013-2018年5月中国电影票房分级城市占比 (38)图表40：2011-2017年国内银幕数量及增幅 (39)图表41：2011-2017年国内单银幕数票房产出及增幅 (40)图表42：2017年第二季度电影在线票务平台市场竞争格局 (41)图表43：2017年第三季度电影在线票务平台市场竞争格局 (42)图表44：2012H1-2017H1国内电视台人均收视市场与到达率 (45)图表45：2013A-2020E中国在线视频市场规模 (45)图表46：2011A-2018E年中国在线视频用户付费市场规模 (46)图表47：2008-2017年9月电视剧产量（部数&集数） (47)表格目录表格1：文化传媒行业个股业绩增幅比例 (9)表格2：17年净利润增幅与降幅TOP10 (10)表格3：18年一季度TOP50移动游戏中发行商收入份额 (25)表格4：18年一季度移动游戏流水TOP10 (26)表格5：2018年春节档上映电影评分（截止至2018年2月22日） (37)表格6：2014-2018年1-5月国内院线市占率TOP10（含服务费） (40)表格7：2015-2017TOP10省级卫视频道收视率与市占率 (44)表格8：2016-2017头部电视剧收视率排行 (48)表格9：2016-2017头部电视剧收视率排行 (49)。